ความเสี่ยงในการทำธุรกรรม (คำจำกัดความตัวอย่าง) | จะจัดการความเสี่ยงในการทำธุรกรรมได้อย่างไร?

ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมคืออะไร?

ความเสี่ยงในการทำธุรกรรมเรียกว่าการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดของการชำระบัญชีธุรกรรมต่างประเทศเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยนที่ไม่เอื้ออำนวย โดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของระยะเวลาสัญญา

ตัวอย่างความเสี่ยงในการทำธุรกรรม

ด้านล่างนี้คือตัวอย่างบางส่วนของความเสี่ยงในการทำธุรกรรม

ตัวอย่างความเสี่ยงจากธุรกรรม # 1

ตัวอย่างเช่น; บริษัท สัญชาติอังกฤษแห่งหนึ่งส่งผลกำไรกลับสหราชอาณาจักรจากธุรกิจในฝรั่งเศส จะต้องได้รับเงินยูโรในฝรั่งเศสแปลงเป็นเงินปอนด์อังกฤษ บริษัท ตกลงที่จะทำธุรกรรมเฉพาะจุดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ โดยทั่วไปจะมีเวลาล่าช้าระหว่างธุรกรรมแลกเปลี่ยนจริงและการชำระเงินของการทำธุรกรรมเช่นหากเงินปอนด์ของอังกฤษแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร บริษัท นี้จะได้รับเงินปอนด์น้อยกว่าที่ตกลงกันไว้

ตัวอย่างความเสี่ยงจากธุรกรรม # 2

มาสร้างตัวอย่างตัวเลขเพื่อเสริมสร้างแนวคิดเรื่องความเสี่ยงในการทำธุรกรรม

หากอัตราสปอต EUR / GBP เท่ากับ 0.8599 โดยที่ 1 ยูโรสามารถแลกเปลี่ยนเป็น 0.8599 ปอนด์และจำนวนเงินที่จะส่งคืนคือ 100,000 ยูโร บริษัท คาดว่าจะได้รับ 85,990 ปอนด์ อย่างไรก็ตามหากในช่วงเวลาของการชำระบัญชี GBP แข็งค่าขึ้นก็จะต้องใช้เงินยูโรเพิ่มขึ้นเพื่อชดเชยหนึ่งปอนด์เช่นสมมติว่าอัตรานี้กลายเป็น 0.8368 บริษัท จะได้รับเพียง 83,680 ปอนด์ ซึ่งขาดทุน 2,310 ปอนด์เนื่องจากความเสี่ยงในการทำธุรกรรม

จะจัดการความเสี่ยงในการทำธุรกรรมได้อย่างไร?

สามารถเข้าใจได้หลายอย่างจากแนวปฏิบัติของธนาคารรายใหญ่โดยเฉพาะวาณิชธนกิจที่มีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมากในการติดต่อหลายสกุลเงินในแต่ละวัน ธนาคารเหล่านี้มีโครงการอย่างเป็นทางการเพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงด้านธุรกรรม

ความเสี่ยงเหล่านี้มักจะเชื่อมโยงกับความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านตลาดซึ่งรวมอยู่ที่ส่วนกลางเพื่อจัดตั้งและบริหารคำสั่งในโครงสร้างทั้งหมดของการดำเนินการด้านความเสี่ยง อาจไม่มีฉันทามติทั่วไปในแง่ที่ว่าใครในองค์กรที่รับหน้าที่ในการกำหนดความเสี่ยงด้านธุรกรรมอย่างไรก็ตามโดยทั่วไปคณะกรรมการความเสี่ยงของประเทศหรือฝ่ายสินเชื่อเป็นผู้รับผิดชอบ

โดยปกติธนาคารจะกำหนดอันดับประเทศที่ครอบคลุมความเสี่ยงทุกประเภทรวมถึงการให้กู้ยืมสกุลเงินในประเทศและต่างประเทศ สิ่งสำคัญที่ควรทราบก็คือการให้คะแนนเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่ง 'การจัดอันดับความเสี่ยงจากธุรกรรม' มีผลอย่างมากในการกำหนดขีด จำกัด และขีด จำกัด การเปิดเผยที่ทุกตลาดสมควรได้รับโดยคำนึงถึงนโยบายของ บริษัท ต่างๆ

จะลดความเสี่ยงในการทำธุรกรรมได้อย่างไร?

ธนาคารที่มีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากการทำธุรกรรมจะหลงระเริงในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายผ่านตลาดเงินและตราสารตลาดทุนซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินฟิวเจอร์สสกุลเงินและตัวเลือกต่างๆเป็นต้นกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงแต่ละอย่างมีข้อดีและข้อด้อยของตัวเองและ บริษัท สามารถเลือกได้จาก เครื่องมือที่มีอยู่มากมายเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ของพวกเขามากที่สุด

เราลองมาทำความเข้าใจของ บริษัท มีความพยายามในการลดความเสี่ยงโดยการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัท อาจทำข้อตกลงล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินซึ่งจะล็อกอัตราสำหรับระยะเวลาของสัญญาและได้รับการชำระในอัตราเดียวกัน จากการทำ บริษัท นี้เกือบจะแน่นอนในควอนตัมของกระแสเงินสด สิ่งนี้ช่วยให้เผชิญกับความเสี่ยงที่ต้องเผชิญกับความผันผวนของอัตราและทำให้เกิดเสถียรภาพในการตัดสินใจมากขึ้น

บริษัท ยังสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สัญญาว่าจะซื้อ / ขายสกุลเงินใดสกุลหนึ่งตามข้อตกลงในความเป็นจริงฟิวเจอร์สมีความน่าเชื่อถือมากกว่าและได้รับการควบคุมอย่างสูงจากการแลกเปลี่ยนซึ่งช่วยขจัดความเป็นไปได้ในการผิดนัดชำระหนี้ การป้องกันความเสี่ยงจากตัวเลือกเป็นวิธีที่ดีมากในการครอบคลุมความเสี่ยงด้านอัตราเนื่องจากต้องการอัตรากำไรขั้นต้นเพียงเล็กน้อยและลดความเสี่ยงด้านขาลงในระดับที่ดี

ในความเป็นจริงส่วนที่ดีที่สุดเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นและเหตุผลหลักที่พวกเขาต้องการมากที่สุดคือพวกเขามีศักยภาพในการกลับหัวไม่ จำกัด เพิ่มเติมพวกเขาเป็นสิทธิเท่านั้นไม่ใช่ข้อผูกมัดซึ่งแตกต่างจากข้ออื่น ๆ ทั้งหมด

วิธีการดำเนินงานบางประการที่ธนาคารพยายามลดความเสี่ยงจากธุรกรรม

1. การออกใบแจ้งหนี้สกุลเงินซึ่งเกี่ยวข้องกับการเรียกเก็บเงินธุรกรรมในสกุลเงินที่อยู่ในความโปรดปรานของ บริษัท สิ่งนี้ไม่อาจขจัดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนได้ แต่จะเปลี่ยนความรับผิดไปยังอีกฝ่ายหนึ่ง ตัวอย่างง่ายๆคือผู้นำเข้าออกใบแจ้งหนี้นำเข้าในสกุลเงินหลักของประเทศซึ่งจะเปลี่ยนความเสี่ยงจากความผันผวนให้กับผู้ส่งออก
2. บริษัท อาจใช้เทคนิคที่เรียกว่าเป็นผู้นำและล้าหลังเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตรา สมมติว่า บริษัท มีหน้าที่ต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่งใน 1 เดือนและยังได้รับการกำหนดให้รับจำนวนเงิน (อาจคล้ายกัน) จากแหล่งอื่น บริษัท อาจปรับวันที่ทั้งสองให้ตรงกัน จึงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์
3. การแบ่งปันความเสี่ยง: คู่สัญญาในการค้าสามารถตกลงที่จะแบ่งปันความเสี่ยงผ่านความเข้าใจซึ่งกันและกัน นอกจากนี้ บริษัท ยังสามารถหลีกเลี่ยงความรับผิดชอบในการสมมติว่ามีการเปิดเผยข้อมูลใด ๆ โดยซื้อขายเฉพาะในสกุลเงินท้องถิ่น

ข้อดีของการบริหารความเสี่ยงด้านธุรกรรม

การบริหารความเสี่ยงด้านธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพช่วยในการสร้างบรรยากาศที่เป็นประโยชน์ต่อการดำเนินการจัดการความเสี่ยงโดยรวมในองค์กรอย่างมีประสิทธิผล โครงการลดความเสี่ยงจากธุรกรรมที่ดีรวมถึงและด้วยเหตุนี้จึงส่งเสริม

• การตรวจสอบที่ครอบคลุมโดยผู้มีอำนาจตัดสินใจ
• นโยบายความเสี่ยงและความเสี่ยงของประเทศสำหรับตลาดที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกันจะกำกับดูแลความไม่แน่นอนทางการเมือง
• การทดสอบย้อนหลังอย่างสม่ำเสมอเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินที่อยู่ในสกุลเงินต่างประเทศ
• การกำกับดูแลปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างๆในตลาดต่างๆอย่างเป็นระเบียบ
• ข้อกำหนดการควบคุมภายในและการตรวจสอบที่เหมาะสม

สรุป

ทุก บริษัท ที่คาดว่าจะมีกระแสเงินสดในการทำธุรกรรมที่มีความผันผวนไม่แน่นอนต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการทำธุรกรรม ธนาคารหลายแห่งได้วางกลไกที่ปลอดภัยเพื่อจัดการกับความเสี่ยงด้านธุรกรรม อย่างไรก็ตามหนึ่งในบทเรียนที่ดีที่สุดที่ได้เรียนรู้จากวิกฤตเอเชียคือผลของความล้มเหลวในการรักษาสมดุลที่ดีระหว่างเครดิตและสภาพคล่อง

ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่สัมผัสกับ forex เพื่อให้สามารถกำหนดระดับความอดทนที่เหมาะสมและแบ่งเขตสิ่งที่ บริษัท ต้องเผชิญ สะกดนโยบายและขั้นตอนและนำไปปฏิบัติอย่างหมิ่นเหม่