กรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
กรณีศึกษาวาณิชธนกิจเป็นพิธีกรรมตามด้วย Investment Bank (IB) เกือบทุกแห่งในกระบวนการจ้างงาน น็อตมันแตกยากไหม คำตอบคือใช่ แต่ถ้าคุณไม่ได้เตรียมตัวให้ดี ฉันไม่ได้มาที่นี่เพื่อทำให้คุณตกใจ แต่มาทำความเข้าใจกันให้ชัดเจนการเตรียมตัวสำหรับกรณีศึกษามีความสำคัญพอ ๆ กับการสัมภาษณ์ส่วนตัว การไม่เคลียร์รอบนี้อาจเป็นอันตรายต่อความฝันของคุณในการเข้าสู่วาณิชธนกิจ
แต่คุณไม่มีอะไรต้องกังวล จากบทความเกี่ยวกับกรณีศึกษาวาณิชธนกิจนี้เราจะได้เห็นว่าพวกเขาคืออะไรและใช้ในการตัดสินผู้ที่ต้องการ IB เช่นคุณอย่างไร นอกจากนี้คุณจะได้เรียนรู้วิธีเตรียมตัวและตอบกรณีศึกษาอย่างมั่นใจและทำให้คุณได้งานในฝัน…ที่นั่นฉันเห็นคุณยิ้มแย้มแจ่มใสด้วยรอยยิ้มที่สดใสดีใจที่ได้เข้าสู่วาณิชธนกิจ :-)
กรณีศึกษาสามารถเห็นได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณกำลังสัมภาษณ์นักวิเคราะห์อาวุโสหรือตำแหน่งระดับภาคีที่ IB นอกจากนี้ยังเป็นเรื่องปกติเมื่อคุณปรากฏตัวเพื่อสัมภาษณ์ด้านข้างเช่นในขณะที่ย้ายไปยังธนาคารเพื่อการลงทุนอื่น
การตัดสินการยับยั้งของคุณล่วงหน้าเกี่ยวกับกรณีศึกษาวาณิชธนกิจฉันได้ระบุคำถามวาณิชธนกิจไว้ด้านล่าง หวังว่าคำตอบของฉันสำหรับพวกเขาจะช่วยให้คุณเรียนรู้เกี่ยวกับรอบที่น่าสนใจนี้ที่ศูนย์ประเมิน IB
กรณีศึกษาวาณิชธนกิจคืออะไร?
ฉันแน่ใจว่าคุณต้องแก้กรณีศึกษาโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณเคยไปโรงเรียนธุรกิจ กรณีศึกษาของธนาคารเพื่อการลงทุนมีความคล้ายคลึงกันซึ่งคุณจะได้รับสถานการณ์ทางธุรกิจเพื่อวิเคราะห์และให้คำแนะนำโดยละเอียด
เนื่องจากเป็นกรณีศึกษาทั่วไปคุณจะได้รับข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดและมีเวลาเพียงพอในการศึกษา โดยทั่วไปจะเป็นปัญหาทางธุรกิจที่ขอความคิดเห็นจากคุณ งานของคุณคือ;
- ตั้งสมมติฐานที่จำเป็น
- วิเคราะห์สถานการณ์ที่กำหนดซึ่งโดยปกติอาจเป็นธุรกิจของลูกค้า
- แนะนำแนวทางแก้ไขปัญหาปัจจุบันพร้อมเหตุผลสนับสนุน
ในขณะที่รอบกรณีศึกษาส่วนใหญ่จะเกิดขึ้นในวันสัมภาษณ์ของคุณนายหน้าบางคนก็เตรียมเอกสารไว้ล่วงหน้าเพื่อให้ผู้สมัครเตรียมตัวที่บ้านได้ดี จากนั้นคุณจะต้องหารือเกี่ยวกับกรณีศึกษาในขณะสัมภาษณ์
กรณีศึกษาทั่วไปจะมีคุณสมบัติดังต่อไปนี้
- มันจะเป็นสถานการณ์สมมติแม้ว่าอาจจะคล้ายกับสถานการณ์ที่มีอยู่ขององค์กรก็ตาม
- มันพยายามสร้างการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่ บริษัท และที่ปรึกษาต้องเผชิญ
- ข้อมูลทางการเงินอาจให้หรือไม่ก็ได้ขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องของการวิเคราะห์ที่ต้องทำ
- ข้อเสนอแนะที่คุณระบุจะต้องเป็นผลงานดั้งเดิมของคุณหรือทีมที่ได้รับจัดสรร
หลักสูตรแนะนำ
- หลักสูตรการรับรองนักวิเคราะห์การเงิน
- หลักสูตรเตรียม M&A
ทำไมต้องเป็นกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ?
- คำตอบนั้นง่ายมาก นายธนาคารต้องการตัดสินผู้สมัครในสถานการณ์จริง พวกเขาต้องการทดสอบทักษะที่สำคัญที่สุดสามประการที่จำเป็นในการเป็นนายธนาคาร ได้แก่ ทักษะการวิเคราะห์การสื่อสารและผู้คน ด้วยเหตุผลเหล่านี้กรณีศึกษาจึงมีน้ำหนักมากกว่าวิธีอื่น ๆ ในการตัดสินผู้สมัครในกระบวนการสรรหาวาณิชธนกิจ
- ความต้องการงานวาณิชธนกิจแตกต่างจากงานการเงินทั่วไป ดังนั้นนายธนาคารจึงต้องการใช้วิธีการสัมภาษณ์ผู้สมัครที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมเพื่อระบุศักยภาพของ IB
- กรณีศึกษาทำให้นายหน้าธนาคารเป็นตัวบ่งชี้ว่าคุณจะปฏิบัติงานอย่างไรและด้วยเหตุนี้จึงถือเป็นมาตรการที่ดีกว่าในการตัดสินผู้สมัคร
- คุณไม่ต้องกังวลว่าคำตอบของคุณถูกต้องหรือไม่ โดยพื้นฐานแล้วผู้สัมภาษณ์จะจับตาดูกระบวนการคิดของผู้สมัครและทักษะในการวิเคราะห์เพื่อหาวิธีแก้ปัญหาที่กำหนดด้วยวิธีที่สร้างสรรค์
- กรณีศึกษาวาณิชธนกิจได้รับการออกแบบในลักษณะที่ช่วยให้ผู้สมัครสามารถคิดและระดมความคิดได้ด้วยตนเอง
- หนึ่งในทักษะที่สำคัญที่จำเป็นต้องใช้ในการสมัครสำหรับงานดังกล่าวเป็นความสามารถในการแก้ปัญหา นายหน้าต้องการรับข้อมูลเชิงลึกพื้นฐานเกี่ยวกับวิธีที่คุณจะจัดการกับสถานการณ์ที่ท้าทายและใช้สติปัญญาการศึกษาและประสบการณ์การทำงานของคุณในการจัดการกับสถานการณ์เหล่านั้นให้ประสบความสำเร็จ
- กรณีศึกษามีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินวิธีการประมวลผลข้อมูลของคุณตอบสนองต่อสถานการณ์ใหม่และน่าประหลาดใจ
- หลายครั้งที่ต้องแก้ไขกรณีศึกษากับกลุ่ม ดังนั้นผู้สัมภาษณ์ที่นี่ได้รับการทดสอบวิธีการที่คุณทำงานภายในทีม
กรณีศึกษาวาณิชธนกิจประเภทใดบ้าง?
โดยทั่วไปมีกรณีศึกษาสองประเภทที่สามารถคาดหวังได้ที่ศูนย์การประเมิน IB ได้แก่ กรณีศึกษาการตัดสินใจและกรณีศึกษาแบบจำลองทางการเงิน
การตัดสินใจกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
- มักจะถูกถามบ่อยกว่าเมื่อเทียบกับกรณีศึกษาประเภทการสร้างแบบจำลอง ในกรณีศึกษาประเภทนี้คุณต้องตัดสินใจให้กับลูกค้าของคุณและให้คำแนะนำพวกเขาในสถานการณ์หนึ่ง ๆ
- กรณีศึกษาของลูกค้าอาจขึ้นอยู่กับการค้นหาแหล่งที่มาที่ควรเพิ่มทุนว่าควรดำเนินการควบรวมกิจการที่เสนอหรือไม่และทำไม
- คุณควรคาดหวังว่าคำถามเหล่านี้จะพร้อมใช้งานทันที ซึ่งหมายความว่าคุณจะได้รับกรณีศึกษาในวันสัมภาษณ์ คุณต้องแก้ปัญหาและนำเสนอคดีภายในกรอบเวลาที่กำหนด
- สำหรับกระบวนการทั้งหมดนี้คุณจะมีเวลาเตรียมตัวประมาณ 45-60 นาทีและการนำเสนอ 10 นาทีตามด้วยคำถามและคำตอบรอบหนึ่ง
- กรณีศึกษาเฉพาะจุดจะไม่เกี่ยวข้องกับการศึกษากรณีอย่างลึกซึ้งเนื่องจากเวลาที่ต้องใช้ในการทำเช่นเดียวกันนั้นไม่เพียงพอและจะต้องมีการทดสอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับการนำเสนอและทักษะการทำงานเป็นทีม
ตัวอย่างกรณีศึกษาการตัดสินใจ:
ลูกค้ารายหนึ่งของคุณคือ บริษัท ระดับโลกที่ผลิตและจัดจำหน่ายน้ำหอมหลากหลายประเภท พวกเขากำลังครุ่นคิดหาวิธีขยายธุรกิจ มีสองวิธีในการทำเช่นนั้น แนะนำกลุ่มน้ำหอมใหม่ ๆ ด้วยช่องทางการจัดจำหน่ายปัจจุบันหรือเริ่มต้นธุรกิจใหม่โดยมีร้านค้าที่แตกต่างกัน
คุณควรจะพบว่าวิธีใดเป็นทางออกที่ดีกว่าสำหรับธุรกิจ ในการแก้ปัญหานี้คุณต้องเปรียบเทียบผลตอบแทนของการลงทุนและตัดสินใจแก้ปัญหาด้วยเหตุผลสนับสนุน
การสร้างแบบจำลองกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
- นี่คือกรณีศึกษาแบบซื้อกลับบ้านซึ่งคุณจะต้องทำแบบจำลองทางการเงินและการประเมินค่าอย่างง่าย เป็นเหมือนการทดสอบการสร้างแบบจำลองมากกว่ากรณีศึกษา
- กรณีศึกษาจะเป็นการประเมินมูลค่า FCFF ใน บริษัท มากกว่าหรือเตรียมรูปแบบการซื้อกิจการแบบควบรวมกิจการหรือใช้ประโยชน์
- คุณจะต้องวิเคราะห์การประเมินมูลค่าของ บริษัท หลายรายการและตัดสินใจว่าพวกเขาประเมินราคาต่ำเกินไปหรือประเมินราคาสูงเกินไป
- คุณจะมีเวลาสองสามวันในการวิเคราะห์ให้เสร็จสมบูรณ์ ในวันสัมภาษณ์คุณต้องแสดงคำแนะนำของคุณให้กับนายธนาคารในการนำเสนอ 30-45 นาที
- เมื่อเปรียบเทียบกับกรณีศึกษาของลูกค้าแล้วการวิเคราะห์จะลึกกว่ามากเนื่องจากคุณจะมีเวลาเพียงพอในการทำงาน
การสร้างแบบจำลองกรณีศึกษาตัวอย่าง
บริษัท ยาแห่งหนึ่งได้ตัดสินใจเข้าซื้อกิจการ บริษัท ได้ระบุ บริษัท และติดต่อคุณเพื่อขอคำแนะนำเกี่ยวกับข้อตกลงและกำหนดจำนวนเงินที่พวกเขาควรจ่ายสำหรับดีล คุณได้รับข้อมูลทางการเงินเมตริกและทวีคูณที่จำเป็นและภาพรวมของ บริษัท ผู้ซื้อและผู้ขาย
ในการแก้ปัญหานี้ก่อนอื่นคุณต้องหาว่าการได้มานั้นเป็นไปได้หรือไม่ หากผู้ซื้อมีแหล่งเงินทุนสำหรับข้อตกลงโครงสร้างของดีลและการทำงานร่วมกันจะเป็นอย่างไร หลังจากนี้คุณต้องใช้เมตริกหลายรายการและการประเมินมูลค่าเพื่อตัดสินใจช่วงราคาของดีล
เตรียมตัวอย่างไรสำหรับกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ?
- ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณอ่านข่าวธุรกิจบ่อยๆและตระหนักถึงการมุ่งเน้นไปที่การอ่านเกี่ยวกับวิธีการและสิ่งที่เกี่ยวกับธุรกรรมทางธุรกิจที่กล่าวถึง
- เรียนรู้เกี่ยวกับเทคนิคการประเมินค่าต่างๆการคำนวณและวิธีตีความ
- โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกรณีศึกษาที่ใช้การสร้างแบบจำลองและการประเมินค่าคุณต้องเตรียมพร้อมว่าคุณจะจัดรูปแบบอย่างไรให้สอดคล้องกันในขณะที่ใช้ PowerPoint และ Excel
- ใช่นั่นคือทั้งหมดที่คุณต้องทำ อ่านและไขกรณีศึกษาให้มากที่สุดเพื่อให้คุณมีความสามารถในการทำความเข้าใจสถานการณ์ทางธุรกิจและแก้ไขได้
- คุณอาจไม่พบคำถามกรณีศึกษาจริงที่ธนาคารใช้ในการสัมภาษณ์ แต่เนื่องจากคุณต้องฝึกฝนลองถามเพื่อนหรือเพื่อนร่วมงานที่คุณรู้จักที่เคยผ่านรอบกรณีศึกษาดังกล่าวเพื่อสอบถามประเภทที่พวกเขาได้รับ
- หากแม้ที่เป็นไปได้ในการสร้างกรณีศึกษาของคุณเอง ใช่คุณสามารถทำได้โดยการจัดตั้ง บริษัท สร้างสถานการณ์สมมติและถามตัวเองว่าควรรวมกับ บริษัท ABC หรือไม่? บริษัท ควรมีโครงสร้างเงินทุนแบบใด?
- ตรวจสอบเว็บไซต์ของ บริษัท เพื่อดูว่ามีกรณีศึกษาตัวอย่างสำหรับการอ้างอิงหรือไม่
หากต้องการฝึกฝนเพิ่มเติมเกี่ยวกับกรณีศึกษาและการทดสอบที่ศูนย์การประเมินโปรดดู
- //casequestions.com/
- //www.caseinterview.com/
เคล็ดลับในการดำเนินการให้ดีในกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
ในขณะที่ทำงานเกี่ยวกับกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
- ตัดสินใจอย่างเป็นรูปธรรมและอ้างอิงคำแนะนำของคุณด้วยเหตุผลเชิงตรรกะ
- ใช้วิธีการที่มีโครงสร้างเพื่อแก้ไขปัญหา
- เน้นประเด็นสำคัญที่สุดที่พบบ่อยในกรณีนี้
- ทำความเข้าใจกับกรณีและคำถามอย่างรอบคอบก่อนที่จะตีความและไตร่ตรองให้ดีก่อนที่จะสรุปการตัดสินใจสำหรับปัญหา
- อย่าตกใจคือการแก้ปัญหาในกรณีที่ไม่ชัดเจน
- สำหรับการสร้างแบบจำลองกรณีศึกษาให้จัดรูปแบบ excel และ PowerPoint อย่างมืออาชีพ
- เตรียมเกี่ยวกับประเภทของคำถามที่คุณอาจถูกถามในระหว่างการนำเสนอของคุณ
- ประเมินปัจจัยที่เกี่ยวข้องทั้งหมดและปัญหาที่อาจเกิดขึ้น แต่คำนึงถึงทรัพยากรที่คุณมี
- โซลูชันที่คุณนำเสนอควรเป็นจริงและตระหนักถึงผลกระทบขององค์กรที่อยู่ระหว่างการศึกษา
- มีเหตุผลเชิงตรรกะที่ชัดเจนอยู่เบื้องหลังทุกคำแถลงของคุณและให้ความสำคัญกับประเด็นสำคัญของคดีในตอนเริ่มต้น
- การมีความรู้เฉพาะเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่กำลังศึกษาอยู่นั้นไม่จำเป็น แต่เราจะได้รับประโยชน์เพิ่มเติม
- เมื่อเตรียมความพร้อมให้มุ่งเน้นไปที่การอ่านข่าวดีลและฝึกฝนสถานการณ์ต่างๆให้มากที่สุด
ในขณะที่นำเสนอกรณีศึกษาวาณิชธนกิจของคุณ
- ฝึกพูดในที่สาธารณะ
- พูดช้าๆและชัดเจน
- การนำเสนอจำเป็นต้องมีโครงสร้างอย่างมีเหตุผล
- ในขณะที่ทำงานเป็นกลุ่มมีปฏิสัมพันธ์กับทุกคน ผู้สัมภาษณ์มักจะมีทักษะในการเป็นผู้นำและการทำงานเป็นทีม
- ไม่เพียงแค่พยายามแสดงความสามารถในการพูดคุยเกี่ยวกับการเงิน แต่ยังรวมถึงความรู้ทางธุรกิจในเชิงประยุกต์
- โปรดทราบว่าคุณต้องไม่เกินเวลาที่กำหนดในการนำเสนอสไลด์
- ซ้อมให้ดีก่อนเพื่อให้ผ่านไปอย่างราบรื่น
- ในกรณีที่เป็นการนำเสนอแบบกลุ่มให้แน่ใจว่าทุกคนมีโอกาสพูดและแสดงความคิดเห็น ผู้ประเมินจะให้ความสำคัญกับพฤติกรรมของคุณในขณะที่ทำงานเป็นทีม
ขณะตอบคำถาม
- อย่าเพิ่งรีบร้อนที่จะให้คำตอบ จัดระเบียบความคิดของคุณเสมอแล้วตอบ
- เอาใจใส่ตลอดกระบวนการ
- คาดหวังให้ผู้สัมภาษณ์ถามคำถามเพิ่มเติมเพื่อทดสอบว่าคุณจะรับมือกับสิ่งที่ไม่คาดคิดได้อย่างไร
- มีความคิดสร้างสรรค์และคิด "นอกกรอบ" เพื่อดึงความสนใจของนายธนาคารที่มีต่อคุณ
- ขั้นตอนที่สำคัญต่อไปคือการรวบรวมความคิดของคุณและนำไปสู่ประเด็นหลัก อย่าทุบตีรอบพุ่มไม้เพราะคุณมีเวลา จำกัด และด้วยเหตุนี้คุณจึงต้องพูด
- ไม่มีอะไรถูกและผิด แต่ในบางครั้งของการโต้แย้ง (ซึ่งจะเกิดขึ้นอย่างแน่นอนหากมีการสนทนากลุ่ม) พูดถึงเหตุผลที่คุณไม่เลือกใช้ความเป็นไปได้เหล่านั้น
กรณีศึกษาวาณิชธนกิจ - ตัวอย่าง
ตอนนี้คุณคงสงสัยว่าเรานำสิ่งเหล่านี้ไปใช้ในกรณีศึกษาได้อย่างไร มาทำความเข้าใจกรณีศึกษาวาณิชธนกิจอย่างละเอียดจากตัวอย่างที่กล่าวถึงด้านล่างนี้
กรณีศึกษาวาณิชธนกิจ - สถานการณ์:
Simons Ltd บริษัท ซอฟต์แวร์ต้องการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้น มีสามทางเลือกในการรอคอยที่จะขาย บริษัท ซื้อกิจการขนาดเล็กหรือเติบโตแบบออร์แกนิก Argus Ltd. ขอคำแนะนำจากธนาคารของคุณเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ถูกต้อง
สิ่งที่คุณต้องทำ:
- ในการตรวจสอบ บริษัท คุณจะได้รับภาพรวมของธุรกิจคู่แข่งผู้สมัครที่น่าจะได้มางบการเงินและการคาดการณ์ในอนาคต
- อ่านข้อมูลที่ให้มาและทำความเข้าใจกับอุตสาหกรรม
- พยายามวัดมูลค่าของ บริษัท เทียบกับ บริษัท เดียวกัน
- ทำการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าโดยใช้ DCF และเทคนิคการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์
- เปรียบเทียบตัวเลือกทั้งสามกับการประเมินมูลค่าและผลกระทบของการซื้อกิจการ
- เตรียมการนำเสนอเพื่อให้คำแนะนำของเราเกี่ยวกับวิธีการที่ดีที่สุดในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นในสถานการณ์นี้
การแก้ปัญหากรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
คำตอบสำหรับกรณีศึกษานี้ค่อนข้างเป็นอัตวิสัย คุณสามารถยืนหยัดและสนับสนุนพร้อมเหตุผล อย่างไรก็ตามในที่นี้เพื่อความเข้าใจเราถือว่าขาย บริษัท มาดูกันว่าคุณจะดำเนินการขายตามตัวเลือกที่แนะนำได้อย่างไร
เหตุผล:
เราขอแนะนำให้ขายเนื่องจากเหตุผลดังต่อไปนี้
- อุตสาหกรรมมีการเติบโตค่อนข้างช้ามาก (น้อยกว่า 5% ต่อปี)
- บริษัท ต่างๆมีมูลค่าสูงเกินไป
- การเข้าซื้อกิจการจะไม่เพิ่มรายได้หรือกำไรอย่างมีนัยสำคัญ
การนำเสนอกรณีศึกษาวาณิชธนกิจ
- ทำให้ง่ายและตรงไปตรงมาพร้อมเหตุผลที่คุณแนะนำให้ขาย
- ภาพรวมคร่าวๆของอุตสาหกรรมลักษณะการเติบโตและตำแหน่งของ บริษัท
- บริษัท จะเติบโตได้อย่างไรใน 5-10 ปีข้างหน้า?
- อธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับผู้สมัครที่ได้มาและโอกาสกับพวกเขา
- ให้เหตุผลว่าทำไมทั้งสองทางเลือกในการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเข้าซื้อกิจการไม่ได้ผล
- อธิบายการวิเคราะห์ DCF ที่คุณดำเนินการและแสดงให้เห็นว่าการขายเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดที่เป็นไปได้อย่างไร
สรุป
เนื่องจากกรณีศึกษาวาณิชธนกิจเป็นองค์ประกอบสำคัญในขั้นตอนการสัมภาษณ์การทำผิดพลาดจึงหมายถึงการพลาดข้อเสนอไปเท่านั้น พิจารณากรณีศึกษาวาณิชธนกิจเป็นโอกาสในการแสดงทักษะและความสามารถของคุณให้กับวาณิชธนกิจ นาทีเหล่านั้นสามารถเปลี่ยนอาชีพของคุณได้ดังนั้นจงทำให้มันมีค่าและทำให้ดีที่สุด :-)
บทความที่เป็นประโยชน์ที่เกี่ยวข้องกับวาณิชธนกิจ
Original text
- ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงเทียบกับวาณิชธนกิจ
- การจัดการการลงทุนเทียบกับวาณิชธนกิจ
- หลักสูตรวาณิชธนกิจฟรี
- หลักสูตรวาณิชธนกิจมืออาชีพ <