นิยามกองทุนป้องกันความเสี่ยง
กองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นพอร์ตการลงทุนที่มีการลงทุนเชิงรุกที่เกิดจากการรวมตัวกันของนักลงทุนหลายรายและกองทุนของนักลงทุนสถาบันและลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งโดยทั่วไปเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงโดยแลกเปลี่ยนกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นผ่านเทคนิคการบริหารความเสี่ยงและเทคนิคการป้องกันความเสี่ยงต่างๆ
คำอธิบาย
ในการลงทุนกับพวกเขาคุณต้องมีเงินเช่น Bill Gates และในการจัดการพวกเขาคุณต้องมี Brains เช่น Einstein กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับความสนใจเนื่องจากกลยุทธ์ต่างๆที่ใช้และสร้างผลตอบแทนที่น่าทึ่ง พวกเขาได้เผชิญหน้ากับภาคกองทุนแบบดั้งเดิมด้วยความท้าทายที่แข็งแกร่ง พวกเขาดึงดูดความสนใจและความสนใจของสื่อได้มากกว่าภาคดั้งเดิม คุณต้องเคยได้ยินมากมายเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง
พวกเขาประสบความสำเร็จในการรวมตัวของผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถอันเนื่องมาจากแพ็คเกจค่าตอบแทนที่ร่ำรวย ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาพวกเขาดึงดูดการไหลเวียนของเงินทุนที่แข็งแกร่งมาก
คุณสามารถพูดได้ว่า Hedge Fund คือการลงทุนแบบรวมกลุ่ม แต่กองทุนรวมไม่เหมือนกัน? อะไรที่ทำให้ Hedge Fund แตกต่างจากกองทุนอื่น ๆ ?
ความแตกต่างที่สำคัญคือ:
การลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงเปิดให้เฉพาะกลุ่มนักลงทุนที่ จำกัด และผลการดำเนินงานวัดผลเป็นหน่วยผลตอบแทนสัมบูรณ์
หากคุณใช้ระบบการตั้งชื่อของ Hedge Funds คำว่า Hedge (การป้องกันความเสี่ยง) หมายถึงการลดความเสี่ยงโดยรวมอย่างแท้จริง โดยปกติจะทำได้โดยการรับตำแหน่งสินทรัพย์ที่ช่วยในการหักล้างความเสี่ยงที่มีอยู่
Hedge Funds ทำงานอย่างไร?
- ใช้ทั้งตำแหน่งยาวและสั้น
- มันใช้ Arbitrage
- รวมถึงการซื้อและขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาด้วย
- มันซื้อขายออปชั่นหรือพันธบัตร
- และโดยทั่วไปลงทุนในโอกาสใด ๆ ที่มีอยู่ในตลาด
- ดังนั้นคุณสามารถพูดได้ว่าเป้าหมายหลักคือการลดความผันผวนและความเสี่ยงและเพื่อรักษาเงินทุน
ในขณะที่เรากำลังพูดถึงการลดความเสี่ยงคุณอาจประหลาดใจที่ทราบว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงทำได้อย่างไร ในการทำเช่นนั้นพวกเขาใช้เครื่องมือที่หลากหลายและกลยุทธ์ที่แปลกประหลาดอย่างน่าอัศจรรย์ด้วย พวกเขายังมีความยืดหยุ่นในตัวเลือกการลงทุน
สิ่งที่ฉันหมายถึงคือพวกเขาสามารถใช้การขายชอร์ตเลเวอเรจตราสารอนุพันธ์เช่นพัตการโทรออปชั่นฟิวเจอร์ส ฯลฯ
นั่นคือสิ่งที่แตกต่างกันมากมายในประโยคเดียว ตอนนี้เรามาดูลักษณะของมันกันดีกว่า
ลักษณะกองทุนป้องกันความเสี่ยง
สิ่งหนึ่งที่คุณสังเกตเห็นได้บ่อยเกี่ยวกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือกองทุนเหล่านี้มีความแตกต่างกันอย่างมากในแง่ของผลตอบแทนจากการลงทุนความผันผวนและความเสี่ยง
- บางส่วนมีความสามารถในการให้ผลตอบแทนที่ไม่เกี่ยวข้องกับตลาด
- นักลงทุนรายใหญ่ในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ได้แก่ กองทุนบำเหน็จบำนาญเงินบริจาค บริษัท ประกันธนาคารเอกชนและมูลค่าสุทธิสูงบุคคลและครอบครัว
- กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้รับการจัดการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีประสบการณ์
- เป็นการลงทุนที่ไม่มีสภาพคล่อง
- พวกเขามีข้อบังคับเล็กน้อยหรือไม่มีเลย
- พวกเขารู้จักใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก
โครงสร้างองค์กรของกองทุนป้องกันความเสี่ยง
- โครงสร้างองค์กรที่สำคัญที่คุณจะพบสำหรับ Hedge Funds คือโครงสร้างที่มีรูปแบบห้างหุ้นส่วนจำกัด
- หุ้นส่วนทั่วไปที่นี่มีส่วนร่วมในการรับผิดชอบในการจัดการกองทุนในขณะที่หุ้นส่วน จำกัด มีส่วนร่วมในการลงทุนให้กับหุ้นส่วน อย่างไรก็ตามหุ้นส่วนที่ จำกัด จะต้องรับผิดตามจำนวนเงินทุนที่ชำระแล้วเท่านั้น
- นอกจากนี้โครงสร้างทั่วไปที่ใช้สำหรับหุ้นส่วนทั่วไปคือ บริษัท รับผิด จำกัด บริษัท รับผิด จำกัด เป็นหน่วยงานภาษีแบบไหลผ่านและนักลงทุนมีความรับผิด จำกัด ตามจำนวนเงินลงทุน
คุณสามารถดูอินโฟกราฟิกสำหรับการแสดงแผนภาพของกองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?
เวลาอ่าน: 90 วินาที
โครงสร้างค่าธรรมเนียมกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงจะได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมสองประเภท:
- ค่าธรรมเนียมการจัดการ
- ค่าธรรมเนียมแรงจูงใจตามผลงาน
ค่าธรรมเนียมการจัดการวัดโดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการและโดยปกติจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของขนาดของกองทุน ค่าธรรมเนียมนี้สามารถอยู่ที่ใดก็ได้ตั้งแต่ 1-4% ของสินทรัพย์สุทธิภายใต้การจัดการอย่างไรก็ตาม 1-2% เป็นช่วงที่พบบ่อยที่สุด
ค่าธรรมเนียมแรงจูงใจตามผลการดำเนินงานอาจเป็น 15% -20% ของกำไรที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำ
เนื่องจากค่าธรรมเนียมที่อิงตามแรงจูงใจที่สูงผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักจะมองว่ามุ่งเป้าไปที่ผลตอบแทนที่แน่นอนมากกว่าเพียงแค่เอาชนะผลตอบแทนจากเกณฑ์มาตรฐาน
ผู้ลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง
นักลงทุนรายใหญ่ในกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีดังนี้
- กองทุนบำเหน็จบำนาญ
- มูลนิธิการกุศล
- ทุนการศึกษาของมหาวิทยาลัย
- บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง
ข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำในกองทุนป้องกันความเสี่ยง
โปรดจำไว้ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้มีไว้สำหรับทุกคน คุณต้องมีคุณสมบัติตรงตามคำจำกัดความของนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจึงจะลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ คุณจะได้รับการพิจารณาให้เป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองหากคุณมีคุณสมบัติตามข้อกำหนดต่อไปนี้:
- มูลค่าสุทธิมากกว่า 1 ล้านเหรียญเป็นเจ้าของคนเดียวหรือร่วมกับคู่สมรส
- รับรายได้ 200,000 ดอลลาร์ในแต่ละสองปีที่ผ่านมา
- ได้รับ 300,000 ดอลลาร์ในแต่ละสองปีที่ผ่านมาเมื่อรวมกับคู่สมรส
- มีความคาดหวังที่สมเหตุสมผลในการทำเงินจำนวนเดียวกันในอนาคต
กลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง
มีกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยง บางส่วนมีการระบุไว้ด้านล่าง:
- หุ้นระยะยาว / ระยะสั้น
- ตลาดเป็นกลาง
- Arbitrage การควบรวมกิจการ
- Arbitrage แปลงสภาพ
- Arbitrage โครงสร้างเงินทุน
- การเก็งกำไรตราสารหนี้
- ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์
- มาโครทั่วโลก
- สั้นเท่านั้น
หากต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ในคุณสามารถอ่านบทความโดยละเอียดเกี่ยวกับกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง
ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างกองทุนป้องกันความเสี่ยงและกองทุนรวม
ประสิทธิภาพ
ประสิทธิภาพของกองทุนรวมจะวัดโดยเทียบกับดัชนีที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นดัชนี S&P 500 หรือกองทุนรวมอื่นที่คล้ายคลึงกันในภาคนั้น ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงคาดว่าจะทำกำไรได้แม้ว่าดัชนีสัมพัทธ์จะลดลงก็ตาม
ระเบียบข้อบังคับ
กองทุนรวมได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ในทางกลับกันกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้รับการควบคุมมากนักเมื่อเทียบกับกองทุนรวม
ค่าธรรมเนียม
ค่าธรรมเนียมที่จ่ายในกรณีของกองทุนรวมขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ ในกรณีของกองทุนป้องกันความเสี่ยงจะมีค่าธรรมเนียมคงที่เช่นเดียวกับค่าธรรมเนียมจูงใจที่จ่ายให้กับผู้จัดการกองทุน
สภาวะที่ไม่เสถียร
ในกรณีที่กองทุนรวมไม่สามารถบันทึกพอร์ตการลงทุนของตนเมื่อเทียบกับตลาดที่ลดลง Hedge Funds สามารถทำได้เนื่องจากกลยุทธ์ต่างๆที่ใช้
ประสิทธิภาพในอนาคต
คุณสามารถพูดได้ว่าประสิทธิภาพของกองทุนรวมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของตลาดตราสารทุน ในกรณีของกองทุนป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าผลการดำเนินงานในอนาคตจะไม่ได้รับผลกระทบอย่างมากจากทิศทางตลาดตราสารทุน อีกครั้งเครดิตไปที่กลยุทธ์ที่น่าทึ่งที่ใช้ที่นี่
ประโยชน์ของกองทุนป้องกันความเสี่ยง
- กองทุนป้องกันความเสี่ยงส่วนใหญ่มีกลยุทธ์ที่น่าทึ่งซึ่งสร้างขึ้นโดยผู้จัดการกองทุนที่ชาญฉลาดของพวกเขา ด้วยเหตุนี้กองทุนจึงสามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกได้ทั้งในตลาดตราสารทุนและตราสารหนี้ที่เพิ่มขึ้นและลดลง
- มีกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายซึ่งจะช่วยให้คุณบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ
- อย่าลืมลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนหากคุณรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงไว้ในพอร์ตการลงทุนที่สมดุลของคุณ
- ปีแห่งสถิติและข้อมูลช่วยในการพิสูจน์ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงมีผลตอบแทนสูงกว่าและมีความเสี่ยงโดยรวมต่ำกว่ากองทุนที่ลงทุนแบบเดิม
- เป็นการแก้ปัญหาการลงทุนระยะยาว
- ช่วยในการกระจายผลงาน
เคล็ดลับในการลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง
- เป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง -คุณต้องมีเงินลงทุนและรายได้ขั้นต่ำถึงจะเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง หาจุดที่คุณยืนก่อนลงทุน
- รู้ค่าธรรมเนียม - ค่าธรรมเนียม การจัดการอาจอยู่ระหว่าง 1% -2% และค่าธรรมเนียมแรงจูงใจอาจสูงถึง 20% ทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมอย่างถูกต้องเนื่องจากค่าธรรมเนียมอาจส่งผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณอย่างมาก
- ทำความเข้าใจหนังสือชี้ชวนกองทุน - อ่านหนังสือชี้ชวน ของกองทุนและเอกสารอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องอย่างถูกต้อง ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจข้อกำหนดและเงื่อนไขความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกลยุทธ์ขอบฟ้าของเวลา ฯลฯ
- ทราบข้อ จำกัด ถ้ามี - ทำความเข้าใจโอกาสในการแลกและระยะเวลาการล็อคอย่างถูกต้อง
สรุป
นั่นคือสิ่งที่ Hedge Fund ที่ฉันต้องมีส่วนร่วม จากสิ่งที่เราได้ยินเกี่ยวกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงจนถึงตอนนี้เราสามารถพูดได้ว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยงได้นำกลยุทธ์การลงทุนที่เป็นนวัตกรรมใหม่มาใช้ในโลกแห่งการลงทุนนี้ ได้มอบความรู้สึกใหม่ให้กับชุมชนการลงทุน
คุณพูดว่าอะไรดูเหมือนเป็นแนวคิดการลงทุนที่ยอดเยี่ยม?
บทความที่น่าสนใจอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนป้องกันความเสี่ยง
Original text
- คำนวณ Hedge Ratio
- วาณิชธนกิจ vs ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยง
- งานกองทุนป้องกันความเสี่ยง
- ความเสี่ยงของกองทุนป้องกันความเสี่ยง <