Common Size Statement คืออะไร?
ขนาดทั่วไปของงบการเงินเป็นเทคนิคที่ใช้ในการระบุว่า บริษัท ได้นำทรัพยากรไปใช้ที่ใดและมีการแจกจ่ายทรัพยากรเหล่านั้นในสัดส่วนใดในงบดุลและบัญชีงบกำไรขาดทุน การวิเคราะห์จะกำหนดน้ำหนักสัมพัทธ์ของแต่ละบัญชีและส่วนแบ่งในทรัพยากรสินทรัพย์หรือการสร้างรายได้
ในขนาดทั่วไปแต่ละองค์ประกอบของงบการเงิน (ทั้งงบกำไรขาดทุนและงบดุล) จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายการอื่น สินทรัพย์หนี้สินและทุนจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทั้งหมด ในกรณีของงบกำไรขาดทุนแต่ละองค์ประกอบของรายได้และรายจ่ายจะถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายทั้งหมด
งบขนาดทั่วไปมีสองประเภท - ก) งบดุล & b) งบกำไรขาดทุน
# 1 - ขนาดทั่วไปของงบดุล
ตามตัวอย่างขนาดทั่วไปให้เราใช้งบดุลของกลุ่ม บริษัท ทาทา ณ วันที่ 30.09.2016
หากเราดูเฉพาะงบดุลข้างต้นก็ไม่สมเหตุสมผลเท่าไหร่
ผมขอแปลงแต่ละคนและทุกองค์ประกอบของงบดุลนี้เป็นเปอร์เซ็นต์ของ“ รวม”ซึ่งเป็น119,020 (ขนาดทั่วไปของงบดุล) จากนั้นจะปรากฏงบดุลดังนี้ -
ตอนนี้ให้ดูที่งบดุลข้างต้น ดูง่ายมากใช่มั้ย? เมื่อเราดำเนินการตามขนาดทั่วไปข้อมูลจะให้ข้อมูลเชิงลึกทางการเงิน
ในกรณีนี้สำหรับการสร้างขนาดทั่วไปของงบดุลเราแปลงองค์ประกอบทั้งหมดของงบดุลเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดรวม -
บนพื้นฐานแบบสแตนด์อโลนเราสามารถหาข้อสรุปต่อไปนี้จากงบดุล:
- เงินสำรองและส่วนเกินซึ่งเท่ากับ 58.3% เป็นส่วนที่สูงที่สุด บริษัท กำลังมีเงินสำรองจำนวนมหาศาล
- อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนใน บริษัท นี้คือ (19.6 ÷ 1) = 0.33 ซึ่งต่ำ นั่นหมายความว่า บริษัท ใช้หนี้ไม่เพียงพอ หนี้ที่มากขึ้นทำให้เกิดประโยชน์ทางการเงินและประหยัดภาษี
- เงินสำรองส่วนใหญ่และส่วนเกินทุนจะลงทุนในเงินลงทุนไม่หมุนเวียน
- เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนใหญ่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร
- บริษัท ส่วนใหญ่ลงทุนในการลงทุนที่ไม่หมุนเวียนมากกว่าการลงทุนในปัจจุบัน
- บริษัท เป็น บริษัท ที่ใช้เงินทุนมากเนื่องจากมีการลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (โดยเฉพาะสินทรัพย์ถาวรจะสูงมากซึ่งเกือบ 42.5%)
- ลูกหนี้การค้าของ บริษัท อยู่ที่ 0.7% ในขณะที่เจ้าหนี้การค้าอยู่ที่ 5.6% หมายความว่า บริษัท ไม่ได้ให้เครดิตกับลูกหนี้มากนักในขณะที่ บริษัท กำลังได้รับเครดิตจากเจ้าหนี้
ดังที่แสดงไว้ข้างต้นคำแถลงขนาดทั่วไปสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ บริษัท ได้ดีกว่าเมื่อคุณพิจารณาอย่างอื่น
งบขนาดทั่วไปของงบดุลในช่วงเวลาต่างๆ
ในความต่อเนื่องของตัวอย่างขนาดทั่วไปข้างต้นให้เราเปรียบเทียบงบดุลสองปีของ บริษัท เดียวกัน
ให้เราแปลงเงื่อนไขเดียวกันเป็นเปอร์เซ็นต์และหาข้อสรุป
หลังจากการแปลงงบดุลสองปีเราจะได้รับสิ่งนั้น
- ทุนสำรองเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2% เมื่อเทียบกับปี 2558 นั่นหมายถึงความสามารถในการทำกำไรต้องเพิ่มขึ้น
- เงินกู้ยืมระยะยาวลดลง 1%; นั่นหมายความว่าการชำระคืนเงินกู้เล็กน้อยจะต้องเกิดขึ้น
- มีเงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น 1.7%
- ระดับสินค้าคงคลังยังคงเกือบเท่าเดิม
- มีลูกหนี้การค้าเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
- ทุนยังคงเท่าเดิมซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการออกทุนใหม่
# 2 - งบกำไรขาดทุนขนาดทั่วไป
ตอนนี้เรามาดำเนินการตามขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุนสำหรับช่วงเวลาที่แตกต่างกันและวิเคราะห์แบบเดียวกันในช่วงเวลาสแตนด์อะโลนและสำหรับปีที่ต่างกัน ต่อไปนี้เป็นบัญชี P&L ของ บริษัท ในเครือ Tata
เครื่องบินที่ดูงบกำไรขาดทุนข้างต้นอาจทำให้สับสน ลองแปลงค่าเดียวกันกับเปอร์เซ็นต์ของยอดขายหรือรายได้รวมจากการดำเนินงาน (ขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุน)
ข้อสรุปต่อไปนี้ได้มาหลังจากการแปลงเช่นเดียวกับงบการเงินขนาดทั่วไปและเปรียบเทียบในช่วงเวลาต่างๆ
- การซื้อเหล็กสำเร็จรูปกึ่งสำเร็จรูปและผลิตภัณฑ์อื่น ๆ ลดลงเนื่องจากลดลงจาก 3.3% ในเดือนธันวาคม 2558 เป็น 1.4% ในเดือนธันวาคม 2559
- การบริโภควัตถุดิบที่ประมาณ 23% ยังคงเป็นไปตามแนวโน้มในอดีต
- ค่าใช้จ่ายพนักงานลดลงจาก 11% ในเดือนธันวาคม 2558 เป็น 8.5% ในเดือนธันวาคม 2559
- ค่าไฟฟ้าลดลงจาก 6% เป็น 5% ในเดือนธันวาคม 2559 ด้วย
- ค่าใช้จ่ายรวมลดลงอย่างมากจาก 91.5% ในเดือนธันวาคม 2015 เป็น 82.2% ในเดือนธันวาคม 2016
- ค่าใช้จ่ายภาษีเงินได้เพิ่มขึ้นสามเท่าจาก 1.6% ในเดือนธันวาคม 2015 เป็น 4.2% ในเดือนธันวาคม 2016
บนพื้นฐานแบบสแตนด์อโลน (กล่าวคือโดยการวิเคราะห์ช่วงเวลาเดียว) สามารถหาข้อสรุปต่อไปนี้ได้
- วัตถุดิบก่อให้เกิดต้นทุนสูงในกระบวนการผลิตซึ่งเกือบ 23% ของการขายทุกครั้ง
- อัตราการทำกำไรสุทธิของงวดธันวาคม 2559 เท่ากับ 8.5%
- เนื่องจาก PBT เท่ากับ 12.7% และค่าใช้จ่ายภาษี 4.2% ของยอดขายอัตราภาษีของ บริษัท อยู่ที่ประมาณ 30%
- บริษัท มีการปิดสต็อกมากกว่าการเปิดสต็อกเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสินค้าคงเหลือสำหรับงวด ธ.ค. 2559 เป็นลบ
ขนาดทั่วไปของงบกำไรขาดทุนของคอลเกต
- ในคอลเกตเราทราบว่าอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ในช่วง 56% -59%
- ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารลดลงจาก 36.1% ในปี 2550 เป็น 34.1% ในปีสิ้นสุดปี 2558
- รายได้จากการดำเนินงานลดลงอย่างมากในปี 2558
- รายได้สุทธิลดลงอย่างมากเหลือน้อยกว่า 10%
- อัตราภาษีที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้นเป็น 44% ในปี 2558 ระหว่างปี 2551 ถึง 2557 อยู่ในช่วง 32-33%
คำชี้แจงขนาดทั่วไปของงบดุลของคอลเกต
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นจาก 4.2% ในปี 2550 เป็น 8.1% ของสินทรัพย์รวม
- ลูกหนี้ลดลงจาก 16.6% ในปี 2550 เป็น 11.9% ในปี 2558
- สินค้าคงเหลือลดลงจาก 11.6% เป็น 9.9% โดยรวม
- สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นเพิ่มขึ้นจาก 3.3% เป็น 6.7% ของสินทรัพย์รวมในช่วง 9 ปีที่ผ่านมา
- ในด้านหนี้สินบัญชีเจ้าหนี้ปัจจุบันอยู่ที่ 9.3% ของสินทรัพย์ทั้งหมด
- หนี้ระยะยาวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น 52,4% ในปี 2558
- ส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุมเพิ่มขึ้นในช่วง 9 ปีและตอนนี้อยู่ที่ 2.1%
ข้อดี
- งบกำไรและรายงานทางการเงินอื่น ๆ ของ บริษัท ต่างๆสามารถเปรียบเทียบได้อย่างง่ายดายแม้ว่าจะมีขนาดต่างกัน ตัวอย่างเช่นงบดุลของ Apple Inc และ Samsung สามารถเทียบเคียงกันได้อย่างง่ายดายหลังจากแปลงทั้งสองเป็นเปอร์เซ็นต์
- ภายใน บริษัท เดียวการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบประจำปีหรือรายไตรมาสสามารถเปรียบเทียบได้อย่างง่ายดาย ตัวอย่างเช่นงบกำไรขาดทุนของ Apple Inc ของปีที่แตกต่างกันสามารถเปรียบเทียบกันได้หากค่าเดียวกันถูกแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ เป็นตัวบ่งชี้ที่สมบูรณ์แบบว่ารายได้จากการขายดีขึ้นหรือลดลงเท่าใด ค่าใช้จ่ายแต่ละรายการย้ายไปเท่าใด ค่าเสื่อมราคาเพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่าใด
- ส่งเสริมการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่มีประสิทธิภาพ