อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (คำจำกัดความสูตร) ​​| ตัวอย่างการคำนวณ

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนหมายถึงอัตราที่ บริษัท ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งเมื่อเทียบกับต้นทุนของเงินลงทุนที่ บริษัท ทำขึ้นและคำนวณโดยการหารผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่งด้วยต้นทุนของ การลงทุน.

พูดง่ายๆก็คือรายได้ที่ได้รับจากการลงทุนในทรัพย์สินและส่วนใหญ่จะวัดเป็นเปอร์เซ็นต์ อาจเป็นลบ (ขาดทุนสุทธิ) หรือบวก (กำไรสุทธิ) และวัดผลเป็นระยะ ๆ เช่นรายไตรมาสรายเดือนหรือรายปี

  • อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นเกณฑ์แรกและสำคัญที่สุดที่จะประเมินก่อนตัดสินใจลงทุน มันเป็นเพียงรายได้พิเศษที่สูงกว่าการลงทุนหรือลดต้นทุนการลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
  • สำหรับนิติบุคคลที่มีตราสารหนี้หรือหุ้นทุนจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับผลตอบแทนจากการลงทุนมีประโยชน์อย่างมากจากมุมมองของนักลงทุน

สูตรอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน

สามารถวัดผลได้ในรูปแบบที่แตกต่างกันเช่นผลตอบแทนจากการใช้ทุนผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นต้น

อย่างไรก็ตามสามารถแบ่งออกเป็น 2 องค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

# 1 - อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน = (ปัจจุบัน / ตลาดหรือมูลค่าการขาย - ต้นทุนเริ่มต้น / ต้นทุนเริ่มต้น) * 100

(โดยสูตรนี้ผลตอบแทนสามารถหาได้ในรูปของเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนการลงทุน)

  • มูลค่าปัจจุบัน(มูลค่า ณ วันที่ขายเงินลงทุน) -หรือที่เรียกว่าราคาตลาดรายได้รวมจนถึงปัจจุบันมูลค่าสุทธิที่จะได้รับเป็นต้น
  • ต้นทุนเริ่มต้นของการได้มา - จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการได้มาซึ่งเงินลงทุน)

หรือ

# 2 - ผลตอบแทนจากการลงทุน = การลงทุนทั้งหมด / ต้นทุนทั้งหมด (ตามสูตรนี้มูลค่าปัจจุบันของการลงทุนเทียบกับต้นทุนการลงทุนเป็นกี่เท่า)

ตัวอย่าง

ให้เราดูตัวอย่างง่ายๆไปจนถึงขั้นสูงเพื่อทำความเข้าใจแนวคิดนี้โดยละเอียด -

คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน

ตัวอย่าง # 1

สมมติว่านาย X ซื้อหุ้นของ Apple Inc ในราคา 170 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 01/01/2019 หลังจากนั้นไม่กี่เดือนนาย X ต้องการขายหุ้นในราคาตลาดของ Rs 180 เหรียญ

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน = $ (180-170) X100 / 170 ที่มาถึง5.88%กำไรสุทธิ

หากราคาขายเป็น Rs. 160 แล้วผลตอบแทนจะเป็น = 160-170 X 100/170 = -5.88%ขาดทุนสุทธิ

ตัวอย่าง # 2

ตอนนี้สมมติว่าคุณ Y ซื้อหุ้น 100 Equity ของ Apple Inc. ในวันที่ 01/01/2019 ในราคา $ 170 ดังนั้นต้นทุนเริ่มต้นทั้งหมด = 17,000 เหรียญ หลังจากน้ำตาไหล 3 ครั้งเมื่อวันที่ 01/01/2021 นาย Y ขายหุ้นเหล่านั้นในราคา 182 ดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนจากการคำนวณการลงทุนสำหรับนาย Y = 182 - 170/170 * 100 = 7.06%

จากตัวอย่างข้างต้นเห็นได้ชัดว่านาย Y มีรายได้มากกว่าในแง่เปอร์เซ็นต์ อย่างไรก็ตามนาย Y จะได้รับเงินจำนวนนี้หลังจาก 3 ปีหรือมากกว่านั้นในขณะที่นาย X จะได้รับภายในหนึ่งปีซึ่งมีค่ามากกว่าที่จะได้รับหลังจาก 3 ปี หากพิจารณาตามมูลค่าของเงินตามเวลาผลตอบแทนของนาย Y จะได้รับส่วนลดตามปัจจัยบางประการและคำตอบสุดท้ายจะต่ำกว่า 7.06%

บางครั้งการตัดสินใจโดยพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่เป็นธรรมอาจไร้ผล เราต้องวิเคราะห์แต่ละพารามิเตอร์ก่อนที่จะกระโดดไปสู่ข้อสรุป

ตัวอย่าง # 3

นาย A ซื้ออสังหาริมทรัพย์ในปี 2554 ในราคา 100,000 ดอลลาร์และในปี 2562 ทรัพย์สินดังกล่าวขายในราคา 200,000 ดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คำนวณเป็น = 200,000 - 100,000 / 100,000 * 100 = 100%

ในกรณีของธุรกิจการผลิตผลตอบแทนจากการลงทุน = รายได้ - ต้นทุนขายหารด้วยต้นทุนสินค้าที่ขาย

ตัวอย่าง # 4

นายบีเป็นเจ้าของ บริษัท ที่ผลิตเหล็กโดยรายรับรวมอยู่ที่ 100,000 ดอลลาร์และรายได้อื่น ๆ คือ 5,000 ดอลลาร์ ดังนั้นรายได้รวมจึงเท่ากับ 105,000 ดอลลาร์ ต้นทุนสินค้าที่ขายคือ $ 55,000 ตอนนี้การคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสามารถทำได้ดังนี้:

= 105,000 เหรียญ - 55,000 เหรียญ / 55,000 * 100 = 90.91%

ตัวอย่าง # 5

การลงทุนสามารถอยู่ในหลักทรัพย์ (ตราสารทุนพรีเฟอร์พันธบัตรหุ้นกู้ ฯลฯ ) ตัวอย่างเช่น:

D ซื้อพันธบัตร 5% ที่ไม่สามารถแปลงสภาพได้ของ บริษัท XYZ ในราคา 100 ดอลลาร์หลังจากถือครองพันธบัตรเป็นระยะเวลา 2 ปีนาย D ตัดสินใจขายในราคา 150 ดอลลาร์

= (150 เหรียญ - 100 เหรียญ / 100) * 100 = 50%

ข้อดี

  • การคำนวณอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนทำได้ง่ายมากและสามารถคำนวณได้ในเวลาไม่นาน
  • เป็นโมเดลที่เรียบง่ายไม่ต้องใช้ข้อมูลมากนักเพื่อให้ได้อัตรา
  • สามารถวัดได้สำหรับการลงทุนประเภทใดก็ได้เช่นอสังหาริมทรัพย์หุ้นทุนหุ้นบุริมสิทธิเป็นต้น
  • ไม่จำเป็นต้องมีความรู้จากผู้เชี่ยวชาญ แม้แต่คนธรรมดาก็สามารถคำนวณสิ่งที่อยู่ในนั้นสำหรับเธอ / เขาได้
  • ช่วยในการคำนวณผลตอบแทนในเวลาและต้นทุนน้อยมาก
  • ช่วยในการตัดสินใจลงทุนเช่นการซื้อสินทรัพย์ใหม่เทียบกับการเปลี่ยนสินทรัพย์การขยายสินทรัพย์ถาวรการตัดสินใจกระจายการลงทุนการตัดสินใจร่วมกัน

ข้อเสีย

มีข้อเสียหรือข้อ จำกัด หลักประการหนึ่งคือสูตรดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้นไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา ผลตอบแทนในตัวอย่างข้างต้นอาจสร้างขึ้นหลังจากผ่านไป 2 หรือ 3 ปี ดังนั้นหากกำไรสุทธิ 5.88% ภายในหนึ่งปีมีมูลค่ามากกว่าถ้าได้รับหลังจาก 2-3 ปี ดังนั้นปัจจัยด้านมูลค่าเวลาจึงถูกละเว้นในสูตรโดยสิ้นเชิง

สรุป

เป็นเครื่องมือที่ดีในการคำนวณผลประโยชน์โดยรวมหรือผลตอบแทนจากการลงทุน อย่างไรก็ตามไม่น่าเชื่อถือหากระยะเวลาขอบฟ้าการลงทุนเกินหนึ่งปีเนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา แม้แต่คนธรรมดาก็สามารถได้รับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนและสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล อย่างไรก็ตามเราต้องพิจารณามูลค่าของเงินตามเวลาในขณะที่มาถึงการตัดสินใจขั้นสุดท้าย มีมาตรการอื่น ๆ ที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ถูกต้องเช่นผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ซึ่งวัดรายได้ที่เกิดจากการลงทุนในตราสารทุน) ผลตอบแทนจากการลงทุนผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ต้องคำนึงถึงส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินในการพิจารณาเพื่อให้ได้มาที่ return) ฯลฯ