นิยามความเสี่ยงที่หลากหลาย
ความเสี่ยงที่กระจายได้หรือที่เรียกว่าความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบหมายถึงความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท และด้วยเหตุนี้จึงส่งผลกระทบต่อราคาของหุ้นแต่ละตัวแทนที่จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหรือภาคส่วนทั้งหมดที่ บริษัท ดำเนินการอยู่ ตัวอย่างง่ายๆที่สามารถกระจายความเสี่ยงได้เช่นการนัดหยุดงานหรือการลงโทษตามกฎหมายกับ บริษัท ดังนั้นแม้ว่าอุตสาหกรรมจะมีการเติบโตที่ดี บริษัท แห่งนี้ก็จะเผชิญกับความท้าทายและผู้ถือหุ้นรายเดียวกันอาจเห็นราคาที่ลดลงแม้ว่าอุตสาหกรรมอาจจะทำได้ดีก็ตาม
องค์ประกอบของความเสี่ยงที่หลากหลาย
องค์ประกอบหลัก 3 ประการของการกระจายความเสี่ยงมีดังนี้
# 1 - ความเสี่ยงทางธุรกิจ
ความเสี่ยงทางธุรกิจเกิดขึ้นเนื่องจากความท้าทายที่ บริษัท ต้องเผชิญขณะทำธุรกิจ สามารถเป็นได้ทั้งภายในและภายนอก แต่เฉพาะสำหรับ บริษัท เท่านั้น สมมติว่า บริษัท ยารายใหญ่ใช้เงินทุนจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนา แต่ไม่สามารถหาสิทธิบัตรได้สิ่งนี้จะส่งผลต่อกระแสเงินสดและความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท นี่จะเป็นตัวอย่างภายในของการกระจายความเสี่ยง ในทางกลับกันหาก บริษัท สามารถออกผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาดได้ แต่หลังจากผ่านไป 2 สัปดาห์จะถูกแบนเนื่องจากไม่ผ่านการตรวจสอบบางอย่างก็จะเป็นความเสี่ยงทางธุรกิจภายนอก
# 2 - ความเสี่ยงทางการเงิน
ความเสี่ยงทางการเงินเป็นความเสี่ยงภายในของ บริษัท เท่านั้นเนื่องจากเกี่ยวข้องกับวิธีการจัดโครงสร้างเงินทุนและกระแสเงินสดทั่วทั้ง บริษัท สำหรับ บริษัท ที่จะเป็นตัวทำละลายและผ่านช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายได้จำเป็นต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่แข็งแกร่งและ บริษัท มีหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นในระดับที่เหมาะสมที่สุด
# 3 - ความเสี่ยงด้านการจัดการ
นี่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงและยากที่สุดในการจัดการกลุ่มสำหรับ บริษัท การเปลี่ยนแปลงผู้นำมีผลกระทบอย่างมากเนื่องจากมีการคุกคามจากผู้ร่วมงานที่ใกล้ชิดของผู้นำที่ลาออกเช่นกัน สิ่งนี้ไม่เพียงส่งผลกระทบต่อการเติบโตเชิงกลยุทธ์ในอนาคต แต่ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในปัจจุบันที่ บริษัท กำลังดำเนินการอยู่ และอย่างน้อยที่สุดก็สามารถกล่าวได้ว่าไม่มีกลยุทธ์ใดในโลกที่สามารถตอบโต้ปัญหาการกำกับดูแลกิจการได้
ตัวอย่างของความเสี่ยงที่หลากหลาย
วิธีที่ง่ายที่สุดในการลดความเสี่ยงที่หลากหลายคือการกระจายความเสี่ยง มาลองทำความเข้าใจกับตัวอย่างง่ายๆ พิจารณากองทุนรวมที่ลงทุนในนามของนักลงทุนและมีแนวโน้มที่ดีในภาคไอที กองทุนต้องการลงทุน $ 120,000
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel ความเสี่ยงที่หลากหลายได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel ความเสี่ยงที่หลากหลายอาจมีสองสถานการณ์:
# สถานการณ์ 1
เนื่องจากกองทุนรวมมีแนวโน้มที่ดีในภาคไอทีจึงลงทุนใน บริษัท โดยไม่เพียง แต่เป็นรูปแบบที่แข็งแกร่งที่สุด แต่ยังเป็นผู้นำตลาดในกลุ่มของตน - Google (ตัวอักษร) บริษัท มีความหวังในการเติบโตเป็นเลขสองหลักและลงทุนด้วยกรอบเวลา 5 ปีในราคา $ 1200 หุ้นให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ 15% ในช่วง 3 ปีแรกตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ตามในปีที่ 4 สหภาพยุโรปได้กำหนดข้อบังคับบางประการเพื่อควบคุมปัญหาความเป็นส่วนตัวที่มีมายาวนาน สิ่งนี้ส่งผลต่อรูปแบบธุรกิจของ Google และส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไร สิ่งนี้นำไปสู่การล่มของสต็อกถึง 40% อย่างไรก็ตาม Google จะแก้ไขปัญหาเหล่านี้ในไม่ช้าและในปีที่ 5 สต็อกจะกลับมาทำงานได้อีกครั้งและให้ผลตอบแทน 20% ผลตอบแทนโดยรวมตลอด 5 ปีอยู่ที่ 14% เนื่องจาก 1 ปีที่แย่มาก
การลงทุนโดยไม่กระจายการลงทุน
จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Google
- = 1368.79 * 100.00
- จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Google = 136878.75
กลับ
- = (136878.75-120000.00) /120000.00
- ผลตอบแทน = 14%
# สถานการณ์ที่ 2
แทนที่จะเอาเงินทั้งหมดไปไว้ใน Google บริษัท ลงทุนกับ บริษัท ไอทีรายใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ Google, Facebook, Apple, Accenture โดยให้เงินลงทุนเริ่มต้นเท่ากับ 120,000 ดอลลาร์ สมมติว่า facebook, apple และ Accenture ให้ผลตอบแทนต่ำกว่า Google มาก แต่ไม่ได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจด้านกฎระเบียบใด ๆ ดังนั้นแม้ว่าจะให้ผลตอบแทนไม่สูง แต่ก็ไม่ผิดพลาดเหมือน Google ในปี 4
การลงทุนกับการกระจายการลงทุน
จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Google
= 1368.79 * 50.00
- จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Facebook = 68439.38
กลับ
- = (68439.38-60000.00) /60000.00
- ผลตอบแทน = 14%
จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Facebook
= 322.10 * 100.00
- จำนวนโพสต์ 5 ปีของ Facebook = 32210.20
กลับ
- = (32210.20-20000.00) /20000.00
- ผลตอบแทน = 61%
ในทำนองเดียวกันเราคำนวณจำนวนหลัง 5 ปีและผลตอบแทนของ apple และ Accenture
แอปเปิ้ล
Accenture
ผลตอบแทนรวมสำหรับสถานการณ์ที่ 2 โดยพิจารณาจากกระแสเงินสดของ apple และ Accenture ที่คล้ายกับ Facebook
ดังนั้นจำนวนโพสต์ทั้งหมด 5 ปีจะเป็นดังนี้
- = 68439.38 + 32210.2 + 26764.51 + 25525.63
- ยอดรวมโพสต์ 5 ปี = 152939.72
ผลตอบแทนจะเป็น -
= (152939.72 - 60000 - 60000) / (60000 + 60000)
ผลตอบแทน = 27%
สำหรับการคำนวณโดยละเอียดโปรดดูเอกสาร excel ที่แนบมาด้านบน
ความแตกต่างในผลตอบแทนของทั้งสองสถานการณ์แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการกระจายความเสี่ยงปกป้องผลตอบแทนและการลงทุนครั้งแรกของคุณอย่างไร
ประเด็นสำคัญที่ควรทราบเกี่ยวกับความเสี่ยงที่หลากหลาย
- ความเสี่ยงที่กระจายตัวได้หรือไม่เป็นระบบเป็นความเสี่ยงเฉพาะของ บริษัท เมื่อเทียบกับความเสี่ยงเชิงระบบซึ่งเป็นความเสี่ยงเฉพาะในอุตสาหกรรมหรือเฉพาะความเสี่ยงที่ส่งผลกระทบต่อทั้งตลาดหรือภาคส่วน ถือเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถคาดเดาได้และอาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่ออันเนื่องมาจากการหลอกลวงการนัดหยุดงานการลงโทษตามกฎข้อบังคับการสับเปลี่ยนผู้บริหารปัจจัยภายในหรือข่าวใด ๆ ที่เฉพาะเจาะจงสำหรับ บริษัท
- ความเสี่ยงที่สามารถกระจายได้ตามคำนี้หมายถึงความเสี่ยงที่สามารถลดลงได้โดยไม่ส่งผลเสียต่อผลตอบแทนและส่วนที่ดีที่สุดคือสามารถบรรเทาได้โดยปฏิบัติตามกลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงง่ายๆในการลงทุนของคุณ ตัวอย่างเช่นการกระจายความเสี่ยงในหุ้นไอทีเราสามารถกระจายการลงทุนใน Google, Accenture และ Facebook
สรุป
ความเสี่ยงที่กระจายได้อาจฟังดูเหมือนไม่จำเป็น แต่ก็เป็นหนึ่งในการลงทุนที่จำเป็นหากต้องการไม่เพียง แต่ได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้น แต่ยังปกป้องเงินต้นเริ่มต้นด้วย ไม่มีวิธีอื่นใดที่จะทำให้แน่ใจได้ว่าคุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเฉพาะของ บริษัท