สัญญาเช่าที่มีเลเวอเรจ (คำจำกัดความตัวอย่าง) | การรักษาทางบัญชี

Leveverage Lease คืออะไร?

สัญญาเช่า Leveverage หมายถึงสัญญาเช่าที่ผู้ให้เช่าได้มาซึ่งสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินบางส่วนจากสถาบันการเงินและให้เช่าเช่นเดียวกันกับผู้เช่าสำหรับค่าเช่าที่ตกลง ผู้เช่าโอนการเช่าสัญญาเช่าโดยตรงไปยังบัญชีเงินฝากที่ดูแลกับสถาบันการเงินโดยผู้ให้เช่า สถาบันการเงินจะเรียกเก็บเงินค่างวดเงินกู้ (เงินต้นและดอกเบี้ย) จากเงินที่มีอยู่ในบัญชีเงินฝากและยอดเงินคงเหลือหากมีการโอนเข้าบัญชีของผู้ให้เช่า

ตัวอย่าง Leveverage Lease

ABC Inc. ต้องการอุปกรณ์ใหม่จำนวน 1 ล้านเหรียญสหรัฐเป็นเวลา 2 ปีเพื่อวัตถุประสงค์ในการวิจัย เนื่องจาก ABC Inc. ต้องการอุปกรณ์ในช่วงเวลาสั้น ๆ การซื้อจึงไม่ใช่การตัดสินใจที่ถูกต้องสำหรับ บริษัท ดังนั้น บริษัท จึงตัดสินใจเช่าอุปกรณ์ดังกล่าว
XYZ Inc. กำลังพิจารณาที่จะซื้ออุปกรณ์ที่คล้ายกันและพร้อมที่จะเช่าให้กับ ABC Inc. ภายหลังการเข้าซื้อกิจการ อย่างไรก็ตาม XYZ Inc. มีเงินอยู่ในมือเพียง 200,000 เหรียญสหรัฐและต้องการที่จะสนับสนุนเงินจำนวน 800,000 เหรียญสหรัฐจากสถาบันการเงินที่อัตราดอกเบี้ย 7%
นี่คือธุรกรรมของสัญญาเช่าที่ใช้ประโยชน์โดย XYZ Inc. เป็นผู้ให้เช่าที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินบางส่วนจากผู้ให้กู้ (สถาบันการเงิน) โดยไม่มีการไล่เบี้ยเพื่อให้เช่ากับ ABC Inc (ผู้เช่า)
ในทางกลับกัน ABC Inc. (ผู้เช่า) จะจ่ายค่าเช่าสัญญาเช่าให้กับบัญชีสัญญาที่ดูแลกับสถาบันการเงิน หลังจากปรับหลักการและดอกเบี้ยที่ครบกำหนดชำระเงินกู้แล้วจะส่งลูกหนี้ส่วนเกินไปยัง XYZ Inc. (ผู้ให้เช่า)

การรักษาทางบัญชี

มาตรฐานการบัญชี Codification 840 (ASC 840) เกี่ยวข้องกับการบัญชีสำหรับสัญญาเช่าทุนในสหรัฐอเมริกา ตาม ASC 840 สัญญาเช่าถือเป็นสัญญาเช่าที่มีเลเวอเรจหาก:

สัญญาเช่าเป็นไปตามข้อใดต่อไปนี้:

จะมีการโอนกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์เมื่อสิ้นสุดอายุสัญญาเช่า
สัญญาเช่าช่วยให้ผู้เช่ามีทางเลือกในการซื้อ แต่สินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรม
ระยะเวลาการเช่าเป็นส่วนสำคัญของอายุการใช้งานทางเศรษฐกิจที่เหลืออยู่ของสินทรัพย์ (มากกว่า 75%)
มูลค่าปัจจุบันของค่าเช่าขั้นต่ำมากกว่า 90% ของมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ที่เช่า

และ

สัญญาเช่าเป็นไปตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

ความเป็นไปได้ของการชำระค่าเช่าขั้นต่ำนั้นแน่นอนและสามารถคาดเดาได้อย่างสมเหตุสมผล
ผู้ให้เช่าไม่จำเป็นต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมหากค่าใช้จ่ายดังกล่าวไม่สามารถขอคืนได้
สัญญาเช่าเกี่ยวข้องกับบุคคลสามฝ่าย: ผู้ให้เช่าผู้เช่าและผู้ให้กู้
สินทรัพย์ส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากผู้ให้กู้โดยไม่มีการไล่เบี้ย
การลงทุนสุทธิของผู้ให้เช่าลดลงในช่วงเริ่มต้นและเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาต่อมา

นอกจากนี้ตาม ASC 840 ในกรณีของสัญญาเช่าเลเวอเรจผู้ให้เช่าจะรับรู้สิ่งต่อไปนี้:

ลูกหนี้การเช่าค่าเช่าสุทธิจากเงินต้นและดอกเบี้ยจ่าย
รายได้รอ
มูลค่าคงเหลือ (คงเหลือ) ของทรัพย์สินที่เช่า
จำนวนเครดิตภาษีการลงทุนถ้ามี

ผู้เช่าเพียงแค่รับรู้การชำระค่าเช่าตามสัญญาเช่าเป็นค่าใช้จ่ายและเรียกเก็บเงินจากกำไร

ประเด็นสำคัญที่ต้องพิจารณาในกรณีของสัญญาเช่าเลเวอเรจ

โดยปกติแล้วในกรณีของสัญญาเช่าที่มีเลเวอเรจผู้ให้เช่าจะได้รับเงินสมทบ 20% -30% จากเงินทุนของตนเองและเงินที่สมดุลจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่านธนาคารสถาบันการเงินหรือผู้ให้กู้ที่เป็นบุคคลภายนอกเพื่อซื้อสินทรัพย์
เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ให้กู้มักมีลักษณะไม่ไล่เบี้ย นั่นหมายความว่าผู้ให้เช่าจะไม่ต้องรับผิดในการชำระคืนค่างวดเงินกู้ในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้และผู้ให้กู้สามารถกู้คืนได้เฉพาะค่าเช่าที่ผู้เช่าจ่ายให้เท่านั้น
เนื่องจากผู้ให้กู้จะจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์โดยไม่มีการไล่เบี้ยจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ผู้ให้กู้จะต้องประเมินความน่าเชื่อถือของผู้เช่าก่อนที่จะมีการลงโทษวงเงินกู้
ในสหรัฐอเมริการะบบการกู้คืนต้นทุนแบบเร่ง (ACRS) (ตามที่แนะนำผ่านพระราชบัญญัติภาษีการกู้คืนทางเศรษฐกิจปี 1981) อนุญาตให้ผู้ซื้อสินทรัพย์ได้รับเครดิตภาษีการลงทุน โดยใช้เครดิตภาษีการลงทุนผู้ซื้อสามารถหักเปอร์เซ็นต์ (ตามที่กำหนดไว้ในกฎหมาย) ของราคาสินทรัพย์จากภาษีสำหรับปีที่มีการให้บริการในสินทรัพย์
นอกจากนี้ผู้ซื้อสินทรัพย์ยังจะได้รับประโยชน์ทางภาษีจากการหักค่าเสื่อมราคาแบบเร่ง
สัญญาเช่าแบบใช้เลเวอเรจเป็นประโยชน์สำหรับผู้เช่าเมื่อผู้เช่าต้องการสินทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ระยะสั้นเนื่องจากผู้เช่าสามารถได้รับสินทรัพย์ผ่านการเช่าแทนที่จะซื้อ

สรุป

สัญญาเช่าแบบใช้ประโยชน์คือสัญญาเช่าประเภทหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับบุคคล 3 ฝ่าย ได้แก่ ผู้ให้เช่าผู้เช่าและผู้ให้กู้ ผู้ให้เช่าได้มาซึ่งสินทรัพย์โดยการระดมทุนจากตราสารทุนบางส่วนและยอดเงินคงเหลือจากหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากสถาบันสินเชื่อ หลังจากการซื้อสินทรัพย์ผู้ให้เช่าให้เช่าแก่ผู้เช่าโดยคำนึงถึงการเช่าซึ่งจะส่งโดยตรงไปยังสถาบันให้กู้ยืมก่อนและยอดลูกหนี้หากมีการโอนไปยังผู้ให้เช่า