การลงทุนระหว่างประเทศ (คำจำกัดความประเภทเครื่องมือทางการเงิน)

การลงทุนระหว่างประเทศคืออะไร?

การลงทุนระหว่างประเทศคือการลงทุนที่เกิดขึ้นนอกตลาดในประเทศและมีการกระจายพอร์ตการลงทุนและโอกาสในการลดความเสี่ยง นักลงทุนสามารถทำการลงทุนระหว่างประเทศได้ซึ่งจะทำให้พอร์ตการลงทุนของเขากว้างขึ้นและขยายขอบเขตผลตอบแทนของเขา การลงทุนระหว่างประเทศยังเป็นช่องทางหนึ่งในการเพิ่มเครื่องมือทางการเงินที่แตกต่างกันในรายการเมื่อตลาดในประเทศถูก จำกัด และถูก จำกัด ด้วยความหลากหลาย

นักลงทุนในส่วนหนึ่งของโลกอาจพบการรวมกันของตราสารทุนและตราสารหนี้ที่หลากหลายซึ่งมีการซื้อขายในส่วนอื่น ๆ ของโลก การลงทุนระหว่างประเทศมีเป้าหมายเพื่อสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนถึงสองความ การตอบโต้ความเสี่ยงของตลาดในประเทศและโอกาสในตลาดต่างประเทศ

ประเภทของการลงทุนระหว่างประเทศ

ประเภทการลงทุนระหว่างประเทศสามารถแบ่งออกเป็นประเภทกว้าง ๆ ได้ดังต่อไปนี้:

• กองทุน / ความช่วยเหลือของรัฐบาล -เป็นเงินทุนที่ไหลจากระบบเศรษฐกิจหนึ่งไปยังอีกระบบหนึ่งโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยเหลือหรือช่วยเหลือเศรษฐกิจโดยรวม ธุรกรรมเหล่านี้ดำเนินการระหว่างรัฐบาล
• สินเชื่อข้ามพรมแดน -การจัดเงินกู้ที่รัฐบาลหรือสถาบันหาแหล่งเงินกู้จากธนาคารต่างประเทศเรียกว่าเงินกู้ข้ามพรมแดน การจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนกลายเป็นยานพาหนะทางการเงินที่ได้รับความนิยมเนื่องจากสามารถเข้าถึงได้ง่ายขึ้นและมีข้อ จำกัด ด้านหลักประกันน้อยลง
• Foreign Portfolio Investment -เมื่อนักลงทุนแสดงความสนใจในการลงทุนใน บริษัท ต่างชาติพวกเขาเรียกว่า FPI นักลงทุนเหล่านี้อาจไม่มีความสนใจในระยะยาว แต่สามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดายผ่านการแลกเปลี่ยน
• Foreign Direct Investment - FDI คือการลงทุนที่ทำโดย บริษัท ข้ามชาติต่างชาติในระบบเศรษฐกิจ การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศมีความกังวลในระยะยาวมากกว่าและใช้รูปแบบของการลงทุนจากตราสารทุนและหนี้สินไปจนถึงทรัพย์สินและทรัพย์สิน

ประเภทของเครื่องมือทางการเงินสำหรับการลงทุนระหว่างประเทศ

• American Depository Receipts - เป็นรูปแบบการลงทุนระหว่างประเทศที่พบมากที่สุด นักลงทุนในสหรัฐอเมริกาสามารถซื้อขายหุ้นต่างประเทศได้ด้วยความช่วยเหลือของ ADR หุ้นดังกล่าวจะจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนของอเมริกาและหลักทรัพย์อ้างอิงจะถูกถือโดยธนาคารผู้ดูแลของอเมริกา
• Global Depository Receipts - มีลักษณะคล้ายกับ ADR GDR ได้ออกใบรับรองสำหรับนักลงทุนในมากกว่าหนึ่งประเทศเพื่อซื้อขายกับหุ้นของ บริษัท ต่างประเทศ
• Foreign Currency Convertible Bonds - พันธบัตรแปลงสภาพที่ออกในสกุลเงินต่างประเทศ พันธบัตรสกุลเงินยูโรที่ออกโดย บริษัท ในสหรัฐอเมริกาในสหราชอาณาจักรเป็นตัวอย่างของ FCCB ซึ่ง บริษัท ในสหรัฐอเมริกาจะชำระคืนเงินต้นและคูปองเป็นสกุลเงินยูโร อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินปันผลเมื่อแปลงพันธบัตรเป็นทุนจะจ่ายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ตัวอย่างการลงทุนระหว่างประเทศ

ตัวอย่างบางส่วนของการลงทุนระหว่างประเทศที่เกิดขึ้นทั่วโลก:

• เศรษฐกิจอินเดียมีการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศหลั่งไหลเข้ามามากมายในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
• FDI เพิ่มขึ้นจาก 17,000 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2013-14 เป็น 36 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2017-18 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความสะดวกในการทำธุรกิจมากขึ้นควบคู่ไปกับการเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับตลาดตราสารทุนของอินเดีย
• FDI จากเอเชียลดลงในช่วงปี 2015 ถึง 2017 ซึ่งมีจำนวนมากเนื่องจากสนธิสัญญาเกี่ยวกับภาษีระหว่างรัฐบาลมอริเชียสและอินเดีย การลดลงเป็นอย่างมากถึง 30% ในช่วงเวลานี้

FDI ลดลงกว่าหนึ่งในสามในช่วงเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกในปี 2552 แต่ต่อมาได้รับการฟื้นฟูในปี 2553

ประเด็นสำคัญที่ควรทราบ

1. FDI และ FPI มีความแตกต่างกันไม่มากนักหากทั้งสองมีผลประโยชน์ระยะยาว อย่างไรก็ตาม FDI อาจขอความเป็นเจ้าของและข้อกำหนดสิทธิในการออกเสียงด้วย
2. ด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เพิ่มมากขึ้นและการเข้าถึงทั่วโลก FPI และ FDI มีบทบาทเหนือกว่าการจัดหาเงินทุนข้ามพรมแดนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา '
3. FPI สามารถมีได้หลายรูปแบบ ได้แก่ ตราสารทุนและกองทุนรวม
4. การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเป็นส่วนย่อยของการลงทุนระหว่างประเทศ

ข้อดีของการลงทุนระหว่างประเทศ

ในขณะที่ตลาดในประเทศดึงดูดนักลงทุนในการลงทุนระหว่างประเทศที่เหมาะสมก็มีข้อดีเช่นกัน

• เข้าถึงโอกาสที่มีอยู่ในตลาดต่างๆที่ตลาดพื้นเมืองอาจไม่มีให้
• การเข้าถึงตราสารที่ช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและอาจรับประกันผลกำไรที่มากขึ้น
• การชดเชยความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดในประเทศและการกระจายพอร์ตการลงทุน

ข้อเสียของการลงทุนระหว่างประเทศ

• ความปั่นป่วนทางการเมืองและเศรษฐกิจอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าวอย่างมาก
• ความสามารถในการเข้าถึงและความพร้อมใช้งานของข้อมูลสำคัญที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และตลาดต่างประเทศก็เป็นสิ่งที่น่ากังวลเช่นกัน
• ภาวะแทรกซ้อนที่เกิดจากกฎหมายและเงื่อนไขการดำเนินงานที่แตกต่างกันของตลาดต่างประเทศ

ข้อ จำกัด ของการลงทุนระหว่างประเทศ

การลงทุนในตลาดต่างประเทศมีข้อบกพร่องมากมาย บางส่วนมีการอ้างถึงด้านล่าง:

1. อัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน -การลงทุนจากต่างประเทศในช่วงแรกมีแนวโน้มที่จะเสี่ยงต่อการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน ความผันผวนในการแลกเปลี่ยนสกุลเงินอาจส่งผลกระทบต่อธุรกรรมขนาดใหญ่อย่างมาก การแลกเปลี่ยนสกุลเงินสามารถส่งผลกระทบต่อตราสารทุนซึ่งนักลงทุนอาจพบอัตราแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกันในขณะที่ซื้อและขาย
2. ความเสี่ยงด้านเครดิต - ความเสี่ยงด้านเครดิตอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนระหว่างประเทศเช่นเดียวกับการลงทุนในประเทศ นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการซื้อขายโดยให้ความสำคัญกับอันดับเครดิต
3. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง -หนึ่งในความกังวลที่ใหญ่ที่สุดของการลงทุนในตลาดต่างประเทศคือปัญหาความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง นักลงทุนที่นั่งอยู่ในสหรัฐอเมริกาอาจไม่พบผู้ซื้อเพื่อขายหลักทรัพย์ในตลาดญี่ปุ่น

สรุป

การลงทุนระหว่างประเทศได้รับแรงผลักดันตั้งแต่ต้นศตวรรษนี้ แม้ว่าการลงทุนเหล่านี้จะให้ทางเลือกที่ดีกว่า แต่ก็มีส่วนแบ่งความเสี่ยงเช่นกัน นักลงทุนจำนวนมากในประเทศที่พัฒนาแล้วลงทุนในประเทศที่เติบโตเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น การลงทุนบางส่วนจัดทำเป็นกองทุนที่มีการจัดการกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ฯลฯ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อกระจายความเสี่ยงและคาดหวังผลตอบแทนที่พอประมาณ

มีหน่วยงานทางกฎหมายหลายแห่ง (ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศเป็นหนึ่งเดียว) ที่ดูแลธุรกรรมที่เกิดขึ้นทั่วโลก ในอีกด้านหนึ่งการลงทุนระหว่างประเทศช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจต่างประเทศและนำเงินเข้ามามากขึ้นพวกเขายังมีหน้าที่ในการเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดและความน่าเชื่อถือขององค์กร