หุ้นโบนัสคืออะไร?
Bonus Shares คือหุ้นที่ บริษัท ต่างๆมอบให้กับผู้ถือหุ้นเดิมตามสัดส่วนของหุ้นที่ถืออยู่แล้วโดยไม่มีค่าใช้จ่าย และมักจะให้โดย บริษัท เมื่อพวกเขาขาดเงินสดและนักลงทุนต้องการรายได้ประจำ ไม่มีการแลกเปลี่ยนเงินระหว่างผู้ถือหุ้นและสำหรับ บริษัท เป็นเพียงการโอนผลกำไรจากกำไรสะสมไปยังทุนจดทะเบียนของ บริษัท และหุ้นที่จัดสรรจะถูกโอนไปยังบัญชี Demat ของผู้ถือหุ้น
ตัวอย่างหุ้นโบนัส
ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างหุ้นโบนัส
ตัวอย่าง # 1
สมมติว่าบัญชีส่วนของ บริษัท ในงบดุลมีลักษณะเช่นนี้ก่อนออกโบนัส:
- หุ้นสามัญ 1,000,000 ดอลลาร์ต่อหุ้น = 1,000,000 ดอลลาร์
- แบ่งปันบัญชีพิเศษ = 500,000 เหรียญ
- กำไรสะสม = 1,500,000 เหรียญ
บริษัท ตัดสินใจให้โบนัส 1: 5 ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะได้รับ 1 หุ้นจาก 5 หุ้นที่ถืออยู่ ดังนั้นในการออกหุ้นโบนัสใหม่ทั้งหมดจะเท่ากับ 1,000,000 / 5 = 200,000
ทุนจดทะเบียนใหม่ทั้งหมด = 200,000 * 1 = 200,000 เหรียญ
200,000 ดอลลาร์นี้จะถูกหักออกจากบัญชี Share Premium
ดังนั้นบัญชีผู้ถือหุ้นใหม่หลังจากออกโบนัสจะมีลักษณะดังนี้:
- หุ้นสามัญ 1,200,000 ดอลลาร์ต่อหุ้น = 1,200,000 ดอลลาร์
- แบ่งปันบัญชีพิเศษ = 300,000 เหรียญ
- กำไรสะสม = 1,500,000 เหรียญ
ตัวอย่าง # 2
สมมติว่าบัญชีตราสารทุนของ บริษัท A ในงบดุลมีลักษณะดังนี้ก่อนออกโบนัส:
- หุ้นสามัญ 1,000,000 ดอลลาร์ต่อหุ้น = 1,000,000 ดอลลาร์
- แบ่งปันบัญชีพิเศษ = 500,000 เหรียญ
- กำไรสะสม = 1,500,000 เหรียญ
บริษัท ตัดสินใจให้โบนัส 1: 1 ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นจะได้รับหนึ่งหุ้นจากแต่ละหุ้นที่ถืออยู่ ดังนั้นในประเด็นโบนัสใหม่ทั้งหมดจะเท่ากับ 1,000,000
ทุนจดทะเบียนใหม่ทั้งหมด = 1,000,000 * 1 = $ 1,000,000
1,000,000 ดอลลาร์นี้จะถูกหักออกจากบัญชี Share Premium และกำไรสะสม
ดังนั้นบัญชีผู้ถือหุ้นใหม่หลังจากออกโบนัสจะมีลักษณะดังนี้:
- หุ้นสามัญ 2,000,000 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น = 2,000,000 เหรียญสหรัฐ
- แบ่งปันบัญชีพิเศษ = $ 0
- กำไรสะสม = 1,000,000 เหรียญ
หุ้นโบนัสออกรายการวารสาร
บริษัท ประกาศโบนัสหุ้นในรูปแบบอัตราส่วนคือ 1: 2 ซึ่งหมายถึงผู้ถือหุ้นทุกคนที่มี 2 หุ้น ดังนั้นหากผู้ถือหุ้นมี 1,00,000 หุ้นในบัญชีโบนัส = 1,00,000 * 1/2 = 50,000 ดังนั้นการถือครองทั้งหมดของเขาจะเท่ากับ 1,00,000 + 50,000 = 1,50,000 ซึ่ง 50,000 หุ้นจะได้รับการจัดสรรโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย
ในกรณีข้างต้นให้บอกว่ามีการซื้อ 1,00,000 หุ้นแรกที่ $ 10 = 1,00,000 * $ 10 = $ 1,000,000 ต้นทุน 50,000 หุ้น = ไม่มี ดังนั้นต้นทุนรวม 1,50,000 หุ้น = 10,00,000 ดอลลาร์จึงลดต้นทุนเฉลี่ยลงเหลือประมาณ 6-6.5 ต่อหุ้น
ด้านล่างนี้เป็นรายการวารสารบางส่วนที่ต้องส่งต่อหลังจากออกหุ้นโบนัส:
- หากปัญหาไม่อยู่ในรายได้สะสม (มูลค่าตามใบหน้า = $ 1)
- หากปัญหาไม่อยู่ใน Security Premium A / c
- รายการที่จะส่งผ่านโดยผู้ถือหุ้นในสมุดบัญชีของพวกเขา:
ไม่จำเป็นต้องส่งผ่านรายการ เพียงเพิ่มการถือครองหุ้นโดยไม่มีต้นทุน นักลงทุนจะแสดงเงินลงทุนของเขาในมูลค่าเท่ากัน แต่ต้นทุนเฉลี่ยของการได้มาจะลดลงอย่างมากเนื่องจากหุ้นโบนัสได้รับการจัดสรรโดยไม่คิดมูลค่า
ความแตกต่างระหว่างปัญหาที่ถูกต้องและปัญหาโบนัส
- ประเด็นที่ถูกต้องมีไว้สำหรับผู้ถือหุ้นเดิมโดยการเพิ่มทุนโดย บริษัท สิ่งเหล่านี้จะออกจากเงินสำรองเพิ่มเติมและกำไรสะสม
- มีการออกเอกสารสิทธิ์เพื่อเพิ่มทุนส่วนหุ้นโบนัสจะออกเป็นของขวัญให้ผู้ถือหุ้น
- โดยปกติแล้วหุ้นที่ถูกต้องจะออกในอัตราที่ต่ำกว่าตลาดในขณะที่หุ้นโบนัสจะออกตามสัดส่วนของหุ้นที่ออกครั้งแรกและไม่มีค่าใช้จ่าย
ข้อดี
- บริษัท ที่มีเงินสดน้อยสามารถออกหุ้นโบนัสแทนการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดได้
- ขนาดทุนของ บริษัท เพิ่มขึ้นโดยการออกโบนัส
- ช่วยลดความเสี่ยงในการจัดสรรกำไรสะสมให้กับโครงการที่ขาดทุนบางโครงการ
- เป็นการเพิ่มสภาพคล่องและทำให้ราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นตามประเด็นโบนัส
- ช่วยเพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุน
- หาก บริษัท ต่างๆออกเงินปันผลผู้ถือหุ้นจะต้องจ่ายภาษีจากเงินปันผลนั้น แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องจ่ายภาษีจากหุ้นโบนัสจนกว่าจะขายได้
ข้อเสีย
- สิ่งนี้ไม่ก่อให้เกิดเงินสด แต่จำนวนหุ้นที่คงค้างเพิ่มขึ้น ดังนั้นหาก บริษัท ออกเงินปันผลในอนาคตเงินปันผลต่อหุ้นก็จะลดลง
- อาจมีปัญหาของการเพิ่มทุนเนื่องจากจำนวนหุ้นที่มากขึ้น
- ส่วนนี้จะถูกหักออกจากกำไรสะสม รายได้สะสมนี้สามารถใช้สำหรับการซื้อกิจการใหม่หรือโครงการทำกำไรซึ่งสามารถเพิ่มความมั่งคั่งให้กับผู้ถือหุ้น
จุดสำคัญ
- ไม่มีผลกระทบต่อฐานะเงินสดทั้งหมดของ บริษัท
- ราคาหุ้นในตลาดลดลงตามสัดส่วนเดียวกันของการออกหุ้นโบนัสนั้นหลังจากวันที่ออกหุ้น
- บริษัท ที่หิวโหยเงินสดสามารถใช้การออกหุ้นโบนัสเพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้นได้
- ไม่ทำให้ฐานะส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดในงบดุลของ บริษัท เปลี่ยนแปลงไป
สรุป
หุ้นโบนัสมีประโยชน์สำหรับ บริษัท ในลักษณะที่ บริษัท ที่อดเงินสดสามารถออกหุ้นได้โดยไม่ต้องใช้เงินสดใด ๆ เป็นการเพิ่มสภาพคล่องและเพิ่มความมั่นใจให้กับผู้ถือหุ้นด้วย แต่การย้ายครั้งนี้ทำให้ทุนเจือจางลงไปอีก เนื่องจากกำไรต่อหุ้นและเงินปันผลต่อหุ้นลดลงสำหรับผู้ถือหุ้น