การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนคืออะไร?
การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนหมายถึงการระบุจุดที่รายได้ของ บริษัท เริ่มเกินต้นทุนรวมนั่นคือจุดที่โครงการหรือ บริษัท ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาจะเริ่มสร้างผลกำไรโดยวิธีการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างรายได้ของ บริษัท ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร
กำหนดระดับการขายที่ต้องครอบคลุมต้นทุนทั้งหมดของธุรกิจ (ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร) มันแสดงให้เราเห็นถึงวิธีการคำนวณจุดหรือจุดเชื่อมต่อเมื่อ บริษัท เริ่มทำกำไร
สูตรการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน
มีสองวิธีในการคำนวณจุดคุ้มทุน หนึ่งสามารถอยู่ในปริมาณที่เรียกว่าปริมาณคุ้มทุนและอีกประเภทหนึ่งคือการขายที่เรียกว่ายอดขายคุ้มทุน
ในแนวทางแรกเราต้องหารต้นทุนคงที่ด้วยเงินสมทบต่อหน่วยเช่น
จุดคุ้มทุน (จำนวน) = ต้นทุนคงที่รวม / เงินสมทบต่อหน่วย- โดยที่เงินสมทบต่อหน่วย = ราคาขายต่อหน่วย - ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย
ในแนวทางที่สองเราต้องหารต้นทุนคงที่ด้วยอัตราส่วนเงินสมทบต่อยอดขายหรืออัตราส่วนกำไรต่อปริมาณเช่น
ยอดขายคุ้มทุน (Rs) = ต้นทุนคงที่รวม / อัตราส่วนกำไรจากเงินสมทบ- โดยที่อัตราส่วนเงินสมทบ = เงินสมทบต่อหน่วย / ราคาขายต่อหน่วย
ตัวอย่างการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel การวิเคราะห์แบบ Break Even ได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel การวิเคราะห์ Break Evenตัวอย่าง 1
สมมติว่า XYZ Ltd คาดว่าจะขาย 10,000 หน่วยในราคา $ 10 ต่อชิ้น ต้นทุนผันแปรที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์คือ 5 เหรียญต่อหน่วยและต้นทุนคงที่จะมาถึง 15,000 เหรียญต่อปี ทำการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนสำหรับกรณีที่กำหนด
สารละลาย:
ใช้ข้อมูลต่อไปนี้สำหรับการคำนวณการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน
สถานการณ์คุ้มทุนสำหรับกรณีที่กำหนดสามารถคำนวณได้ทั้งในรูปแบบปริมาณหรือในรูปดอลลาร์
การคำนวณจุดคุ้มทุนสามารถทำได้ดังนี้ -
ในการคำนวณจุดคุ้มทุน (ปริมาณ) ที่เราต้องหารต้นทุนคงที่ทั้งหมดด้วยผลงานต่อหน่วย
- ที่นี่ราคาขายต่อหน่วย = $ 10
- ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย = $ 5
- ดังนั้นเงินสมทบต่อหน่วย = $ 10 - $ 5 = $ 5
- ดังนั้นจุดคุ้มทุน (ปริมาณ) = $ 15000 / $ 5 หน่วย
จุดคุ้มทุน (จำนวน) = 3000 หน่วย
หมายความว่าการขายได้มากถึง 3000 หน่วย XYZ Ltd จะไม่มีการขาดทุนและไม่มีกำไรและจะเอาชนะต้นทุนคงที่เท่านั้น ปริมาณการขายที่เกิน 3000 จะช่วยในการได้รับผลกำไรซึ่งจะเท่ากับผลงานต่อหน่วยสำหรับทุกหน่วยเพิ่มเติมที่ขายเกิน 3000
การคำนวณจุดคุ้มทุนสามารถทำได้ดังนี้ -
ในการคำนวณ Break Even Sales ($) ซึ่งเราจะหารต้นทุนคงที่ทั้งหมดด้วยอัตราส่วนเงินสมทบ
- เงินสมทบต่อหน่วยที่นี่ = $ 5
- ราคาขายต่อหน่วย = $ 10
- ดังนั้นอัตราส่วนเงินสมทบ = $ 5 / $ 10 = 0.5
- ดังนั้นยอดขายทะลุ ($) = $ 15000 / 0.5
Break Even Sales ($) = 30,000 เหรียญ
หมายความว่าด้วยการขายได้ถึงมูลค่าการขาย 30,000 ดอลลาร์ XYZ Ltd จะอยู่ในจุดคุ้มทุนและจะเอาชนะต้นทุนคงที่เท่านั้นและจะได้รับผลกำไรเท่ากับมูลค่าการขายที่สูงกว่า 30,000 ดอลลาร์เท่ากับส่วนต่างกำไร * มูลค่าการขายมากกว่า 30,000 ดอลลาร์
ตัวอย่าง # 2 - บริษัท หลายผลิตภัณฑ์
ให้เราพิจารณากรณีของ บริษัท หลายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตผลิตภัณฑ์ 3 ประเภทที่แตกต่างกันชื่อ A, B และ C และพยายามหาจำนวนหน่วยคุ้มทุน ตารางต่อไปนี้จะให้รายละเอียดของราคาต้นทุนผันแปรและจำนวนหน่วยที่คาดว่าจะขายได้และให้เราถือว่าต้นทุนคงที่คือ 6,600 เหรียญ
ในกรณีนี้เราต้องหาราคาขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักซึ่งได้มาดังนี้
- ราคาขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก = {(100 * 50%) + (50 * 30%) + (20 * 20%)} / (100%)
- = $ 69
ในทำนองเดียวกันราคาขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับต้นทุนผันแปรคำนวณได้ดังนี้
- ราคาขายถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก = {(50 * 50%) + (30 * 30%) + (10 * 20%)} / (100%)
- = 36 เหรียญ
ดังนั้นจำนวนหน่วยคุ้มทุนโดยใช้สูตรด้านบนคือ
- หน่วยคุ้มทุน = 6,600 เหรียญ / (69 เหรียญ - 36 เหรียญ)
- = 200
ดังนั้นตัวเลขจุดคุ้มทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ A คือ 50% ของ 200 ซึ่งเท่ากับ 100 และในทำนองเดียวกันสำหรับผลิตภัณฑ์ B และผลิตภัณฑ์ C จะเท่ากับ 60 และ 40 ตามลำดับ
ตอนนี้ให้เราเจาะลึกตัวอย่างในชีวิตจริงและลองใช้แนวคิดนี้
ตัวอย่าง # 3 - General Motors
ให้เราพยายามหาจำนวนหน่วยที่ต้องการขายโดยแผนกยานยนต์ของ General Motors เพื่อจุดคุ้มทุน
ที่มา: การเปิดเผยข้อมูลของ บริษัท MM ย่อมาจากล้าน
ขั้นแรกให้เราทราบคร่าวๆว่าตัวเลขเหล่านี้จากรายงานประจำปี (หรือ 10K) ของเจนเนอรัลมอเตอร์สมีความหมายอย่างไร สำหรับจำนวนหน่วยเราได้ทำการขายรถยนต์ทั่วโลก
สำหรับปี 2018 จำนวนรถที่ขายทั่วโลกคือ 8,384,000 คัน
สำหรับราคาต่อหน่วยวิธีที่ดีที่สุดคือการคำนวณราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของรถแต่ละรุ่นที่มีราคาขายต่างกัน (เช่น Chevy และ Le Saber และอื่น ๆ อีกมากมายมีราคาที่แตกต่างกัน) เนื่องจากต้องมีการวิเคราะห์อย่างละเอียดเราจึงใช้รายได้จากการขายเป็นพร็อกซีและหารด้วยจำนวนหน่วยทั้งหมดเพื่อให้ได้ราคาต่อหน่วย ยอดขายรวมสำหรับปี 2018 อยู่ที่ 133,045 ล้านดอลลาร์ซึ่งเมื่อหารด้วย 8,384,000 จะให้ราคาต่อหน่วย 15,869 ดอลลาร์
สำหรับต้นทุนผันแปรต่อหน่วยเราแบ่งรายการ"ต้นทุนยานยนต์และต้นทุนขายอื่น ๆ "ด้วยจำนวนหน่วยที่ขายได้ ต้นทุนการขายยานยนต์และอื่น ๆ หรือต้นทุนผันแปรสำหรับปี 2018 อยู่ที่ 120,656 ล้านดอลลาร์ซึ่งเมื่อหารด้วย 8,384,000 จะให้ต้นทุนผันแปรต่อหน่วย 14,391 ดอลลาร์
สุดท้ายเราใช้บรรทัดรายการ“ ยานยนต์และค่าใช้จ่ายในการขายทั่วไปและการบริหารอื่น ๆ ” เป็นพร็อกซีสำหรับต้นทุนคงที่ที่เกี่ยวข้องกับแผนกยานยนต์ สำหรับปี 2018 ยานยนต์และค่าใช้จ่ายในการขายทั่วไปและบริหารหรือต้นทุนคงที่อยู่ที่ 9,650 ล้านดอลลาร์
ตอนนี้มันง่ายมากที่จะคำนวณจุดคุ้มทุนและใช้สูตรที่กำหนดไว้ตอนต้น
- หน่วยคุ้มทุน = 9,650 * 10 ^ 6 / (15,869 - 14,391)
- = 6,530,438 หน่วย
สิ่งที่น่าสนใจที่ควรทราบก็คือแม้ว่าจำนวนหน่วยที่ บริษัท กำลังผลิตอยู่ในปัจจุบันนั้นเกือบ 1.3 เท่าของจำนวนหน่วยที่ General Motors ขายอยู่ แต่ก็มีจำนวนหน่วยที่ขายทั่วโลกลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้เรายังสามารถเห็นจำนวนหน่วยที่จะขายเพื่อให้ General Motors ถึงจุดคุ้มทุนได้เพิ่มขึ้นในปี 2018 ซึ่งอาจมาจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนผันแปรต่อหน่วย
ข้อดี
ข้อดีบางประการของการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนมีดังนี้:
- จับค่าใช้จ่ายที่ขาดหายไป:เราต้องหาต้นทุนที่ผูกพันทั้งหมดรวมทั้งต้นทุนผันแปรในขณะที่ทบทวนความมุ่งมั่นทางการเงินเพื่อหาจุดคุ้มทุนและด้วยวิธีนี้ค่าใช้จ่ายที่ขาดหายไปบางส่วนซึ่งถูกจับได้
- กำหนดเป้าหมายสำหรับรายได้:เมื่อการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนเสร็จสมบูรณ์แล้วเราจะต้องทำความเข้าใจรายได้จากการขายที่คาดการณ์ไว้เพื่อรับผลกำไรที่คาดการณ์ไว้และยังช่วยให้ทีมขายสามารถกำหนดเป้าหมายที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น
- การตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพ:เนื่องจากผู้บริหารระดับสูงมีข้อมูลที่กำหนดไว้มากขึ้นจะช่วยให้พวกเขาตัดสินใจได้ดีในการขยายธุรกิจหรือทำสัญญาใหม่โดยเสนอราคาขั้นต่ำที่ดีโดยพิจารณาจากต้นทุนที่จม
ข้อเสีย
ข้อเสียบางประการของการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนมีดังนี้:
- สมมติฐานที่ไม่สมจริงเนื่องจากราคาขายของผลิตภัณฑ์ต้องไม่เท่ากันในระดับการขายที่แตกต่างกันและต้นทุนคงที่บางอย่างอาจแตกต่างกันไปตามผลผลิต
- การขายต้องไม่เหมือนกับการผลิตทุกประการ อาจมีการปิดสต็อกหรือการสูญเสียบางส่วนเช่นกัน
- ธุรกิจที่ขายผลิตภัณฑ์มากกว่าหนึ่งผลิตภัณฑ์: การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจะเป็นเรื่องยากเนื่องจากการแบ่งสัดส่วนของต้นทุนคงที่ระหว่างสองผลิตภัณฑ์เป็นสิ่งที่ท้าทาย
- ต้นทุนผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผันแปรจะไม่เท่ากันเสมอไป เนื่องจากระดับผลผลิตจะเพิ่มอำนาจต่อรองในการจัดหาวัสดุหรือบริการก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน
- เป็นเครื่องมือช่วยในการวางแผนไม่ใช่เครื่องมือในการตัดสินใจ
จุดสำคัญ
- การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจะบอกให้เราทราบว่าการลงทุนต้องไปถึงระดับใดจึงจะสามารถกู้คืนค่าใช้จ่ายเริ่มต้นได้
- ยังถือเป็นมาตรการเพื่อความปลอดภัยอีกด้วย
- ใช้กันอย่างแพร่หลายไม่ว่าจะเป็นกรณีของการซื้อขายหุ้นและออปชั่นหรือการจัดทำงบประมาณขององค์กรสำหรับโครงการต่างๆ
สรุป
การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับองค์กรใด ๆ เพื่อให้สามารถทราบถึงความสามารถโดยรวมในการสร้างผลกำไร สมมติว่าสำหรับ บริษัท ใด ๆ หากระดับการหยุดพักอยู่ใกล้ถึงระดับยอดขายสูงสุดที่ บริษัท สามารถเข้าถึงได้ บริษัท นั้นจะไม่สามารถทำกำไรได้แม้ในสถานการณ์เชิงบวก ดังนั้นจึงเป็นความรับผิดชอบของผู้บริหารที่ควรตรวจสอบจุดคุ้มทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่องเนื่องจากจะช่วยในการประหยัดต้นทุนและส่งผลให้จุดคุ้มทุนลดลง