การจัดหาเงินทุน (คำจำกัดความตัวอย่าง) | ประเภทของการจัดหาเงินทุน

Equity Financing คืออะไร?

การจัดหาเงินทุนเป็นกระบวนการขายผลประโยชน์ในการเป็นเจ้าของให้กับนักลงทุนหลายรายเพื่อระดมทุนสำหรับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจ ข้อดีอย่างหนึ่งของการจัดหาเงินทุนคือเงินที่ได้รับการระดมทุนจากตลาดไม่จำเป็นต้องชำระคืนซึ่งแตกต่างจากการชำระหนี้ที่มีกำหนดเวลาชำระคืนที่แน่นอน

ขนาดและขอบเขตของการจัดหาเงินทุนครอบคลุมกิจกรรมที่หลากหลายตั้งแต่การระดมทุนเพียงไม่กี่ร้อยดอลลาร์จากเพื่อนและญาติไปจนถึงการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ซึ่งมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่ได้รับจาก บริษัท ยักษ์ใหญ่และสมัครเป็นสมาชิกโดยนักลงทุนจำนวนมาก .

ประเภทของการจัดหาเงินทุน

ประเภทของการจัดหาเงินทุนจากภายนอกที่สำคัญและเป็นที่รู้จัก ได้แก่ :

# 1 - Angel Investors

การจัดหาเงินทุนประเภทนี้รวมถึงนักลงทุนที่มักเป็นสมาชิกในครอบครัวหรือเพื่อนสนิทของเจ้าของธุรกิจ แม้แต่บุคคลที่ร่ำรวยหรือกลุ่มบุคคลดังกล่าวที่ขยายการระดมทุนทางการเงินสำหรับธุรกิจยังเป็นที่รู้จักกันในนามนักลงทุนเทวดา

• จำนวนเงินที่นักลงทุนดังกล่าวลงทุนมักจะน้อยกว่า 0.5 ล้านดอลลาร์
• นักลงทุนเทวดาจะไม่เข้าไปมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการธุรกิจประจำวัน

# 2 - นักลงทุนร่วมทุน

การจัดหาเงินทุนประเภทนี้รวมถึงนักลงทุนที่เป็นนักลงทุนมืออาชีพและมีประสบการณ์และขยายการระดมทุนไปยังธุรกิจที่ได้รับการคัดเลือก นักลงทุนดังกล่าววิเคราะห์ธุรกิจที่เกี่ยวข้องตามเกณฑ์มาตรฐานที่เข้มงวดดังนั้นพวกเขาจึงเลือกลงทุนเฉพาะในธุรกิจที่มีการจัดการที่ดีและมีความได้เปรียบในการแข่งขันที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมเฉพาะของตน

• ผู้ร่วมทุนเชื่อมั่นในการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการจัดการของ บริษัท ที่พวกเขาลงทุนอยู่เนื่องจากจะช่วยให้พวกเขามีการเฝ้าดูกิจกรรมประจำวันของธุรกิจและดำเนินมาตรการเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด
• ผู้ร่วมทุนมักจะลงทุนเป็นจำนวนเงินเกิน 1 ล้านเหรียญ
• ผู้ร่วมทุนมักจะลงทุนในธุรกิจในช่วงตั้งไข่และในที่สุดก็ออกจากการลงทุนแปลงธุรกิจเป็น บริษัท มหาชนโดยการขายหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์ผ่านกระบวนการเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO) ผู้ร่วมทุนสามารถให้ผลกำไรมหาศาลจากการเสนอขายหุ้น

# 3 - การระดมทุน

การจัดหาเงินทุนประเภทนี้ประกอบด้วยนักลงทุนเทวดากลุ่มใหญ่ที่ขยายการระดมทุนไปยังธุรกิจขนาดเล็ก การลงทุนคราวด์ฟันด์อาจมีมูลค่าเพียง 1,000 ดอลลาร์สำหรับนักลงทุนแต่ละราย การระดมทุนประเภทนี้สามารถเริ่มต้นได้โดยการเริ่ม "แคมเปญ" การระดมทุนออนไลน์ผ่านเว็บไซต์ระดมทุนแห่งใดแห่งหนึ่ง

• ตัวอย่างบางส่วนของเว็บไซต์คราวด์ฟันดิ้ง ได้แก่ Crowdfunder และ AngelList ในสหรัฐอเมริกาและ Kickstarter และ Indiegogo ในแคนาดา
• อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่าการระดมทุนผ่านการระดมทุนเป็นสิ่งที่ถูกกฎหมายในบางเขตอำนาจศาลและภายใต้สถานการณ์บางอย่าง

# 4 - การเสนอขายต่อสาธารณะครั้งแรก

บริษัท ที่เติบโตเต็มที่สามารถระดมทุนผ่านการจัดหาเงินทุนประเภทนี้ในรูปแบบของ IPO ในการระดมทุนประเภทนี้ บริษัท สามารถจัดหาแหล่งเงินทุนโดยการขายหุ้นของ บริษัท ให้กับประชาชนทั่วไป

• โดยปกตินักลงทุนสถาบันที่มีเงินทุนจำนวนมากจะลงทุนในกิจกรรมการระดมทุนดังกล่าว
• โดยปกติ บริษัท จะใช้รูปแบบการจัดหาเงินทุนในรูปแบบนี้หลังจากที่ได้ระดมทุนผ่านการจัดหาเงินทุนประเภทอื่นแล้วเนื่องจากกระบวนการเสนอขายหุ้น IPO อาจเป็นแหล่งเงินทุนที่มีราคาแพงมากและใช้เวลานาน

ตัวอย่างการจัดหาเงินทุน

ให้เรายกตัวอย่างของผู้ประกอบการที่ลงทุนด้วยเงินทุน 1,000,000 ดอลลาร์ในการเริ่มต้น บริษัท ของเขา เนื่องจากการลงทุนทั้งหมดเป็นของเขาเองเขาจึงเป็นเจ้าของหุ้นทั้งหมดในธุรกิจในตอนแรก

เมื่อธุรกิจเริ่มเติบโตเจ้าของธุรกิจอาจขอเงินทุนเพิ่มเติมจากนักลงทุนเทวดาที่สนใจหรือผู้ร่วมทุน สมมติว่านักลงทุนภายนอกเสนอราคา 500,000 ดอลลาร์ในขณะที่เงินลงทุนเดิมคือ 1,000,000 ดอลลาร์จากนั้นเงินทุนทั้งหมดของ บริษัท จะเพิ่มเป็น 1,500,000 ดอลลาร์ (= 1,000,000 ดอลลาร์ + 500,000 ดอลลาร์)

ในที่สุดเมื่อนักลงทุนภายนอกซื้อหุ้นของ บริษัท ผู้ประกอบการไม่ได้เป็นเจ้าของธุรกิจ 100% ในขณะนี้ แต่เป็น 66.67% (เงินลงทุน 1,000,000 ดอลลาร์ในการลงทุนทั้งหมด 1,500,000 ดอลลาร์) ในทางกลับกันนักลงทุนถือหุ้น 33.33% คือหุ้นที่เหลือของ บริษัท

ความเกี่ยวข้องและการใช้งาน

กองทุนที่ระดมทุนผ่านการจัดหาเงินทุนเป็นวิธีการหนึ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการจัดหาเงินทุนที่ บริษัท ใช้เนื่องจากกองทุนสามารถสร้างขึ้นโดยธุรกิจภายในหรือได้รับการระดมทุนจากภายนอกผ่านการเสนอขายหุ้นผู้ร่วมทุนนักลงทุนเทวดาเป็นต้น

• ข้อดีบางประการของการจัดหาเงินทุนในตราสารทุนคือช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยได้มากเมื่อเทียบกับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินกู้และในกรณีที่ บริษัท ล้มเหลวในการระดมทุนผ่านการจัดหาเงินทุนไม่จำเป็นต้องชำระคืนซึ่งแตกต่างจากหนี้
• ดังนั้นหากมีการวางแผนการจัดหาเงินทุนอย่างรอบคอบผู้ประกอบการสามารถรับประกันการเติบโตของธุรกิจได้โดยไม่ต้องลดสัดส่วนการถือหุ้นลงมากนัก องค์กรที่มีศักยภาพในการเติบโตที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับเงินทุนอย่างต่อเนื่องได้ง่ายขึ้นเนื่องจากมูลค่าที่เห็นโดยนักการเงินจากแหล่งทุนที่สนใจ
• ในทางกลับกัน บริษัท ขนาดเล็กไม่มีเงินหมุนเวียนกระแสเงินสดหรือทรัพย์สินทางกายภาพเพียงพอที่จะให้เป็นหลักประกันในช่วงเริ่มต้น ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัท สามารถดึงดูดการจัดหาเงินทุนจากนักลงทุนระยะเริ่มต้นที่เต็มใจรับความเสี่ยงพร้อมกับผู้ประกอบการเท่านั้น
• บริษัท ขนาดเล็กที่เติบโตเป็น บริษัท ที่ประสบความสำเร็จขนาดใหญ่มีแนวโน้มที่จะมีการจัดหาเงินทุนหลายรอบในระหว่างกระบวนการเติบโต ดังนั้นตัวเลือกการจัดหาเงินทุนจึงมีความสำคัญเท่าเทียมกันสำหรับทั้ง บริษัท ขนาดเล็กและขนาดใหญ่ในขั้นตอนที่แตกต่างกันของการพัฒนา