ค่าความนิยมเชิงลบ (คำจำกัดความตัวอย่าง) | จะตีความอย่างไร?

ค่าความนิยมเชิงลบคืออะไร?

ค่าความนิยมติดลบเกิดขึ้นในงบการเงินของ บริษัท ที่ซื้อ บริษัท อื่นเมื่อมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์สุทธิที่ระบุได้มากกว่าราคาซื้อที่จ่ายเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อ บริษัท

จากข้างต้น Aareal Bank ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Westlmmo ในราคา 350 ล้านยูโรโดยได้รับหนังสือเงินกู้อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ในยุโรป 4.3 พันล้านยูโร ธุรกรรมนี้มีมูลค่าเพิ่มให้กับ Aareal Banks ที่ 150 ล้านยูโรถูกบันทึกเป็นค่าความนิยมติดลบเมื่อปิดดีล

วิธีตีความค่าความนิยมเชิงลบ?

ค่าความนิยมเชิงลบเป็นคำที่บัญญัติขึ้นในบริบทของ บริษัท หนึ่งเข้าครอบครองอีก บริษัท หนึ่ง มันเกิดขึ้นอีกครั้งในอดีตเมื่อสิ่งตอบแทนที่จ่ายสำหรับการได้มานั้นน้อยกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสุทธิ ในแง่ที่แท้จริงค่าความนิยมเชิงลบหมายถึงการซื้อต่อรอง

ตอนนี้สิ่งสำคัญที่ต้องไตร่ตรองที่นี่ทำไมบางคนถึงยอมขายสินทรัพย์ของกิจการต่ำกว่ามูลค่าตลาดยุติธรรม บุคคลที่ชาญฉลาดจะคิดว่าทรัพย์สินสามารถจำหน่ายได้ในราคาตลาดที่ยุติธรรมแล้วทำไมจึงต้องมีคำถามเกี่ยวกับค่าความนิยมเชิงลบในตอนแรก

ลองมาดูกัน อาจมีสถานการณ์ที่อาจบังคับให้เกิดสถานการณ์ดังกล่าว ได้แก่ :

1. บังคับหรือขายฝาก
2. ข้อยกเว้นการรับรู้หรือการวัดสำหรับรายการเฉพาะที่กล่าวถึงภายใต้ IFRS 3
3. ข้อผิดพลาดในการประเมินมูลค่าทรัพย์สินและส่วนได้เสียที่มีอำนาจควบคุมหรือไม่มีอำนาจควบคุมในกิจการใด ๆ

ค่าความนิยมเชิงลบเป็นอีกครั้งสำหรับกิจการของผู้ซื้อและควรได้รับการยอมรับว่าเป็นหนังสือของตน แต่ก่อนที่ผู้ซื้อจะต้องตรวจสอบการคำนวณเพื่อให้แน่ใจว่าทุกอย่างถูกต้องตามหลักคณิตศาสตร์และไม่มีข้อผิดพลาดในการคำนวณองค์ประกอบต่างๆเนื่องจากค่าความนิยมเชิงลบไม่ได้เกิดขึ้นตามปกติ . ท้ายที่สุดแล้วการซื้อธุรกิจที่มีราคาสูงกว่าราคาตลาดและคิดว่าเราได้มาซึ่งกำไรเท่ากันไม่ใช่ความคิดที่ฉลาด

เมื่อได้รับการยืนยันว่าผลสุทธิเป็นอีกครั้งของการซื้อกิจการควรรับรู้กำไรที่เกิดขึ้นในบัญชี (บัญชีกำไรและขาดทุน) ของ บริษัท ผู้ซื้อ

การเปลี่ยนแปลงในการจัดการหรือการควบคุมของ บริษัท การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์จะต้องดำเนินการตามมาตรฐานการบัญชีที่รับรองทั่วไป แบบฝึกหัดนี้เรียกกันโดยทั่วไปว่าการจัดสรรราคาซื้อ เรียกเช่นนั้นเนื่องจากราคาซื้อของ บริษัท ที่ซื้อมาจะถูกปันส่วนให้กับสินทรัพย์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนทั้งหมดที่ได้มา โดยทั่วไปมูลค่าของ บริษัท ที่ซื้อมาจะมากกว่ามูลค่าของทรัพย์สินที่ได้มา อาจเข้าใจได้เช่นกันว่าทั้ง บริษัท มีค่ามากกว่าผลรวมของส่วนต่างๆ มูลค่าเพิ่มเติมของทั้ง บริษัท ที่สูงกว่านั้นเรียกว่าค่าความนิยม มีธุรกรรมบางอย่างที่มูลค่ารวมของชิ้นส่วนรวมกัน (สินทรัพย์แต่ละรายการ) ที่ได้มาจากการทำธุรกรรมเกินราคาที่จ่ายให้กับ บริษัท ทั้งหมด เป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่า "การซื้อต่อรอง"

ตัวอย่างค่าความนิยมเชิงบวก

เพื่อให้เข้าใจถึงค่าความนิยมเชิงลบคุณควรทำความเข้าใจค่าความนิยมเชิงบวกล่วงหน้า ในสถานการณ์การได้มาโดยทั่วไปสินทรัพย์ที่จับต้องได้ที่ได้มา ได้แก่ ลูกหนี้สินค้าคงคลังสินทรัพย์ถาวรเช่นเครื่องจักรโรงงานและอุปกรณ์เป็นต้นอาจมีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวนหนึ่งนอกเหนือจากสินทรัพย์ที่จับต้องได้ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการได้มาและ ถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนคุณค่า สินทรัพย์ไม่มีตัวตนเหล่านี้อาจเป็นชื่อแบรนด์สิทธิบัตรหรือเทคโนโลยีใบอนุญาตความสัมพันธ์กับลูกค้าเชิงบวกที่มีความสามารถในการดึงธุรกิจเพิ่มเติม สำหรับการผ่านการทดสอบการจัดสรรจำเป็นต้องมีสัญญาทางกฎหมายและบังคับได้เพื่อใช้ทรัพย์สินเหล่านี้เพื่อสนับสนุน บริษัท Acquirer หลังจากจัดสรรมูลค่าให้กับสินทรัพย์ทั้งหมดแล้วจำนวนส่วนเกินที่เหลือจะถือเป็นค่าความนิยมเชิงบวก

ตัวอย่างต่อไปนี้จะแสดงการจัดสรรราคาซื้อสำหรับการซื้อ 5 ล้านดอลลาร์:

ดังที่เห็นได้จากตัวอย่างข้างต้นว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่รับไปคือ 4.2 ล้านเหรียญสหรัฐ หมายความว่าราคาที่จ่ายไปและสูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์คือค่าความนิยมเชิงบวกคือ 0.8 ล้านเหรียญสหรัฐ

ดูการด้อยค่าของสินทรัพย์ด้วย | ค่าความนิยมการด้อยค่า

ตัวอย่างค่าความนิยมเชิงลบ

ในขณะที่ธุรกรรมการซื้อธุรกิจส่วนใหญ่ที่เกิดขึ้นจะส่งผลให้เกิดค่าความนิยมในเชิงบวก แต่อาจมีบางกรณีที่มูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่ยึดมามากกว่าราคาที่จ่ายสำหรับการซื้อกิจการ โดยทั่วไปสถานการณ์นี้จะส่งผลให้เกิดค่าความนิยมเชิงลบและโดยทั่วไปเรียกว่า "การซื้อต่อรอง" โดยใช้ตัวอย่างเดียวกับที่ใช้ก่อนหน้านี้หากราคาซื้อ / ราคาดีลเท่ากับ 4 ล้านเหรียญสหรัฐแทนที่จะเป็น 5 ล้านเหรียญสหรัฐการจัดสรรการซื้อจะเป็นดังนี้

สถานการณ์ประเภทนี้เรียกร้องให้มีการวิเคราะห์เพิ่มเติมซึ่งเราจะตรวจสอบในไม่ช้า

สัญญาณของค่าความนิยมเชิงลบ

ข้อบ่งชี้หลายประการบ่งชี้ว่าธุรกรรมอาจเป็นการซื้อต่อรอง สัญญาณบ่งชี้บางประการของการซื้อต่อรอง ได้แก่ :

1. บริษัท ที่เข้าซื้อกิจการมีความสูญเสียทางการเงินในอดีตที่ผ่านมาหรือเป็นหนี้และไม่สามารถชำระหนี้ได้
2. มูลค่าสุทธิของสินทรัพย์ที่ยึดมากกว่าราคาซื้อที่จ่ายสำหรับการซื้อกิจการ
3. ธุรกรรมดังกล่าวดำเนินการอย่างลับๆและยังไม่มีการสำรวจความเป็นไปได้ของมูลค่าที่สูงขึ้น
4. ผู้ประมูลรายเดียวได้ใช้ประโยชน์จากสถานการณ์และไม่มีผู้ประมูลรายอื่น
5. ข้อตกลงได้รับการสรุปอย่างรวดเร็วและภายในช่วงเวลาสั้น ๆ
6. ผู้ขายถูกบังคับให้ขายธุรกิจตามความประสงค์ของเขาหรือในสถานการณ์ที่สิ้นหวัง
7. การมีอยู่ของข้อเท็จจริงที่ว่าผู้ซื้อมีความรู้มากขึ้นเกี่ยวกับธุรกิจที่ได้มา

ควรมีเหตุผลที่ชัดเจนมากว่าเหตุใดธุรกรรมจึงเป็นธุรกรรมการต่อรองและควรมีการบันทึกไว้อย่างถูกต้องว่าเหตุใดการซื้อต่อรองจึงเป็นตัวแทนของมูลค่าตลาดยุติธรรมของสินทรัพย์ที่เข้ายึด หากไม่สามารถระบุการปันส่วนราคาซื้อได้อย่างชัดเจนว่าเหตุใดการจัดสรรราคาซื้อจึงควรมีค่าความนิยมติดลบสิ่งนี้จะเรียกร้องให้มีการประเมินมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ทุกรายการอีกครั้ง ในกรณีที่ไม่มีข้างต้นอาจสรุปได้ว่ามูลค่ายุติธรรมของธุรกิจโดยรวมมากกว่าราคาซื้อ

ก็หมายความว่ารายการไม่ได้เกิดขึ้นตามมูลค่ายุติธรรม ในสถานการณ์เช่นนี้มูลค่ายุติธรรมที่สรุปได้คือจำนวนเงินที่จัดสรรให้กับสินทรัพย์ที่ได้มาและจำนวนเงินส่วนเกินใด ๆ ที่สูงกว่ามูลค่ายุติธรรมของกิจการจะถือเป็นกำไรพิเศษ

สรุป

ความหมายที่สำคัญที่สุดของการซื้อต่อรองคือผลประโยชน์ของผู้ซื้อหากเป็นการซื้อที่ต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่ได้มา ควรรับรู้กำไรจากการซื้อต่อรอง ณ เวลาที่ได้มาและบันทึกเป็นรายได้พิเศษ ณ วันที่ได้มา อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่านี่เป็นอีกครั้งเพื่อจุดประสงค์ในการบัญชีเท่านั้น มันจะไม่รวมอยู่ในการคำนวณรายได้ที่ต้องเสียภาษี