ดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคืออะไร?

ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคือการถือหุ้นของนักลงทุนซึ่งน้อยกว่า 50% ของหุ้นที่มีอยู่หรือสิทธิออกเสียงใน บริษัท และพวกเขาไม่มีอำนาจควบคุม บริษัท ผ่านสิทธิในการออกเสียงของพวกเขาจึงมีบทบาทน้อยมากในการตัดสินใจเพื่อ บริษัท.

กล่าวง่ายๆคือผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคือมูลค่าของหุ้นหรือดอกเบี้ยที่เป็นของผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นน้อยกว่า 50% ของจำนวนหุ้น ผู้ถือหุ้นที่ถือหุ้นน้อยกว่า 50% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดเรียกว่าผู้ถือหุ้นส่วนน้อย เรียกอีกอย่างว่าดอกเบี้ยที่ไม่มีอำนาจควบคุม

ในโลกของการบัญชีหมายถึงความเป็นเจ้าของใน บริษัท ย่อยที่ไม่ได้เป็นเจ้าของโดย บริษัท โฮลดิ้งซึ่งเรียกอีกอย่างว่า บริษัท แม่ สำหรับ บริษัท ที่จะเป็น บริษัท โฮลดิ้ง บริษัท จะต้องถือหุ้นมากกว่า 50% ใน บริษัท ย่อยเสมอ

ตัวอย่างเช่น A & B เป็นผู้ถือหุ้นสองรายของ Company Pine-Apple Inc. ซึ่งถือหุ้น 80% และ 20% ตามลำดับ ในงบดุลของ Pine –Apple Inc. ผู้ถือหุ้น B จะได้รับการพิจารณาว่าเป็นผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเนื่องจากเป็นเจ้าของหุ้นน้อยกว่า 50% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดและมูลค่าสุทธิ ณ วันที่จะต้องแสดงภายใต้ส่วนหัวที่แยกต่างหากเป็นส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย . ในขณะที่ผู้ถือหุ้น A เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Pine-Apple Inc.

การรายงานทางการเงินของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

แนวคิดนี้เกิดขึ้นเฉพาะในกรณีที่ บริษัท จัดทำงบการเงินสองชุดเช่น งบการเงินแยกต่างหากและงบการเงินรวม มีการรายงานแยกต่างหากในงบการเงินรวมเท่านั้น การปรับดอกเบี้ยผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเกิดขึ้นเมื่อ บริษัท ใหญ่ไม่ได้เป็นเจ้าของ 100% ของ บริษัท ย่อย

ในกำไรและขาดทุนรวมดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในบัญชีคือสัดส่วนของผลลัพธ์สำหรับปีที่เกี่ยวข้องกับการถือหุ้นส่วนน้อย มีการเปิดเผยบนใบหน้าของบัญชีกำไรและขาดทุนรวมภายใต้ "กำไรจากกิจกรรมปกติหลังหักภาษี"

ตาม IFRS ดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจะแสดงภายใต้ส่วนของผู้ถือหุ้นของงบดุลรวมในขณะที่ US GAAP มีความยืดหยุ่นมากสำหรับการรายงาน ภายใต้ US GAAP สามารถรายงานได้ในส่วนหนี้สินหรือส่วนของเจ้าของ

ตรวจสอบความแตกต่างระหว่าง IFRS กับ US GAAP

เหตุผลในการแยกรายการโฆษณาที่เกี่ยวข้องกับความสนใจดังกล่าวคือการให้ภาพที่ชัดเจนแก่ผู้ใช้งบการเงินเกี่ยวกับส่วนได้เสียในการควบคุมต่างๆใน บริษัท ช่วยในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจอย่างชาญฉลาดและยังช่วยในการเปรียบเทียบรูปแบบการถือหุ้นของ บริษัท ต่างๆ มีบทบาทอย่างมากในการวิเคราะห์โอกาสในการลงทุนต่างๆและเรียกร้องให้มีการพิจารณาในขณะที่คำนวณอัตราส่วนต่างๆและวิเคราะห์งบการเงิน

อีกเหตุผลหนึ่งสำหรับการเปิดเผยแยกต่างหากคือเพื่อให้ความคุ้มครองบางประการแก่ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเนื่องจากพวกเขาตกอยู่ในสถานะเสียเปรียบ เนื่องจากพวกเขาแทบจะไม่มีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจจึงมีความจำเป็นที่จะต้องปกป้องพวกเขาจากการกดขี่และการบริหารจัดการกิจการของ บริษัท ที่ผิดพลาดโดยฝ่ายบริหาร

ตัวอย่างดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย - การคำนวณการรวมบัญชี 

ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้เกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ บริษัท โฮลดิ้งมีส่วนได้เสียในการควบคุม (น้อยกว่าร้อยละ 100) ใน บริษัท ย่อย การเรียกร้องของผู้ถือหุ้นในทรัพย์สินสุทธิของ บริษัท เรียกว่าผลประโยชน์ส่วนน้อย ผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเหล่านี้เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นรายอื่น ๆ มีสิทธิเรียกร้องรายได้และทรัพย์สินของ บริษัท ย่อยอย่างเท่าเทียมกัน แต่ได้สัดส่วน

งบดุลรวมประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ย่อย ในทำนองเดียวกันงบกำไรขาดทุนรวมจะรวมถึงรายได้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดของ บริษัท ย่อย ส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมของ บริษัท ใหญ่ให้สิทธิเพียงพอในการจัดการสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดของ บริษัท ย่อยซึ่งแสดงให้เห็นถึงการรวมสินทรัพย์หนี้สินรายได้และค่าใช้จ่ายของ บริษัท ย่อยร้อยละ 100 ในงบการเงินรวม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือแม้ว่า บริษัท ใหญ่จะรวมทรัพย์สินหนี้สินรายได้และค่าใช้จ่ายของ บริษัท ย่อยร้อยละ 100 ไว้ในงบการเงินรวม แต่ก็ไม่มีการเรียกร้องทรัพย์สินหรือรายได้สุทธิร้อยละ 100 ดังนั้นงบการเงินรวมจึงรับรู้ข้อเรียกร้องของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยมาทำความเข้าใจข้อเท็จจริงข้างต้นด้วยภาพประกอบ

สมมติว่า H Inc. เข้าซื้อหุ้น 80% ใน S Inc. ในราคา 650,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2558 ในวันที่ซื้อนั้นมูลค่าตามบัญชีของส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 650,000 ดอลลาร์ (ประกอบด้วยหุ้นทุน 500,000 ดอลลาร์และกำไรสะสม 150,000 ดอลลาร์)

นิทรรศการ 1

มาดูกันว่าค่าความนิยมจะถูกคำนวณและแสดงไว้ในงบดุลรวมของ H Inc. อย่างไร

การคำนวณดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

20% ของ 650,000 = 130,000 ดอลลาร์

การคำนวณค่าความนิยม

จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับหุ้น 80% ใน S Inc. $ 650,000

มูลค่าหนังสือ 80% equity $ 520,000

(650,000 x 80%)

จำนวนเงินส่วนเกินที่จ่ายหรือค่าความนิยม                    $ 130,000

งบดุลรวมของ H Inc. ณ เดือนมกราคม 2558

130,000 ดอลลาร์นี้จะไม่ปรากฏในงบการเงินเฉพาะกิจการของ H หรือ S Inc. แต่จะปรากฏในงบการเงินรวมของ H Inc.

การรับรู้ภายหลังจากวันที่ได้มา

สมมติในตัวอย่างข้างต้น

Company S Inc. มีกำไรสะสม 7,000 เหรียญสหรัฐในสามปี (มกราคม 2015 ถึงมกราคม 2018) หลังจากวันที่ซื้อกิจการ S Inc มีกำไรสุทธิ 48,000 ดอลลาร์ในปีที่ 4

ตอนนี้เรามาดูกันว่าสิ่งนี้มีผลต่อการคำนวณดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยอย่างไร

นิทรรศการ 2

ในการจัดแสดง 1 ข้างต้นมูลค่าการลงทุนของ H Inc. ใน บริษัท ย่อย S มีมูลค่า 520,000 ดอลลาร์ในปีที่ 1 ซึ่งต่อมาเพิ่มขึ้น 7,000 ดอลลาร์ระหว่างปีที่ 1 และปีที่ 3 สำหรับส่วนแบ่ง 80% ของกำไรของ บริษัท S บริษัท S มีรายได้ 48,000 ดอลลาร์ในช่วงปีที่ 4

ในทำนองเดียวกันความสนใจของชนกลุ่มน้อยใน บริษัท S ได้เพิ่มขึ้นจาก 130,000 ดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคม 2015 เป็น 141,000 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม 2019

การประเมินมูลค่าดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

การประเมินมูลค่าของ บริษัท ใด ๆ จำเป็นต้องมีการคาดการณ์งบการเงินสำหรับอนาคตตามสมมติฐานและพารามิเตอร์บางประการ ในขณะที่ตัวเลขทางการเงินส่วนใหญ่มีความสัมพันธ์โดยตรงกับรายได้และกำไรสุทธิ แต่การคาดการณ์ดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยโดยพิจารณาจากรายได้และตัวเลขกำไรสุทธิจะนำไปสู่ข้อมูลที่ไม่ชัดเจน ดังนั้นเพื่อแก้ไขปัญหาข้างต้นนักวิเคราะห์จึงได้ใช้วิธีการทั่วไปสี่วิธีหรือแนวทางสำหรับการคำนวณที่ถูกต้อง

1. การเติบโตอย่างต่อเนื่อง -นักวิเคราะห์ไม่ค่อยใช้แนวทางนี้เนื่องจากถือว่าไม่มีการเติบโต / ลดลงในผลการดำเนินงานของ บริษัท ย่อย
2. การเติบโตทางสถิติ - ในแนวทางนี้การวิเคราะห์จะดำเนินการกับตัวเลขในอดีตเพื่อสร้างแนวโน้มที่แน่นอน โมเดลนี้ชี้ให้เห็นว่า บริษัท ย่อยจะเติบโตในอัตราที่คงที่ซึ่งเป็นไปตามแนวโน้มในอดีต เป็นที่รู้จักกันในชื่อการเติบโตทางสถิติเนื่องจากใช้เครื่องมือพยากรณ์สถิติต่างๆเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อนุกรมเวลาการวิเคราะห์การถดถอยและอื่น ๆ ไม่ใช้สำหรับ บริษัท ที่ทำงานในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตแบบไดนามิกเช่น FMCG และอื่น ๆ แต่ใช้สำหรับ บริษัท ที่ทำงานในอุตสาหกรรม เช่นเดียวกับระบบสาธารณูปโภคที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
3. การสร้างแบบจำลอง บริษัท ย่อยแต่ละแห่งแยกกัน -ซึ่งเกี่ยวข้องกับการคาดการณ์ บริษัท ย่อยแต่ละแห่งเป็นรายบุคคลตามด้วยการเพิ่มผลประโยชน์ส่วนบุคคลของ บริษัท ย่อยเพื่อให้ได้ตัวเลขรวมเป็นหนึ่งเดียว แนวทางนี้ให้ความยืดหยุ่นแก่นักวิเคราะห์และผลลัพธ์ในการคำนวณที่แม่นยำที่สุด แต่ไม่สามารถนำมาใช้ได้ในทุกสถานการณ์เนื่องจากนำไปสู่ข้อ จำกัด ด้านเวลาและต้นทุนและแนวคิดนี้ยังไม่สามารถทำได้ในกรณีที่มี บริษัท ย่อยหลายแห่ง

สิ่งสำคัญที่สุดที่ต้องจำไว้ในกรณีของการประเมินมูลค่าผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยคือการประเมินมูลค่าได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการทั้งภายในและภายนอกที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และอุตสาหกรรมที่ดำเนินการอยู่ สิ่งเหล่านี้ต้องการการพิจารณาอย่างรอบคอบเนื่องจากผลกระทบจะแตกต่างกันไปสำหรับ บริษัท ต่างๆ นอกจากนี้เราต้องคำนึงถึงกฎหมายที่บังคับใช้กฎระเบียบข้อบังคับและข้อบังคับ

คำถามที่พบบ่อย

ดอกเบี้ยดังกล่าวควรประเมินตามมูลค่าตามบัญชีหรือมูลค่าตามราคาตลาด?

เนื่องจากงบดุลจัดทำขึ้นโดยใช้เกณฑ์ราคาทุนในอดีตหรือตามมูลค่าตามบัญชีจึงควรประเมินตามมูลค่าตามบัญชีด้วย อย่างไรก็ตามการถกเถียงกันอยู่ระหว่างข้อดีข้อเสียของแนวทางนี้

ดอกเบี้ยส่วนน้อยเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์อัตราส่วนหรือไม่?

ใช่เป็นสิ่งสำคัญในการวิเคราะห์อัตราส่วน อัตราส่วนใด ๆ ที่คำนึงถึงโครงสร้างเงินทุนจะต้องคำนึงถึงผลกระทบของดอกเบี้ยดังกล่าวด้วย ในการตั้งชื่ออัตราส่วนที่สำคัญบางประการ ได้แก่ อัตราส่วนหนี้สินผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราทดเกียร์ของทุนและผลตอบแทนจากการจ้างงานจะได้รับผลกระทบ

ตีความ ROE -ตัวเศษควรเป็นกำไรหลังส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยในขณะที่ตัวส่วนรวมถึง "ส่วนของผู้ถือหุ้นไม่รวมดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย" สูตรข้างต้นจะคำนวณผลตอบแทนที่เกิดจากผู้ถือหุ้นใหญ่

อัตราส่วนมาร์จิ้นสุทธิ -รายได้ในตัวหารและตัวเศษควรถือเป็นกำไรก่อนส่วนได้เสีย / การขายของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

ดอกเบี้ยส่วนน้อยเป็นสินทรัพย์หรือหนี้สินหรือไม่?

ความรับผิดสามารถกำหนดเป็นภาระผูกพันของ บริษัท ที่เกิดจากเหตุการณ์ในอดีตซึ่งจะส่งผลให้ทรัพยากรไหลออก เช่นบทบัญญัติเกี่ยวกับตั๋วเงินที่ยังไม่ได้ชำระค่าธรรมเนียมของพนักงานเจ้าหนี้จะทำให้เกิดความสมดุลซึ่งแสดงถึงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดและจะนำไปสู่การไหลออกของทรัพยากร (เช่นเงินสดหรือสิ่งที่เทียบเท่า) ในอนาคต เนื่องจากไม่มีการจ่ายเงินสดให้กับบุคคลภายนอกเนื่องจากดอกเบี้ยดังกล่าวจึงไม่สามารถถือเป็นหนี้สินได้

ในทางกลับกันสินทรัพย์หมายถึงสิ่งที่มีมูลค่าสำหรับองค์กรที่มีการควบคุมและจะส่งผลให้ได้รับเงินสดหรือสิ่งที่เทียบเท่าในอนาคต แม้ว่าดอกเบี้ยดังกล่าวจะมีมูลค่า แต่ บริษัท ก็ไม่สามารถควบคุมได้ เป็นการแสดงถึงส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมของผู้ถือหุ้น ดังนั้นจึงไม่ใช่ทั้งสินทรัพย์หรือหนี้สิน

ดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเป็นส่วนหนึ่งของหนี้หรือส่วนของผู้ถือหุ้น?

ไม่ใช่หนี้อย่างแน่นอนเนื่องจาก บริษัท ไม่มีภาระผูกพันที่จะต้องชำระคืน ไม่มีการจ่ายเงินบังคับอายุการใช้งานคงที่ ฯลฯ เนื่องจากดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยไม่สามารถจ่ายได้จึงไม่สามารถเรียกว่าเป็นหนี้ได้ ในขณะที่มันเป็นไปตามเงื่อนไขบางประการที่จะตีความว่าเป็นความยุติธรรม สินทรัพย์ของงบดุลรวมมีเงินสมทบบางส่วนมาจากส่วนได้เสียของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไปจะแสดงเป็นส่วนหนึ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลรวม และแม้ว่าจะรวมอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นในอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องทั้งหมด

ดอกเบี้ยของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยควรเพิ่มเพื่อคำนวณมูลค่าองค์กรหรือไม่?

มูลค่าองค์กรคือมูลค่ารวมของ บริษัท มูลค่าองค์กรจะมากกว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเสมอเนื่องจากรวมถึงหนี้ด้วย แต่คำถามที่เกี่ยวข้องอย่างหนึ่งที่ยังคงอยู่คือควรรวมไว้เพื่อคำนวณมูลค่าองค์กรหรือไม่ เนื่องจากมูลค่าองค์กรแสดงถึงมูลค่ารวมของ บริษัท ดังนั้นจึงเป็นส่วนหนึ่งของมูลค่าองค์กรเสมอ

สรุป

ผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยทำให้ผู้ใช้งบการเงินมีข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์ซึ่งช่วยให้พวกเขาวิเคราะห์และทำให้เรามีข้อมูลประกอบการตัดสินใจ

• การแต่งตั้งกรรมการในคณะกรรมการของ บริษัท และกำหนดค่าตอบแทน
• การเปลี่ยนแปลงบทความของสมาคมและข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องที่สำคัญอื่น ๆ
• การลงทะเบียนหุ้นของ บริษัท เพื่อเสนอขายต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก
• การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท

แนวคิดนี้มีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา ที่ผ่านมามันไม่ได้รับความสนใจมากนักในวรรณกรรมการบัญชี มันถูกเรียกว่าเป็นหนี้สินส่วนของผู้ถือหุ้นหรือไม่ แม้ในปัจจุบันยังมีคำแนะนำเล็กน้อยเกี่ยวกับการรักษาและการนำเสนอผลประโยชน์ของชนกลุ่มน้อย และไม่มีความเห็นตรงกันในตำแหน่งใด ๆ .

กระทู้ที่เป็นประโยชน์

Original text

Contribute a better translation

---

• งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น
• สูตรวิธีการซื้อหุ้นคืน
<