EPS พื้นฐาน (สูตร) ​​| วิธีการคำนวณกำไรขั้นพื้นฐานต่อหุ้น?

Basic EPS คืออะไร?

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานคือการคำนวณความสามารถในการทำกำไรอย่างง่ายเพื่อค้นหารายได้ของ บริษัท ต่อทุกหุ้นสามัญและบอกผู้ถือหุ้นทั่วไปว่ารายได้ที่มีอยู่เกี่ยวข้องกับหุ้นที่ตนเป็นเจ้าของเท่าใด

สูตร EPS พื้นฐาน

สูตรได้รับด้านล่าง -

เงินปันผลที่ต้องการของปีปัจจุบันจะหักออกจากรายได้สุทธิเนื่องจาก EPS หมายถึงรายได้ที่มีให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ เงินปันผลหุ้นสามัญไม่หักออกจากรายได้สุทธิ

เราสังเกตจากแผนภูมิด้านบนว่า EPS ของ Starbucks เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา นี่หมายความว่าอย่างไรและสิ่งนี้มีประโยชน์ต่อนักลงทุนอย่างไร? ในบทความนี้เราจะพูดถึงแนวคิดนี้โดยละเอียด

การคำนวณ EPS พื้นฐานของ Starbucks

ให้เรานำตัวอย่างของ Starbucks

2560

  • รายได้สุทธิของ Starbucks ในปี 2017 = 2,884.7 ล้านดอลลาร์
  • หุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 2560 = 1,449.5 ล้าน
  • กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน = $ 2,884.7 / 1,449.5 = $ 1.99

พ.ศ. 2559

  • รายได้สุทธิของ Starbucks ในปี 2017 = 2,817.7 ล้านดอลลาร์
  • หุ้นสามัญถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปี 2560 = 1,471.6 ล้าน
  • กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน = $ 2,817.7 / 1,471.6 = $ 1.91

แหล่งที่มา - เอกสาร Starbucks 10K

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานมีประโยชน์อย่างไรกับนักลงทุน?

  • EPS เป็นหนึ่งในมาตรการที่ดีที่สุดในการทำกำไร ด้วยเหตุนี้นักลงทุนทุกคนจึงพิจารณา EPS ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใน บริษัท และทำให้พวกเขามีความคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจาก บริษัท ในอนาคตอันใกล้นี้ อย่างไรก็ตามการดู EPS พื้นฐานเพียงอย่างเดียวจะไม่ทำให้พวกเขาได้รับข้อมูลเชิงลึกที่ถูกต้อง นอกจากนี้ควรดูงบการเงินทั้งหมดและหาอัตราส่วนจากจุดข้อมูลที่รวบรวมได้
  • ค่อนข้างง่ายในการเตรียม คุณต้องคว้างบกำไรขาดทุนของ บริษัท และงบดุล นำรายได้สุทธิจากงบกำไรขาดทุนหักเงินปันผลที่ต้องการ (ถ้ามี) แล้วหารตัวเลขด้วยหุ้นทุนคงค้าง และคุณจะได้รูปที่ดูขึ้น
  • หากคุณคิดจะลงทุนใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งคุณสามารถดู EPS ของแต่ละ บริษัท แล้วตัดสินใจว่า บริษัท ใดให้มูลค่าต่อหุ้นมากกว่ากัน คุณสามารถเปรียบเทียบและทำความเข้าใจได้ซึ่งทำให้กระบวนการตัดสินใจง่ายขึ้น
  • นอกจากนี้ยังใช้ในวิธีการประเมินค่าสัมพัทธ์ ช่วยหาอัตราส่วนราคาต่อกำไรของ บริษัท ที่เทียบเคียงได้
  • เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้ว่าได้รับกำไรสุทธิเท่าใดหาก บริษัท มีกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานสูงกว่าก็ถือว่ากำไรสุทธิของ บริษัท สูงขึ้นด้วย

กำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน - มองให้ใกล้มากขึ้น

เมื่อคุณเปรียบเทียบกำไรต่อหุ้นของสอง บริษัท คุณต้องพิจารณาถึงสิ่งสำคัญ

  • สมมติว่าคุณกำลังดู บริษัท A และ บริษัท B คุณพบว่า EPS ของทั้งสอง บริษัท นี้เท่ากับ 5 เหรียญต่อหุ้น
  • หากคุณสรุปได้ว่าทั้งสอง บริษัท นี้มีผลการดำเนินงานที่คล้ายคลึงกันนั่นจะไม่ใช่การตีความที่ถูกต้อง
  • สมมติว่า บริษัท A มีหุ้นคงค้าง 10,000 หุ้นและกำไรสุทธิ (ไม่ได้รับเงินปันผลที่ต้องการ) คือ 50,000 ดอลลาร์
  • และสมมติว่า บริษัท B มีหุ้นที่โดดเด่น 2,000 หุ้นและกำไรสุทธิ (ไม่มีการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการ) เท่ากับ 10,000 ดอลลาร์
  • ทั้งสองกรณีนี้จะแสดงให้เห็นว่ามี EPS พื้นฐานเหมือนกัน แต่มีกำไรสุทธิใกล้เคียงกันหรือไม่? ไม่ใช่ บริษัท A ทำกำไรได้มากกว่า บริษัท B เนื่องจาก บริษัท B มีจำนวนหุ้นที่โดดเด่นน้อยกว่าจึงดูเหมือนว่าจะทำได้ค่อนข้างดี

ในขณะที่ดู บริษัท และ EPS คุณควรพิจารณากำไรสุทธิและส่วนแบ่งทุนที่โดดเด่นแยกกัน

ข้อ จำกัด

EPS พื้นฐานเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่ยอดเยี่ยม ไม่ต้องสงสัยเลย แต่สิ่งหนึ่งที่คุณควรรู้ว่า EPS เพียงอย่างเดียวไม่สามารถอธิบายได้มากเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ บริษัท

ใช่มันสามารถพูดถึงผลกำไรสุทธิที่ บริษัท ได้รับไม่ว่า บริษัท ได้รับผลกำไรที่สูงขึ้นหรือไม่และ บริษัท หนึ่งทำผลงานได้ดีกว่า บริษัท อื่นในแง่ของกำไรต่อหุ้นหรือไม่

แต่เนื่องจาก บริษัท ได้จัดทำงบกำไรขาดทุนและงบดุลจึงมีโอกาสที่ บริษัท จะจัดการข้อมูลเพื่อแสดงชื่อเสียงที่ดีต่อนักลงทุนที่มีศักยภาพ

นั่นเป็นเหตุผลที่คุณควรดู P / E Ratio (Price / Earnings Ratio) ควบคู่ไปกับ EPS พื้นฐานด้วย นอกจากนี้คุณควรดูอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ เช่น Return on Total Assets, ROCE, Diluted EPS และงบเช่นงบกระแสเงินสดและงบกระแสเงิน

การอ่านที่แนะนำ

นี่คือคำแนะนำเกี่ยวกับ EPS พื้นฐานคืออะไรและความหมายของมัน ในที่นี้เราจะพูดถึงสูตรคำนวณกำไรต่อหุ้นขั้นพื้นฐานพร้อมทั้งตัวอย่างที่ใช้ได้จริงและประโยชน์ต่อนักลงทุน คุณอาจดูบทความเหล่านี้ด้านล่างเพื่อเพิ่มความเข้าใจเกี่ยวกับการทำกำไร

Original text


  • EPS - แบบเต็ม
  • สูตร Excel พื้นฐาน
  • หนังสือการบัญชีขั้นพื้นฐาน 10 อันดับแรก
  • เปรียบเทียบ - EPS พื้นฐานเทียบกับ EPS แบบปรับลด
  • <