เงินทุนหมุนเวียนติดลบ (ความหมายตัวอย่าง) | เมื่อดี?

ความหมายของเงินทุนหมุนเวียนเชิงลบ

เงินทุนหมุนเวียนติดลบคือเมื่อหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท มากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งแสดงให้เห็นว่า บริษัท ต้องจ่ายเงินมากกว่าสินทรัพย์ระยะสั้นที่มีสำหรับรอบใดรอบหนึ่ง

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
  • โดยส่วนใหญ่แล้วสิ่งนี้ไม่ถือเป็นสัญญาณที่ดี แต่มีบางกรณีที่เงินทุนหมุนเวียนติดลบเป็นผลดีต่อองค์กร
  • บางครั้งก็หมายความว่า บริษัท สามารถสร้างเงินสดได้อย่างรวดเร็วจนต้องใช้เวลาในการชำระหนี้ซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ โดยพื้นฐานแล้ว บริษัท ใช้เงินของซัพพลายเออร์ในการดำเนินการแบบวันต่อวัน
  • แม้ว่านี่จะเป็นความคิดที่ดี แต่การมีเงินทุนหมุนเวียนเชิงลบเพื่อประโยชน์นั้นไม่ใช่ถ้วยชาของทุกคน บริษัท ที่ทำธุรกิจด้วยเงินสดเท่านั้นหรือเวลาลูกหนี้สั้นเกินไปมักจะมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบ

จะตรวจสอบได้อย่างไรว่าเงินทุนหมุนเวียนติดลบดีหรือไม่ดี?

วิธีที่รวดเร็ว แต่อาจไม่ใช่วิธีที่ดีที่สุดในการดูว่าเงินทุนหมุนเวียนติดลบนั้นดีต่อ บริษัท หรือไม่คือการตรวจสอบข้อมูลลูกหนี้และเจ้าหนี้ หากระยะเวลาชำระหนี้นานกว่าวันที่ลูกหนี้ บริษัท จะมีเวลามากขึ้นในการชำระคืนที่ครบกำหนดและจะได้รับเงินสดค่อนข้างเร็ว

นั่นเป็นสัญญาณที่ดี แต่ถ้าระยะเวลาลูกหนี้สูงเกินไปและเจ้าหนี้ต่ำเกินไปและ บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนติดลบก็อาจเป็นปัญหาร้ายแรงสำหรับองค์กรในการดำเนินกิจกรรมประจำวัน

  • โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท อาจเปลี่ยนไปเมื่อกลยุทธ์ของ บริษัท เปลี่ยนไป แมคโดนัลด์มีเงินทุนหมุนเวียนติดลบในช่วงหลายปีระหว่างปี 2542 ถึงปี 2543 แต่ถ้าคุณเห็นตอนนี้มีเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวก
  • บริษัท ผู้ค้าปลีกรถยนต์ AutoZone มีเงินทุนหมุนเวียนติดลบ 155 ล้านดอลลาร์ โดยหลักแล้วจะย้ายไปสู่การหมุนเวียนสินค้าคงคลังที่มีประสิทธิภาพซึ่งจะหยุดการมีสินค้าคงคลังจำนวนมากและขายสินค้าให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และปลดปล่อยความต้องการเงินทุนของตัวเอง
  • ดังนั้นคุณต้องศึกษางบการเงินของ บริษัท สักสองสามปีแล้วคุณจะสรุปได้ว่าดีหรือไม่ดีสำหรับ บริษัท นั้น ๆ ที่มีเงินทุนหมุนเวียนติดลบ
  • แม้ว่าการทำงานเชิงลบอาจไม่ดีเสมอไป แต่เงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกที่สูงเกินไปก็ไม่เหมาะเช่นกัน เนื่องจากหาก บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกสูงเกินไปหมายความว่า บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนมากและหนี้สินหมุนเวียนน้อยมาก ดังนั้น บริษัท จึงไม่ได้ใช้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพื่อการใช้งานที่เหมาะสมและเป็นเพียงการนั่งเงินสด
  • ดังนั้นจึงมีโอกาสที่ บริษัท จะสูญเสียไปเนื่องจากสามารถใช้เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่อื่นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เหมาะสม เงินทุนหมุนเวียนมาตรฐานอุตสาหกรรมเหมาะอย่างยิ่งและเปลี่ยนแปลงไปตามภาค / อุตสาหกรรมของ บริษัท และความต้องการ

ตัวอย่างเงินทุนหมุนเวียนติดลบ

อุตสาหกรรมที่คาดว่าจะมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบเป็นหลักและไม่มีความเสี่ยงร้ายแรง ได้แก่

  • ผู้ค้าปลีก
  • ร้านอาหาร
  • ร้านขายของชำ
  • FMCG

อุตสาหกรรมใด ๆ ที่สร้างรายได้ด้วยเงินสดในขณะที่ขายสินค้า / บริการจะมีเงินอยู่ในมือ ดังนั้นจึงสามารถจ่ายคืนซัพพลายเออร์ผ่านระยะเวลาเครดิตและสร้างห่วงโซ่ บริษัท ที่มีระยะเวลาการให้สินเชื่อที่สูงกว่าสำหรับลูกหนี้ของพวกเขาอาจไม่สามารถให้เหตุผลว่ามีเงินทุนหมุนเวียนติดลบที่ดีสำหรับพวกเขา

ข้อดี

มีข้อได้เปรียบอย่างมากเนื่องจาก บริษัท ใช้เงินของซัพพลายเออร์และไม่ต้องขึ้นอยู่กับธนาคารสำหรับเงินทุน ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท รับสินค้าจากซัพพลายเออร์และมีเวลา 60 วันในการจ่ายเงินให้กับซัพพลายเออร์ ขายผลิตภัณฑ์ให้กับลูกค้าใน 20 วันและรับเงินเป็นเงินสด จากนั้น บริษัท จะได้รับ 40 วันในการจ่ายเงินคืนให้กับซัพพลายเออร์ บริษัท สามารถใช้เงินนี้เพื่อรับสินค้าจากซัพพลายเออร์รายอื่นได้ ด้วยวิธีนี้มันสามารถสร้างห่วงโซ่ที่ใช้เงินของซัพพลายเออร์ให้เป็นประโยชน์และไม่ต้องกู้เงินจากธนาคาร

ข้อเสีย

อาจก่อให้เกิดปัญหาร้ายแรงหาก บริษัท มีโครงสร้างเดิมเป็นเวลาหลายปี เพราะโดยหลักการแล้วไม่ใช่ทุกปีที่ บริษัท จะได้รับเงินจากซัพพลายเออร์ ดังนั้นสิ่งนี้สามารถขัดขวางกิจกรรมประจำวันของ บริษัท และทำให้การดำเนินงานหยุดชะงัก

สรุป

วิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมาจากนั้นค้นหาว่าโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนเป็นไปตามมาตรฐานอุตสาหกรรมหรือไม่ หาก บริษัท ขายสินค้า / บริการเป็นเงินสดและจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์ตามระยะเวลาเครดิตเงินทุนหมุนเวียนที่ติดลบจะดีสำหรับ บริษัท ดังกล่าว เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกสูงเกินไปนั้นไม่ดีเพราะมีโอกาสสูญเสียเงินสดของ บริษัท เนื่องจากไม่มีการใช้

โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท สามารถเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ / เป้าหมายในอนาคต ดังนั้นจงวิเคราะห์เหตุผลเบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงให้ดีจากนั้นจึงตัดสินใจถึงความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรและสามารถดำเนินการประจำวันได้อย่างราบรื่นหรือไม่