ETF เทียบกับกองทุนดัชนี | 8 อันดับความแตกต่างที่คุณต้องรู้!

Exchange Traded fund หรือ ETF เป็นกองทุนที่มีต้นทุนต่ำและเป็นกองทุนเพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิภาพทางภาษีซึ่งซื้อขายโดยตรงเช่นหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์หรือพันธบัตรในขณะที่กองทุนดัชนีมีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมที่มีต้นทุนสูงและมีการซื้อขายผ่านผู้จัดการกองทุนเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานเป็นไปอย่างราบรื่น ไม่ได้รับผลกระทบ

ความแตกต่างระหว่างกองทุน ETF และกองทุนดัชนี

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) คือกองทุนเพื่อการลงทุนที่ดำเนินการในตลาดหลักทรัพย์ที่ถือสินทรัพย์เช่นหุ้นพันธบัตรหรือสินค้าโภคภัณฑ์ กองทุนเหล่านี้ติดตามดัชนีเฉพาะและจะออกแบบตะกร้าหลักทรัพย์ พวกเขาเสนอผลประโยชน์เนื่องจากต้นทุนต่ำประสิทธิภาพทางภาษีและคุณสมบัติที่คล้ายกับการซื้อขายหุ้น

ในทางกลับกันกองทุนดัชนีคือกองทุนรวมหรือ ETF ที่สร้างขึ้นเพื่อติดตามอุตสาหกรรมหรือดัชนีเฉพาะเช่น S&P 500 โดยอาจออกแบบพอร์ตการลงทุนตามกฎการดำเนินการเช่น:

• การจัดการภาษี
• การติดตามการลดข้อผิดพลาด
• การซื้อขายบล็อกขนาดใหญ่
• กฎเกณฑ์ที่คัดกรองเกณฑ์ทางสังคมและความยั่งยืน

ETF vs Index Funds Infographics

ให้เราเข้าใจความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่าง ETF และ Index Funds

ความคล้ายคลึงกัน

มีปัจจัยบางประการที่ทำให้ทั้งสองกองทุนมีลักษณะคล้ายกันและระบุไว้ด้านล่าง:

• ทั้งสองถูกจัดอยู่ในส่วนหัวของ 'การจัดทำดัชนี' เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการลงทุนในดัชนีอ้างอิง มีวัตถุประสงค์เพื่อเอาชนะกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในหลาย ๆ วิธี
• มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
• กองทุนได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพและมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงผ่านการกระจายความเสี่ยง
• พวกเขามีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่กำหนดเป็นมูลค่ารวมของสินทรัพย์อ้างอิงลบด้วยค่าธรรมเนียม / จำนวนหุ้นทั้งหมด

ความแตกต่าง

ด้านล่างนี้คือความแตกต่างของกองทุน ETF และดัชนีบางส่วน:

1. ETF เป็นกองทุนที่จะติดตามดัชนีตลาดหุ้นและซื้อขายเหมือนหุ้นทั่วไปในตลาดแลกเปลี่ยนในขณะที่กองทุนดัชนีจะติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีมาตรฐานของตลาด
2. การกำหนดราคาสำหรับ ETF จะเกิดขึ้นตลอดทั้งวันซื้อขาย แต่กองทุนดัชนีจะมีราคา ณ วันปิดการซื้อขาย
3. ค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับ ETF นั้นสูงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ในช่วง 0.1-0.5% ซึ่งปรับตามราคาในขณะที่กองทุนดัชนีไม่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหรือค่าคอมมิชชั่น
4. ในตลาดอินเดียการลงทุนขั้นต่ำสำหรับ ETF คือ 10,000 รูปีและกองทุนดัชนีต้องจ่ายเงินจำนวน 5,000 รูปีหรือ Rs 500 หากยอมรับ SIP (แผนการลงทุนอย่างเป็นระบบ) จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำนี้จะแตกต่างกันไปตามประเทศและกฎหมายที่บังคับใช้ การลงทุนผ่าน SIP ไม่สามารถใช้ได้กับ ETF
5. การกำหนดราคาสำหรับ ETF ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของหลักทรัพย์ในตลาด แต่การกำหนดราคาสำหรับกองทุนดัชนีจะเป็นไปตาม NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) ของสินทรัพย์อ้างอิง
6. แง่มุมของความยืดหยุ่นและสภาพคล่องนั้นค่อนข้างสูงกว่าใน ETF เนื่องจากการกำหนดราคาระหว่างวันทำให้ผู้ค้าสามารถทำธุรกรรมได้อย่างยืดหยุ่นมากกว่ากองทุนดัชนีเป็น NAV ในกรณีนี้จะคำนวณเพียงวันละครั้ง
7. บัญชีซื้อขาย / นายหน้าเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการซื้อและขาย ETF แต่ไม่มีข้อกำหนดดังกล่าวในกรณีของกองทุนดัชนี
8. ETF ไม่เกี่ยวข้องกับภาระการเข้า / ออก แต่จะมีการเรียกเก็บค่านายหน้าค่าธรรมเนียมการจัดการและภาษี กองทุนดัชนีเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการจัดการและภาระการออกสามารถใช้ได้ในกรณีที่มีการชำระบัญชีก่อนเวลาที่กำหนด
9. การประยุกต์ใช้เงินเป็นไปในการป้องกันความเสี่ยงการหากำไรและการลงทุนด้วยเงินสดส่วนเกินสำหรับ ETF แต่การมุ่งเน้นสำหรับกองทุนดัชนีคือการลงทุนส่วนเกินของเงินสดเท่านั้น
10. ในส่วนของการประยุกต์ใช้การลงทุน ETF สามารถใช้สำหรับการลงทุนระยะยาวและกลยุทธ์การซื้อขาย แต่สำหรับดัชนี / กองทุนรวมเป็นการสร้างความมั่งคั่งในระยะยาวผ่านตราสารทุนและฐานหนี้
11. ETF อาจมีภาระภาษีลดลงเนื่องจากการซื้อขายเกิดขึ้นระหว่างนักลงทุนและตลาดเปิดและผู้จัดการกองทุนไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์เพื่อเพิ่มความต้องการเงินสดและด้วยเหตุนี้จึงเป็นไปได้น้อยกว่าที่จะสร้างหนี้สินจากกำไรจากการลงทุน ภาษีกำไรจากการลงทุนจะใช้กับธุรกรรม แต่จะไม่ได้รับผลกระทบหากนักลงทุนถือหุ้น ในทางกลับกันกองทุนดัชนีเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมระหว่างนักลงทุนและผู้จัดการกองทุนและหากนักลงทุนต้องการเลิกกิจการการซื้อขายในส่วนเดียวกันจะเกิดขึ้นในตลาดซึ่งก่อให้เกิดกำไรหรือขาดทุนจากเงินทุน
12. เนื่องจาก ETF มีการซื้อขายโดยตรงในตลาดเปิดโดยทั่วไปจึงเป็นเรื่องยากที่จะซื้อขายกองทุนดัชนีจึงถูกส่งผ่านผู้จัดการกองทุนเสมอทำให้ง่ายต่อการซื้อผู้ซื้อหรือผู้ขายที่แท้จริงและมั่นใจได้ว่าการทำงานปกติ
13. การทำธุรกรรม ETF ต้องใช้เวลาในการชำระบัญชี 3 วันในขณะที่กองทุนดัชนีต้องการเพียงวันเดียวเพื่อให้ผู้ถือสามารถเข้าถึงเงินสดสภาพคล่องได้เร็วขึ้นหลังจากการขาย
14. แม้ว่าการซื้อขาย ETF จะสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมแบบเรียลไทม์ของตลาดเนื่องจากไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับ NAV แต่ก็มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจไม่เป็นที่ยอมรับของนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงที่ชอบการลงทุนที่มั่นคง กองทุนดัชนีไม่สามารถขายชอร์ตได้และโดยทั่วไปจะให้ความมั่นคงมากกว่าสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยม

ETF เทียบกับตารางกองทุนดัชนี

สรุป

สรุปได้ว่าทั้งกองทุนดัชนีและ ETF มีประโยชน์และข้อเสีย แต่ทั้งสองอย่างเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการกระจายความเสี่ยงในราคาที่ต่ำ จำนวนเงินลงทุนและความต้องการเสี่ยงของนักลงทุนคือแง่มุมที่การลงทุนแคบลง แม้จะมีลักษณะคล้ายคลึงกันมาก แต่นักลงทุนที่แตกต่างกันและไม่มีประสบการณ์ในตลาดหุ้นต้องศึกษาทุกแง่มุมก่อนตัดสินใจเลือก นักลงทุนรายย่อยจะถูกดึงดูดเข้าหากองทุนดัชนีเนื่องจากง่ายกว่าและถูกกว่าในการจัดการด้วยตัวเลือกการลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำ นักลงทุนสถาบันสามารถพิจารณา ETF ได้เนื่องจากพวกเขาเสนอภาษีและคุณสมบัติที่คล้ายกับหุ้นทั่วไป

ETF และกองทุนดัชนีปลายเปิดมีความคล้ายคลึงกันในหลาย ๆ ด้าน แต่มีความแตกต่างกันในหลายด้าน การกำหนดเป้าหมายของการลงทุนให้ชัดเจนเพื่อการเลือกการลงทุนที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ ตัวอย่างเช่นหากต้องการความยืดหยุ่นในการกำหนดราคาแบบเรียลไทม์หรือข้อได้เปรียบทางภาษีจากการถือหุ้นระยะยาว ETF อาจเป็นสิ่งที่เหมาะสม

ในทางกลับกัน ETF มีความเสี่ยงมากขึ้นกับความผันผวนของตลาดซึ่งอาจไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนแบบดั้งเดิมและแบบอนุรักษ์นิยมหรือหากต้องการหารายได้ประจำโดยไม่ต้องรับมือกับความผันผวนของราคาในระยะสั้น แม้ว่า ETF ที่เน้นพันธบัตรจะมีอยู่บ้าง แต่กองทุนดัชนีอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่าหากนักลงทุนกำลังมองหาสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำเช่นพันธบัตรเทศบาลและระหว่างประเทศ ในท้ายที่สุดความชอบส่วนบุคคลขึ้นอยู่กับความต้องการสภาพคล่องรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งสำหรับการลงทุนระยะเวลาครบกำหนดและความชอบของประเภทสินทรัพย์