อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออะไร?
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคำนวณโดยการหารส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท กับหนี้ทั้งหมดซึ่งจะสะท้อนถึงภาระหนี้โดยรวมของ บริษัท และทำให้สามารถเพิ่มหนี้ได้มากขึ้น
ด้วยการใช้อัตราส่วน D / E นักลงทุนจะได้รับรู้ว่า บริษัท มีโครงสร้างเงินทุนอย่างไร และตัวทำละลายของ บริษัท โดยรวมเป็นอย่างไร เมื่อนักลงทุนตัดสินใจลงทุนใน บริษัท เธอจำเป็นต้องรู้แนวทางของ บริษัท
หากหนี้สินรวมของ บริษัท สูงกว่าเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นนักลงทุนจะคิดว่าจะลงทุนใน บริษัท หรือไม่ เพราะการมีหนี้มากเกินไปนั้นเสี่ยงเกินไปสำหรับ บริษัท ในระยะยาว
หากหนี้สินรวมของ บริษัท ต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นนักลงทุนก็จะคิดถึงการลงทุนใน บริษัท เป็นสองเท่า เนื่องจากโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท ไม่เอื้ออำนวยเพียงพอที่จะบรรลุการใช้ประโยชน์ทางการเงิน อย่างไรก็ตามหาก บริษัท มีความสมดุลทั้งด้านการเงินภายในและภายนอกนักลงทุนอาจรู้สึกว่า บริษัท นั้นเหมาะสำหรับการลงทุน
หนี้สินต่อทุนของเป๊ปซี่อยู่ที่ประมาณ 0.50 เท่าในปี 2552-1053 อย่างไรก็ตามมันเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและอยู่ที่ 2.792 เท่าในปัจจุบัน ดูเหมือน สถานการณ์ที่ใช้ประโยชน์เกินตัว
สูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
หนี้ต่อทุนเป็นสูตรที่มองว่าเป็นอัตราส่วนการละลายในระยะยาว เป็นการเปรียบเทียบระหว่าง "การเงินภายนอก" และ "การเงินภายใน"
มาดูสูตรกันเลย -
ในตัวเศษเราจะรับ "หนี้สินทั้งหมด" ของ บริษัท และในส่วนเราจะพิจารณาส่วนของผู้ถือหุ้น เนื่องจากส่วนของผู้ถือหุ้นรวมถึง“ หุ้นบุริมสิทธิ” ด้วยเราจึงพิจารณาเรื่องนั้นด้วย
ตัวอย่าง
ลองยกตัวอย่างง่ายๆเพื่อแสดงสูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
Youth Company มีข้อมูลดังต่อไปนี้ -
- หนี้สินหมุนเวียน - 49,000 เหรียญ
- หนี้สินไม่หมุนเวียน - 111,000 เหรียญ
- หุ้นสามัญ - 20,000 หุ้นมูลค่า 25 เหรียญต่อหุ้น
- หุ้นที่ต้องการ - $ 140,000
ค้นหาอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ Youth Company
ในตัวอย่างนี้เรามีข้อมูลทั้งหมด สิ่งที่เราต้องทำคือค้นหาหนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
- หนี้สินรวม = (หนี้สินหมุนเวียน + หนี้สินไม่หมุนเวียน) = (49,000 ดอลลาร์ + 111,000 ดอลลาร์) = 160,000 ดอลลาร์
- ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด = (หุ้นสามัญ + หุ้นที่ต้องการ) = [(20,000 * $ 25) + 140,000 ดอลลาร์] = [500,000 ดอลลาร์ + 140,000 ดอลลาร์] = 640,000 ดอลลาร์
- อัตราส่วนส่วนของหนี้ = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด = 160,000 เหรียญสหรัฐ / 640,000 เหรียญสหรัฐ = ¼ = 0.25
- ดังนั้นหนี้สินต่อทุนของ Youth Company จึงเท่ากับ 0.25
ในสถานการณ์ปกติอัตราส่วน 2: 1 ถือว่าดีต่อสุขภาพ จากมุมมองทั่วไป Youth Company สามารถใช้การจัดหาเงินทุนจากภายนอกได้อีกเล็กน้อยและยังช่วยให้พวกเขาเข้าถึงประโยชน์ของการใช้ประโยชน์ทางการเงินได้อีกด้วย
ใช้
สูตรของ D / E เป็นอัตราส่วนทั่วไปในแง่ของการละลาย
หากนักลงทุนต้องการทราบความสามารถในการละลายของ บริษัท หนี้สินต่อทุนจะเป็นอัตราส่วนแรกที่จะทำให้เธอนึกถึง
ด้วยการใช้หนี้ต่อทุนนักลงทุนไม่เพียง แต่เข้าใจจุดยืนของ บริษัท ในทันที แต่ยังสามารถเข้าใจอนาคตระยะยาวของ บริษัท
ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ใช้เงินทุนภายนอกน้อยเกินไปโดยใช้หนี้ต่อทุนนักลงทุนจะสามารถเข้าใจได้ว่า บริษัท กำลังพยายามที่จะเป็น บริษัท ที่ถือหุ้นทั้งหมด และด้วยเหตุนี้ บริษัท จะไม่สามารถใช้ประโยชน์ทางการเงินได้ในระยะยาว
เครื่องคิดเลข
คุณสามารถใช้สูตรคำนวณ D / E Ratio ดังต่อไปนี้
หนี้สินรวม | |
ส่วนของผู้ถือหุ้น | |
สูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน | |
สูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน = |
|
|
คำนวณอัตราส่วนส่วนของหนี้ใน Excel
ตอนนี้ให้เราทำตัวอย่างเดียวกันด้านบนใน Excel
นี่เป็นเรื่องง่ายมาก คุณต้องระบุปัจจัยการผลิตสองรายการของหนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
คุณสามารถคำนวณอัตราส่วนในเทมเพลตที่ให้มาได้อย่างง่ายดาย
อันดับแรกเราจะค้นหาหนี้สินรวมและส่วนของผู้ถือหุ้น
ตอนนี้เราจะคำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนโดยใช้สูตรอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลตนี้ได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน