Holdco คืออะไร?
Holdco หรือที่เรียกว่า บริษัท โฮลดิ้งเป็นนิติบุคคลที่ถือหุ้นใหญ่ใน บริษัท ย่อยดังนั้นจึงสามารถใช้อิทธิพลและสิทธิ์ในการควบคุมกิจกรรมทางธุรกิจได้ Holdco อาจมีขึ้นเพื่อควบคุมและจัดการ บริษัท ย่อยหรือเพื่อดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจพร้อมกับควบคุม บริษัท ย่อยเท่านั้น
ประเภทของ Holdco
ประเภทของ บริษัท โฮลดิ้งมีดังต่อไปนี้:
# 1 - บริสุทธิ์
Holdco ที่ก่อตั้งขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหุ้นในหน่วยงานอื่น ๆ เรียกว่าบริสุทธิ์ บริษัท โฮลดิ้งประเภทดังกล่าวมีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นใน บริษัท อื่นเท่านั้นและไม่ต้องการเข้าร่วมในกิจกรรมทางการค้าอื่นใด
# 2 - ผสม
บริษัท โฮลดิ้งที่มีส่วนร่วมในการเข้าซื้อหุ้นในหน่วยงานอื่นและดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจจะได้รับสถานะ Holdco แบบผสม ดังนั้นจึงเรียกว่านิติบุคคลที่ดำเนินการถือครอง
# 3 - ทันที
บริษัท โฮลดิ้งที่ทำหน้าที่เป็น บริษัท ย่อยของหน่วยงานอื่นบางแห่งถูกเรียกว่าเป็น บริษัท โฮลดิ้งทันที Holdco ดังกล่าวยังคงควบคุมหรือลงคะแนนเสียงหุ้นของหน่วยงานอื่น ๆ
# 4 - ระดับกลาง
บริษัท โฮลดิ้งสามารถมีสถานะเป็นระดับกลางได้หาก บริษัท นั้นทำหน้าที่เป็น บริษัท โฮลดิ้งของ บริษัท หนึ่งและ บริษัท ย่อยของ บริษัท อื่น
ตัวอย่าง Holdco
ลองพูดถึงตัวอย่างของ Holdco
XYZ Limited เพิ่งซื้อหุ้นร้อยละ 56 ของ AB Corporation Limited และยังคงดำเนินกิจกรรมการซื้อขายตามปกติด้วย XYZ Limited สามารถยืนยันสถานะการเป็น บริษัท โฮลดิ้งได้หรือไม่? ถ้าใช่ บริษัท โฮลดิ้งประเภทใด?
สารละลาย
บริษัท ใด ๆ สามารถเลื่อนสถานะเป็น บริษัท โฮลดิ้งได้หากได้มามากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ของหุ้นของ บริษัท ย่อย จากกรณีข้างต้นจะเห็นได้ว่า XYZ Limited ได้เข้าซื้อหุ้นมากกว่าร้อยละ 50 ซึ่งเป็นหุ้นร้อยละ 56 ของ AB Corporation Limited และด้วยเหตุนี้จึงสามารถเลื่อนสถานะเป็น บริษัท โฮลดิ้งได้เช่นเดียวกัน XYZ Limited เป็น บริษัท โฮลดิ้งแบบผสมเนื่องจากยังคงดำเนินกิจกรรมการค้าตามปกติแม้ว่าจะได้รับการควบคุมจาก AB Corporation Limited
ข้อดีของ Holdco
มีข้อดีหลายประการของ Holdco ดังนี้:
- ง่ายต่อการสร้าง: การสร้าง Holdco เป็นเรื่องง่าย หุ้นของ บริษัท ย่อยที่เสนอสามารถซื้อได้จากตลาดเปิดโดยไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้น
- ทุนขนาดใหญ่:เมื่อ บริษัท โฮลดิ้งมีอำนาจควบคุม บริษัท ย่อยทรัพยากรทางการเงินของพวกเขาจะถูกรวมเข้าด้วยกันและแสดงในงบการเงิน เป็นการเพิ่มทุนให้กับทั้ง บริษัท ใหญ่และ บริษัท ย่อย
- การกำจัดการแข่งขัน:การแข่งขันระหว่าง บริษัท แม่และ บริษัท ย่อยสามารถยกเลิกได้หากทั้งคู่เป็นผู้มีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมร่วมกัน
- การรักษาความลับ:อำนาจและการตัดสินใจรวมศูนย์ในระบบ บริษัท โฮลดิ้ง ดังนั้นการรักษาความลับจึงไม่ได้รับผลกระทบเลย
- การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง:ความเสี่ยงและผลกระทบที่ บริษัท ย่อยต้องเผชิญจะส่งผลกระทบเล็กน้อยต่อ บริษัท โฮลดิ้งและยังสามารถขายต่อเงินเดิมพันที่ถืออยู่ใน บริษัท ย่อยได้ทุกเมื่อ
- ผลกระทบทางภาษี:บริษัท โฮลดิ้งที่ได้มา 80 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่าของหุ้นใน บริษัท ย่อยสามารถยื่นแบบแสดงรายการภาษีรวมและสิทธิประโยชน์ทางภาษีได้
ข้อเสียของ Holdco
ข้อ จำกัด และข้อเสียที่แตกต่างกันของ Holdco มีดังต่อไปนี้:
- การใช้อำนาจในทางที่ผิด:สมาชิกของ Holdco มีความรับผิดทางการเงินที่ไม่มีนัยสำคัญโดยสิ้นเชิงเมื่อเทียบกับอำนาจทางการเงินของพวกเขา อาจนำไปสู่การใช้อำนาจในทางที่ผิดหรือความไม่รับผิดชอบหรือทั้งสองอย่าง
- Over Capitalization:การรวมกันของเงินทุนของทั้ง Holdco และ บริษัท ย่อยอาจทำให้ บริษัท ต้องทนทุกข์ทรมานจากการเพิ่มทุนและในสถานการณ์เช่นนี้ผู้ถือหุ้นจะไม่สามารถได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่เป็นธรรม
- การแสวงหาประโยชน์จาก บริษัท ย่อย:บริษัท ย่อยอาจถูกบังคับให้ซื้อสินค้าและบริการจาก บริษัท โฮลดิ้งในราคาที่สูงขึ้น นอกจากนี้ยังอาจเกิดขึ้นที่ บริษัท ย่อยถูกบังคับให้ขายสินค้าให้กับ Holdco ในราคาที่ต่ำ ไม่ว่าจะเป็นกรณีใดก็ไม่สามารถปฏิเสธการแสวงหาประโยชน์จาก บริษัท ย่อยได้
- การผูกขาดแบบลับ:การสร้างการผูกขาดแบบลับจะป้องกันไม่ให้ บริษัท ใหม่เข้าสู่อุตสาหกรรมและจะใช้ทุกมาตรการที่เป็นไปได้เพื่อกำจัดการแข่งขัน ในตลาดดังกล่าวลูกค้าอาจถูกเรียกเก็บเงินจากราคาสินค้าและบริการที่ไม่ยุติธรรม
จุดสำคัญ
ประเด็นสำคัญบางประการของ Holdco มีดังต่อไปนี้:
- สำหรับนิติบุคคลที่จะมีคุณสมบัติเป็น บริษัท โฮลดิ้งจะต้องถือหุ้นมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ (กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนหุ้นเอกชนหุ้นสาธารณะ ฯลฯ ) ในหน่วยงานหนึ่งหรือหลายรายหรือแต่งตั้งกรรมการส่วนใหญ่ให้กับ บริษัท อื่น .
- ห้างหุ้นส่วนจำกัดและนิติบุคคลรับผิด จำกัด เป็นตัวอย่างของ บริษัท ย่อย
- บริษัท ย่อยที่มี บริษัท โฮลดิ้งถือหุ้นทั้งหมดเรียกว่า WOS หรือ บริษัท ย่อยที่ถือหุ้นทั้งหมด
- การจัดตั้ง Holdco ไม่เพียง แต่มีราคาไม่แพง แต่ยังไม่ซับซ้อนตามกฎหมายเมื่อเทียบกับการรวมหรือการควบรวมกิจการ
- บริษัท โฮลดิ้งเรียกอีกอย่างว่า บริษัท แม่
- ธุรกรรมที่เกิดขึ้นระหว่าง บริษัท โฮลดิ้งและ บริษัท ย่อยถือเป็นรายการระหว่างกัน ธุรกรรมเหล่านี้จำเป็นต้องเป็นไปตามข้อ จำกัด ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดที่เกิดขึ้นกับธุรกรรมของบุคคลที่เกี่ยวข้องกัน
- ธุรกรรมที่เกิดขึ้นระหว่าง บริษัท โฮลดิ้งและ บริษัท ย่อยมีสิทธิ์ได้รับการผ่อนปรนอากรแสตมป์
- การยกเว้นที่ระบุไว้ข้างต้นไม่สามารถใช้ได้ตามปกติและสามารถใช้ประโยชน์ได้ด้วยความช่วยเหลือของการแจ้งเตือนแยกต่างหาก
สรุป
Holdco หรือ บริษัท โฮลดิ้งคือนิติบุคคลที่ซื้อและเป็นเจ้าของหุ้นในหนึ่งหรือหลายเอนทิตี ช่วยให้ บริษัท แม่ได้รับสิทธิ์ในการมีอิทธิพลต่อ บริษัท ย่อยและควบคุมการตัดสินใจทางธุรกิจของ บริษัท
เหตุผลเช่นการเพิ่มประสิทธิภาพภาษีความสะดวกในการก่อตัวเงินทุนจำนวนมากการหลีกเลี่ยงการแข่งขันการปกป้องทรัพย์สินการจัดการการลงทุน ฯลฯ เพียงพอที่จะระบุได้ว่าทำไมผู้ประกอบการในปัจจุบันจึงเลือกที่จะเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท อื่นแทนการควบรวมกิจการหรือการควบรวมกิจการ
อย่างไรก็ตามยังมีข้อเสียเช่นการใช้อำนาจในทางที่ผิดการหาประโยชน์จาก บริษัท ย่อยการใช้เงินทุนมากเกินไป ฯลฯ ที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท โฮลดิ้ง ดังนั้น บริษัท ต่างๆจึงต้องตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและจัดการกับผลตอบแทนและผลกระทบของการตัดสินใจเป็น บริษัท แม่ของ บริษัท ย่อยอย่างรอบคอบ