การลงทุนด้วยเงินสดคืออะไร?
การลงทุนด้วยเงินสดหมายถึงการลงทุนในตราสารระยะสั้นหรือบัญชีออมทรัพย์โดยทั่วไปมีระยะเวลา 90 วันหรือน้อยกว่าซึ่งโดยทั่วไปมีอัตราดอกเบี้ยต่ำหรือผลตอบแทนที่มีอัตราความเสี่ยงค่อนข้างต่ำเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในรูปแบบอื่น
การลงทุนเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย การลงทุนเหล่านี้เรียกอีกอย่างว่าการลงทุนในตลาดเงินหรือเงินสดสำรอง ตัวอย่างการลงทุนด้วยเงินสด ได้แก่ ใบรับรองเงินฝากตั๋วเงินคลังและบัญชีออมทรัพย์เป็นต้น
- จำนวนเงินที่ลงทุนในการลงทุนด้วยเงินสดมักให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับการลงทุนประเภทอื่น ๆ ที่มีอยู่ในตลาด แต่ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงต่ำที่สุดซึ่งสามารถช่วยให้ผู้ที่ลงทุนในสิ่งนั้นบรรลุผลในระยะสั้น เป้าหมายโดยไม่มีความเสี่ยงมาก
- มีบทบาทสำคัญในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเนื่องจากช่วยในการเสริมสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นในพอร์ตการลงทุน
- ด้วยเหตุนี้จึงถือเป็นสินทรัพย์ 'ป้องกัน' ซึ่งช่วยในการลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุน
ประเภทของตัวเลือกการลงทุนด้วยเงินสด
มีตัวเลือกการลงทุนเงินสดหลายประเภทที่นักลงทุนสามารถนำเงินไปลงทุนได้
# 1 - ตราสารตลาดเงิน
ตราสารตลาดเงินคือตราสารหนี้และหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ขายในตลาดเงินโดยปกติจะมีระยะเวลาครบกำหนดน้อยกว่าหกเดือน ตราสารตลาดเงินเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงกล่าวคือสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายและจ่ายดอกเบี้ยจากการลงทุนในอัตราดอกเบี้ยผันแปรซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนที่ได้รับจากบัญชีออมทรัพย์เงินสดเล็กน้อย ตัวอย่างที่แตกต่างกันเช่นเอกสารทางการค้าและตั๋วเงินคลังเป็นต้น
# 2 - บัญชีออมทรัพย์
บัญชีออมทรัพย์คือบัญชีเงินฝากที่ธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่นให้ดอกเบี้ยตามจำนวนเงินที่ฝาก บัญชีออมทรัพย์ถือเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับการลงทุนด้วยเงินสดของบางคน อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยมีน้อยมากในบัญชีเหล่านี้ ดอกเบี้ยของบัญชีออมทรัพย์ขึ้นอยู่กับธนาคารหรือสถาบันการเงินที่มีบัญชีอยู่ สถาบันบางแห่งอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในบัญชีเหล่านี้เว้นแต่จะมีการรักษายอดเงินขั้นต่ำเฉลี่ยต่อเดือนไว้ในบัญชี
ตัวอย่างการลงทุนด้วยเงินสด
รัฐบาลสหรัฐออกตั๋วเงินคลังโดยมีมูลค่าที่ตราไว้ $ 1,000 ซึ่งเป็นราคา $ 950 ตั๋วเงินคลังออกโดยสัญญาว่าจะจ่ายมูลค่าที่ตราไว้ให้กับผู้ลงทุนเมื่อครบกำหนด
ตอนนี้รัฐบาลเมื่อครบกำหนดจะจ่ายเงิน 1,000 ดอลลาร์ให้กับนักลงทุนเป็นมูลค่าเต็มของตั๋วเงินคลัง สิ่งนี้จะให้ผลกำไรแก่นักลงทุน $ 50 ($ 1,000 - 950) จำนวนกำไรถือเป็นดอกเบี้ยที่ได้รับ
ข้อดี
การลงทุนด้วยเงินสดมีข้อดีหลายประการที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่อง ข้อดีบางประการมีดังนี้:
- นำไปสู่การรักษาทุนซึ่งเป็นข้อได้เปรียบหลัก ยังถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยมากอีกด้วย
- เมื่อเกิดเหตุฉุกเฉินที่ไม่คาดคิดสำหรับเงินสดการลงทุนด้วยเงินสดจะช่วยในการตอบสนองค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดเหล่านั้นเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย จึงป้องกันไม่ให้นักลงทุนขายสินทรัพย์เช่นหุ้นหรือพันธบัตรซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนบางส่วน ดังนั้นการลงทุนด้วยเงินสดจึงเป็นวิธีง่ายๆในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินเหล่านี้
- เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงจึงสามารถแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์หรือบริการที่นักลงทุนต้องการใช้ประโยชน์ได้อย่างรวดเร็วเช่นเดียวกับการถอนเงินแบบง่ายๆเขาจึงสามารถเข้าถึงเงินของเขาได้ทันที
ข้อเสีย
นอกจากข้อดีที่แตกต่างกันแล้วยังมีข้อ จำกัด และข้อเสียบางประการดังต่อไปนี้:
- ข้อเสียเปรียบหลักของการลงทุนด้วยเงินสดเกี่ยวข้องกับอัตราผลตอบแทนโดยรวมที่การลงทุนให้ การลงทุนเหล่านี้มีความปลอดภัยโดยธรรมชาติดังนั้นจึงไม่ให้ผลตอบแทนมากเท่าที่การลงทุนที่มีความเสี่ยงให้ หักความเสี่ยงที่เกิดขึ้นน้อยกว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อย
- เนื่องจากผลตอบแทนจากเงินสดการลงทุนจึงน้อยลงมากดังนั้นนักลงทุนจึงต้องระบุจำนวนเงินสดที่ต้องการเป็นครั้งคราวเพื่อไม่ให้เงินของพวกเขาอยู่เฉยๆและผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตการลงทุนไม่ควรได้รับผลกระทบ เนื่องจากนักลงทุนต้องใช้เวลาจำนวนมากในการระบุความต้องการเงินสดที่แน่นอนของเขา
- ในกรณีของการลงทุนด้วยเงินสดเงินฝากบางส่วนมีระยะเวลาคงที่และในกรณีที่นักลงทุนตัดสินใจถอนเงินในช่วงกลางเทอมเขามักจะต้องละทิ้งการจ่ายดอกเบี้ยและในขณะเดียวกันก็อาจต้องจ่ายเงินจำนวนหนึ่งด้วย ค่าธรรมเนียมสำหรับการถอนก่อนกำหนด
จุดสำคัญ
- การลงทุนนี้เรียกอีกอย่างว่าเป็นการสนับสนุนทางการเงินโดยตรงของบุคคลหรือธุรกิจให้กับกิจการซึ่งตรงข้ามกับเงินที่ยืมมา
- โดยปกติแล้วการลงทุนเหล่านี้จะดำเนินการโดยผู้ที่ต้องการสถานที่ชั่วคราวสำหรับการเก็บรักษาเงินสดในขณะที่พวกเขายังคงค้นคว้าผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ
สรุป
การลงทุนเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย พวกเขามีความเสี่ยงขั้นต่ำตามที่นักลงทุนบางรายต้องการ แต่ในขณะเดียวกันก็มีอัตราผลตอบแทนต่ำมากซึ่งอาจไม่ดึงดูดบางส่วน โดยทั่วไปแล้วสิ่งเหล่านี้จะดำเนินการโดยผู้ที่ต้องการสถานที่ชั่วคราวเพื่อเก็บเงินสดในขณะที่พวกเขายังคงค้นคว้าผลิตภัณฑ์การลงทุนอื่น ๆ นี่เป็นประโยชน์ในกรณีฉุกเฉินของกองทุนเนื่องจากนักลงทุนสามารถเข้าถึงเงินที่เขาลงทุนได้ง่ายและภายในระยะเวลาสั้น ๆ การลงทุนเงินสดที่แตกต่างกัน ได้แก่ ใบรับรองเงินฝากตั๋วเงินคลังและบัญชีออมทรัพย์ ฯลฯ ซึ่งให้รายได้ที่มั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำแก่นักลงทุนในรูปแบบของการจ่ายดอกเบี้ยปกติ