Hard Asset คืออะไร?
สินทรัพย์แข็งสามารถกำหนดเป็นสิ่งของทางกายภาพที่จับต้องได้กล่าวคือสามารถสัมผัสและสัมผัสได้และสามารถเป็นของบุคคลหรือ บริษัท สำหรับการใช้งานในระยะยาวโดยคาดหวังว่าสินทรัพย์ดังกล่าวจะสร้างมูลค่าในอนาคตและทำให้เกิดมูลค่า
การจัดประเภทสินทรัพย์แข็ง
สิ่งเหล่านี้จำแนกได้ดังนี้ -
- อาคาร
- อุปกรณ์
- เครื่องจักร
- เฟอร์นิเจอร์
- ยานพาหนะ
- ทอง ฯลฯ
ตัวอย่างสถานการณ์จริงสำหรับสินทรัพย์แข็ง
บริษัท ที่ตั้งขึ้นใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับการผลิตเครื่องบินการผลิตได้เกิดขึ้นในนิวยอร์ก ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ได้ใช้เงินทุนจำนวนหนึ่งเพื่อซื้อเครื่องจักรใหม่บางส่วน จะถูกใช้ในสายการประกอบเพื่อผลิตชิ้นส่วนของเครื่องบิน บริษัท ยังได้ซื้อพื้นที่อาคารขนาดใหญ่สำหรับผลิตเครื่องบิน
ในการผลิตเครื่องบิน บริษัท จำเป็นต้องซื้อเหล็กและอลูมิเนียม ดังนั้นสินทรัพย์ทั้งหมดเช่นอาคารเครื่องจักรที่ซื้อเหล็กและอลูมิเนียมจึงเป็นตัวอย่างของสินทรัพย์แข็ง เครื่องจักรที่ซื้อมาเพื่อผลิตเครื่องบินจัดเป็นสินทรัพย์แข็งระยะยาวและมีการใช้งานประมาณมากกว่าหนึ่งปีในขณะที่สินค้าคงคลังเช่นอลูมิเนียมและเหล็กกล้าถือเป็นสินทรัพย์แข็งระยะสั้นเนื่องจากจะใช้หมดภายในหนึ่งปี
ข้อดีของ Hard Assets
- สินทรัพย์แข็งถือว่ามีค่ามากเนื่องจากถือเป็นวัตถุดิบในการผลิตสินค้าหรือบริการ
- เป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ่อน เราสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์และใช้เพื่อวัตถุประสงค์ของเขาหรือปล่อยเช่าหรือปล่อยเช่าและคาดการณ์รายได้ในอนาคตหรือตำแหน่งงานว่าง ดังนั้นประเภทของสินทรัพย์ดังกล่าวจึงมีวิธีการทำงานที่ง่ายเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ่อนเช่นพันธบัตรหรือตราสารทุนที่มูลค่าขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ยิ่งไปกว่านั้นเราไม่สามารถคาดเดาได้ว่ามันจะทำงานอย่างไร
- มูลค่าของมันไม่สามารถลบออกในชั่วข้ามคืนเช่นเดียวกับสินทรัพย์อ่อน เมื่อราคาหุ้นตกลงในตลาดขาลงราคาของหุ้นจะลดลงเท่ากับใกล้ศูนย์ ราคาของสินทรัพย์เหล่านี้อาจลดลงตามความผันผวนของตลาด แต่จะไม่ถูกลบทิ้งในชั่วข้ามคืน
- สิ่งเหล่านี้อยู่ภายใต้การควบคุมของตัวเองและเราไม่จำเป็นต้องขึ้นอยู่กับตลาดหรือคนอื่นในการกำหนดราคาหรือในกรณีนี้ไม่ใช่ว่าเรายอมจ่ายเงินให้กับคนอื่นที่ใช้ประโยชน์จากมันเพื่อทำกำไรเช่นพันธบัตรและ ตราสารทุนหรือกองทุนรวม
- โดยให้ขอบเขตสำหรับผลประโยชน์ระยะยาวในรูปแบบของค่าตอบแทนและรายได้ค่าเช่าอื่น ๆ เช่นรายได้จากอสังหาริมทรัพย์
- ให้รายได้ประจำประเภทหนึ่งซึ่งเป็นเรื่องปกติสำหรับอสังหาริมทรัพย์ และมีความน่าสนใจและมั่นคงด้วย
- มีขอบเขตของการกระจายความเสี่ยงเนื่องจากประเภทของสินทรัพย์เหล่านี้เป็นไปตามแนวโน้มที่ตรงกันข้ามกับสินทรัพย์ที่อ่อนนุ่มและสามารถลดความเสี่ยงต่อหุ้นและพันธบัตรเมื่อตลาดของประเภทสินทรัพย์ดังกล่าวลดลง
- ช่วยให้นักลงทุนมีช่องทางในการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ
- การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นแหล่งที่มาของการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีซึ่งจะช่วยประหยัดเงินและเพิ่มมูลค่าสุทธิ ผู้ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะได้รับการหักภาษีโรงเรือนดอกเบี้ยจากการจำนองค่าเสื่อมราคาและการประกันภัย
- การชำระหนี้สามารถทำได้อย่างง่ายดายเมื่อเราต้องการซื้อสินทรัพย์แข็งเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ่อน
ข้อเสีย
- ไม่มีประวัติการให้ผลตอบแทนระยะยาวที่ดีที่สุดเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ่อนเช่นหุ้น มีหลายกรณีที่เงินที่ลงทุนในหุ้นตัวใดตัวหนึ่งได้รับ 1,000% จากมูลค่าสุทธิใน 10 ปี แต่เมื่อเทียบกับสินทรัพย์แข็งการเปลี่ยนแปลงใน 10 ปีนั้นไม่มากนัก
- พวกเขาไม่มีข้อได้เปรียบจากการเปิดเผยข้อมูลทั่วโลกเนื่องจากเงินที่ลงทุนนั้น จำกัด อยู่เฉพาะในประเทศที่ลงทุนเท่านั้นในขณะที่ในกรณีของสินทรัพย์ที่อ่อนตัวเราสามารถซื้อ / ขายการลงทุนไปยัง / จากส่วนใดก็ได้ของโลก ดังนั้นเมื่อเศรษฐกิจโลกเติบโตขึ้น
- สินทรัพย์ที่อ่อนนุ่มเมื่อพูดถึงการใช้งานของ บริษัท จะให้รายได้ที่สม่ำเสมอเช่นเมื่อคนหนึ่งลงทุนในพันธบัตรจะให้เงินปันผลที่สม่ำเสมอซึ่งเติบโตขึ้นตามกาลเวลา
- สินทรัพย์อ่อนเช่นพันธบัตรมีปัจจัยเสี่ยงต่ำที่สุดเนื่องจาก บริษัท หรือสถาบันมีผลผูกพันทางกฎหมายในการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร
- สิ่งเหล่านี้ขายได้ยากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอ่อนที่ขายได้ในเวลาไม่กี่วินาที
- สินทรัพย์แข็งเช่นอสังหาริมทรัพย์เชื่อมโยงกับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย การจำนองมีราคาแพงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นราคาของอสังหาริมทรัพย์ก็เริ่มลดลง
- สิ่งเหล่านี้ไม่ผูกขาดและสามารถนำไปใช้หรือซื้อโดย บริษัท ใดก็ได้ ไม่ได้ช่วยในการรักษาฐานลูกค้าของ บริษัท
- สินทรัพย์แข็งระยะยาวไม่มีสภาพคล่องเท่ากับสินทรัพย์อ่อนจะมี ดังนั้นการแปลงเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดจึงมีน้อยมากในแง่ของสินทรัพย์แข็ง
- มีต้นทุนการทำธุรกรรมของสินทรัพย์แข็งค่อนข้างสูงกว่าสินทรัพย์อ่อน ต้นทุนที่สูงของสินทรัพย์ทำให้การทำกำไรในช่วงสั้น ๆ ทำได้ยาก
- ต้องมีการจัดการและการบำรุงรักษาที่ยาวนานกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อ่อน
- การซื้อนี้เกี่ยวข้องกับความรับผิดทางกฎหมายและการเงินที่มากขึ้นทั้งเมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อสินทรัพย์อ่อน
ข้อ จำกัด
- มีสภาพคล่องน้อยเนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย
- เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนของสินทรัพย์อ่อนจะมากขึ้นเมื่อคุณลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรที่ถูกต้องเมื่อเทียบกับสินทรัพย์แข็ง
- มักเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมทางการเงินจำนวนมากซึ่งแม้ในบางครั้งจะมีความต้องการหนี้
- จำกัด เฉพาะสถานที่ลงทุนและไม่สามารถใช้ประโยชน์จากตลาดโลกได้
จุดสำคัญ
- ลักษณะเด่นของสินทรัพย์แข็งคือความสามารถในการจับต้องได้
- พวกเขาจัดประเภทเป็นสินทรัพย์แข็งระยะยาวและสินทรัพย์แข็งระยะสั้น
- ทำหน้าที่เป็นตัวทดแทนที่สำคัญในการป้องกันอัตราเงินเฟ้อ
- มีมูลค่าที่แท้จริงซึ่งอาจมีความผันผวน
- อาจมีการซื้อขายในตลาดหลักหรือตลาดรองเช่นสินค้าโภคภัณฑ์
- สิ่งเหล่านี้เป็นสัดส่วนทางอ้อมกับสินทรัพย์อ่อนกล่าวคือเมื่อราคาของสินทรัพย์อ่อนเพิ่มขึ้นราคาของสินทรัพย์แข็งจะลดลงและในทางกลับกัน
สรุป
บริษัท หรือบุคคลต้องการการผสมผสานระหว่างสินทรัพย์แข็งและอ่อนดังนั้นทั้งสองอย่างจึงมีความสำคัญเท่าเทียมกัน ทั้งสองมีข้อดีข้อเสียและต้องตัดสินใจตามข้อกำหนดและกลยุทธ์ของฝ่ายบริหาร แม้ว่าสินทรัพย์แข็งจะให้บริการการใช้งานในระยะยาวสำหรับ บริษัท ควรได้รับการลงทุนอย่างทั่วถึงโดยทุก บริษัท เพื่อช่วย บริษัท จากสถานการณ์ที่ไม่คาดฝันหากประสบปัญหาใด ๆ