พันธบัตร vs เงินกู้ | ความแตกต่างที่ดีที่สุด 7 อันดับแรก (พร้อมอินโฟกราฟิก)

ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรและเงินกู้

ความแตกต่างหลักระหว่างพันธบัตรและเงินกู้คือพันธบัตรเป็นตราสารหนี้ที่ บริษัท ออกเพื่อระดมทุนซึ่งมีการซื้อขายสูงในตลาดกล่าวคือผู้ที่ถือพันธบัตรสามารถขายในตลาดได้โดยไม่ต้องรอให้ครบกำหนดในขณะที่ เงินกู้เป็นข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายโดยบุคคลหนึ่งยืมเงินจากบุคคลอื่นซึ่งไม่สามารถซื้อขายได้โดยทั่วไปในตลาด

เงื่อนไขพันธบัตรและเงินกู้มีความเกี่ยวข้องกัน อย่างไรก็ตามไม่เหมือนกันและมีความแตกต่างที่สำคัญโดยเฉพาะ ทั้งสองเป็นหนี้ พันธบัตรคือเงินกู้ประเภทหนึ่งที่หน่วยงานขนาดใหญ่หรือ บริษัท หรือรัฐบาลจะใช้ในการเพิ่มทุนซึ่งพวกเขาต้องการสำหรับการดำเนินธุรกิจของพวกเขาและทำได้โดยการขาย IOU ให้กับสาธารณะ

เงินกู้คืออะไร?

เงินกู้คือหนี้ที่ผู้ให้กู้จะให้ยืมเงินและผู้กู้จะยืมเงิน จะมีการกำหนดระยะเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการชำระหนี้ - เงินซึ่งรวมถึงจำนวนดอกเบี้ยและจำนวนเงินต้นที่ยืมโดยผู้กู้จากผู้ให้กู้รายนั้น จำนวนเงินหลักนี้ส่วนใหญ่จะผ่อนชำระเป็นประจำ เมื่อทุกงวดเป็นจำนวนเงินใกล้เคียงกันจะเรียกว่าเงินงวด

บอนด์คืออะไร?

ตราสารหนี้มักเรียกกันทั่วไปว่าตราสารหนี้และเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ 3 ประเภทหลักที่นักลงทุนรายย่อยมักคุ้นเคยมากที่สุดพร้อมกับหุ้น (เช่นตราสารทุน) และรายการเทียบเท่าเงินสด พันธบัตรรัฐบาลและ บริษัท จำนวนมากมีการซื้อขายต่อสาธารณะ ผู้อื่นจะซื้อขายเฉพาะที่เคาน์เตอร์ (เช่น OTC) หรือเป็นการส่วนตัวระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้

พันธบัตรเทียบกับเงินกู้ Infographics

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างพันธบัตรและเงินกู้

• ความแตกต่างที่สำคัญคือพันธบัตรสามารถซื้อขายได้สูง หากคุณซื้อพันธบัตรมักจะมีตลาดที่คุณสามารถซื้อขายได้ หมายความว่าคุณสามารถขายพันธบัตรได้แทนที่จะรอให้ครบสามสิบปี ในทางปฏิบัติผู้คนซื้อพันธบัตรเมื่อต้องการเพิ่มพอร์ตการลงทุนด้วยวิธีนั้น เงินกู้ยืมมักจะเป็นข้อตกลงระหว่างผู้กู้และธนาคาร โดยทั่วไปเงินให้กู้ยืมไม่สามารถซื้อขายได้และธนาคารจะต้องพิจารณาระยะเวลาทั้งหมดของเงินกู้
• ในกรณีของการชำระคืนพันธบัตรมักจะได้รับการชำระคืนเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนดอายุของพันธบัตรเช่น 10, 20 หรือ 30 ปี ธนาคารอาจคาดหวังการชำระคืนทั้งเงินต้นและดอกเบี้ยในระหว่างระยะเวลาการชำระคืนในช่วงเวลาปกติ
• อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลมักจะต่ำกว่า พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯและอังกฤษอาจถือว่ามีความเสี่ยงต่ำ ในทางกลับกันการกู้ยืมเงินส่วนบุคคลสำหรับหนี้ที่ไม่มีหลักประกันมีแนวโน้มที่จะดึงดูดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หุ้นกู้ของ บริษัท ส่วนใหญ่อยู่ในระหว่าง - ขึ้นอยู่กับชื่อเสียงขององค์กร
• การออกพันธบัตรทำให้ บริษัท มีอิสระในการดำเนินงานมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเนื่องจากเป็นการปลดปล่อยพวกเขาจากข้อ จำกัด ที่มักจะยึดติดกับเงินกู้ที่ธนาคารให้กู้ยืม ตัวอย่างเช่นพิจารณาว่าผู้ให้กู้หรือเจ้าหนี้มักจะกำหนดให้ บริษัท ต่างๆยอมรับข้อ จำกัด ต่างๆเช่นไม่ต้องออกหนี้เพิ่มหรือไม่ทำการซื้อกิจการของ บริษัท จนกว่าเงินกู้ของพวกเขาจะได้รับการชำระคืนทั้งหมด
• อัตราดอกเบี้ยที่ บริษัท จ่ายให้กับนักลงทุนตราสารหนี้มักจะน้อยกว่าอัตราดอกเบี้ยที่พวกเขาจะต้องจ่ายเพื่อขอรับเงินกู้จากธนาคาร
• พันธบัตรที่มีการซื้อขายในตลาดจะมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือซึ่งออกโดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือซึ่งเริ่มตั้งแต่ระดับการลงทุนไปจนถึงระดับเก็งกำไรโดยที่พันธบัตรระดับการลงทุนถือได้ว่ามีความเสี่ยงต่ำและมักมีผลตอบแทนต่ำ ในทางตรงกันข้ามพันธบัตรเก็งกำไรถือว่ามีความเสี่ยงสูงกว่าและด้วยเหตุนี้จึงมีการซื้อขายด้วยผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชดเชยความเสี่ยงให้กับนักลงทุน ในทางตรงกันข้าม Loan ไม่มีแนวคิดเช่นนั้น เจ้าหนี้จะตรวจสอบความน่าเชื่อถือแทน

ตารางเปรียบเทียบ

สรุป

เงินกู้เป็นหนี้ประเภทหนึ่งที่ผู้ให้กู้จะให้ยืมเงินและผู้กู้จะยืมเงิน มีการกำหนดเวลาที่เฉพาะเจาะจงสำหรับการชำระหนี้ - เงินซึ่งรวมถึงดอกเบี้ยและจำนวนเงินต้นที่ บริษัท หรือผู้กู้แต่ละรายกู้ยืมจากผู้ให้กู้ ในทางกลับกันพันธบัตรเป็นเงินกู้ประเภทหนึ่งที่เรียกว่าการรักษาความปลอดภัยหนี้ ในกรณีของพันธบัตรประชาชนคือเจ้าหนี้หรือผู้ให้กู้และ บริษัท ใหญ่ ๆ หรือรัฐบาลมักจะเป็นผู้กู้

โดยปกติเงินให้กู้ยืมจะไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ในขณะที่พันธบัตรมีตลาดที่สามารถซื้อขายได้ก่อนที่พันธบัตรจะครบกำหนด