วงจรการแปลงเงินสด (ความหมายตัวอย่าง) | เป็นลบได้หรือไม่?

วงจรการแปลงเงินสดคืออะไร?

วงจรการแปลงเงินสดหรือที่เรียกว่า Net Operating Cycle จะวัดเวลาที่ บริษัท ใช้ในการแปลงสินค้าคงคลังและปัจจัยการผลิตอื่น ๆ เป็นเงินสดและพิจารณาเวลาที่ต้องใช้ในการขายสินค้าคงคลังเวลาที่ต้องใช้ในการรวบรวมลูกหนี้และเวลาที่ บริษัท ได้รับ จ่ายบิล

เรามีแผนภูมิวงจรการแปลงเงินสด (CCC) ของ Amazon และ Ford ในแผนภูมิด้านบน และจากแผนภูมินี้ชัดเจนว่า Ford Cash Cycle คือ 261 วันในขณะที่ Cash Cycle ของ Amazon ติดลบ! บริษัท ไหนทำได้ดีกว่ากัน? มันสำคัญสำหรับ บริษัท หรือไม่? ถ้าเป็นเรื่องสำคัญเราจะคำนวณได้อย่างไร?

หากคุณดูคำศัพท์นั้นคุณจะเข้าใจว่ามันมีทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนเงินสดให้เป็นอย่างอื่นและต้องใช้เวลาเท่าไรในการเปลี่ยน“ อย่างอื่น” ให้เป็นเงินสดอีก พูดง่ายๆคือหมายถึงระยะเวลาที่เงินสดถูกผูกไว้ในสินค้าคงคลังก่อนที่สินค้าคงคลังจะถูกขายและเงินสดจะถูกรวบรวมจากลูกค้า

ลองนึกถึงตัวอย่างง่ายๆเพื่อทำความเข้าใจสิ่งนี้ สมมติว่าคุณไปที่ตลาดและซื้อทองคำและเก็บไว้จนกว่าคุณจะสามารถขายสิ่งนั้นได้อีกครั้งในตลาดและรับเงินสด เวลาตั้งแต่ที่คุณไปตลาดและเก็บทองจนถึงเวลาที่คุณได้รับเงินสดเพื่อขายทองคำอีกครั้งเรียกว่าวงจรการแปลงเงินสด

เป็นวิธีที่ดีที่สุดวิธีหนึ่งในการตรวจสอบประสิทธิภาพการขายของ บริษัท ช่วยให้ บริษัท ทราบว่าพวกเขาสามารถซื้อขายและรับเงินสดได้เร็วเพียงใด เรียกอีกอย่างว่าวงจรเงินสด

สูตรวงจรการแปลงเงินสด

มาดูสูตรกันดีกว่าแล้วเราจะอธิบายสูตรโดยละเอียด

สูตรวงจรการแปลงเงินสด = จำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงเหลือ (DIO) + จำนวนวันที่ยอดขายคงค้าง (DSO) - วันที่ค้างชำระ (DPO)

ตอนนี้เรามาทำความเข้าใจกับแต่ละข้อ

DIO ย่อมาจาก Days Inventory Outstanding หากเราแบ่งสินค้าคงเหลือจำนวนวันออกไปเราจะต้องหารสินค้าคงคลังด้วยต้นทุนขายและคูณด้วย 365 วัน

Days Inventory Outstanding (DIO) = สินค้าคงคลัง / ต้นทุนขาย * 365

Days Inventory Outstanding หมายถึงจำนวนวันทั้งหมดที่ บริษัท ใช้ในการแปลงสินค้าคงคลังเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและดำเนินกระบวนการขายให้เสร็จสมบูรณ์ (ดูที่การประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังด้วย)

ต่อไปในส่วนตัวอย่างเราจะใช้ DIO และแสดงด้วยตัวอย่าง

DSO ย่อมาจาก Days Sales Outstanding เราจะคำนวณอย่างไร นี่คือวิธีการ รับบัญชีลูกหนี้. หารด้วยยอดขายเครดิตสุทธิ แล้วคูณด้วย 365 วัน

Days Sales Outstanding (DSO) = บัญชีลูกหนี้ / ยอดขายเครดิตสุทธิ * 365

เราจะเห็นตัวอย่างของ DSO ในส่วนตัวอย่าง

DPO ย่อมาจาก Days Payable Outstanding เราจำเป็นต้องคำนวณจำนวนวันค้างชำระโดยนำบัญชีเจ้าหนี้เข้าบัญชีจากนั้นเราต้องหารด้วยต้นทุนขายแล้วคูณด้วย 365 วัน

Days Sales Oustanding หมายถึงจำนวนวันที่ใช้ในการแปลงบัญชีลูกหนี้เป็นเงินสด คุณสามารถคิดว่านี่เป็นระยะเวลาเครดิตที่มอบให้กับลูกค้าของคุณ

Days Payable Outstanding (DPO) = บัญชีเจ้าหนี้ / ต้นทุนขาย * 365

ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่าทำไมเราจึงเพิ่ม DIO และ DSO และหัก DPO นี่คือเหตุผล ในกรณีของ DIO และ DSO บริษัท จะได้รับเงินสดไหลเข้าในขณะที่ในกรณีของ DPO บริษัท จำเป็นต้องจ่ายเงินสด

Days Payable Oustanding คือระยะเวลาเครดิตที่คุณได้รับจากซัพพลายเออร์ของคุณ

การตีความวงจรการแปลงเงินสด

อัตราส่วนนี้อธิบายว่า บริษัท ต้องใช้เวลาเท่าใดในการรับเงินสดจากลูกค้าหลังจากที่ได้ลงทุนในการซื้อสินค้าคงคลังแล้ว เมื่อซื้อสินค้าคงคลังจะไม่ได้รับเงินทันที นั่นหมายถึงการซื้อด้วยเครดิตซึ่งทำให้ บริษัท มีเวลาพอสมควรในการทำการตลาดสินค้าคงคลังให้กับลูกค้า ในช่วงเวลานี้ บริษัท ทำการขาย แต่ยังไม่ได้รับเงินสด

แล้ววันนั้นก็มาถึงเมื่อ บริษัท ต้องจ่ายเงินสำหรับการซื้อที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ และหลังจากนั้นไม่นาน บริษัท ก็ได้รับเงินสดจากลูกค้าในวันที่ครบกำหนดชำระ

ตอนนี้มันอาจจะดูสับสนเล็กน้อย แต่ถ้าเราใช้วันที่มันจะง่ายต่อการเข้าใจ สมมติว่าวันครบกำหนดชำระเงินสำหรับการซื้อคือ 1 เมษายน และวันที่รับเงินสดจากลูกค้าคือวันที่ 15 เมษายน นั่นหมายความว่า Cash Cycle จะเป็นความแตกต่างระหว่างวันที่ชำระเงินและวันที่รับเงินสด และนี่คือ 14 วัน

ถ้า CCC สั้นกว่าก็จะดีสำหรับ บริษัท เนื่องจาก บริษัท สามารถซื้อขายและรับเงินสดจากลูกค้าได้อย่างรวดเร็วและในทางกลับกัน

ตัวอย่างวงจรการแปลงเงินสด

ขั้นแรกเราจะใช้ตัวอย่าง 3 ตัวอย่างเพื่อแสดง DIO, DSO และ DPO จากนั้นเราจะนำตัวอย่างโดยละเอียดเพื่อแสดงวงจรการแปลงเงินสดทั้งหมด

มาเริ่มกันเลย.

วันตัวอย่างการคำนวณยอดคงค้างของสินค้าคงคลัง

เรามีข้อมูลดังต่อไปนี้เกี่ยวกับ บริษัท A และ บริษัท B

เราได้รับสินค้าคงคลังและต้นทุนขายสำหรับทั้งสอง บริษัท นี้ ดังนั้นเราจะคำนวณจำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงคลังโดยใช้สูตร

สำหรับ บริษัท A สินค้าคงคลังคือ 10,000 ดอลลาร์และต้นทุนการขายคือ 50,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นจำนวนวันคงเหลือ (DIO) สำหรับ บริษัท A คือ -

10,000 / 50,000 * 365 = 73 วัน

สำหรับ บริษัท B สินค้าคงคลังคือ 5,000 ดอลลาร์และต้นทุนการขายคือ 40,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นจำนวนวันคงเหลือ (DIO) สำหรับ บริษัท B คือ -

5,000 / 40,000 * 365 = 45 วัน

หากเราเปรียบเทียบ DIO ของทั้งสอง บริษัท เราจะเห็นว่า บริษัท B อยู่ในสถานะที่ดีในแง่ของการแปลงสินค้าคงคลังเป็นเงินสดเนื่องจากสามารถแปลงสินค้าคงคลังเป็นเงินสดได้เร็วกว่า บริษัท A มาก

ตัวอย่างการคำนวณยอดขายวัน

เรามีข้อมูลดังต่อไปนี้เกี่ยวกับ บริษัท A และ บริษัท B

เราได้รับบัญชีลูกหนี้และการขายเครดิตสุทธิของทั้งสอง บริษัท นี้ ดังนั้นเราจะคำนวณวันยอดขายที่โดดเด่นโดยใช้สูตร

สำหรับ บริษัท A ลูกหนี้คือ 8,000 ดอลลาร์และยอดขายเครดิตสุทธิ 50,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นวันที่ยอดขายคงค้าง (DSO) สำหรับ บริษัท A คือ -

8,000 / 50,000 * 365 = 58.4 วัน

สำหรับ บริษัท B บัญชีลูกหนี้คือ 10,000 ดอลลาร์และยอดขายเครดิตสุทธิ 40,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นวันที่ยอดขายคงค้าง (DSO) สำหรับ บริษัท B คือ -

10,000 / 40,000 * 365 = 91.25 วัน

หากเราเปรียบเทียบ DSO ของทั้งสอง บริษัท เราจะเห็นว่า บริษัท A อยู่ในสถานะที่ดีในแง่ของการแปลงบัญชีลูกหนี้เป็นเงินสดเนื่องจากสามารถแปลงเป็นเงินสดได้เร็วกว่า บริษัท B มาก

ตัวอย่างการคำนวณยอดคงค้างของวันเจ้าหนี้

เรามีข้อมูลดังต่อไปนี้เกี่ยวกับ บริษัท A และ บริษัท B

เราได้รับบัญชีเจ้าหนี้และต้นทุนขายของทั้งสอง บริษัท นี้ ดังนั้นเราจะคำนวณจำนวนวันค้างชำระโดยใช้สูตร

สำหรับ บริษัท A บัญชีเจ้าหนี้อยู่ที่ 11,000 ดอลลาร์และต้นทุนการขายคือ 54,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นจำนวนวันค้างชำระ (DPO) สำหรับ บริษัท A คือ -

11,000 / 54,000 * 365 = 74.35 วัน

สำหรับ บริษัท B บัญชีเจ้าหนี้อยู่ที่ 9,000 ดอลลาร์และต้นทุนการขายคือ 33,000 ดอลลาร์ และเราถือว่ามี 365 วันในหนึ่งปี

ดังนั้นจำนวนวันค้างชำระ (DPO) สำหรับ บริษัท B คือ -

9,000 / 33,000 * 365 = 99.55 วัน

ตอนนี้ บริษัท ไหนมี DPO ที่ดีกว่า? มีสองสิ่งที่เราต้องพิจารณาที่นี่ ประการแรกถ้า DPO มีมากขึ้น บริษัท มีเงินสดมากขึ้น แต่ถ้าคุณเก็บเงินไว้เป็นเวลานานคุณอาจพลาดส่วนลด ประการที่สองถ้า DPO น้อยกว่าคุณจะไม่มีกระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนอิสระมากขึ้น แต่คุณจะสามารถจ่ายเจ้าหนี้ของคุณได้เร็วขึ้นซึ่งจะช่วยให้คุณสร้างความสัมพันธ์และยังได้รับส่วนลดอีกด้วย

ตอนนี้คุณสามารถเข้าใจแล้วว่าผลที่ตามมาของ DPO นั้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ของ บริษัท

ตัวอย่างการคำนวณวงจรการแปลงเงินสด

ลองดูตัวอย่างที่สมบูรณ์เพื่อค้นหาวงจรเงินสด

เราจะเข้าร่วมสอง บริษัท และนี่คือรายละเอียดด้านล่าง

ทีนี้มาคำนวณแต่ละส่วนเพื่อหา Cash Cycle

ก่อนอื่นเรามาดูวันคงเหลือของสินค้าคงคลัง (DIO) สำหรับทั้งสอง บริษัท

ดังนั้นจำนวนวันคงเหลือของสินค้าคงคลัง (DIO) จะเป็น -

ตอนนี้เรามาคำนวณวันยอดขายคงค้าง (DSO)

ดังนั้นยอดขายประจำวัน (DIO) จะเป็น -

ตอนนี้เรามาคำนวณส่วนสุดท้ายก่อนที่จะคำนวณวงจรเงินสดและนั่นคือ Days Payables Outstanding (DPO)

ดังนั้นวันค้างชำระ (DPO) จะเป็น -

ตอนนี้เรามาดูวงจรเงินสดของทั้งสอง บริษัท

ตอนนี้เรามีวงจรเงินสดสำหรับทั้งสอง บริษัท และถ้าเราจินตนาการว่า บริษัท เหล่านี้มาจากอุตสาหกรรมเดียวกันและหากสิ่งอื่น ๆ คงที่ดังนั้นในการเปรียบเทียบ บริษัท A มีวงจรเงินสดที่ดีกว่า บริษัท B

โปรดทราบว่าเมื่อคุณเพิ่ม DIO และ DSO จะเรียกว่าวงจรการทำงาน และหลังจากหัก DPO แล้วคุณอาจพบ Cash Cycle ติดลบ วงจรเงินสดติดลบหมายถึง บริษัท ได้รับเงินจากลูกค้าเป็นเวลานานก่อนที่พวกเขาจะจ่ายเงินให้ซัพพลายเออร์

วงจรเงินสดของ Apple (เชิงลบ)

ให้เราดู Cash Cycle ของ Apple เราทราบว่าวงจรเงินสดของ Apple เป็นค่าลบ

ที่มา: ycharts

• Apple Days Inventory Oustanding ~ 6 วัน Apple มีกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่คล่องตัวและผู้ผลิตสัญญาที่มีประสิทธิภาพจะส่งมอบผลิตภัณฑ์ได้อย่างรวดเร็ว
• ยอดขาย Apple Days Oustanding ~ 50 วัน Apple มีเครือข่ายร้านค้าปลีกที่หนาแน่นซึ่งส่วนใหญ่จะได้รับการชำระเงินด้วยเงินสดหรือบัตรเครดิต
• Apple Days Payable Oustanding คือ ~ 101 วัน เนื่องจากคำสั่งซื้อจำนวนมากไปยังซัพพลายเออร์ Apple จึงสามารถเจรจาเงื่อนไขสินเชื่อได้ดีขึ้น
• สูตร Apple Cash Cycle = 50 วัน + 6 วัน - 101 วัน ~ -45 วัน (เชิงลบ)

ตัวอย่างวงจรเงินสดติดลบ

เช่นเดียวกับ Apple มีหลาย บริษัท ที่มีวงจรเงินสดติดลบ ด้านล่างนี้คือรายชื่อ บริษัท ชั้นนำที่มีวงจรเงินสดติดลบ

ที่มา: ycharts

• WPP มีวงจรเงินสด - 4 ปี
• China Mobile มีวงจรเงินสด -1.8 ปี
• BT Group มี Cash Cycle Ratio อยู่ที่ -2.07 ปี

วงจรการแปลงเงินสดของแอรอน - เพิ่มขึ้น

ก่อนหน้านี้เราได้ดูตัวอย่างของ WPP ที่มีวงจรเงินสด -4 ปี ตอนนี้เรามาดูตัวอย่างวงจรการแปลงเงินสดของแอรอนที่ใกล้ถึง 1107 วัน ~ 3 ปี! เหตุผลที่เป็นเช่นนั้น?

ที่มา: ycharts

แอรอนทำธุรกิจในการขายและการเช่ากรรมสิทธิ์และการขายปลีกเฟอร์นิเจอร์เครื่องใช้ไฟฟ้าเครื่องใช้ในบ้านและอุปกรณ์เสริม เนื่องจากการถือครองสินค้าคงคลังจำนวนมาก Days Inventory Oustanding ของ Aaron จึงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เนื่องจากไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักใน Days Sales Oustanding หรือ Days payables Oustanding ของ Aaron วงจรการแปลงเงินสดจึงเลียนแบบแนวโน้มของ Inventory Oustanding Days

• Aaron Days Inventory Oustanding ~ 1089 วัน;
• Aaron Days Sales Oustanding ~ 17.60 วัน
• Aaron Days Payable Oustanding คือ ~ 0 วัน
• Aaron Cash Cycle = 1089 วัน + 17.60 วัน - 0 วัน ~ 1,107 วัน (Cash Conversion Cycle)

ตัวอย่างอุตสาหกรรมสายการบิน

ด้านล่างนี้คือ Cash Cycle Ratio ของ บริษัท สายการบินชั้นนำของสหรัฐอเมริกา

ที่มา: ycharts

เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดโดยเฉลี่ยของบริษัท สายการบินคือ -9.98 วัน (ติดลบ) โดยรวมแล้ว บริษัท สายการบินจะรวบรวมลูกหนี้ของพวกเขาเป็นจำนวนมากก่อนที่พวกเขาจะต้องจ่ายสิ่งที่เป็นหนี้
• South Western Airline มีการแปลงเงินสด -36.41 วัน (การแปลงเงินสดเป็นลบ)
• อย่างไรก็ตาม China Southern Airlines มีวงจรการแปลงเงินสด 16.80 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของภาค) หมายความว่า China Southern Airlines บริหารวงจรเงินสดไม่ถูกต้อง

ตัวอย่างอุตสาหกรรมเครื่องแต่งกาย

ด้านล่างนี้คือการแปลงเงินสดของ บริษัท เครื่องแต่งกายชั้นนำบางแห่ง

ที่มา: ycharts

เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดเฉลี่ยของบริษัท เครื่องแต่งกายเป็น 36.67 วัน
• Lululemon Athletica มีวงจรการแปลงเงินสด 83.68 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)
• Ross Stores มีการแปลงเป็นเงินสด 20.46 วัน (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม) หมายความว่า Ross Stores นั้นดีกว่ามากในการจัดการสินค้าคงคลังการแปลงลูกหนี้เป็นเงินสดและอาจได้รับเครดิตที่ดีจากซัพพลายเออร์วัตถุดิบด้วย

เครื่องดื่ม - อุตสาหกรรมน้ำอัดลม

ด้านล่างนี้คือ Cash Cycle ของ บริษัท เครื่องดื่มยอดนิยมบางแห่ง

ที่มา: ycharts

เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดโดยเฉลี่ยของบริษัท น้ำอัดลมคือ 30.40 วัน
• Monster Beverage มีการแปลงเงินสด 59.83 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)
• อย่างไรก็ตาม Primo Water มีวงจรการแปลงเงินสด 8.18 วัน (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)

อุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ E&P

ด้านล่างนี้คือวงจรเงินสดของ บริษัท E&P ชั้นนำด้านน้ำมันและก๊าซ

ที่มา: ycharts

เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดเฉลี่ยของน้ำมันและก๊าซ บริษัท E & P เป็น -145.36 วัน(รอบเงินสดลบ)
• Canadian Natural มีวงจรการแปลงเงินสด 57.90 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)
• อย่างไรก็ตามทรัพยากรของทวีปมีวงจรเงินสดอยู่ที่ -577 วัน (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)

อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์

ด้านล่างนี้คือวงจรเงินสดของ บริษัท เซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำบางแห่ง

ที่มา: ycharts

เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดโดยเฉลี่ยของบริษัท เซมิคอนดักเตอร์คือ 81 วัน
• Texas Instruments มีวงจรเงินสด 129.74 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)
• อย่างไรก็ตาม Qualcomm มีวงจรเงินสด 30.74 วัน (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)

อุตสาหกรรมเหล็ก - วงจรเงินสด

ด้านล่างนี้คือวงจรเงินสดของ บริษัท เหล็กชั้นนำบางแห่ง

ที่มา: ycharts

• อัตราส่วนการแปลงเงินสดโดยเฉลี่ยของบริษัท เหล็กคือ 95.9 วัน เราสังเกตสิ่งต่อไปนี้ -
• Tenaris มีวงจรเงินสด 204.05 วัน (สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)
• ArcelorMittal มีวงจรการแปลงเงินสด 24.41 วัน (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม)

ข้อ จำกัด

แม้ว่าวงจรเงินสดจะมีประโยชน์มากในการค้นหาว่า บริษัท สามารถแปลงสินค้าคงคลังเป็นเงินสดได้เร็วหรือช้าเพียงใด แต่ก็มีข้อ จำกัด บางประการที่เราต้องใส่ใจ

• อย่างไรก็ตามการคำนวณวงจรการแปลงเงินสดขึ้นอยู่กับตัวแปรหลายตัว หากมีการคำนวณตัวแปรผิดพลาดจะส่งผลกระทบต่อวงจรเงินสดทั้งหมดและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของ บริษัท
• การคำนวณ DIO, DSO และ DPO เสร็จสิ้นหลังจากดูแลทุกอย่างแล้ว ดังนั้นโอกาสในการใช้ข้อมูลที่ถูกต้องจึงค่อนข้างเยือกเย็น
• ในการออก Cash Conversion Cycle บริษัท หนึ่งสามารถใช้วิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลังได้หลายวิธี หาก บริษัท เปลี่ยนวิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง CCC จะเปลี่ยนโดยอัตโนมัติ

กระทู้ที่เกี่ยวข้อง

• สูตรวงจรการทำงาน
• อัตราส่วน DSCR
• พื้นฐานของการสร้างแบบจำลองทางการเงิน

ในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย

ในที่สุดตอนนี้คุณก็รู้วิธีคำนวณ CCC แล้ว อย่างไรก็ตามมีสิ่งหนึ่งที่คุณควรจำไว้ ไม่ควรแยกวงจรการแปลงเงินสดออกมา เราควรทำการวิเคราะห์อัตราส่วนเพื่อทำความเข้าใจพื้นฐานของ บริษัท อย่างสมบูรณ์ จากนั้นคุณจะสามารถดูแบบองค์รวมได้ อีกประเด็นสำคัญที่ควรทราบเกี่ยวกับวงจรเงินสดคือควรเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ด้วยการเปรียบเทียบนี้เราจะทราบว่า บริษัท ทำผลงานได้ดีเพียงใดเมื่อเทียบกับเพื่อนร่วมงานและโดดเด่นหรือไม่