คำถามและคำตอบสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อชั้นนำ
นักวิเคราะห์สินเชื่ออำนวยความสะดวกในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตโดยการวัดความน่าเชื่อถือของบุคคลหรือ บริษัท โดยทั่วไปแล้วนักวิเคราะห์สินเชื่อจะได้รับการว่าจ้างจากธนาคาร บริษัท บัตรเครดิตสถาบันจัดอันดับและ บริษัท การลงทุน
ด้านล่างนี้คือคำถามสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อชั้นนำของเรา
# 1 - การวิเคราะห์เครดิตคืออะไร?
การวิเคราะห์เครดิตคือการวิเคราะห์และระบุความเสี่ยงที่ธนาคารจะสังเกตเห็นศักยภาพในการปล่อยสินเชื่อ ธนาคารจะทำการประเมินทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณของลูกค้า
# 2 - อธิบายกระบวนการวิเคราะห์เครดิต?
แผนภาพด้านล่างสรุปกระบวนการวิเคราะห์เครดิตโดยรวม
# 3 - 5Cs ของการวิเคราะห์เครดิตคืออะไร
- อุปนิสัย -นี่คือความเห็นส่วนตัวเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของกิจการในการชำระคืนเงินกู้
- ความจุ -ปัจจัยที่สำคัญที่สุดใน 5 ประการความสามารถเกี่ยวข้องกับความสามารถของผู้กู้ในการให้บริการเงินกู้จากผลกำไรที่เกิดจากการลงทุนของเขา
- ทุน -หมายถึงจำนวนเงินที่ผู้กู้มีส่วนร่วมในโครงการ (สกินของตัวเองในเกม)
- หลักประกัน (หรือการค้ำประกัน) - หลักประกันที่ผู้กู้มอบให้กับผู้ให้กู้เพื่อให้เหมาะสมกับเงินกู้ในกรณีที่ไม่ได้รับการชำระคืนจากผลตอบแทนตามที่กำหนดไว้ในขณะที่ใช้สิ่งอำนวยความสะดวก
- เงื่อนไข -วัตถุประสงค์ของการกู้ยืมตลอดจนเงื่อนไขภายใต้การอำนวยความสะดวกตามทำนองคลองธรรม
# 4 - อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยหมายความว่าอย่างไร
นี่เป็นคำถามสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อที่สำคัญที่สุดคำถามหนึ่ง เมื่อ บริษัท รับภาระหนี้พวกเขาจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ย อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยแสดงให้ บริษัท ทราบว่าพวกเขาสามารถจ่ายดอกเบี้ยจ่ายได้อย่างไร สิ่งที่เราต้องทำคือแบ่ง EBIT (รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี) ด้วยดอกเบี้ยจ่าย อัตราส่วนที่สูงขึ้นจะดีกว่าคือความสามารถของ บริษัท ในการชำระดอกเบี้ยจ่ายและในทางกลับกัน
# 5 - มูลค่า บริษัท อย่างไร?
มีหลายวิธีที่นักวิเคราะห์ทางการเงินสามารถให้ความสำคัญกับ บริษัท ได้ วิธีการประเมินมูลค่าโดยทั่วไป ได้แก่ วิธีกระแสเงินสดคิดลด (DCF) และวิธีการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ ในวิธีแรกเราต้องหากระแสเงินสดอิสระจากนั้นเราจะหามูลค่าปัจจุบันของธุรกิจจากพื้นฐานนั้น ในวิธีที่สองเราดู บริษัท อื่น ๆ ที่เทียบเคียงได้และใช้เมตริกและตัวเลขเพื่อหาข้อสรุป
# 6 - มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ธนาคารกำหนดเป้าหมายหรือไม่?
เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอาจแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรมจึงไม่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่เหมาะสม
- สำหรับการเริ่มต้นหนี้จะค่อนข้างน้อยหรือแทบจะไม่มีเลย เป็นผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจจะอยู่ที่ประมาณ 0-10%
- แต่ถ้าคุณพูดถึงธุรกิจขนาดเล็กอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะสูงขึ้นเล็กน้อยประมาณ 10-30%
- และถ้าคุณคิดเกี่ยวกับอุตสาหกรรมธนาคารหรือประกันภัยหนี้ก็จะสูงเกินไป เป็นผลให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะอยู่ที่ประมาณ 70-90% อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นอัตราส่วนที่สำคัญ แต่นักลงทุน / นักวิเคราะห์หลายคนยังใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
# 7 - อัตราส่วนการวิเคราะห์เครดิตโดยทั่วไปคืออะไร?
คุณต้องคาดหวังคำถามสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อนี้ มีอัตราส่วนชั้นนำไม่กี่แห่งที่ธนาคารใช้อย่างต่อเนื่อง อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ยอัตราส่วนมูลค่าสุทธิที่จับต้องได้อัตราส่วนความสามารถในการเรียกเก็บเงินคงที่อัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็นส่วนใหญ่ เนื่องจากอัตราส่วนเหล่านี้สามารถแสดงให้เห็นถึงสุขภาพทางการเงินของธุรกิจได้อย่างง่ายดายจึงเป็นอัตราส่วนที่ธนาคารต้องใช้มากที่สุด
# 8 - สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือทำอะไร?
หน่วยงานสินเชื่อช่วยให้ตลาดเข้าใจความน่าเชื่อถือของธุรกิจโดยดูจากหนี้ที่ค้างชำระ แต่การเชื่ออย่างสุ่มสี่สุ่มห้าในการจัดอันดับของสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือจะไม่รอบคอบ เราจำเป็นต้องดูรายละเอียดความเสี่ยงของแต่ละองค์กรพร้อมกับการจัดอันดับของหน่วยงานสินเชื่อหลายแห่งเพื่อให้แน่ใจว่าจะเสนอเงินกู้ให้กับ บริษัท นั้นหรือไม่
# 9 - คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าควรให้ บริษัท ยืม?
มีหลายสิ่งที่ฉันจะดู
- ประการแรกดูงบการเงินทั้งสี่รายการในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาและวิเคราะห์ว่า บริษัท ดำเนินการทางการเงินอย่างไร
- จากนั้นดูที่สินทรัพย์รวมและค้นหาว่าสินทรัพย์ใดสามารถใช้เป็นหลักประกันได้ และฉันจะได้รับรู้ด้วยว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินอย่างไร
- หลังจากนั้นให้ดูที่กระแสเงินสดเข้าและออกและดูว่ากระแสเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ทั้งหมดพร้อมดอกเบี้ยจ่ายหรือไม่
- นอกจากนี้ตรวจสอบความถูกต้องของเมตริกเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอัตราส่วนความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ยหนี้ต่อ EBITDA
- ตรวจสอบเมตริกทั้งหมดของ บริษัท เป็นไปตามพารามิเตอร์ของธนาคาร
- สุดท้ายดูปัจจัยเชิงคุณภาพอื่น ๆ ซึ่งอาจเผยให้เห็นสิ่งที่แตกต่างไปจากตัวเลขทางการเงินอย่างสิ้นเชิง
# 10 - หุ้นกู้และพันธบัตรต่างกันอย่างไร?
หุ้นกู้ | พันธบัตร |
หุ้นกู้มีวัตถุประสงค์เฉพาะเจาะจงมากขึ้นในการเพิ่มทุนระยะสั้น เป็นเรื่องปกติสำหรับการประชุมค่าใช้จ่ายทันทีหรือจ่ายเพื่อขยาย | รัฐบาลและองค์กรขนาดใหญ่ใช้สำหรับแผนการขยายระยะยาว |
พวกเขาไม่ปลอดภัย | มีความปลอดภัยสูง |
สามารถออกได้ในระยะเวลาสั้น ๆ ซึ่งอาจจะไม่ถึงหนึ่งปี | พันธบัตรมีระยะเวลานานขึ้นตั้งแต่ 5 ปีถึง 30 ปี |
นอกจากนี้ยังสามารถระบุได้ว่า 'หุ้นกู้ทั้งหมดเป็นพันธบัตร แต่พันธบัตรทั้งหมดไม่ใช่หุ้นกู้'
# 11 - DSCR คืออะไร?
DSCR = รายได้จากการดำเนินงานสุทธิ / บริการหนี้ทั้งหมด
อัตราส่วน DSCR ให้แนวคิดว่า บริษัท สามารถครอบคลุมภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับรายได้จากการดำเนินงานสุทธิที่ บริษัท สร้างขึ้นได้หรือไม่
- หาก DSCR <1 หมายความว่ารายได้จากการดำเนินงานสุทธิที่ บริษัท สร้างขึ้นไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระหนี้ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท
- หาก DSCR> 1 หมายความว่า บริษัท กำลังสร้างรายได้จากการดำเนินงานเพียงพอที่จะครอบคลุมภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องทั้งหมด
คำถามที่ 12 มีการกำหนดอันดับเครดิตของพันธบัตรอย่างไร?
คำตอบ:อันดับเครดิตของพันธบัตรจะบ่งบอกถึงคุณภาพเครดิตและวิธีการชำระคืนพันธบัตรได้สำเร็จเมื่อครบกำหนด เป็นองค์ประกอบที่สำคัญเนื่องจากมีการแสดงการจัดอันดับในขณะที่ออกพันธบัตรและสร้างภาพทันทีเกี่ยวกับคุณภาพของเครื่องมือที่ออก สถาบันจัดอันดับยอดนิยม ได้แก่
- มาตรฐานและแย่
- มูดี้ส์
- พอดี
- วิกฤต
การให้คะแนนจะถูกจัดประเภทเพิ่มเติมเป็น 'AAA +', 'AA', 'A', 'BBB +' และอื่น ๆ โดยขึ้นอยู่กับการแยกส่วนที่กำหนดโดยหน่วยงานจัดอันดับที่เกี่ยวข้อง อันดับที่สูงขึ้นความน่าจะเป็นของผู้ออกตราสารที่จะชำระคืนความต้องการมากขึ้นและจะให้ผลตอบแทนต่ำลง วิธีนี้สามารถเรียกร้องเงินได้มากขึ้นเนื่องจากผู้ออกหลักทรัพย์ระบุถึงความแข็งแกร่งของฐานะทางการเงิน การให้คะแนนจะให้ความคิดแก่นักลงทุนเกี่ยวกับตำแหน่งของผู้ออกตราสารทันที
# 13 - สิ่งอำนวยความสะดวกด้านสินเชื่อสำหรับ บริษัท ประเภทใดบ้าง?
วงเงินสินเชื่อมีสองประเภท:
- เงินกู้ระยะสั้นส่วนใหญ่ต้องการเงินทุนหมุนเวียน เงินกู้ระยะสั้น ได้แก่ เงินเบิกเกินบัญชีเลตเตอร์ออฟเครดิตแฟ็กเตอริงเครดิตการส่งออกและอื่น ๆ
- เงินกู้ระยะยาวที่จำเป็นสำหรับ Capex หรือการซื้อกิจการ ซึ่งรวมถึงเงินกู้จากธนาคารธนบัตรเงินกู้ชั้นลอยการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และเงินกู้สะพาน
# 14 - คุณจะจัดการกับลูกค้าธุรกิจระยะยาวที่ต้องการเงินกู้ที่การประเมินของคุณระบุว่าไม่ปลอดภัยได้อย่างไร?
นี่เป็นคำถามสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อที่ยุ่งยากเนื่องจากคำถามนี้พยายามทำความเข้าใจความสามารถในการให้บริการลูกค้าของคุณและในขณะเดียวกันคุณก็จัดการสถานการณ์ที่ขัดแย้งกันได้ดีเพียงใด คุณต้องตอบคำถามนี้ในลักษณะที่ผลประโยชน์ที่ขัดแย้งกันทั้งสองนี้สามารถหาจุดศูนย์กลางได้
- ขั้นแรกเนื่องจากลูกค้ามีความสำคัญต่อธุรกิจคุณจึงต้องจัดการคำขอด้วยวิธีที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ในสถานการณ์ปกติคุณอาจปฏิเสธการขอสินเชื่อเนื่องจากคุณจะให้ความสำคัญกับการประเมินของคุณและในขณะเดียวกันคุณก็ต้องคิดถึงโอกาสของธนาคารด้วย ในสถานการณ์นี้คุณจะไม่ปฏิเสธการขอสินเชื่อ แต่จะพบว่ามีจุดศูนย์กลาง
- คุณอาจเสนอเงินกู้ก้อนเล็ก ๆ ให้เขาซึ่งจะไม่ส่งผลกระทบต่อธนาคารและสำหรับเงินกู้ที่เหลือคุณจะแนะนำวิธีการทีละขั้นตอนซึ่งจะรวมถึงการประเมินด้วย เนื่องจากคุณไม่สามารถเสี่ยงต่อการสูญเสียลูกค้ามูลค่าหลายล้านดอลลาร์และในขณะเดียวกันคุณก็ไม่สามารถเสี่ยงกับอนาคตของธนาคารได้ฉันรู้สึกว่านี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการจัดการกับสถานการณ์นี้
# 15 - นักวิเคราะห์เครดิตควรมีทักษะอะไรบ้าง?
ในฐานะนักวิเคราะห์สินเชื่อคุณอาจมีทักษะหลายอย่าง แต่อย่าลืมแชร์เฉพาะคนที่คุณถนัดเท่านั้น หากคุณพูดถึงสิ่งที่คุณเพิ่งเรียนรู้ให้พูดถึงสิ่งนั้นด้วย ความซื่อสัตย์ดีกว่าการถูกพบว่าคุณไม่รู้อะไรบางอย่าง นักวิเคราะห์สินเชื่อมีรายละเอียดและมีทักษะด้านบัญชีและการเงินเป็นอย่างดี นอกจากนี้ยังมีความยอดเยี่ยมในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการคาดการณ์ใน excel
คู่มือการสัมภาษณ์ที่แนะนำ
นี่เป็นแนวทางสำหรับคำถามสัมภาษณ์นักวิเคราะห์สินเชื่อ ที่นี่เราให้รายชื่อคำถามและคำตอบสำหรับบทสัมภาษณ์นักวิเคราะห์เครดิตยอดนิยมพร้อมเคล็ดลับเพิ่มเติมในการเจาะสัมภาษณ์ คุณสามารถดูคู่มือการสัมภาษณ์ต่อไปนี้เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม -
Original text
- คำถามสัมภาษณ์ Excel
- คำถามสัมภาษณ์การประเมินค่า
- คำถามสัมภาษณ์การเงินขององค์กร
- คำถามสัมภาษณ์กองทุนป้องกันความเสี่ยง <