การวิเคราะห์ความอ่อนไหวคืออะไร?
การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเป็นเทคนิคการวิเคราะห์ที่ทำงานบนพื้นฐานของการวิเคราะห์แบบ What-if เช่นปัจจัยอิสระจะส่งผลต่อปัจจัยที่ขึ้นกับปัจจัยใดและใช้เพื่อทำนายผลลัพธ์เมื่อทำการวิเคราะห์ภายใต้เงื่อนไขบางประการ มักใช้โดยนักลงทุนที่คำนึงถึงเงื่อนไขที่มีผลต่อการลงทุนที่มีศักยภาพเพื่อทดสอบทำนายและประเมินผล
สูตรวิเคราะห์ความอ่อนไหว
สูตรสำหรับการวิเคราะห์ความอ่อนไหวโดยพื้นฐานแล้วเป็นแบบจำลองทางการเงินใน excel ซึ่งนักวิเคราะห์จะต้องระบุตัวแปรสำคัญสำหรับสูตรผลลัพธ์จากนั้นประเมินผลลัพธ์โดยพิจารณาจากชุดค่าผสมที่แตกต่างกันของตัวแปรอิสระ
ในทางคณิตศาสตร์สูตรผลลัพธ์ที่อ้างอิงจะแสดงเป็น
Z = X2 + Y2
การคำนวณการวิเคราะห์ความอ่อนไหว (ทีละขั้นตอน)
- ขั้นตอนที่ 1:ประการแรกนักวิเคราะห์จะต้องออกแบบสูตรพื้นฐานซึ่งจะทำหน้าที่เป็นสูตรผลลัพธ์ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าสามารถใช้สูตร NPV เป็นสูตรผลลัพธ์ได้
- ขั้นตอนที่ 2:ถัดไปนักวิเคราะห์ต้องระบุว่าตัวแปรใดที่จำเป็นต้องได้รับความไวเนื่องจากเป็นกุญแจสำคัญในสูตรผลลัพธ์ ในสูตร NPV ใน excel ต้นทุนของเงินทุนและการลงทุนครั้งแรกอาจเป็นตัวแปรอิสระ
- ขั้นตอนที่ 3:จากนั้นกำหนดช่วงที่น่าจะเป็นของตัวแปรอิสระ
- ขั้นตอนที่ 4:จากนั้นเปิดแผ่นงาน excel จากนั้นใส่ช่วงของตัวแปรอิสระตัวใดตัวหนึ่งตามแถวและอีกชุดพร้อมกับคอลัมน์
- ช่วงของตัวแปรอิสระตัวที่ 1
- ช่วงของตัวแปรอิสระตัวที่ 2
- ขั้นตอนที่ 5:จากนั้นไปที่แท็บ "ข้อมูล" และคลิกที่ปุ่ม "การวิเคราะห์แบบ What-if" ในส่วนนั้นให้เลือกตัวเลือก“ ตารางข้อมูล”
- ขั้นตอนที่ 6:จากนั้นกรอก "เซลล์อินพุตแถว" โดยอ้างอิงตัวแปรอิสระตัวที่ 1 และ "เซลล์อินพุตคอลัมน์" พร้อมอ้างอิงตัวแปรอิสระตัวที่ 2
- ขั้นตอนที่ 7:สุดท้ายคลิก Enter เพื่อให้ตารางมีผลและนำเสนอผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ ตารางที่สร้างขึ้นจึงเป็นตารางความไว
ตัวอย่าง
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel ของสูตรการวิเคราะห์ความไวได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel ของสูตรการวิเคราะห์ความไวตัวอย่าง # 1
ให้เรานำตัวอย่างของสูตรผลลัพธ์อย่างง่ายซึ่งระบุว่าเป็นผลรวมของกำลังสองของตัวแปรอิสระสองตัว X และ Y
ในกรณีนี้ให้เราถือว่าช่วงของ X เป็น 2, 4, 6, 8 และ 10 ในขณะที่ Y เป็น 1, 3, 5, 7, 9, 11 และ 13 ตามเทคนิคที่กล่าวมาข้างต้น ชุดค่าผสมทั้งหมดของตัวแปรอิสระทั้งสองจะถูกคำนวณเพื่อประเมินความไวของผลลัพธ์
ตัวอย่างเช่นถ้า X = 3 (เซลล์ B2) และ Y = 7 (เซลล์ B3) ดังนั้น Z = 32 + 72 = 58 (เซลล์ B4)
Z = 58
สำหรับการคำนวณการวิเคราะห์ความอ่อนไหวให้ไปที่แท็บข้อมูลใน excel จากนั้นเลือกตัวเลือกการวิเคราะห์อะไรถ้า สำหรับขั้นตอนเพิ่มเติมของการคำนวณการวิเคราะห์ความไวโปรดดูบทความที่ระบุที่นี่ - ตารางข้อมูลสองตัวแปรใน Excel
ตัวอย่าง # 2
ให้เราใช้อีกตัวอย่างหนึ่งของการกำหนดราคาพันธบัตรซึ่งนักวิเคราะห์ได้ระบุอัตราคูปองและอัตราผลตอบแทนที่จะครบกำหนดเป็นตัวแปรอิสระและสูตรผลลัพธ์ที่ขึ้นกับราคาพันธบัตรคือราคาพันธบัตร คูปองจะจ่ายครึ่งปีด้วยมูลค่าที่ตราไว้ $ 1,000 และพันธบัตรคาดว่าจะครบกำหนดในห้าปี กำหนดความอ่อนไหวของราคาพันธบัตรสำหรับมูลค่าที่แตกต่างกันของอัตราคูปองและผลตอบแทนที่จะครบกำหนด
ในกรณีนี้นักวิเคราะห์ได้ใช้ช่วงของอัตราคูปองเป็น 5.00%, 5.50%, 6.00%, 6.50% และ 7.00% ในขณะที่อัตราคูปองเป็น 5%, 6%, 7%, 8% และ 9 %. จากเทคนิคที่กล่าวมาข้างต้นการรวมผลตอบแทนจนถึงอายุและอัตราคูปองทั้งหมดจะถูกนำมาคำนวณความอ่อนไหวของราคาพันธบัตร
ดังนั้นการคำนวณราคาพันธบัตรจึงเป็นดังนี้
ราคาตราสารหนี้ = 102,160 เหรียญ
สำหรับการคำนวณการวิเคราะห์ความอ่อนไหวให้ไปที่แท็บข้อมูลใน excel จากนั้นเลือกตัวเลือกการวิเคราะห์อะไรถ้า
ความเกี่ยวข้องและการใช้งาน
การวิเคราะห์ความอ่อนไหวเป็นเทคนิคที่ใช้ตารางข้อมูลและเป็นหนึ่งในเครื่องมือ excel ที่มีประสิทธิภาพซึ่งช่วยให้ผู้ใช้ทางการเงินเข้าใจผลลัพธ์ของแบบจำลองทางการเงินภายใต้เงื่อนไขต่างๆ นอกจากนี้ยังสามารถมองว่าเป็นส่วนเสริมที่สมบูรณ์แบบสำหรับเครื่องมือ excel อื่นซึ่งเรียกว่าตัวจัดการสถานการณ์และด้วยเหตุนี้จึงเพิ่มความยืดหยุ่นให้กับรูปแบบการประเมินค่าในระหว่างกระบวนการวิเคราะห์และสุดท้ายในกรณีของการนำเสนอ
ด้วยเหตุนี้นักวิเคราะห์จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องชื่นชมวิธีการสร้างตารางข้อมูลจากนั้นแปลผลเพื่อให้แน่ใจว่าการวิเคราะห์มุ่งไปในทิศทางที่ต้องการ นอกจากนี้ตารางข้อมูลอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิผลและประสิทธิผลสำหรับการนำเสนอต่อเจ้านายหรือลูกค้าในเรื่องของผลการดำเนินงานทางการเงินที่คาดหวังภายใต้สถานการณ์ที่แตกต่างกัน