เครื่องมือในการวิเคราะห์ทางการเงิน
เครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการที่แตกต่างกันหรือวิธีการในการประเมินและตีความงบการเงินของ บริษัท เพื่อจุดประสงค์ที่แตกต่างกันเช่นการวางแผนการลงทุนและผลการดำเนินงานซึ่งเครื่องมือทางการเงินที่ใช้บ่อยที่สุดตามการใช้งานและความต้องการ ได้แก่ งบขนาดทั่วไป (การวิเคราะห์แนวดิ่ง) งบการเงินเปรียบเทียบ (การเปรียบเทียบงบการเงิน) การวิเคราะห์อัตราส่วน (การวิเคราะห์เชิงปริมาณ) การวิเคราะห์กระแสเงินสดและการวิเคราะห์แนวโน้ม
เมื่อนักวิเคราะห์ผู้บริหารธุรกิจหรือนักเรียนกำลังเผชิญกับปัญหาทางการเงินหรือต้องการทำความเข้าใจผลกระทบทางการเงินและการแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนทางธุรกิจการดำเนินงานหรือการจัดหาเงินทุนเทคนิคการวิเคราะห์ที่หลากหลายและบางครั้งกฎของ นิ้วหัวแม่มือ - มีไว้เพื่อสร้างคำตอบเชิงปริมาณ การเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมจากทางเลือกที่มีอยู่ถือเป็นสิ่งสำคัญของงานวิเคราะห์อย่างชัดเจน
เครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้บ่อยที่สุด 4 อันดับแรก ได้แก่ -
- คำชี้แจงขนาดทั่วไป
- งบการเงินเปรียบเทียบ
- การวิเคราะห์อัตราส่วน
- การวิเคราะห์การเปรียบเทียบ
ให้เราคุยกันทีละเครื่องมือโดยละเอียด
เครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงิน 4 อันดับแรก
มาประเมินเครื่องมือต่างๆที่ใช้ในการวิเคราะห์:
# 1 - งบขนาดทั่วไป
เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินตัวแรก ในตลาดมี บริษัท ขนาดและโครงสร้างต่างๆ เพื่อให้สามารถเทียบเคียงได้งบการเงินของพวกเขาจะต้องจัดทำในรูปแบบสัมบูรณ์ซึ่งจะนำรายการทั้งหมดมารวมไว้ในระดับเดียว รูปแบบที่ยอมรับได้ทั่วโลกในการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินสำหรับการเปรียบเทียบคือการนำข้อมูลในรูปแบบเปอร์เซ็นต์ องค์กรจะจัดทำงบการเงินหลักเช่นงบดุลขนาดทั่วไปงบกำไรขาดทุนขนาดทั่วไปและงบกระแสเงินสดขนาดทั่วไป
ตัวอย่างเช่นในงบดุลซึ่งเป็นฐานของสินทรัพย์รวมในงบกำไรขาดทุน - ฐานของยอดขายสุทธิและงบกระแสเงินสด - สามารถใช้ฐานของกระแสเงินสดทั้งหมดได้ รายการโฆษณาทั้งหมดจะเปิดเผยในรูปแบบเปอร์เซ็นต์ซึ่งสามารถใช้อย่างเพียงพอสำหรับการวิเคราะห์ภายในหรือการวิเคราะห์ภายนอกกับกลุ่มเพื่อน
# 2 - งบการเงินเปรียบเทียบ
งบการเงินเปรียบเทียบใช้ในการวิเคราะห์แนวนอนหรือการวิเคราะห์แนวโน้ม ช่วยในการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเป็นระยะในองค์ประกอบต่างๆของงบการเงินและแสดงว่าองค์ประกอบใดมีผลกระทบสูงสุด
งบการเงินเปรียบเทียบดังกล่าวสามารถจัดทำในรูปแบบจำนวนเงินหรือเงื่อนไขเปอร์เซ็นต์
ดังนั้นจากข้างต้นเราสามารถเปรียบเทียบข้อมูลประจำงวดได้ทั้งในรูปแบบตัวเลขหรือในรูปแบบเปอร์เซ็นต์
งบการเงินเปรียบเทียบมีข้อดีเช่นการเปรียบเทียบที่ง่ายการสังเกตแนวโน้มการประเมินผลการดำเนินงานเป็นระยะเป็นต้นอย่างไรก็ตามมีข้อเสียเช่นการเพิกเฉยต่อผลกระทบด้านเงินเฟ้อความสามารถในการพึ่งพาข้อมูลทางการเงินสูงซึ่งสามารถปรับเปลี่ยนได้ซึ่งเป็นวิธีการบัญชีที่แตกต่างกันที่หน่วยงานต่างๆใช้ ฯลฯ
# 3 - การวิเคราะห์อัตราส่วน
Ratio Analysis เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้กันมากที่สุดในตลาดโดยนักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญฝ่ายวางแผนและวิเคราะห์การเงินภายในและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียอื่น ๆ การวิเคราะห์อัตราส่วนมีอัตราส่วนหลายประเภทซึ่งสามารถช่วยในการแสดงความคิดเห็นได้
- สูตรอัตราส่วนการทำกำไร
- การวิเคราะห์อัตราผลตอบแทน
- อัตราส่วนการละลาย
- สภาพคล่อง
- ความครอบคลุมของดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่ายใด ๆ
- การเปรียบเทียบส่วนประกอบใด ๆ กับการหมุนเวียน
นอกจากนี้กิจการตามความต้องการของตนสามารถเตรียมอัตราส่วนสำหรับการวิเคราะห์และพยายามจัดการการดำเนินงาน
อย่างไรก็ตามด้านล่างนี้เป็นด้านแปลกของการวิเคราะห์อัตราส่วน:
- อาศัยข้อมูลในอดีตเป็นอย่างมาก
- ผลกระทบจากเงินเฟ้อจะถูกละเลย
- โอกาสของการจัดการ / การตกแต่งหน้าต่างทางการเงินซึ่งสามารถเพิ่มความเป็นธรรมของอัตราส่วน
- การเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลใด ๆ ตามลักษณะของธุรกิจจะถูกละเว้นเนื่องจากไม่สามารถปรับเปลี่ยนได้โดยตรงในด้านการเงิน
เรียนรู้เพิ่มเติมจากอัตราส่วนทางการเงิน 28 อันดับแรกพร้อมสูตร
# 4 - การเปรียบเทียบ
การเปรียบเทียบเป็นกระบวนการเปรียบเทียบความเป็นจริงกับเป้าหมายที่กำหนดโดยผู้บริหารระดับสูง การเปรียบเทียบยังหมายถึงการเปรียบเทียบที่เกิดขึ้นกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดและมุ่งมั่นที่จะบรรลุเป้าหมายเดียวกันโดยให้เหมือนกับเป้าหมาย ในการเปรียบเทียบขั้นตอนด้านล่างจะต้องดำเนินการ:
- ขั้นตอนที่ 1:เลือกพื้นที่ที่จำเป็นในการปรับให้เหมาะสม
- ขั้นตอนที่ 2:ระบุจุดกระตุ้นที่สามารถเปรียบเทียบได้
- ขั้นตอนที่ 3:พยายามสร้างมาตรฐานที่ดีขึ้นสำหรับเดียวกันหรือใช้มาตรฐานอุตสาหกรรมเป็นเกณฑ์มาตรฐาน
- ขั้นตอนที่ 4:ประเมินประสิทธิภาพเป็นระยะและวัดจุดกระตุ้น
- ขั้นตอนที่ 5:ตรวจสอบว่าทำได้เหมือนกันหรือไม่ ถ้าไม่ทำการวิเคราะห์ความแปรปรวน
- ขั้นตอนที่ 6:หากทำได้แล้วให้พยายามตั้งค่าเกณฑ์มาตรฐานที่ดีขึ้น
สำหรับการทำการเปรียบเทียบข้างต้นสามารถใช้อัตราส่วนเมทริกซ์อัตรากำไรจากการดำเนินงาน ฯลฯ สามารถเปรียบเทียบอัตรากำไรจากการดำเนินงานของค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมได้และควรพยายามไปถึงตำแหน่งที่ดีกว่า บริษัท ชื่อ Xerox เพื่อรักษาตัวเองในธุรกิจถ่ายเอกสารได้ริเริ่ม Benchmarking ปัจจุบันมีการเพิ่มประสิทธิภาพมากกว่า 100 ฟังก์ชันเมื่อเทียบกับมาตรฐานอุตสาหกรรม การเปรียบเทียบสามารถถือได้ว่าเป็นเครื่องมือสำหรับการปรับปรุงโดยมีจุดมุ่งหมายของกิจกรรมการปรับปรุงที่มุ่งเน้นลูกค้าเป็นสำคัญและควรขับเคลื่อนด้วยความต้องการของลูกค้าและองค์กรภายใน การเปรียบเทียบคือการปฏิบัติตนอย่างถ่อมตัวพอที่จะยอมรับว่าคนอื่นเก่งกว่าในบางสิ่งและฉลาดพอที่จะเรียนรู้วิธีจับคู่และทำได้เหนือกว่าพวกเขา
สรุป
มีเครื่องมือมากมายในตลาดเพื่อดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินตามความต้องการที่หลากหลาย นอกจากนี้องค์กรต่างๆตามความต้องการของพวกเขายังสร้างเครื่องมือต่างๆภายในองค์กรซึ่งช่วยให้สามารถติดตามความต้องการ ในโลกแห่งการแข่งขันในปัจจุบันการติดตามผลการดำเนินงานขององค์กรตลอดจนคู่แข่งมีความสำคัญสูงสุดเนื่องจากจะช่วยในการรักษาประสิทธิภาพและช่วยให้ธุรกิจเจริญรุ่งเรือง