สูตรคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)
สูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิส่วนใหญ่จะใช้โดยกองทุนรวมเพื่อให้ทราบราคาต่อหน่วยของกองทุนเฉพาะในช่วงเวลาที่กำหนดและตามสูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิคำนวณโดยการลบมูลค่ารวมของหนี้สินออกจากมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของ นิติบุคคลและผลลัพธ์หารด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมด
ที่มา : hdfcfund.com
หากคุณเคยลงทุนในกองทุนรวมคุณจะได้ยินคำศัพท์หนึ่งคำซ้ำ ๆ เป็น NAV NAV เต็มรูปแบบคือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ เป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน
มาดูสูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกัน
ตัวอย่าง
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel มูลค่าทรัพย์สินสุทธิได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
Onus Fund มีข้อมูลดังต่อไปนี้ คุณต้องหา NAV ของกองทุนนี้ -
- มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของกองทุน - 450,000 เหรียญสหรัฐ
- เงินสดและการถือครองเทียบเท่า - 50,000 เหรียญ
- หนี้สินของกองทุน - 200,000 เหรียญ
- จำนวนหุ้นคงค้าง - 10,000
โดยใช้สูตร NAV เราจะได้ -
- มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ = (มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่ถือโดยกองทุนรวม / กองทุนปิด + เงินสดและการถือครองเทียบเท่า - หนี้สินของกองทุน) / จำนวนหุ้นที่คงค้าง
- หรือ = (450,000 เหรียญ + 50,000 เหรียญ - 200,000 เหรียญ) / 10,000
- หรือ = 300,000 เหรียญ / 10,000 = 30 เหรียญต่อหุ้น
การตีความ
- ในสูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิอันดับแรกเราต้องหามูลค่าตลาดของหุ้น
- ในการหามูลค่าตลาดของหุ้นที่กองทุนถืออยู่เราจำเป็นต้องใช้สูตร -
- มูลค่าตลาดของหุ้น = ราคาตลาดต่อหุ้น * จำนวนหุ้นที่โดดเด่น
- หากราคาตลาดต่อหุ้นคือ $ 10 ต่อหุ้นและจำนวนหุ้นที่โดดเด่นคือ 1,000 มูลค่าตลาดของหุ้นจะเป็น = ($ 10 * 1000) = $ 10,000
- องค์ประกอบที่สองของสูตรคือเงินสดและการถือครองที่เทียบเท่า เราจะเพิ่มรายการนี้เนื่องจากเป็นสินทรัพย์
- องค์ประกอบที่สามของสูตรคือหนี้สินของกองทุน
- หากต้องการทราบมูลค่าที่แท้จริงของกองทุนเราต้องดูความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์รวมและหนี้สินทั้งหมด
- สุดท้ายเราต้องหารส่วนต่างด้วยจำนวนหุ้นที่โดดเด่นเพื่อให้ได้ NAV ต่อหุ้น
การใช้งานและความเกี่ยวข้อง
สมมติว่าคุณต้องการลงทุนในกองทุนรวม คุณจะมองหาอะไร?
นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนให้เหตุผลว่าควรดู NAV มากกว่าที่จะดูราคาตลาดของแต่ละหุ้น นี่คือเหตุผล
- พวกเขาคิดว่าเมื่อคุณดู NAV ของกองทุนคุณจะเข้าใจผิดว่า NAV เป็นตัวกำหนดผลประโยชน์ในอนาคตของกองทุน สิ่งนี้ตามที่พวกเขากล่าวมาเป็นเท็จอย่างที่สุด
- นั่นเป็นเหตุผลที่นักวิเคราะห์ทางการเงินเหล่านี้พูดถึงว่าคุณควรมองหาคุณภาพของกองทุนไม่ใช่ NAV ใช่ NAV มีความสำคัญ แต่ในฐานะนักลงทุนคุณไม่ควรเชื่อมั่นมากเกินไปใน NAV ที่สูงขึ้นหรือต่ำลงเพราะนั่นไม่ได้สร้างความแตกต่างในผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนภายใต้กองทุน
- หากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้เลือกอุตสาหกรรมที่เติบโตเร็วกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ สมมติว่าหากคุณเลือกลงทุนในอุตสาหกรรมไอทีแทนที่จะลงทุนในอุตสาหกรรมอื่นคุณจะสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้สูงกว่ามาก
เครื่องคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
คุณสามารถใช้เครื่องคำนวณ NAV ต่อไปนี้
| มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่ | |
| เงินสดและการถือครองเทียบเท่า | |
| หนี้สินของกองทุน | |
| จำนวนหุ้นที่คงค้าง | |
| สูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ = | |
| สูตรมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ = |
| ||||||||||
|
การคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิใน Excel (พร้อมเทมเพลต excel)
ตอนนี้ให้เราทำตัวอย่างเดียวกันด้านบนใน Excel
นี่เป็นเรื่องง่ายมาก คุณต้องระบุข้อมูลมูลค่าตลาดของหลักทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่ 4 รายการเงินสดและการถือครองเทียบเท่าหนี้สินจำนวนหุ้นที่คงค้าง
คุณสามารถคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิได้อย่างง่ายดายในเทมเพลตที่มีให้
