วาณิชธนกิจ vs หุ้นเอกชน | เลือกอาชีพไหนดี?

ความแตกต่างระหว่างวาณิชธนกิจและหุ้นเอกชน

วาณิชธนกิจหมายถึงกลไกทางการเงินที่ใช้บุคคลที่ได้รับทางการเงินเช่นเดียวกับบริการที่ปรึกษาจากวาณิชธนกิจในส่วนที่เกี่ยวกับทุนในตลาดกองทุนหุ้นเอกชนหมายถึงกองทุนเพื่อการลงทุนที่ทำหน้าที่ในการรวบรวมเงินทุนจากนักลงทุนที่แตกต่างกัน ที่มีมูลค่าสุทธิสูงโดยมีจุดประสงค์เพื่อรับเงินเดิมพันในหน่วยงานที่แตกต่างกัน

มีความแตกต่างอย่างมากระหว่างวาณิชธนกิจและหุ้นเอกชน เราจะรวบรวมตำนานไว้ที่นี่และจะพยายามมองจากมุมที่แตกต่างกันว่ามันแตกต่างกันอย่างไร หลายคนมักคิดว่าไม่มีความแตกต่างกันมากนักเนื่องจากทั้งคู่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน แต่จะแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงหากคุณพิจารณาอย่างใกล้ชิด

วาณิชธนกิจเป็นข้อมูลเกี่ยวกับการค้นหาธุรกิจและมองหาวิธีการเพิ่มทุนจากตลาดทุน ในขณะที่การลงทุนในภาคเอกชนเป็นข้อมูลเกี่ยวกับการหาเงินทุนที่มีมูลค่าสุทธิสูงแล้วหาโอกาสในการลงทุนในธุรกิจอื่น ดูเหมือนว่าทั้งสองจะมาจากทิศทางตรงกันข้ามเพื่อไปสู่เป้าหมายเดียวกัน

เราจะเจาะลึกและดูรายละเอียดว่าเส้นทางอาชีพที่แตกต่างกันทั้งสองนี้ส่งผลกระทบต่อผู้ประกอบอาชีพรุ่นใหม่จำนวนมากอย่างไรในทางที่มีความหมาย เราจะพูดถึงอุตสาหกรรมบทบาทแนวความคิดวัฒนธรรมหรือวิถีชีวิตประเภทใดที่พวกเขานำเสนอความมีเกียรติและชุดทักษะต่างๆที่จำเป็นในการเติบโตในเส้นทางเหล่านี้

หากคุณต้องการได้รับทักษะการถือหุ้นส่วนตัวอย่างมืออาชีพคุณสามารถดูหลักสูตร Private Equity นี้

ภาพรวม

คิดอย่างนี้. A เป็น บริษัท หลักทรัพย์เอกชน และ B เป็น บริษัท วาณิชธนกิจ

คนส่วนใหญ่ที่มีความรู้สึกเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเกี่ยวกับโดเมนนี้จะถือว่าทั้งสองเหมือนกัน แต่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท A คือกลุ่มนักลงทุนที่มารวมตัวกันเพื่อลงทุนในธุรกิจที่คุ้มค่า พวกเขาจะทำอย่างไร? พวกเขาจะใช้เงินส่วนตัวกองทุนบำเหน็จบำนาญรวบรวมเงินจาก บริษัท ประกันและบุคคลที่ร่ำรวยและจะนำเงินก้อนนั้นไปลงทุนในธุรกิจที่พวกเขาคิดว่าจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้กับพวกเขาได้มากขึ้น

ตอนนี้ บริษัท B แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง สิ่งที่ บริษัท B ทำคือบริการเพิ่มทุนสำหรับธุรกิจ บริษัท B ให้คำแนะนำลูกค้าเกี่ยวกับธุรกรรมต่างๆเช่นการควบรวมและซื้อกิจการการจัดสรรสินทรัพย์การปรับโครงสร้างและบริการใด ๆ ที่อำนวยความสะดวกในการเพิ่มทุนให้กับลูกค้า

ความแตกต่างของอุตสาหกรรมพื้นฐานระหว่าง บริษัท A และ บริษัท B คืออะไร? ความแตกต่างพื้นฐานคือ บริษัท A เป็นธุรกิจการลงทุน ในขณะที่ บริษัท B เป็นบริการระดมทุน ดังนั้นหุ้นเอกชนจึงแตกต่างจากวาณิชธนกิจมาก ในวาณิชธนกิจคุณไม่จำเป็นต้องลงทุนอะไรให้เสี่ยง งานของคุณในฐานะวาณิชธนกิจคืออำนวยความสะดวกและเสนอบริการให้คำปรึกษา แต่ใน บริษัท หุ้นเอกชนงานของคุณคือการลงทุนไม่ต้องให้คำแนะนำ เส้นทางทั้งสองนี้มักจะตัดกันและบ่อยครั้งที่วาณิชธนกิจจำเป็นต้องเสนอแนวคิดเพื่อโน้มน้าวให้ลูกค้าทำข้อตกลง แต่ทั้งสองเป็นอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและเส้นทางที่แตกต่างกัน

วาณิชธนกิจ vs หุ้นเอกชน - โปรไฟล์งาน

ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วทั้งสองสิ่งนี้แตกต่างกันมาดูกันว่าคุณต้องทำภารกิจอะไรบ้างหากต้องการเป็นส่วนหนึ่งของเส้นทางเหล่านี้

# 1 - วาณิชธนกิจ

ขอพูดถึงวาณิชธนกิจก่อน

  • ในสถานการณ์ทั่วไปนักวิเคราะห์วาณิชธนกิจต้องทำงานหลักเหล่านี้เช่นการสร้างหนังสือเสนอขายการสร้างแบบจำลองและงานบริหาร
  • สำนวนการขายหมายถึงการนำเสนอลูกค้าฝั่งซื้อ ในฐานะนักวิเคราะห์คุณต้องเข้าใจภาพรวมของตลาดและคุณต้องดูแลการแสดงกราฟิกของอัตราส่วนแลกเปลี่ยนที่เป็นไปได้
  • นอกเหนือจากนั้นคุณต้องจัดการหลายข้อตกลงในเวลาเดียวกัน คุณจะทำอย่างไร? คุณเพียงแค่เตรียมรูปแบบการควบรวมกิจการ (หรืออื่น ๆ ) สำหรับข้อตกลงหลายรายการและจะมองหาข้อผิดพลาดและข้อบกพร่องเนื่องจากการเตรียมแบบจำลองของคุณจะต้องดำเนินการตามการตัดสินใจ
  • คุณต้องตระหนักถึงสถานการณ์ทั้งหมดและด้วยเหตุนี้คุณต้องสามารถจัดการกับการวิเคราะห์ความอ่อนไหวในระดับต่างๆได้
  • ในฐานะวาณิชธนกิจงานด้านการบริหารของคุณจะมีน้อยหรือไม่มาก แต่คุณต้องปรับแต่งบางสิ่งที่นี่และที่นั่นเพื่อให้สามารถจดจ่ออยู่กับสองสิ่งหลัก ๆ นั่นคือการนำเสนอหนังสือเสนอขายและการสร้างแบบจำลองที่มีการตัดสินใจที่สำคัญ

# 2 - หุ้นเอกชน

เมื่อพูดถึงหุ้นเอกชนโดยทั่วไปแล้วมีหน้าที่สี่ประการที่ผู้ร่วมทุนภาคเอกชนต้องปฏิบัติในแต่ละวัน ได้แก่ การระดมทุนการคัดกรองและการลงทุนการจัดการการลงทุนและ บริษัท พอร์ตโฟลิโอและกลยุทธ์การออก

  • โดยทั่วไปการระดมทุนจะทำโดยผู้เชี่ยวชาญอาวุโส แต่มักจะขอให้ผู้ร่วมงานช่วยในการนำเสนอ สิ่งที่ต้องทำคือค้นหาผลการดำเนินงานในอดีตนักลงทุนในอดีตและกลยุทธ์ที่ใช้สำหรับกองทุน บ่อยครั้งที่ผู้ร่วมงานจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์เครดิตในกองทุนเอง
  • การคัดกรองเป็นส่วนที่สำคัญมากของการลงทุนในภาคเอกชน ผู้ร่วมงานมีบทบาทสำคัญในเรื่องนี้ พวกเขามองไปที่โอกาสในการลงทุนทั้งหมดและใช้รูปแบบทางการเงิน (เช่นกระแสเงินสดลดราคาวิธีมูลค่าปัจจุบันสุทธิ ฯลฯ ) เพื่อทำความเข้าใจว่าการลงทุนในโครงการเหล่านี้ให้ผลกำไรหรือไม่

    มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญในการสร้างแบบจำลองสำหรับ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนและวาณิชธนกิจ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนทำเพื่อให้ได้สิ่งที่หนาและบาง ในขณะที่วาณิชธนกิจสร้างแบบจำลองเพื่อสร้างความประทับใจให้กับลูกค้า

  • ในขณะที่จัดการการลงทุนและ บริษัท พอร์ตโฟลิโอผู้ร่วมงานจะช่วยหมุนเวียนการดำเนินงานและพยายามเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (EBITDA, ROE ฯลฯ )
  • พวกเขายังทำงานในกลยุทธ์การออกและสิ่งนี้ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก ในระหว่างนี้ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนจะต้องติดตั้งเครื่องมือเทคนิคการประเมินมูลค่าและความรู้ทางการเงินทั้งหมดเพื่อให้สามารถถอดรหัสรหัสสำหรับพอร์ตการลงทุนและสำหรับลูกค้าของตนได้

วัฒนธรรมการทำงาน

# 1 - วาณิชธนกิจ

หากคุณกำลังมองหาความสมดุลในชีวิตการทำงานคุณควรเลือกอาชีพอื่นที่ไม่ใช่วาณิชธนกิจ วาณิชธนกิจไม่เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการทำงาน 8 ชั่วโมงต่อวันอย่างแน่นอน หากคุณพร้อมที่จะมาที่สำนักงานในเวลา 9.00 น. ในตอนเช้าและออกจากเวลา 02.00 น. เป็นงานที่มีความกดดันสูงมากและผู้คนต้องทุ่มเทแรงกายแรงใจในการทำข้อตกลงเพื่อให้สามารถดึงเข้ามาได้แน่นอนว่าการทำงาน 16-20 ชั่วโมงต่อวันมีประโยชน์สองประการ

ก่อนอื่นไม่มีการ จำกัด จำนวนเงินที่คุณจะได้รับ คุณสามารถรับได้มากเท่าที่คุณต้องการและคุณจะได้รับโบนัสสำหรับแต่ละดีลพร้อมกับเงินเดือน

ประการที่สองคุณจะได้รับโอกาสในการรู้จักคนที่ดีที่สุดในธุรกิจเสมอ การรู้จักพวกเขาจะช่วยให้คุณมีข้อตกลงมากขึ้นและกลายเป็นศูนย์กลางของการดึงดูดในโลกธุรกิจ แต่ในขณะที่พูดถึงผลประโยชน์ที่สำคัญทั้งสองนี้คนส่วนใหญ่ไม่ได้พูดถึงหนึ่งในสิ่งสำคัญที่วาณิชธนกิจมักพูดถึง และมันคือมิตรภาพ หากคุณถามวาณิชธนกิจเขาจะบอกคุณว่าหลังเลิกเรียนหรือวิทยาลัยเพื่อนที่ดีที่สุดของพวกเขาคือเพื่อนร่วมงานที่พวกเขายัดเยียดข้อตกลงครั้งใหญ่ตลอดทั้งคืน และเราคิดว่านั่นเป็นประโยชน์หลักอย่างหนึ่งของงานที่มีความกดดันสูงนี้

# 2 - หุ้นเอกชน

บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนใช้ชีวิตอย่างมีสติกว่านักวิเคราะห์วาณิชธนกิจ หากสิ่งต่างๆไม่ผิดพลาด (ไม่เสมอไป) ผู้ร่วมทุนภาคเอกชนจะใช้เวลาประมาณ 8-12 ชั่วโมงต่อวันในสำนักงาน โดยปกติวันหยุดสุดสัปดาห์จะมีไว้เพื่อให้พวกเขาเพลิดเพลินกับงานอดิเรกส่วนตัวหรือกับครอบครัว นั่นหมายความว่าหากคุณเป็น บริษัท ร่วมทุนเอกชนคุณจะมีความสมดุลในชีวิตการทำงานที่ดีกว่าวาณิชธนกิจ ใช่บางครั้งคุณต้องทำงานในวันหยุดสุดสัปดาห์ แต่ก็ไม่มากเท่าที่วาณิชธนกิจต้องทำ โดยปกติทีมจะมีขนาดเล็ก (ประมาณ 10-15 คน) และคุณมีโอกาสที่จะพูดคุยเรื่องต่างๆกับคนที่อาวุโสกับคุณ

สภาพแวดล้อมที่สำนักงานเป็นสภาพแวดล้อมแบบลูกบาศก์ที่ทุกคนต้องทำงานในเป้าหมายร่วมกันเพื่อให้บรรลุผลลัพธ์ที่ต้องการ ใน บริษัท หุ้นเอกชน บริษัท ร่วมมีผลกระทบต่อการขายและการซื้อขายมากขึ้นเนื่องจากมีการดำเนินการและลงทุนมากขึ้น ในขณะที่วาณิชธนกิจมีผลกระทบน้อยต่อการขายและการซื้อขายของธุรกิจ

ในแง่หนึ่ง บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนมีความสมดุลในชีวิตการทำงานที่ดีกว่าวาณิชธนกิจ

ค่าตอบแทน

หากคุณเปรียบเทียบค่าตอบแทนสำหรับทั้งสองอาชีพน่าแปลกใจที่คุณจะเห็นว่ามืออาชีพด้านวาณิชธนกิจมีรายได้น้อยกว่าผู้ร่วมทุนภาคเอกชน เป็นเรื่องแปลก แต่สาเหตุที่ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนมีรายได้มากก็คือโดยปกติแล้ว บริษัท ร่วมทุนเอกชนส่วนใหญ่จะเข้าร่วม บริษัท หุ้นเอกชนหลังจากเป็นวาณิชธนกิจมาระยะหนึ่ง ดังนั้นคุณสามารถพูดได้ว่าไม่ว่าพวกเขาทำงานหนักในอาชีพการงานในอดีตพวกเขาจะได้รับผลประโยชน์ในขณะนี้ในฐานะผู้ร่วมทุนภาคเอกชน

มาดูค่าตอบแทนของแต่ละทางกันดีกว่า

# 1 - วาณิชธนกิจ

ในฐานะวาณิชธนกิจถ้าคุณเข้าร่วมตอนนี้คุณจะได้รับประมาณ 130-140,000 เหรียญสหรัฐต่อปีในปีแรกของคุณ ในปีที่สองคุณจะได้รับประมาณ 155 เหรียญสหรัฐ = 165,000 เหรียญสหรัฐต่อปี ในปีที่สองจะมีการเพิ่มขึ้น แต่ไม่มากเท่าที่คาดไว้ ในปีที่สามคุณสามารถคาดหวังได้ประมาณ 175 - 195,000 เหรียญสหรัฐต่อปี สถิติข้างต้นเป็นข้อมูลสำหรับนักวิเคราะห์วาณิชธนกิจ แต่ถ้าคุณเข้าร่วมในฐานะผู้ร่วมงานด้านวาณิชธนกิจรายได้ของคุณจะมากกว่าในปีแรกเท่านั้นมากกว่าค่าตอบแทนของนักวิเคราะห์วาณิชธนกิจในปีแรก ค่าตอบแทนของคุณในฐานะผู้ร่วมงานด้านวาณิชธนกิจจะอยู่ที่ประมาณ 150 - 185,000 เหรียญสหรัฐต่อปี

# 2 - หุ้นเอกชน

ในฐานะ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนค่าตอบแทนของคุณจะมากกว่าอย่างมีนัยสำคัญ แต่ใน บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นพวกเขาจะไม่จ่ายเงินมากเท่ากับ บริษัท เอกชนที่มีชื่อเสียง ในปีแรกในฐานะผู้ร่วมงานคุณจะมีรายได้ราว ๆ 100,000 ถึง 220,000 เหรียญสหรัฐต่อปี ในปีที่สองคุณจะได้รับประมาณ 120,000 ถึง 250,000 เหรียญสหรัฐต่อปี และในปีที่สามในฐานะ บริษัท ร่วมคุณจะมีรายได้ประมาณ 150,000 ถึง 300,000 เหรียญสหรัฐต่อปี

ข้อดีและข้อเสียของอาชีพ

มีข้อดีและข้อเสียมากมายสำหรับทั้งสองเส้นทางนี้ เราจะพูดถึงพวกเขาที่นี่เพื่อให้คุณได้ทราบถึงสิ่งที่ควรเลือกและสิ่งที่ควรปล่อย

# 1 - วาณิชธนกิจ

ข้อดี:
  • เป็นงานที่เตรียมคุณให้พร้อมสำหรับโอกาสที่ยิ่งใหญ่กว่าและทำให้คุณเป็นศูนย์กลางของธุรกิจทุกที่ที่คุณไป
  • มันสอนให้คุณเห็นถึงความงดงามของการทำงานหนักและการโฟกัสสิ่งหนึ่งจะให้ผลลัพธ์ที่ไม่ธรรมดาได้อย่างไร
  • ให้เงินพิเศษแก่คุณ คุณจะไม่เพียง แต่ได้รับเงินเดือนเพียงไม่กี่ปีเท่านั้นที่สามารถได้รับภายในสองสามปี แต่คุณยังจะได้รับโบนัสที่ค่อนข้างหนักอีกด้วย
  • คุณจะสามารถสร้างเครือข่ายที่ผู้มีอิทธิพลส่วนใหญ่ไม่มี และในสถานการณ์ทางธุรกิจที่ซับซ้อนนี้คุณจะรู้ถึงคุณค่าของเครือข่ายที่มีมูลค่าสูง
  • คุณจะสร้างมิตรภาพที่ไม่ธรรมดากับเพื่อนร่วมงานของคุณซึ่งคุณจะยัดเยียดข้อตกลงตลอดทั้งวันทั้งคืน คนส่วนใหญ่ไม่เห็นว่าเป็นประโยชน์ แต่ถ้าคุณพบวาณิชธนกิจคนใดถามเขาเกี่ยวกับเรื่องนี้
จุดด้อย:
  • อาชีพวาณิชธนกิจไม่เหมาะสำหรับคนใจเสาะ คุณต้องทำงานอย่างน้อย 16 ชั่วโมงต่อวันและแม้กระทั่งวันหยุดสุดสัปดาห์ จะไม่มีความสมดุลในชีวิตการทำงานและหากคุณไม่รู้จักรักษาสติให้ดีสุขภาพของคุณอาจได้รับผลกระทบ
  • อาชีพวาณิชธนกิจเป็นเรื่องเกี่ยวกับข้อตกลงทางธุรกิจมากกว่าการวิเคราะห์ในเชิงลึกของโมเดล วาณิชธนกิจต้องการโน้มน้าวลูกค้าด้วยการสร้างแบบจำลองไม่ใช่ไปเจาะลึกไปที่การสร้างแบบจำลองใด ๆ
  • วาณิชธนกิจแบ่งออกเป็นสองสิ่งหลัก ๆ ซึ่งไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมเสมอไปนั่นคือการนำเสนอหนังสือแบบขว้างและการสร้างแบบจำลอง ทั้งสองสิ่งนี้อยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของลูกค้าและวาณิชธนกิจใช้ปัจจัยการผลิตหลังจากที่คิดถึงสิ่งที่ลูกค้าต้องการเทียบกับสิ่งที่พวกเขาสามารถสร้างได้

# 2 - หุ้นเอกชน

ข้อดี:
  • หากคุณต้องการเป็นส่วนหนึ่งของทีมที่ยอดเยี่ยมและต้องการอำนวยความสะดวกในการทำให้ธุรกิจโดดเด่นคุณจะต้องเป็นส่วนหนึ่งของทีมทุนส่วนตัว บนพื้นผิวอาจดูเหมือนว่าเป็นเรื่องง่ายที่จะประสบความสำเร็จ แต่คุณต้องเข้าใจว่าหากคุณต้องการเป็นผู้ร่วมงานใน บริษัท หลักทรัพย์เอกชนคุณจำเป็นต้องรู้มากกว่านายธนาคารเพื่อการลงทุน
  • แม้ว่าคุณจะต้องทำการวิเคราะห์ในเชิงลึก แต่ความสมดุลระหว่างชีวิตการทำงานของคุณก็ไม่ใช่ปัญหา หากไม่มีอะไรผิดพลาดคุณจะมีความสุขกับวันหยุดสุดสัปดาห์และคุณต้องทำงานเพียง 10 ชั่วโมงต่อวัน
  • ในแง่การเงินการเป็น บริษัท ร่วมทุนเอกชนก็เป็นประโยชน์ คุณจะได้รับเงินอย่างงามในตอนท้ายของวัน
จุดด้อย:
  • การเป็น บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนมีข้อเสียไม่มาก สิ่งเดียวคือคุณต้องรู้ให้มากขึ้นเนื่องจากคุณต้องสร้างแบบจำลองเพื่อเจาะลึกสิ่งต่างๆในขณะที่คุณเป็นฝ่ายซื้อของธุรกิจ แม้ว่าคุณจะไม่สามารถเรียกมันว่า con
  • คุณจะไม่ได้รับความสนใจมากเท่าที่คุณได้รับในอุตสาหกรรมวาณิชธนกิจ

ทำไมต้องติดตาม Investment Banking หรือ Private Equity?

วาณิชธนกิจเป็นเรื่องของการได้รับความสนใจและเป็นศูนย์กลางของการดึงดูด หากคุณสนใจธุรกิจการขายมากขึ้นคุณควรเลือกวาณิชธนกิจหลังจากเรียน MBA จากมหาวิทยาลัยที่มีชื่อเสียง

การลงทุนในภาคเอกชนเป็นเรื่องเกี่ยวกับความหลงใหลในตัวเองมากกว่าการออกไปขโมยข้อตกลง หากคุณชอบที่จะทำการวิเคราะห์เชิงลึกและรักการลงทุนคุณควรเลือกสิ่งนี้ แต่อย่าลืมว่าคนส่วนใหญ่ที่เข้ามาในธุรกิจหุ้นเอกชนนี้มาจากการประกอบอาชีพด้านวาณิชธนกิจ