Spot Market (คำจำกัดความตัวอย่าง) | Spot Market คืออะไร?

Spot Market คืออะไร?

Spot Market หรือที่เรียกว่า "ตลาดจริง" หรือ "ตลาดเงินสด" คือตลาดการเงินที่มีการซื้อและขายหลักทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อส่งมอบทันที การซื้อขายในตลาดสปอตส่วนใหญ่จะตัดสินหรือส่งมอบในสองวันทำการหลังจากวันที่ซื้อขาย (T + 2) แต่คู่ค้าหลายรายเลือกที่จะชำระบัญชี 'ตอนนี้' ราคานิคมหรืออัตราเรียกว่าราคาสปอต นักลงทุนที่ต้องการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ทันทีจะซื้อหุ้นซึ่งจะทำให้เขา / เธอเป็นเจ้าของหุ้นโดยมีผลทันที

ตัวอย่าง

WTI หรือ Brent Crude oil ซื้อขายที่ราคาสปอต แต่การส่งมอบจะเสร็จสิ้นหลังจากนั้นไม่กี่เดือนเท่านั้น เนื่องจากเป็นสินค้าการจัดส่งจึงมักใช้เวลา ในกรณีของหุ้นจะจัดส่งทันทีเมื่อชำระเงินและโอนกรรมสิทธิ์แล้วเช่นกัน

ประเภทของ Spot Market

ตลาดเงินสดสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนหรือซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ ขึ้นอยู่กับว่าการค้าเกิดขึ้นที่ใด Exchange รวบรวมผู้ซื้อและผู้ขายไว้ในที่เดียวและอำนวยความสะดวกในการซื้อขาย ในทางตรงกันข้ามการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เกิดขึ้นกับกลุ่มผู้เข้าร่วมที่ปิดซึ่งไม่มีที่ตั้งศูนย์กลาง

# 1 - แลกเปลี่ยนซื้อขาย

• Exchange ให้อัตราสปอตที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์
• ผู้ซื้อและผู้ขายหลักทรัพย์ทางการเงินจะมารวมตัวกันที่ศูนย์กลางในการแลกเปลี่ยน
• การซื้อขายที่ทำผ่านการแลกเปลี่ยนมีความเสี่ยงที่ จำกัด เมื่อเทียบกับการซื้อขายที่ดำเนินการผ่านเคาน์เตอร์เนื่องจากมีความเสี่ยงน้อยกว่าที่คู่สัญญาจะผิดนัดชำระ

# 2 - ผ่านเคาน์เตอร์

• ที่เคาน์เตอร์การซื้อขายจะดำเนินการระหว่างกลุ่มคู่ค้าที่ จำกัด
• การซื้อขายมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายที่เคาน์เตอร์
• การซื้อขายที่ดำเนินการผ่านเคาน์เตอร์มักจะซื้อขายในอัตราแลกเปลี่ยน

ตัวอย่าง Spot Market

ตัวอย่าง # 1

จอห์นเป็นเจ้าของธุรกิจผ้าในนิวยอร์กและกำลังมองหาซัพพลายเออร์ที่เกี่ยวข้องกับผ้าคุณภาพดีในราคาที่แข่งขันได้ เขาดูในอินเทอร์เน็ตและพบว่าซัพพลายเออร์ชาวจีนให้ส่วนลดเกือบ 40% สำหรับคำสั่งซื้อจำนวนมากที่มีมูลค่ามากกว่า 10,000 ดอลลาร์ การชำระเงินจะต้องทำในสกุลหยวนและ John อาจประหยัดได้มากหากอัตราตลาดปัจจุบันของ USDCNY สูง

เขาตรวจสอบอัตรา USDCNY ปัจจุบันซึ่งเท่ากับ 7.03 ซึ่งสูงกว่าค่าปกติ แต่เมื่อพิจารณาถึงส่วนลดที่ซัพพลายเออร์มอบให้จอห์นตัดสินใจที่จะดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อแปลงเงินหยวนเทียบเท่า 10,000 ดอลลาร์

• USDCNY = 7.03
• ยอดซื้อ = 10,000 เหรียญ
• จำนวนเงิน CNY = 10,000 ดอลลาร์ * 7.03
• CNY จำนวน = 70,300

ธุรกรรมสปอตแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะชำระหรือจัดส่งหลังจาก 2 วัน (T + 2) และจอห์นสามารถชำระเงินได้ซึ่งช่วยให้เขาประหยัดได้ 40% สำหรับการซื้อของเขา

ตัวอย่าง # 2

สตีฟต้องการลงทุน 5,000 ดอลลาร์ในตลาดหุ้น แต่ไม่แน่ใจว่าควรเริ่มอย่างไร เขาเริ่มต้นบัญชี Demat กับธนาคารที่เชื่อถือได้แห่งหนึ่งและตรวจสอบหุ้นต่างๆที่ซื้อขายในตลาด เนื่องจากความกลัวที่จะสูญเสียเงินของเขาสตีฟจึงสนใจที่จะใส่เงินของเขาลงในหุ้นบลูชิพเท่านั้น เขาซื้อหุ้น Apple 100 หุ้นในราคา 200.47 ดอลลาร์ เขาชำระเงินและมีหุ้นของ Apple 10 หุ้นในบัญชีของเขา ตลาดสปอตยังช่วยให้สามารถชำระบัญชีได้ทันที ช่วยให้สตีฟได้รับความเป็นเจ้าของหุ้น Apple ในวันเดียวกัน สตีฟยังมองหาหุ้นเพนนีอื่น ๆ ซึ่งเขาคิดว่าอาจกลายเป็นนักแสดงที่ดี เขาลงทุน 2,000 ดอลลาร์ในหุ้นเพนนีสองตัวที่แตกต่างกัน

ตอนนี้สตีฟมีเงิน 1,000 ดอลลาร์และเขาตัดสินใจลงทุนในสกุลเงิน เขาดูแนวโน้มของตลาดและลงทุนในเงินหยวนของจีนโดยคาดหวังว่าเงินหยวนจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากข่าวเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน เขาถือว่าเงินหยวนของจีนทำงานได้ดีในระยะยาวและด้วยเหตุนี้จึงลงทุนในสกุลเงิน $ 1,000 ที่เหลือ

การค้าจะสิ้นสุดใน 2 วันและบัญชีจะถูกส่งด้วยเงินหยวนของจีน

ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับ Spot Market

• ซึ่งแตกต่างจากการซื้อขายสปอตสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้นักลงทุนมีภาระผูกพันในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ทางการเงินในราคาที่ตกลงไว้ล่วงหน้าและวันที่ในอนาคต
• เงินเปลี่ยนมือในภายหลังว่าราคาซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของตลาดคาดว่าราคาของสินทรัพย์จะไปในขณะที่ราคาสปอตคือราคาในขณะนั้น
• ธุรกรรมการซื้อขายล่วงหน้าซึ่งคาดว่าจะมีการส่งมอบหรือชำระสินค้าภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือนก็เป็นส่วนหนึ่งของตลาดเงินสดเช่นกัน อาจมีการขายในราคาสปอต แต่จะมีการโอนความเป็นเจ้าของในอนาคตเท่านั้นซึ่งจะไม่เกิดขึ้นทันที
• กฎระเบียบท้องถิ่นควบคุมตลาดจริง
• ราคาที่เสนอสำหรับการซื้อหรือขายในตลาดสปอตจะเรียกว่าราคาเฉพาะจุด

ข้อดีของ Spot Market

ข้อดีบางประการมีดังนี้

• ตลาดสปอตมีความยืดหยุ่นมากกว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้าเนื่องจากสามารถซื้อขายได้ในปริมาณที่ต่ำกว่า (1,000 หน่วย) ในทางตรงกันข้ามตลาดซื้อขายล่วงหน้าต้องการปริมาณที่สูงขึ้น (โดยปกติคือ 100,000 หน่วยยกเว้นในตราสารน้อยมาก)
• ตลาดประเภทนี้รวดเร็วและการจัดส่งมักใช้เวลาสองวัน
• ตลาดเฉพาะจุดนั้นตรงไปตรงมาไม่เหมือนกับตลาดซื้อขายล่วงหน้า
• ตลาดทางกายภาพอำนวยความสะดวกในการซื้อขายทันทีด้วยการโอนเงินและการเป็นเจ้าของในช่วงเวลาสั้น ๆ
• ผู้ซื้อขายส่วนใหญ่ชอบเนื่องจากความยืดหยุ่นและความสะดวกในการซื้อขายมากกว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้าซึ่งอาจมีความซับซ้อนและใช้เวลานาน

สรุป

• เมื่อมีการซื้อหรือขายความปลอดภัยแล้วตัดสินหรือส่งมอบทันทีหมายถึงธุรกรรมในตลาดจริง
• สัญญาที่ซื้อหรือขายในตลาดซื้อขายล่วงหน้าจะมีผลทันที
• ตลาดจริงแตกต่างจากตลาดล่วงหน้าเนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนเงินทันที
• อนุญาตให้โอนความเป็นเจ้าของหลักทรัพย์ได้ทันที