Private Equity ในประเทศจีน
หากคุณต้องการสร้างอาชีพในภาคเอกชนในประเทศจีนคุณมีทางเลือกอะไรบ้าง? ในฐานะชาวต่างชาติการข้ามพรมแดนและสร้างชื่อเสียงในจีนนั้นง่ายแค่ไหน? ตลาดหุ้นเอกชนจะเป็นอย่างไร? คุณสามารถคาดหวังเงินเดือนได้เท่าไร? คุณจะมีโอกาสออกหรือไม่?
หากคำถามประเภทนี้เติมเต็มความคิดของคุณและคุณกำลังสับสนนี่คือบทความที่คุณควรอ่าน เราจะพยายามตรวจสอบคำถามข้างต้นทั้งหมดและจะหาคำตอบที่เป็นรูปธรรม
ภาพรวมของ Private Equity ในประเทศจีน
ประการแรกตลาดหุ้นเอกชนในจีนเป็นหนึ่งในตลาดเกิดใหม่ในโลก มีการพัฒนาในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แต่ในฐานะชาวต่างชาติมันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเจาะเข้าไปเพราะตลาด Private equity ของจีนไม่ได้เป็นเพียงตลาดในประเทศเท่านั้น และ บริษัท หุ้นเอกชนเน้นเงินทุนในประเทศเป็นหลัก
อย่างไรก็ตามยังมีกองทุนระหว่างประเทศ แต่ถ้าคุณลองเปรียบเทียบกองทุนในประเทศและกองทุนระหว่างประเทศมีความแตกต่าง 100% ระหว่างทั้งสอง ในกรณีของกองทุนในประเทศทีมงานมีขนาดใหญ่มาก คุณจะเห็นได้ว่ามีคนมากกว่า 100 คนที่ทำงานในกองทุนท้องถิ่นเดียว เป็นผลให้การจ่ายเงินค่อนข้างต่ำกว่า
ในทางกลับกันกองทุนระหว่างประเทศรับสมัครทีมเล็ก ๆ และค่าจ้างสูงกว่ามาก อย่างไรก็ตามกองทุนในประเทศปิดข้อตกลงจำนวนมากและกองทุนระหว่างประเทศมีช่วงเวลาที่ยากลำบากในการปิดข้อตกลงใด ๆ
บริษัท เอกชนชั้นนำให้ความสำคัญกับข้อตกลงที่หลากหลายเนื่องจากอุตสาหกรรมในจีนมีความหลากหลายมาก คุณจะพบกับทุกอุตสาหกรรมในประเทศจีนตั้งแต่การค้าปลีกไปจนถึงการผลิตตั้งแต่ไอทีไปจนถึงการดูแลสุขภาพและจากองค์กรของรัฐไปจนถึงอุตสาหกรรมการก่อสร้าง นอกจากนี้คุณยังจะได้พบกับอุตสาหกรรมต่างๆเช่นโครงสร้างพื้นฐานเทคโนโลยีสะอาดซอฟต์แวร์พลังงาน ฯลฯ
ดังนั้นโดยสรุปหากคุณทำงานใน บริษัท PE ของจีนตรวจสอบให้แน่ใจว่าเป็นกองทุนในประเทศ มิฉะนั้นคุณจะประสบปัญหาในการปิดสิ่งที่อาจส่งผลเสียต่อประวัติย่อของคุณในที่สุด ในกองทุนท้องถิ่นคุณจะไม่มีการฝึกอบรมที่มีโครงสร้าง แต่คุณจะปิดข้อตกลงเพิ่มเติมซึ่งจะช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประวัติการทำงานของคุณสำหรับผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในอนาคต
หากคุณวางแผนที่จะไปสหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรในอนาคตจะเป็นการดีกว่าที่จะไม่ทำงานในประเทศจีนเนื่องจากประสบการณ์ในตลาดเกิดใหม่นั้นแตกต่างจากการมีประสบการณ์ในตลาดที่พัฒนาแล้ว หลังจากทำงาน 5-6 ปีใน Private Equity ในประเทศจีนหากคุณต้องการเปลี่ยนไปใช้สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรก็เป็นเรื่องยากสำหรับคุณ
บริการหุ้นเอกชนที่นำเสนอในประเทศจีน
ดังที่คุณทราบแล้วว่า บริษัท เอกชนของจีน (กองทุนในประเทศ) ให้ความสำคัญกับกองทุนในประเทศเป็นอย่างมากและพวกเขามีบริการที่เสนอให้กับลูกค้าในพื้นที่ ดูการวางแนวบริการและบริการที่นำเสนอ -
- จุดสำคัญ:ในฐานะกองทุนในประเทศจุดมุ่งหมายหลักคือการปิดกองทุนให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ ตลาดเป้าหมายคือรัฐวิสาหกิจ (SOEs) และ บริษัท เอกชนอื่น ๆ ทั้งหมดในอุตสาหกรรมต่างๆ พวกเขายังให้ความสำคัญกับข้อตกลงข้ามพรมแดน แต่การวางแนวทางนั้นน้อยกว่ากองทุนในประเทศมาก
- ปัจจัยสำคัญสามประการ:บริษัท เอกชนของจีนไม่ได้ลงทุนในทุก บริษัท ก่อนอื่นพวกเขาเลือกและดูว่า บริษัท ที่พวกเขามุ่งมั่นจะลงทุนมีคุณสมบัติหลัก 3 ประการประการแรก บริษัท เหล่านี้มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวหรือไม่ ประการที่สอง บริษัท เหล่านี้สามารถให้ข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่ยั่งยืนหรือไม่ ประการที่สาม บริษัท เหล่านี้มีทีมผู้บริหารที่มีความสามารถสูงหรือไม่ หลังจากการตรวจสอบสถานะแล้วหากพวกเขาพบปัจจัยทั้งสามนี้ บริษัท เอกชนของจีนตัดสินใจที่จะลงทุนใน บริษัท เหล่านี้
- บริการ:ในประเทศจีนข้อตกลงหลักอยู่ที่การระดมทุนการควบรวมและซื้อกิจการและการให้คำปรึกษา ยิ่งไปกว่านั้น บริษัท หุ้นเอกชนเหล่านี้ยังช่วยให้ บริษัท ที่มีพอร์ตโฟลิโอสร้างความสัมพันธ์กับผู้นำในอุตสาหกรรมรายใหญ่ พวกเขายังช่วยในการปรับโครงสร้างและการจัดการการเสนอขายหุ้นสำหรับองค์กรจีนและเสนอบริการการลงทุนโดยตรง
- ทีมผู้บริหารที่มีความสามารถสูง:เนื่องจากแนวทางการทำงานในภาคเอกชนในตลาดเกิดใหม่นั้นแตกต่างจากตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างมากทีมผู้บริหารใน บริษัท หุ้นเอกชนเหล่านี้จึงมีชุดทักษะที่ยังไม่มีโครงสร้างมากนัก แต่ก็มีคุณค่าอย่างมาก พวกเขาควรรู้เกี่ยวกับวัฏจักรชีวิตของ บริษัท สิ่งต่าง ๆ ในตลาดจีนโครงสร้างธุรกรรมและโครงสร้างการเป็นเจ้าของเพื่อให้สามารถจัดการกับการปรับโครงสร้างการเสนอขายหุ้นการทำธุรกรรม M & As และการลงทุนโดยตรง
รายชื่อ บริษัท เอกชนชั้นนำในประเทศจีน
ตามข้อมูลของ China Venture Capital and Private Equity Association (CVCA) นี่คือรายชื่อ บริษัท เอกชนชั้นนำที่ดำเนินธุรกิจในประเทศจีนและในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้าน PE ในท้องถิ่นคุณสามารถกำหนดเป้าหมาย บริษัท เอกชนเหล่านี้เพื่อการจ้างงานในอนาคต -
- Accel Partners
- Ancient Jade Capital Management Co. , Ltd.
- Apax Partners HongKong Limited
- Ascendant Capital Partners (Asia) Ltd.
- Asia Alternatives Advisor HongKong Limited
- Bank of China Group Investment Limited
- การยกเลิก Private Equity Asia
- Blackstone Group (HongKong) Limited
- Boyalife Group Limited
- Boyu Capital
- Capital Today Group
- การลงทุนของ CDH
- CDIB Capital (International) Corporation
- CDPQ จีน
- Cerberus Beijing Advisors Limited
- ทุน Chengwei
- China Post Life Insurance Co. Ltd.
- China Reinsurance Asset Management Co. Ltd.
- CITIC Capital Holdings Limited
- CITIC Private Equity Funds Management Co. , Ltd.
- Coller Capital
- CPP Investment Board Asia Inc.
- Darby Asia Investors (HK) Limited
- DST Investment Management Ltd.
- บริษัท ดีทีแคปปิตอลแมเนจเม้นท์ จำกัด
- Fountainvest Partners (Asia) Limited
- GIC Special Investments (Beijing) Co. Ltd.
- Goldman Sachs (Asia) LLC.
- GoldStone Investment Co. , Ltd.
- บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุนโกเฟอร์ จำกัด
- Haitong International Securities Company Limited
- บริษัท ที่ปรึกษาการลงทุน HarbourVest (ปักกิ่ง) จำกัด
- Hillhouse Capital Management
- Hony Capital
- Hubei Yangtze River Economic Belt Industry Fund Management Co. , Ltd.
- พันธมิตร IDG Capital
- JAFCO Asia
- Jiuzhou Venture
- มข
- KPCB จีน
- ตำนานทุน
- Linqi (Beijing) Asset Management Co. , Ltd.
- การลงทุนทางเลือก Magic Stone
- Maison Capital
- พันธมิตร NewQuest Capital
- Northern Light Venture Capital
- คณะกรรมการแผนบำนาญของครูออนตาริโอ
- Oriza FoFs
- PAG
- Primavera Capital Limited
- Qiming Venture Partners
- SDIC Unity Capital Co. , Ltd.
- บริษัท ซิโนไอซีแคปิตอล จำกัด
- กลุ่ม StepStone
- SVB Financial Group
- เทมาเส็ก
- กลุ่มคาร์ไลล์
- TPG
- VI Ventures
- Warburg Pincus Asia LLC
การจัดหางานภาคเอกชนในประเทศจีน
กระบวนการสรรหาคือปมที่แท้จริงของเรื่องคืออะไร เพราะจากส่วนนี้คุณจะรู้ว่าคุณจะเข้าสู่ Private Equity ในประเทศจีนได้อย่างไร
- หากคุณเป็นชาวต่างชาติ: หากคุณเป็นชาวต่างชาติและคุณคิดว่าจีนเป็นตลาดที่ยอดเยี่ยมสำหรับการทำงานและการเติบโตในอาชีพของคุณใน PE ให้คิดให้ดี มันอาจไม่เป็นเช่นนั้น หากคุณเป็นคนจีนและไปศึกษาต่อที่สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรคุณสามารถกลับไปที่ประเทศจีนและเข้าร่วม บริษัท PE ได้เพราะคุณจะได้รับการพิจารณาว่าเป็นคนในท้องถิ่นเท่านั้น แต่ถ้าคุณเกิดและเติบโตที่อื่นและพยายามหาพื้นฐานของคุณในตลาด Chinese Private Equity มันจะยากมากสำหรับคุณ ก่อนอื่นคุณจะได้รับโอกาสเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในประเทศจีนเว้นแต่คุณจะรู้ภาษาจีนกลางในระดับเจ้าของภาษา ประการที่สองคุณจะประหลาดใจที่ทราบว่ามีชาวต่างชาติเพียง 10-15 คนเท่านั้นที่ทำงานในอุตสาหกรรม PE ของจีนทั้งหมด ตอนนี้คุณมีสองทางเลือก อันดับแรกหากคุณต้องการตั้งถิ่นฐานในประเทศจีนเป็นเวลานานคุณสามารถเรียนภาษาจีนกลางและหาทางออกได้ ประการที่สองหากความฝันของคุณคือการกลับไปที่ตลาด PE ของสหรัฐฯหรือสหราชอาณาจักรในเวลา 5-6 ปีคุณไม่ควรไปหา Private Equity ในจีนเพราะโครงสร้างและรูปแบบการทำงานแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงในประเทศที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนาและคุณจะไม่ ไม่สามารถเพิ่มมูลค่าได้มากเกินไปหากคุณออกจากจีนและเข้าร่วมกับ บริษัท เอกชนในสหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรในอนาคต
- ประสบการณ์:หากคุณเป็นชาวจีนโดยกำเนิดและมีประสบการณ์ในบทบาทด้านการเงินคุณจะสามารถเข้าสู่ Private Equity ในประเทศจีนได้อย่างง่ายดาย ดังนั้นแทนที่จะเสียเวลาลองหาประสบการณ์โดยตรง นอกจากนี้คุณยังสามารถไปฝึกงานสอง - สามใน บริษัท PE หากคุณไม่ได้เข้าทำงานใน บริษัท PE ในฐานะนักศึกษาฝึกงานให้ทำงานในแผนกการเงิน แนวคิดนี้แสดงให้นายจ้างที่มีศักยภาพของคุณเห็นว่าคุณมีประสบการณ์โดยตรงในแผนกการเงิน
- เครือข่าย:ระบบเครือข่ายจำเป็นต้องมีมากกว่าที่คุณคิด คุณควรเข้าร่วมการประชุมทุกครั้งที่ บริษัท PE ดำเนินการพบปะทุกคนที่มาในการประชุมเพื่อสร้างโอกาสในการขายและโทรหาใครก็ตามที่มีความเกี่ยวข้องกับ บริษัท PE ในประเทศจีนเป็นเวลาอย่างน้อยสองสามปี คุณต้องเล่นไพ่ของคุณและค้นหาวิธีที่สร้างสรรค์ในการสร้างเครือข่ายกับผู้คน แนวคิดคือการได้รับการสัมภาษณ์สำหรับตำแหน่งฝึกงานหรือโอกาสเต็มเวลา
- บทสัมภาษณ์:คุณต้องเก่งกับการวิเคราะห์การจัดการทีมเพราะคุณจะใช้สิ่งนี้เพื่อช่วยค้นหาอุตสาหกรรมที่เหมาะสมในการลงทุน กลับมาที่การสัมภาษณ์มีการสัมภาษณ์สองประเภทที่คุณต้องเผชิญ ประการแรกมีประเภทของการสัมภาษณ์ที่เพิ่งใช้ในการฝึกงาน การสัมภาษณ์ประเภทนี้มักจะเป็นรอบเดียว และคุณจะนั่งอยู่กับ MD ของ บริษัท PE หรือ VP และขึ้นอยู่กับประสบการณ์และความรู้ที่คุณมีคุณจะได้รับเลือกสำหรับบทบาทการฝึกงานหรือแสดงหน้าประตู การสัมภาษณ์ประเภทที่สองคือโอกาสเต็มเวลาซึ่งคุณจะต้องผ่านรอบ 3-4 รอบและคำถามส่วนใหญ่จะเป็นเรื่องเทคนิค คุณจะถูกถามคำถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าการวิเคราะห์ DCF การบัญชี ฯลฯ นอกจากนี้คุณยังสามารถดูคำถามสัมภาษณ์ส่วนบุคคลยอดนิยม
- ความน่าเชื่อถือ:ในภาคเอกชนในประเทศจีนความไว้วางใจเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความสัมพันธ์และความไว้วางใจระหว่างลูกค้าและ บริษัท PE! สัญญาที่มีผลผูกพันตามกฎหมายมีมูลค่าน้อยกว่าบุคคลที่สัญญาว่าจะส่งมอบบางสิ่งบางอย่าง ดังนั้นในขณะให้สัมภาษณ์คุณควรคำนึงถึงสิ่งนี้
วัฒนธรรมหุ้นเอกชนในประเทศจีน
มีบางสิ่งที่สำคัญในตลาด Private equity ของจีน ก่อนอื่นหากคุณต้องการเข้าสู่ Private Equity ในจีนคุณไม่จำเป็นต้องมีประสบการณ์ด้านวาณิชธนกิจมาก่อน (ซึ่งมีผลบังคับใช้ในบางภูมิภาค / ไม่กี่ บริษัท ในประเทศเช่นสหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรเป็นต้น)
ประการที่สองคุณจะทำงานใน บริษัท ท้องถิ่นมากขึ้นและทำงานใน บริษัท ระหว่างประเทศน้อยลง เนื่องจากใน บริษัท ท้องถิ่นคุณจะมีเงินทุนมากขึ้นในการดำเนินการ (ในขณะเดียวกันจำนวนสมาชิกในทีมก็มีมากเช่นกัน) และใน บริษัท ต่างชาติคุณจะไม่รู้ว่าจะปิดอะไรเพราะจะไม่มีเลย
บริษัท เอกชนของจีนชอบผู้เชี่ยวชาญด้าน PE ในพื้นที่เนื่องจากผู้ประกอบการในพื้นที่ไม่เปิดรับผู้เชี่ยวชาญจากต่างประเทศ ผู้เชี่ยวชาญในท้องถิ่นเหล่านี้สามารถติดต่อกับนักธุรกิจในพื้นที่ได้อย่างง่ายดายและสามารถโน้มน้าวให้พวกเขามีการเชื่อมต่อและการประชุมมากขึ้นซึ่งส่งผลให้มีการปิดข้อตกลงเพิ่มเติม
เงินเดือนในหุ้นเอกชนในจีน
ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ บริษัท ในประเทศจ่ายเงินน้อยกว่า บริษัท ระหว่างประเทศมาก จากการควบรวมกิจการและการสืบสวน บริษัท เอกชนในประเทศจีนจ่ายเงินประมาณ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปีซึ่งน้อยกว่าเงินเดือนของ บริษัท ระหว่างประเทศมาก
ใน บริษัท ระหว่างประเทศ บริษัท ร่วมทุนภาคเอกชนมีรายได้ประมาณ 150,000 เหรียญสหรัฐถึง 250,000 เหรียญสหรัฐต่อปี
หุ้นเอกชนในประเทศจีนมีอยู่ทั่วไป นอกเหนือจากหุ้นส่วนอาวุโสหรือ MD แล้วไม่มีใครได้รับผลประโยชน์ซึ่งเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของเงินเดือนของผู้เชี่ยวชาญด้าน PE ทั่วโลก
ยิ่งไปกว่านั้นในประเทศจีนอัตราภาษีสูงกว่ามาก ในปักกิ่งเซี่ยงไฮ้อัตราภาษีอยู่ที่ประมาณ 30-40% และในฮ่องกงคือ 15% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาปักกิ่งและเซี่ยงไฮ้มีราคาแพงขึ้นมากและนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการมีชีวิตอยู่ภายใต้ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อปีจึงไม่ใช่เรื่องง่าย
โอกาสในการออกจากส่วนของผู้ถือหุ้นเอกชนในประเทศจีน
หากคุณวางแผนที่จะทำงานใน บริษัท เอกชนในประเทศจีน แต่หลังจาก 5-6 ปีต้องการกลับไปที่สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรมีเส้นทางออกที่คุณสามารถปฏิบัติตามได้
คุณสามารถทำงานใน Private Equity ในประเทศจีนได้ระยะหนึ่ง (หากคุณได้รับโอกาสที่หามาได้ยากมาก) หลังจากนั้นไม่กี่ปีคุณสามารถลาออกและเปลี่ยนไปใช้วาณิชธนกิจได้ วาณิชธนกิจมีความแข็งแกร่งมากในตลาดจีน ดังนั้นคุณสามารถเปลี่ยนไปใช้วาณิชธนกิจในประเทศจีนแล้วหาทางกลับไปที่สหรัฐอเมริกาหรือสหราชอาณาจักรในตำแหน่งที่สูงขึ้นได้หากคุณต้องการ
โดยปกติคนที่ทำงานใน PE (ผู้เชี่ยวชาญในท้องถิ่น) จะไม่เลิกจ้างเอกชน หากเป็นเช่นนั้นมีสองทางเลือก - วาณิชธนกิจและเงินร่วมลงทุน
สรุป
โดยสรุปในฐานะชาวต่างชาติจะเป็นการดีกว่าที่คุณจะไม่พยายามเข้าสู่ Private Equity ในประเทศจีนเว้นแต่คุณจะต้องเข้าร่วมด้วยเหตุผลอื่น ๆ ตลาดหุ้นเอกชนในจีนไม่ดีเท่าวาณิชธนกิจ ดังนั้นแม้ว่าคุณจะทำงานใน PE เป็นชาวต่างชาติมาระยะหนึ่งแล้วก็ควรเปลี่ยนไปใช้วาณิชธนกิจเพื่อโอกาสที่ดีกว่าในอนาคตอันใกล้นี้