Investment Trust Fund คืออะไร?
ทรัสต์เพื่อการลงทุนคือสถาบันการเงินที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเป็นกองทุนปิด (CEF) ที่ลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์ทางการเงินในนามของนักลงทุนหรือองค์กรอื่น ๆ มูลค่าของจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทรัสต์เพื่อการลงทุนขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานสำหรับหุ้นที่ลงทุนหรือสินทรัพย์ทางการเงินและมูลค่าพื้นฐานของสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของ
สำหรับนักลงทุนที่มองหาผลกำไรโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุดถือเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดเนื่องจากอนุญาตให้ลงทุนในหุ้นมากมายแทนที่จะเอาเงินลงทุนทั้งหมดไปลงทุนในหุ้นของ บริษัท เดียว แม้ว่าความเสี่ยงในการสูญเสียเงินลงทุนเนื่องจากผลการดำเนินงานของหุ้นเดียวจะไม่ส่งผลกระทบต่อนักลงทุน แต่เขา / เธอจะอยู่ในสถานะที่ดีกว่าเมื่อลงทุนในหุ้นอื่นในกองทุนซึ่งอาจมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า
ปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนของกองทุนทรัสต์
ความน่าเชื่อถือในการลงทุนทำงานบนพื้นฐานของตลาดหากตลาดมีประสิทธิภาพดีกองทุนของกองทรัสต์เพื่อการลงทุน ผู้จัดการกองทุนทรัสต์เพื่อการลงทุนจำเป็นต้องสามารถวัดสภาวะตลาดและเข้าหรือออกจากตำแหน่งที่เอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวย เป็นผลให้มีความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่จะสูญเสียเงินลงทุนหากการตัดสินใจไม่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม ด้านล่างนี้เป็นสองปัจจัยหลักที่ตัดสินมูลค่าของความน่าเชื่อถือเพื่อการลงทุน
- # 1 - อุปทานและอุปสงค์สำหรับหุ้นและสินทรัพย์ - เนื่องจากพวกเขาถือหุ้นและทรัพย์สินจำนวนคงที่อุปทานและอุปสงค์ของหุ้นและทรัพย์สินที่ถืออยู่ในความไว้วางใจเพื่อการลงทุนจึงส่งผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง
- # 2 - ผลการดำเนินงาน - ประสิทธิภาพของสินทรัพย์และหุ้นในทรัสต์เพื่อการลงทุนส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของเงินที่ลงทุน เนื่องจากเงินถูกนำไปลงทุนในทรัพย์สินที่หลากหลายและหุ้นมูลค่าของกองทรัสต์เพื่อการลงทุนจะไม่ลดลงหรือพุ่งทะยานในช่วงสั้น ๆ
ตัวอย่างทรัสต์เพื่อการลงทุน
ขอหารือเกี่ยวกับตัวอย่าง
สมมติว่าคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในการลงทุน XYZ วันนี้ เงินที่ได้รับจากกองทรัสต์เพื่อการลงทุนจะรวมเข้ากับการลงทุนของนักลงทุนรายอื่นเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายรวมถึงหุ้นพันธบัตรและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ
เพื่อให้ง่ายขึ้น
- คุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในความน่าเชื่อถือเพื่อการลงทุน
- ความไว้วางใจในการลงทุนของ XYZ จะรวมเงิน 1,000 ดอลลาร์ที่คุณลงทุนด้วยเงินที่ผู้ถือหุ้นรายอื่นลงทุนไว้ในเงินกองกลาง ซึ่งก็คือ 'กองทุน'
- ในท้ายที่สุด 'กองทุน' นี้จะใช้เพื่อซื้อหุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ โดย "ผู้จัดการกองทุน"
- เนื่องจากเงินถูกลงทุนในตลาดเปิดจึงมีการซื้อและขายหุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดเพื่อคว้าโอกาสที่เหมาะสมในการได้รับผลกำไรสูงสุดจากหุ้นและทรัพย์สินที่ลงทุน งานนี้ทำเอาผู้จัดการกองทุน
- หุ้นที่คุณเป็นเจ้าของสามารถขายได้ในตลาดเปิดในราคาตลาดและด้วยวิธีนี้คุณสามารถสร้างผลกำไรของคุณเองจากการลงทุนของคุณ เงินลงทุน 1,000 ดอลลาร์สามารถเพิ่มหรือลดขึ้นอยู่กับหุ้นและทรัพย์สินทางการเงินที่ผู้จัดการกองทุนได้ลงทุน
ข้อดี
ข้อดีบางประการมีดังนี้:
- อนุญาตให้ลงทุนในหุ้นและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ มากมาย
- เหมาะสำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาทางเลือกในการลงทุนระยะยาวที่มีความเสี่ยงต่ำ
- พวกเขาจ่ายเงินปันผลและนักลงทุนสามารถได้รับในช่วงเวลาปกติจากการลงทุนของเขา / เธอ
ข้อเสีย
ข้อเสียบางประการมีดังนี้:
- ในการได้รับผลตอบแทนจำนวนมากจากการลงทุนนั้นต้องใช้เวลาจำนวนมากซึ่งเงินที่ลงทุนจะต้องถูกล็อคไว้ ซึ่งอาจมีอย่างน้อยห้าปีขึ้นไป
- พวกเขาขึ้นอยู่กับตลาดโดยสิ้นเชิงและอาจทำให้สูญเสียการลงทุนได้
- ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุนเป็นอย่างมากดังนั้นนักลงทุนจึงไม่มีการควบคุมอื่นใดนอกจากการออกจากการลงทุนอย่างสมบูรณ์
- กำไรและเงินปันผลที่ได้รับจากกองทรัสต์เพื่อการลงทุนจะต้องเสียภาษีและสามารถลดผลตอบแทนที่แท้จริงที่จะได้รับจากการลงทุน
จุดสำคัญ
- การลงทุนในกองทุนรวมทรัสต์เพื่อการลงทุนช่วยให้นักลงทุนได้รับความเป็นเจ้าของหุ้นหรือสินทรัพย์ทางการเงินที่เงินลงทุน
- ในทางทฤษฎีผลตอบแทนจากการลงทุนในทรัสต์เพื่อการลงทุนอาจเป็นเรื่องเล็กน้อยในขณะที่ในความเป็นจริงผลตอบแทนนั้นขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของส่วนแบ่งและทรัพย์สินในความไว้วางใจในการลงทุนและความต้องการของตลาดและอุปทานของหุ้นและสินทรัพย์ในตลาด
- ส่วนใหญ่จะจ่ายเงินปันผลสำหรับหุ้นปีละครั้งหรือสองครั้งในขณะที่การลงทุนที่เชื่อถือได้ซึ่งมีผลการดำเนินงานที่น่าตกใจสามารถจ่ายเงินปันผลเป็นรายเดือน
- เงินปันผลและกำไรที่ได้รับจากทรัสต์เพื่อการลงทุนจะต้องเสียภาษี
- Gearing เป็นคำที่หมายถึงการกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนเพิ่มเติม ผู้จัดการกองทุนของพวกเขาสามารถกู้ยืมเงินเพื่อลงทุนในกองทุนได้มากขึ้นเพื่อให้ผลตอบแทนสูงขึ้นมากและได้รับประโยชน์ที่ดีขึ้นในการจ่ายเงินที่ยืมมา
สรุป
- พวกเขาเป็นความไว้วางใจแบบปิดเนื่องจากถือหุ้นเพียงจำนวนคงที่ซึ่งนักลงทุนใหม่สามารถซื้อได้จากผู้ถือหุ้นเดิมในกองทรัสต์
- มันแตกต่างจากหน่วยลงทุนที่ผู้ลงทุนได้รับการกำหนดหน่วยของหุ้นและไม่ใช่ผู้ถือหุ้นของหน่วยลงทุน หน่วยนี้หมายถึงการลงทุนของนักลงทุนในพอร์ตการลงทุน
- ในทำนองเดียวกันมันแตกต่างจากกองทุนรวมที่ออกหน่วยสำหรับหุ้นที่มีการลงทุนจำนวนมากและไม่ใช่เจ้าของหุ้น
- อุปสงค์และอุปทานสำหรับทรัสต์เพื่อการลงทุนอาจมีความเสี่ยงต่อการลงทุนเนื่องจากตลาดที่ลดลงจะทำให้นักลงทุนขายเงินลงทุนในราคาที่สูงขึ้นได้ยากจึงทำให้ขาดทุนได้
- การลงทุนในทรัสต์เพื่อการลงทุนมีความเสี่ยงต่ำและนักลงทุนสามารถคาดหวังว่าจะได้รับจากการลงทุนในรูปแบบของเงินปันผลเป็นประจำ