ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์ (คำจำกัดความสูตร) ​​| การคำนวณ + ตัวอย่าง

ผลตอบแทนจากคำจำกัดความของสินทรัพย์ปฏิบัติการ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ในการดำเนินงานคืออัตราผลตอบแทนที่ บริษัท ได้รับจากการนำสินทรัพย์ที่ดำเนินงานไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพ สินทรัพย์ดำเนินงานเป็นสินทรัพย์ในงบดุลของ บริษัท ที่ใช้สำหรับการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินที่ใช้เป็นการลงทุนหรือในงบดุล

สูตรผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากการดำเนินงานของสินทรัพย์คำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ใช้ในกิจกรรมที่สร้างรายได้หลักของธุรกิจ เป็นอัตราส่วนประสิทธิภาพซึ่งเป็นอัตราส่วนที่สำคัญอย่างหนึ่งที่ใช้ในการวางแผนและวิเคราะห์ทางการเงิน

มันแตกต่างเล็กน้อยจากสูตรผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมซึ่งพิจารณาจากสินทรัพย์รวมที่ บริษัท เป็นเจ้าของ ในกรณีนี้เรานำเฉพาะสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งมีส่วนเกี่ยวข้องหลักในการสร้างรายได้ให้กับธุรกิจเท่านั้น ดังนั้นจึงมีสององค์ประกอบกว้าง ๆ : -

• รายได้สุทธิ:รายได้สุทธิเกี่ยวข้องกับรายได้คงเหลือของธุรกิจซึ่งเหลือไว้สำหรับแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้น
• สินทรัพย์หมุนเวียน:สินทรัพย์หมุนเวียนเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เหล่านั้นเช่นเงินสดลูกหนี้และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ของ บริษัท ซึ่งรับผิดชอบในการสร้างรายได้ / รายได้

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงานคือรายได้สุทธิจากสินทรัพย์หมุนเวียนและแสดงในรูปเปอร์เซ็นต์

ผลตอบแทนที่สูงกว่าคือผลตอบแทนที่ดีสำหรับ บริษัท ตัวอย่างสินทรัพย์ในการดำเนินงาน ได้แก่ เงินสดบัญชีลูกหนี้สินค้าคงคลังและสินทรัพย์ถาวรที่มีส่วนช่วยในการดำเนินงานในชีวิตประจำวัน

การคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงาน (พร้อมตัวอย่าง)

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างบางส่วนเพื่อทำความเข้าใจในลักษณะที่ดีขึ้น

ตัวอย่าง # 1

Arabic Construction Limited เป็น บริษัท ก่อสร้างที่กำลังเติบโตในตะวันออกกลางและพวกเขาจัดทำงบการเงินเป็นมาตรฐานการรายงาน IFRS โดยดูจากรายงานประจำปีของ บริษัท สำหรับปีงบประมาณ 2013 หมายเลขสินทรัพย์ในงบดุลอยู่ที่ 2,000,000 ดอลลาร์ซึ่ง 50% เป็นลักษณะปัจจุบัน รายได้สุทธิที่รายงานสำหรับช่วงเวลานั้นคือ $ 500,000 นักวิเคราะห์ต้องการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ปฏิบัติการหรือไม่?

สารละลาย:

ก่อนอื่นเราต้องคำนวณส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน = 50% ของ 2,000,000 ดอลลาร์

ทรัพย์สินปัจจุบัน = 2,000,000 * 50 = 1,000,000 เหรียญ

การคำนวณ ROOA

= 500,000 / 1,000,000

ROOA = 50%

ตัวอย่าง # 2

XYZ polymers limited เป็นการจัดทำงบการเงินตามมาตรฐานการรายงาน IFRS โดยดูจากรายงานประจำปีของ บริษัท สำหรับปีงบประมาณ 2016 หมายเลขสินทรัพย์ในงบดุลอยู่ที่ 2,500,000 ดอลลาร์ซึ่ง 50% เป็นลักษณะปัจจุบัน รายได้สุทธิที่รายงานสำหรับช่วงเวลานั้นคือ 10,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ต้องการคำนวณผลตอบแทนจากสินทรัพย์ปฏิบัติการหรือไม่?

สารละลาย:

ก่อนอื่นเราต้องคำนวณส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน = 50% ของ 2,500,000 ดอลลาร์

ทรัพย์สินปัจจุบัน = 2500000 * 50 = 1,250,000 เหรียญ

การคำนวณ ROOA

= 10,000 / 1,250,000

ROOA = 1%

ข้อดี

• สูตรนี้ใช้ในอุตสาหกรรมเพื่อคำนวณผลตอบแทนของสินทรัพย์ซึ่งเป็นเมทริกซ์อัตราส่วนผลตอบแทนที่สำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้ถือหุ้นและใช้สำหรับการเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินและการวิเคราะห์กลุ่มเพื่อน
• มันแตกต่างจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมและการวิเคราะห์มีความหมายมากขึ้นเนื่องจากพิจารณาเฉพาะสินทรัพย์ที่ใช้ในการสร้างรายได้และการดำเนินธุรกิจในแต่ละวันเท่านั้น

ข้อ จำกัด 

• เนื่องจากสูตรดังกล่าวคำนึงถึงมูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์จึงทำให้เข้าใจมูลค่าของสินทรัพย์จากมูลค่าตลาดที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านั้น
• ต้องมีการปรับปรุงสูตรในการวิเคราะห์ทางการเงินหาก บริษัท ต่างๆใช้วิธีการบัญชีหรือวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่แตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์

สรุป

ROOA ใช้เพื่อวัดความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท และประสิทธิภาพในการใช้สินทรัพย์จากการดำเนินงาน อัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 1 หมายถึงการใช้สินทรัพย์ดำเนินงานอย่างไม่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ROOA เป็นสูตรสำคัญสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน