การวิเคราะห์ทางการเงิน (คำจำกัดความคำแนะนำ) | เทคนิค 15 อันดับแรก

นิยามการวิเคราะห์ทางการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินหมายถึงการวิเคราะห์โครงการ / กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเงินหรืองบการเงินของ บริษัท ซึ่งรวมถึงงบดุลงบกำไรขาดทุนและหมายเหตุประกอบบัญชีหรืออัตราส่วนทางการเงินเพื่อประเมินผลลัพธ์ผลการดำเนินงานและแนวโน้มของ บริษัท ซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับการตัดสินใจที่สำคัญ เช่นการลงทุนและการวางแผนโครงการและกิจกรรมจัดหาเงิน บุคคลหลังจากประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท โดยใช้ข้อมูลทางการเงินนำเสนอผลการวิจัยต่อผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท พร้อมคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีที่สามารถปรับปรุงได้ในอนาคต

15 อันดับแรกเทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงินที่ใช้บ่อยที่สุดแสดงไว้ด้านล่าง -

• # 1 - การวิเคราะห์แนวตั้ง
• # 2 - การวิเคราะห์แนวนอน
• # 3 - การวิเคราะห์แนวโน้ม
• # 4 - การวิเคราะห์สภาพคล่อง
• # 5 - การวิเคราะห์อัตราส่วนการหมุนเวียน
• # 6 - การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร
• # 7 - การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ
• # 8 - การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน
• # 9 - อัตราส่วนความเสถียร
• # 10 - การวิเคราะห์ความครอบคลุม
• # 11 - การวิเคราะห์การควบคุม
• # 12 - การวิเคราะห์การประเมินค่า
• # 13 - การวิเคราะห์ความแปรปรวน
• # 14 - การวิเคราะห์สถานการณ์และความอ่อนไหว
• # 15 - อัตราการวิเคราะห์ผลตอบแทน

ให้เราคุยรายละเอียดแต่ละเรื่อง -

เทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน 15 อันดับแรก

มีหลายวิธีในการวิเคราะห์ทางการเงิน ประเภทและเครื่องมือยอดนิยมอยู่ด้านล่าง -

# 1 - การวิเคราะห์แนวตั้ง

การวิเคราะห์แนวตั้งเป็นเทคนิคในการระบุว่า บริษัท ใช้ทรัพยากรของตนอย่างไรและมีการกระจายทรัพยากรในงบกำไรขาดทุนและงบดุลในสัดส่วนเท่าใด สินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ทั้งหมด ในกรณีของงบกำไรขาดทุนองค์ประกอบของรายได้และรายจ่ายแต่ละส่วนจะกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดขายทั้งหมด

หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางการเงินแนวดิ่งคุณสามารถดูบทความต่อไปนี้ -

• การวิเคราะห์งบกำไรขาดทุนในแนวดิ่ง
• สูตรการวิเคราะห์แนวตั้ง
• งบกำไรขาดทุนขนาดทั่วไป
• งบดุลขนาดทั่วไป

# 2 - การวิเคราะห์แนวนอน

ในการวิเคราะห์แนวนอนงบการเงินของ บริษัท ถูกจัดทำขึ้นเพื่อตรวจสอบเป็นเวลาหลายปีและเรียกอีกอย่างว่าการวิเคราะห์ระยะยาว มีประโยชน์สำหรับการวางแผนระยะยาวและเปรียบเทียบตัวเลขสองปีขึ้นไป ที่นี่เราพบอัตราการเติบโตของปีปัจจุบันเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเพื่อระบุโอกาสและปัญหา

# 3 - การวิเคราะห์แนวโน้ม

การวิเคราะห์แนวโน้มเกี่ยวข้องกับการรวบรวมข้อมูลจากช่วงเวลาหลายช่วงเวลาและการวางแผนข้อมูลที่รวบรวมบนเส้นแนวนอนเพื่อค้นหารูปแบบที่สามารถดำเนินการได้จากข้อมูลที่กำหนด

# 4 - การวิเคราะห์สภาพคล่อง

การวิเคราะห์สภาพคล่องจะกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นและวิธีการที่ บริษัท มีแผนจะรักษาความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น อัตราส่วนที่ใช้สำหรับการวิเคราะห์สภาพคล่องทางการเงินมีดังนี้

• อัตราส่วนปัจจุบัน
• อัตราส่วนด่วน
• อัตราส่วนเงินสด

# 5 - การวิเคราะห์อัตราส่วนการหมุนเวียน

อัตราส่วนการหมุนเวียนส่วนใหญ่จะระบุว่าทรัพยากรของ บริษัท ถูกนำไปใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด อัตราส่วนต่อไปนี้ใช้ในการวิเคราะห์ผลประกอบการ -

• การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้
• อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
• อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
• อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์
• อัตราส่วนการหมุนเวียนของผู้ถือหุ้น
• วันค้างจ่าย DPO

# 6 - การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์ทางการเงินในการทำกำไรช่วยให้เราเข้าใจว่า บริษัท สร้างผลกำไรจากกิจกรรมทางธุรกิจได้อย่างไร เครื่องมือต่อไปนี้ใช้ในการวิเคราะห์เดียวกัน -

• อัตรากำไร
• อัตรากำไรจากการดำเนินงาน
• อัตรากำไรจาก EBIT 
• อัตรากำไร EBIDTA
• รายได้ก่อนหักภาษี

# 7 - การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ

การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจจะวัดว่าการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรมีผลต่อความอ่อนไหวของผลประกอบการของ บริษัท และหนี้ในงบดุลอย่างไร วิธียอดนิยมในการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจมีดังนี้ -

• การใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน
• ระดับการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน
• เลเวอเรจทางการเงิน
• ระดับการใช้ประโยชน์ทางการเงิน

# 8 - การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน

ที่นี่เราจะวัดว่า บริษัท มีการใช้ประโยชน์อย่างไรและมีการวางโครงสร้างอย่างไรเมื่อเทียบกับความสามารถในการชำระหนี้ เครื่องมือที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน -

• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
• อัตราส่วน DSCR

# 9 - อัตราส่วนความเสถียร

อัตราส่วนความเสถียรจะใช้กับวิสัยทัศน์ในระยะยาว ใช้ตรวจสอบว่า บริษัท มีความมั่นคงในระยะยาวหรือไม่

# 10 - การวิเคราะห์ความครอบคลุม

การวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุมประเภทนี้ใช้ในการคำนวณเงินปันผลซึ่งจำเป็นต้องจ่ายให้กับนักลงทุนหรือดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายให้กับผู้ให้กู้

• สูตรอัตราส่วนความครอบคลุม
• อัตราส่วนความครอบคลุมดอกเบี้ย

# 11 - การวิเคราะห์การควบคุม

อัตราส่วนการควบคุมจากชื่อตัวเองเป็นที่ชัดเจนว่าการใช้เพื่อควบคุมสิ่งต่างๆโดยการจัดการ การวิเคราะห์อัตราส่วนประเภทนี้ช่วยให้ฝ่ายบริหารตรวจสอบประสิทธิภาพที่ดีหรือไม่เอื้ออำนวย

โดยส่วนใหญ่จะมีอัตราส่วนสามประเภทที่ใช้ที่นี่ ได้แก่ อัตราส่วนความจุอัตราส่วนกิจกรรมและอัตราส่วนประสิทธิภาพ

• สูตรอัตราส่วนความจุ = ชั่วโมงทำงานจริง / ชั่วโมงงบประมาณ * 100
• สูตรอัตราส่วนของกิจกรรม = ชั่วโมงมาตรฐานสำหรับการผลิตจริง / ชั่วโมงมาตรฐานตามงบประมาณ * 100
• สูตรอัตราส่วนประสิทธิภาพ = ชั่วโมงมาตรฐานสำหรับการผลิตจริง / ชั่วโมงทำงานจริง * 100

# 12 - การวิเคราะห์การประเมินค่า

การวิเคราะห์การประเมินมูลค่าช่วยให้เราระบุมูลค่ายุติธรรมของธุรกิจการลงทุนหรือ บริษัท ในขณะที่การประเมินมูลค่าธุรกิจการเลือกวิธีการประเมินมูลค่าที่ถูกต้องเป็นสิ่งสำคัญมาก คุณสามารถใช้หนึ่งในเครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินสำหรับการประเมินมูลค่าดังต่อไปนี้ -

• DDM
• สูตรกระแสเงินสดลดราคา
• การซื้อขายหลายรายการ
• การประเมินมูลค่าธุรกรรมแบบทวีคูณ
• ผลรวมของการประเมินค่าชิ้นส่วน

# 13 - การวิเคราะห์ความแปรปรวน

การวิเคราะห์ความแปรปรวนในการจัดทำงบประมาณคือการศึกษาความเบี่ยงเบนของผลลัพธ์ที่แท้จริงกับพฤติกรรมที่คาดการณ์ไว้ในด้านการเงิน โดยพื้นฐานแล้วจะเกี่ยวข้องกับความแตกต่างระหว่างพฤติกรรมที่เกิดขึ้นจริงและตามแผนบ่งชี้และผลกระทบของผลการดำเนินงานทางธุรกิจอย่างไร

# 14 - การวิเคราะห์สถานการณ์และความอ่อนไหว

การวิเคราะห์สถานการณ์จะพิจารณาสถานการณ์ทั้งหมดแล้ววิเคราะห์เพื่อค้นหาสถานการณ์ที่ดีที่สุดและสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด คุณสามารถใช้สิ่งต่อไปนี้เพื่อทำการวิเคราะห์ความอ่อนไหว -

• การวิเคราะห์ความไวใน Excel
• ตารางข้อมูลใน Excel
• ตารางข้อมูลสองตัวแปรใน Excel
• ตารางข้อมูลตัวแปรหนึ่งตารางใน Excel

# 15 - อัตราการวิเคราะห์ผลตอบแทน

อัตราผลตอบแทนภายในเป็นตัวชี้วัดที่ใช้ในการจัดทำงบประมาณทุนซึ่งใช้ในการวัดขอบเขตการทำกำไรของการลงทุนที่มีศักยภาพ เรียกอีกอย่างว่า ERR หรืออัตราผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ IRR ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนลดที่ตั้งค่า NPV ของโครงการเป็นศูนย์คือ IRR ของโครงการ เครื่องมือต่อไปนี้สามารถใช้ในการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทน -

• IRR ที่เพิ่มขึ้น
• XIRR ใน Excel
• MIRR ใน Excel
• NPV ใน Excel
• ระยะเวลาคืนทุนและระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด

ข้อดี

• ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางการเงินการจัดการวิธีการสามารถตรวจสอบสุขภาพและความมั่นคงของ บริษัท ได้
• ให้ความคิดแก่นักลงทุนเกี่ยวกับการตัดสินใจว่าจะลงทุนกองทุนหรือไม่ใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งและตอบคำถามเช่นว่าจะลงทุนไหม? ต้องลงทุนเท่าไร? และลงทุนช่วงไหนดี?
• ช่วยลดความซับซ้อนของงบการเงินซึ่งช่วยในการเปรียบเทียบ บริษัท ที่มีขนาดต่างกันกับอีก บริษัท หนึ่ง
• ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางการเงิน บริษัท สามารถทำนายอนาคตของ บริษัท และสามารถคาดการณ์แนวโน้มของตลาดในอนาคตและสามารถวางแผนในอนาคตได้

ข้อเสีย

• ข้อเสียอย่างหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการใช้ข้อเท็จจริงและตัวเลขที่เป็นไปตามสภาวะตลาดปัจจุบันซึ่งอาจมีความผันผวน
• ข้อมูลที่เป็นเท็จในคำชี้แจงจะทำให้คุณได้รับการวิเคราะห์ที่ผิดพลาดและข้อมูลอาจถูกควบคุมโดย บริษัท และอาจไม่ถูกต้อง
• การเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ต่างๆไม่สามารถทำได้หากพวกเขาใช้นโยบายการบัญชีอื่น ๆ
• หาก บริษัท ใดทำงานในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและมีการแข่งขันสูงผลลัพธ์ในอดีตที่แสดงในงบการเงินอาจเป็นตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคตหรือไม่ก็ได้

ข้อ จำกัด ของการวิเคราะห์ทางการเงิน

• เมื่อ บริษัท ทำการวิเคราะห์ทางการเงินโดยส่วนใหญ่พวกเขาไม่สามารถพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของราคาและด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงไม่สามารถแสดงผลกระทบของเงินเฟ้อได้
• พิจารณาเฉพาะด้านการเงินของงบการเงินของ บริษัท และไม่คำนึงถึงแง่มุมที่ไม่ใช่ตัวเงินของงบการเงิน
• มันขึ้นอยู่กับข้อมูลในอดีตในงบการเงิน s และผลลัพธ์ในอนาคตจะไม่เหมือนในอดีต
• สินทรัพย์ไม่มีตัวตนจำนวนมากไม่ได้รับการบันทึกในงบเนื่องจากไม่มีการพิจารณาสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในขณะที่ทำการวิเคราะห์ทางการเงิน
• จำกัด เฉพาะช่วงเวลาที่กำหนดและไม่สามารถเทียบเคียงได้กับงบของ บริษัท ที่แตกต่างกันเนื่องจากนโยบายการบัญชีที่แตกต่าง
• บางครั้งการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นอิทธิพลของวิจารณญาณส่วนบุคคลและไม่ได้หมายความว่าการวิเคราะห์งบการเงินที่แข็งแกร่งของ บริษัท จะมีอนาคตทางการเงินที่แข็งแกร่ง

สรุป

เป็นกระบวนการวิเคราะห์หรือตรวจสอบข้อมูลทางการเงินของ บริษัท อย่างเป็นระบบเพื่อนำไปสู่การตัดสินใจทางธุรกิจ คนใน บริษัท ตรวจสอบว่าธุรกิจที่มั่นคงเป็นตัวทำละลายและทำกำไรหรือโครงการใด ๆ ของ บริษัท และการประเมินเหล่านี้ดำเนินการโดยการตรวจสอบงบกำไรขาดทุนงบดุลและงบกระแสเงินสดของ บริษัท

การวิเคราะห์และตรวจสอบงบการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญในการประเมินสุขภาพของ บริษัท และให้ข้อมูลแก่ฝ่ายบริหารของ บริษัท จากนั้นจึงใช้สำหรับการวางแผนและการตัดสินใจในอนาคต ช่วยให้ บริษัท สามารถเพิ่มทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ ด้วยความช่วยเหลือของวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินต่างๆดังที่กล่าวไว้ข้างต้น บริษัท สามารถทำนายอนาคตของ บริษัท หรือแต่ละโครงการและช่วยให้ผู้บริหารของ บริษัท สามารถตัดสินใจได้โดยการตรวจสอบคำแนะนำในรายงาน ช่วยนักลงทุนว่าจะลงทุนกองทุนใน บริษัท หรือไม่โดยการประเมินรายงานทางการเงินของ บริษัท