อัตราดอกเบี้ยเทียบกับอัตราดอกเบี้ย | 8 อันดับความแตกต่างที่ดีที่สุด (พร้อมอินโฟกราฟิก)

ความแตกต่างระหว่างอัตราคูปองกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยหมายถึงอัตราที่คำนวณมูลค่าที่ตราไว้เช่นพันธบัตรก็เป็นอัตราผลตอบแทนในการรักษาความปลอดภัยรายได้คงที่ได้รับผลกระทบส่วนใหญ่โดยรัฐบาลอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและก็มักจะตัดสินใจโดยผู้ออกพันธบัตรในขณะที่อัตราดอกเบี้ยหมายถึงอัตราที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บจากผู้ให้กู้ตัดสินใจโดยผู้ให้กู้และจะถูกควบคุมโดยรัฐบาลโดยขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดทั้งหมด

อัตราคูปองคืออะไร?

อัตราคูปองคืออัตราดอกเบี้ยที่จ่ายสำหรับหลักประกันรายได้คงที่เช่นพันธบัตร ดอกเบี้ยนี้จ่ายโดยผู้ออกตราสารหนี้ซึ่งจะถูกคำนวณเป็นประจำทุกปีจากมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรและจะจ่ายให้กับผู้ซื้อ โดยปกติแล้วอัตราคูปองจะคำนวณโดยการหารผลรวมของการจ่ายคูปองด้วยมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตร พันธบัตรออกโดยรัฐบาลและ บริษัท ต่างๆเพื่อระดมทุนเพื่อใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินงาน ดังนั้นอัตราคูปองคือจำนวนผลตอบแทนที่ผู้ออกจ่ายให้กับผู้ซื้อ แต่เป็นจำนวนเปอร์เซ็นต์ที่คำนวณจากมูลค่าที่ตราไว้

อัตราดอกเบี้ยคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยคือจำนวนเงินที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บจากผู้กู้ซึ่งคำนวณเป็นประจำทุกปีจากจำนวนเงินที่ให้ยืม อัตราดอกเบี้ยกำลังได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ตลาด อัตราดอกเบี้ยไม่ขึ้นอยู่กับราคาที่ออกหรือมูลค่าตลาด อยู่ระหว่างการตัดสินใจโดยฝ่ายที่ออก อัตราดอกเบี้ยในตลาดมีผลต่อราคาพันธบัตรและผลตอบแทนซึ่งการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะช่วยลดอัตราคงที่ของพันธบัตร

อัตราคูปองเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอินโฟกราฟิก

ที่นี่เราให้ข้อแตกต่าง 8 อันดับแรกระหว่างอัตราคูปองเทียบกับอัตราดอกเบี้ย

อัตราคูปองเทียบกับอัตราดอกเบี้ย - ความแตกต่างที่สำคัญ

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างอัตราคูปองและอัตราดอกเบี้ยมีดังนี้ -

  • อัตราคูปองคำนวณจากมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่กำลังลงทุน อัตราดอกเบี้ยคำนวณโดยพิจารณาจากเกณฑ์ความเสี่ยงของการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้
  • อัตราคูปองจะถูกกำหนดโดยผู้ออกพันธบัตรให้กับผู้ซื้อ อัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดโดยผู้ให้กู้
  • อัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่รัฐบาลตัดสินใจ หากอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดไว้ที่ 6% จะไม่มีนักลงทุนคนใดยอมรับพันธบัตรที่เสนออัตราคูปองต่ำกว่านี้ อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดและควบคุมโดยรัฐบาลและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
  • พิจารณาพันธบัตรสองรายการที่มีลักษณะคล้ายกันทั้งหมดนอกเหนือจากอัตราคูปอง พันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าจะมีมูลค่าลดลงมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น พันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำจะมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าพันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า
  • ตัวอย่างเช่นพิจารณาพันธบัตรที่มีอัตราคูปอง 2% และพันธบัตรอื่นที่มีอัตราคูปอง 4% การรักษาคุณสมบัติทั้งหมดให้เหมือนเดิมพันธบัตรที่มีอัตราคูปอง 2% จะลดลงมากกว่าพันธบัตรที่มีอัตราคูปอง 4%
  • ระยะเวลาครบกำหนดส่งผลต่อความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ยิ่งธนาคารมีอายุนานเท่าใดโอกาสที่จะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยก่อนครบกำหนดก็จะสูงขึ้น สิ่งนี้อาจส่งผลเสียต่อราคาของพันธบัตร การครบกำหนดนานขึ้นจะมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในขณะที่การครบกำหนดสั้นลงจะมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า
  • เพื่อชดเชยความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงโดยทั่วไปพันธบัตรจะเสนออัตราดอกเบี้ยสูงสำหรับอัตราดอกเบี้ยสูงและพันธบัตรที่มีอายุยาวนานขึ้น ในทำนองเดียวกันพันธบัตรที่มีอายุสั้นกว่าจะมีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและอัตราคูปองที่ลดลง
  • หากนักลงทุนซื้อพันธบัตรอายุ 10 ปีมูลค่าที่ตราไว้ 1,000 ดอลลาร์และอัตราคูปอง 10 เปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับ 100 ดอลลาร์ทุกปีเป็นเงินคูปองสำหรับพันธบัตร หากธนาคารปล่อยกู้ให้ลูกค้า 1,000 ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยเท่ากับ 12 เปอร์เซ็นต์ผู้กู้จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 120 ดอลลาร์ต่อปี

อัตราดอกเบี้ยเทียบกับอัตราดอกเบี้ยส่วนต่างแบบตัวต่อตัว

ตอนนี้เรามาดูความแตกต่างแบบตัวต่อตัวระหว่างอัตราคูปองกับอัตราดอกเบี้ย

รายละเอียด - อัตราคูปองเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอัตราคูปอง อัตราดอกเบี้ย 
ความหมายอัตราดอกเบี้ยถือได้ว่าเป็นผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่อัตราดอกเบี้ยคืออัตราที่ผู้ให้กู้เรียกเก็บจากผู้กู้สำหรับจำนวนเงินที่ยืม
การคำนวณ อัตราคูปองคำนวณจากมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรที่กำลังลงทุนอัตราดอกเบี้ยคำนวณโดยพิจารณาจากเกณฑ์ความเสี่ยงของการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้
การตัดสินใจ อัตราคูปองจะถูกกำหนดโดยผู้ออกพันธบัตรให้กับผู้ซื้ออัตราดอกเบี้ยจะถูกกำหนดโดยผู้ให้กู้
ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยคูปอง อัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่รัฐบาลตัดสินใจ หากอัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดไว้ที่ 6% จะไม่มีนักลงทุนคนใดยอมรับพันธบัตรที่เสนออัตราคูปองต่ำกว่านี้อัตราดอกเบี้ยถูกกำหนดและควบคุมโดยรัฐบาลและขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด
ความสัมพันธ์ พันธบัตรที่มีคูปองอัตราดอกเบี้ยคงที่ต่ำกว่าจะมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและพันธบัตรคูปองอัตราคงที่ที่สูงกว่าจะมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยไม่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรแต่ละรายการ
ตัวอย่างหากนักลงทุนซื้อพันธบัตรอายุ 10 ปีมูลค่าที่ตราไว้ 1,000 ดอลลาร์และอัตราคูปอง 10 เปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อพันธบัตรจะได้รับ 100 ดอลลาร์ทุกปีเป็นเงินคูปองสำหรับพันธบัตรหากธนาคารปล่อยกู้ให้ลูกค้า 1,000 ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยเท่ากับ 12 เปอร์เซ็นต์ผู้กู้จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียม 120 ดอลลาร์ต่อปี
ระยะเวลาครบกำหนด 1. เมื่ออายุพันธบัตรนานขึ้นอัตราคูปองจะสูงขึ้น

2. อายุพันธบัตรที่สั้นลงจะช่วยลดอัตราคูปอง

1. ระยะเวลาครบกำหนดนานขึ้นจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นซึ่งมีผลต่อจำนวนดอกเบี้ย

2. ระยะเวลาครบกำหนดสั้นลงช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

ประเภทคูปองมีสองประเภทอัตราคงที่และอัตราผันแปร อัตราคงที่ไม่เปลี่ยนแปลงและคงที่จนกว่าจะครบกำหนดในขณะที่อัตราผันแปรเปลี่ยนทุกช่วงเวลาอัตราดอกเบี้ยไม่มีประเภทใด ๆ และได้รับการแก้ไขจนกว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะตัดสินใจเปลี่ยนแปลง

ความคิดสุดท้าย

หากนักลงทุนตั้งใจที่จะถือพันธบัตรจนครบอายุการขึ้นลงของราคาพันธบัตรในแต่ละวันอาจไม่สำคัญ ราคาพันธบัตรจะเปลี่ยนแปลง แต่จะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ระบุไว้ ในทางกลับกันแทนที่จะถือพันธบัตรจนกว่าจะครบกำหนดนักลงทุนสามารถขายพันธบัตรและนำเงินหรือเงินที่ได้มาไปลงทุนในพันธบัตรอื่นที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า