การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนตามแนวตั้งคืออะไร?
การวิเคราะห์แนวตั้งหมายถึงการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนโดยที่รายการโฆษณาทั้งหมดที่มีอยู่ในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท จะแสดงรายการเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายภายในงบดังกล่าวดังนั้นจึงช่วยในการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยเน้นว่ารายการนั้นจะแสดงขึ้นหรือ แนวโน้มขาลง
การวิเคราะห์แนวตั้งของงบกำไรขาดทุนของคอลเกต
ให้เราดูตัวอย่างการวิเคราะห์แนวดิ่งของงบกำไรขาดทุนของคอลเกต ในภาพรวมด้านล่างเราได้แบ่งรายการงบกำไรขาดทุนแต่ละรายการกับยอดขายสุทธิสำหรับช่วงเวลาระหว่างปี 2550 ถึง 2558
การตีความ
- ต้นทุนการขายอยู่ในช่วง 41% -44% ในอดีต นี่หมายความว่าอัตรากำไรขั้นต้นของคอลเกตอยู่ที่ประมาณ 56% ถึง 59%
- ค่าใช้จ่ายในการขายทั่วไปและบริหารมีแนวโน้มลดลงจาก 36.1% ในปี 2550 เป็น 34.1% ในปีสิ้นสุดปี 2558
- นอกจากนี้เรายังสังเกตว่ารายได้จากการดำเนินงานลดลงอย่างมากในปี 2558 ถึง 17.4%
- รายได้สุทธิที่สอดคล้องกันลดลงเป็น 8.6% ในปี 2558
- อัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้นเป็น 44% ในปี 2558
ตัวอย่างการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในแนวดิ่ง
มาดูตัวอย่างการวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนตามแนวดิ่งเพื่อทำความเข้าใจให้ดีขึ้น
ตัวอย่าง # 1
พิจารณาตัวอย่างต่อไปนี้ของงบกำไรขาดทุนของ บริษัท XYZ:
หากเราแบ่งรายการโฆษณาแต่ละรายการสำหรับปีกับยอดขายสำหรับปีนั้นการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุนของ บริษัท จะมีลักษณะดังนี้:
การตีความ
การแปลงแต่ละหมายเลขด้วยหมายเลขการขายสำหรับปีการเปรียบเทียบระหว่างรายการโฆษณาในช่วงหลายปีนั้นทำได้ง่าย
- กำไรขั้นต้นของ บริษัท เติบโตในรูปดอลลาร์ แต่% กำไรขั้นต้นลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แสดงให้เห็นว่าต้นทุนวัตถุดิบและสินค้าเพิ่มขึ้นและไม่สอดคล้องกับยอดขายที่เพิ่มขึ้น
- เงินเดือนของพนักงานลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
- ค่าเช่าและค่าสาธารณูปโภคการตลาดและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ยังคงมีค่าคงที่ไม่มากก็น้อยตามเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย
- รายได้สุทธิเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ทุกปี
ตัวอย่าง # 2
ให้เราดูตัวอย่างอื่น: งบกำไรขาดทุนของ Apple Inc.
ที่มา: เอกสารที่ยื่นต่อ Apple SEC
หากเราแปลงข้างต้นเป็นการวิเคราะห์ขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุนจะมีลักษณะดังนี้:
การวิเคราะห์แนวตั้งของการตีความงบกำไรขาดทุน
- ตัวเลขทั้งหมดจะเหมือนกันมากหรือน้อยโดยมีความแตกต่างในช่วง 1% -2% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
- รายได้สุทธิของ บริษัท เพิ่มขึ้นจากปี 2559 ถึง 2561 1.5%
- ค่าใช้จ่ายของ บริษัท ในการวิจัยและพัฒนาเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ตามเปอร์เซ็นต์ของยอดขายสุทธิ
ข้อดี
- ง่ายต่อการเข้าใจและตีความ:การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในแนวตั้งนั้นง่ายต่อการเข้าใจและตีความ นักวิเคราะห์หลังจากแปลงตัวเลขในแต่ละรายการโฆษณาเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายแล้วสามารถเปรียบเทียบและวิเคราะห์ประสิทธิภาพของ บริษัท ได้ดีขึ้น
- การวิเคราะห์อนุกรมเวลา:ช่วยในการวิเคราะห์อนุกรมเวลาของรายการโฆษณาต่างๆเช่นค่าใช้จ่ายเงินเดือนพนักงานกำไรขั้นต้นกำไรจากการดำเนินงานและกำไรสุทธิ
- การวิเคราะห์สามารถทำได้โดยดูที่แผ่นขนาดทั่วไปในครั้งเดียว เนื่องจากตัวเลขทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายนักวิเคราะห์จึงสามารถวิเคราะห์รายละเอียดผลการดำเนินงานของ บริษัท ได้อย่างง่ายดาย
- ช่วยในการวิเคราะห์องค์ประกอบโครงสร้าง: การวิเคราะห์ขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุนจะช่วยในการวิเคราะห์และตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบโครงสร้างใด ๆ ของงบกำไรขาดทุนเช่นค่าใช้จ่ายเงินเดือนค่าใช้จ่ายทางการตลาดหรือค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย
ข้อ จำกัด
- ไม่มีอัตราส่วนมาตรฐาน:เนื่องจากรายการโฆษณาทั้งหมดถูกหารด้วยหมายเลขการขายทั่วไปจึงไม่มีอัตราส่วนทางการเงินมาตรฐาน (ยกเว้นอัตรากำไร) ในการวิเคราะห์แนวดิ่งของงบกำไรขาดทุน ดังนั้นจึงอาจไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะตัดสินใจโดยอาศัยการวิเคราะห์ดังกล่าวและดูการเปลี่ยนแปลงในเปอร์เซ็นต์ขององค์ประกอบต่างๆของงบกำไรขาดทุน
- การเปลี่ยนแปลงระดับราคา / อัตราเงินเฟ้อ : การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในแนวดิ่งไม่ได้คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของระดับราคาหรือผลกระทบจากเงินเฟ้อ ตัวเลขยอดขายอาจสูงเกินจริงทุกปีเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ แต่จะไม่นำมาพิจารณาเนื่องจากตัวเลขดังกล่าวไม่ได้ปรับตามต้นทุนเงินเฟ้อ
- บัญชีสอดคล้องหลักการ : ถ้าหลักการบัญชีที่ใช้ไม่ได้ในปีเดียวกันในปีที่แล้วการวิเคราะห์แนวตั้งของงบกำไรขาดทุนจะไม่ได้ผลจนกว่าจะมีการปรับเพื่อให้การเปลี่ยนแปลงและทำให้ปีเปรียบเมื่อเทียบกับปี
- ความผันผวนตามฤดูกาล : หาก บริษัท มีส่วนร่วมในการขายสินค้าที่เป็นไปตามฤดูกาลการวิเคราะห์แนวดิ่งอาจไม่เป็นประโยชน์ ความผันผวนตามฤดูกาลทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในการขายต้นทุนสินค้าที่ขาย ดังนั้นจึงไม่อาจเทียบเคียงตัวเลขจากช่วงเวลาหนึ่งไปอีกช่วง
- การตกแต่งหน้าต่าง : การตกแต่งหน้าต่างหรือการใช้หลักการบัญชีเพื่อประโยชน์ของ บริษัท ไม่สามารถรับรู้ได้โดยง่ายในการวิเคราะห์แนวดิ่งของงบกำไรขาดทุน ผลกระทบดังกล่าวทำให้การวิเคราะห์ไร้ประโยชน์
- การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ:เป็นการวิเคราะห์เชิงปริมาณเท่านั้นและไม่พิจารณามาตรการเชิงคุณภาพที่ บริษัท ดำเนินการเช่นเทคนิคการตลาดใหม่ ๆ เป็นต้น
สรุป
การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนตามแนวตั้งจะแสดงรายได้หรือยอดขายเป็น 100% และรายการโฆษณาอื่น ๆ ทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย รายการโฆษณาทั้งหมดในการวิเคราะห์แนวตั้งจะเปรียบเทียบกับรายการโฆษณาอื่นในคำสั่งเดียวกัน ในกรณีของงบกำไรขาดทุนคือรายได้ / ยอดขายสุทธิ
ขนาดทั่วไปหรือการวิเคราะห์แนวตั้งของงบกำไรขาดทุนคือคำสั่งที่แต่ละรายการโฆษณาแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย การเปรียบเทียบตัวเลขแต่ละตัวจะง่ายขึ้นเมื่อเทียบเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขาย / รายได้ แม้ว่าการวิเคราะห์ดังกล่าวจะเป็นประโยชน์สำหรับนักวิเคราะห์ในการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของ บริษัท ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาหรือสอง บริษัท ในภาคธุรกิจและสายธุรกิจเดียวกัน แต่ก็มีข้อ จำกัด ในตัวเอง ดังนั้นการวิเคราะห์ควรคำนึงถึงข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์แนวดิ่งของงบกำไรขาดทุนในขณะที่เปรียบเทียบและอนุมานผลลัพธ์