กองทุนรวมคืออะไร? - คำจำกัดความ | โครงสร้าง | วัตถุประสงค์การลงทุน

นิยามกองทุนรวม

กองทุนรวมคือกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ได้รับการบริหารจัดการอย่างมืออาชีพโดยนักลงทุนโดยการรวมเงินจากผู้ลงทุนหลายรายเพื่อจุดประสงค์ในการเริ่มต้นการลงทุนในหลักทรัพย์ที่ถือเป็นรายบุคคลเพื่อให้มีสภาพคล่องที่ดีขึ้นการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นระดับความเสี่ยงที่ต่ำลง เป็นต้น

ภาพรวม

กองทุนรวมคือกลุ่มของการลงทุนที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพเพื่อจุดประสงค์ในการซื้อหลักทรัพย์ต่างๆและรวมเข้าไว้ในพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งซึ่งจะให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจเหนือและเหนือผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงซึ่งตลาดเสนอ กองทุนรวมคือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตร การเป็นเจ้าของกองทุนรวมก็เหมือนกับการได้แอปเปิ้ลชิ้นเล็ก ๆ ผู้ลงทุนจะได้รับหน่วยลงทุนของกองทุนตามสัดส่วนการลงทุน สมมติว่ากองทุนรวมมีสินทรัพย์รวม 5,000 เหรียญและมีคนลงทุน 500 เหรียญเขา / เธอจะได้รับหน่วยลงทุน 10% ของกองทุน

ที่มา : Fidelity

ประโยชน์ของกองทุนรวม

การลงทุนในกองทุนรวมมีประโยชน์หลายประการเช่น:

• การกระจายความเสี่ยงในระดับที่สูงขึ้นเนื่องจากตะกร้าของพอร์ตการลงทุนจะมุ่งเป้าไปที่การกระจายการลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการกระจุกตัว
• พวกเขาให้สภาพคล่องอย่างสม่ำเสมอเนื่องจากผู้ถือหุ้นของกองทุนเปิดและกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในหน่วยลงทุนอาจขายการถือครองกลับเข้ากองทุนในช่วงเวลาปกติในราคาที่เท่ากับ NAV ของการถือครองของกองทุน
• บริหารงานโดยนักลงทุนมืออาชีพที่มีประสบการณ์ด้านการลงทุนมากมายและสามารถเข้าใจเส้นประสาทของตลาด
• เนื่องจากกองทุนรวมอยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานรัฐบาลเช่น AMFI ในอินเดียจึงให้ความคุ้มครองและความสะดวกสบายแก่นักลงทุนก่อนพิจารณาโอกาสในการลงทุน
• กองทุนรวมทั้งหมดจะต้องรายงานข้อมูลในระดับเดียวกันต่อนักลงทุนซึ่งทำให้เปรียบเทียบได้ง่ายกว่าในกรณีที่มีการกระจายความเสี่ยง
• เงินเหล่านี้ให้รายงานผลการดำเนินงานเป็นประจำและยังสามารถหาได้ง่ายทางอินเทอร์เน็ตเพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มในอดีตตลอดจนกลยุทธ์ที่นำไปใช้

โครงสร้างของกองทุนรวม

กองทุนรวมมีโครงสร้างหลัก 3 ประการ:

# 1 - กองทุนรวมระยะใกล้

กองทุนเหล่านี้จะออกหุ้นให้กับประชาชนทั่วไปเพียงครั้งเดียวในระหว่างการเสนอขายครั้งแรก หุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และสามารถขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายอื่นในตลาดเท่านั้นและไม่สามารถขายให้กับกองทุนได้ ราคาที่นักลงทุนสามารถรวบรวมเพื่อการลงทุนได้อาจแตกต่างจาก NAV และอาจอยู่ที่ 'Premium' หรือ 'Discount' ของ NAV

# 2 - กองทุนรวมแบบเปิด

กองทุนรวมที่มีอยู่ส่วนใหญ่อยู่ในหมวดหมู่นี้เนื่องจากอนุญาตให้นักลงทุนซื้อขายหน่วยลงทุน ณ เวลาใดก็ได้ที่ NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) NAV ของกองทุนนี้คำนวณจากราคาของหลักทรัพย์ในพอร์ตการลงทุน ข้อได้เปรียบดังกล่าวให้ประโยชน์แก่นักลงทุนในการเพิ่มผลตอบแทนในช่วงตลาดขาขึ้นหรือการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องในช่วงภาวะตลาดขาด ๆ หาย ๆ

# 3 - หน่วยลงทุนกองทุน

กองทรัสต์เหล่านี้ออกหุ้นเพียงครั้งเดียวเมื่อสร้างผลงานโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยทั่วไปจะมีช่วงชีวิตที่ จำกัด โดยผู้ลงทุนสามารถไถ่ถอนหุ้นได้โดยตรงจากกองทุนเมื่อใดก็ได้หรือสามารถเลือกที่จะรอจนกว่าความไว้วางใจจะสิ้นสุดลง กองทุนดังกล่าวไม่มีบริการของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ

ทำไมต้องลงทุนในกองทุนรวม?

บุคคล บริษัท ธุรกิจขนาดเล็ก ฯลฯ ที่ต้องการลงทุนในตลาดหุ้น แต่ไม่มีความเชี่ยวชาญและไม่มีเวลาทำก็สามารถลงทุนผ่านกองทุนรวมได้ ประโยชน์หลักบางประการของการลงทุนใน MF

# 1 - การจัดการอย่างมืออาชีพ

“ ผู้จัดการพอร์ตการลงทุน” ลงทุนเงินในนามของนักลงทุนด้วยความรับผิดชอบในการเติบโตและสร้างผลกำไรให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน ดังนั้นนักลงทุนจึงไม่จำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของหุ้นหรือเทคนิคของตลาด ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอทำการวิจัยเพื่อเปิดเผยแนวคิดหุ้นใหม่ที่ทำกำไรได้ เขาคอยติดตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจในภูมิภาค / ประเทศและตัดสินใจความเสี่ยงจากการลงทุนของเขา

ส่วนใหญ่รู้จัก Warren Buffet เขาเป็นผู้จัดการทีมระดับตำนานที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีตลาดมาหลายปี เขาใช้การประเมินมูลค่าและแนวทางการลงทุนตามคุณภาพ เราจะพูดถึงรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันในส่วนด้านล่าง

# 2 - การกระจายความเสี่ยง

กองทุนรวมให้การกระจายความเสี่ยงโดยการลงทุนในหุ้นที่หลากหลาย สมมติว่าคุณต้องการซื้อหุ้น Google ซึ่งจะมีราคาประมาณ 800 เหรียญสหรัฐสำหรับหุ้นหนึ่งตัวจึงมีราคาแพง ตอนนี้คิดว่าการลงทุน $ 800 ใน MF ซึ่งถือหุ้นของ Google พร้อมกับหุ้นอื่น ๆ อีกมากมาย นี่เป็นข้อได้เปรียบที่สำคัญมากในการลงทุนผ่าน MF

พอร์ตการลงทุนทั่วไปถือหุ้นระหว่าง 40-100 หุ้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของผู้จัดการ ผู้จัดการลงทุนในหุ้นของอุตสาหกรรมหรือประเทศต่างๆเพื่อลดความเสี่ยงในการสูญเสียเงิน ดูตัวอย่างกองทุน T Rowe Price Emerging Market ด้านล่างสำหรับการกระจายความเสี่ยง

ที่มา: T.Rowe

กองทุนได้ลงทุนมากกว่า 80% ของเงินใน 10 ประเทศชั้นนำเช่นจีนอินเดียและบราซิลเป็นต้นในภาคส่วนต่างๆที่มีสูงสุดในด้านไอทีการเงินและผู้บริโภคหลัก เป็นการกระจายความเสี่ยงให้กับนักลงทุนด้วยเงินน้อย

# 3 - สภาพคล่อง

การลงทุนในกองทุนรวมถือได้ว่าใกล้เคียงกับการถือเงินสดมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนสามารถขายหน่วยลงทุนได้ตลอดเวลาและรับเงินสด ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอช่วยให้เงินสดสะดวกเสมอสำหรับข้อกำหนดในการไถ่ถอน ดังนั้นหากคุณวางคำสั่งขายวันนี้คุณจะได้รับเงินสดในหนึ่งหรือสองวันถัดไป โดยทั่วไปเอกสารกองทุนจะกล่าวถึงระยะเวลาการชำระบัญชีเช่น T + 2 หมายถึง 2 วันนับจากวันซื้อขาย (T) ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอยังลงทุนเงินส่วนหนึ่งในหุ้นซึ่งเขาสามารถขายได้อย่างง่ายดายเพื่อตอบสนองคำขอไถ่ถอน

# 4 - ความง่ายในการลงทุนและความสามารถในการจ่ายเงิน

การลงทุนใน MF นั้นเจ็บปวดน้อยลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมาด้วยความช่วยเหลือของเทคโนโลยี ทุกคนสามารถซื้อกองทุนได้เพียงเข้าไปที่เว็บไซต์กองทุนหรือโบรกเกอร์ เราสามารถซื้อและขาย MF และดำเนินการต่างๆเช่นการสร้างคำสั่งการลงทุนเพิ่มเติมเพียงคลิกปุ่ม

การลงทุนในกองทุนรวมนั้นไม่แพงมาก ในการเปิดบัญชีจำนวนเงินขั้นต่ำอาจเป็น $ 1,000 หรือน้อยกว่า สำหรับการซื้อเพิ่มเติมจำนวนขั้นต่ำคือ $ 100 นอกจากนี้นักลงทุนยังมีทางเลือกในการลงทุนในกองทุนผ่านทางเลือกต่างๆเช่นการลงทุนอย่างเป็นระบบหรือการถอนซึ่งสามารถใช้เพื่อการออมตามปกติหรือเพื่อให้เป็นไปตามค่าใช้จ่าย

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนรวม

การศึกษาในวิทยาลัยของเด็กหรือการแต่งงานการวางแผนเกษียณอายุหรือค่ารักษาพยาบาลเป็นสิ่งที่พวกเราหลายคนวางแผนไว้ตลอดชีวิตการทำงาน ฉันต้องการระบุวัตถุประสงค์การลงทุนบางส่วนของกองทุนรวมด้านล่างที่อาจช่วยผู้อ่านในการตัดสินใจลงทุน

# 1 - การลงทุนตามเป้าหมาย

นี่คือวัตถุประสงค์การลงทุนอันดับต้น ๆ ของกองทุนรวม ดังที่กล่าวมาแล้วเราสามารถวางแผนค่าใช้จ่ายในอนาคตและลงทุนตามนั้นได้ คอมเพล็กซ์กองทุนหลายแห่งเสนอ "Target Date Funds" หรือ "Fund of Fund" ที่กำหนดเองซึ่งโดยทั่วไปจะจัดสรรสินทรัพย์ให้กับตราสารทุนและพันธบัตร MF ความแตกต่างระหว่างสองกองทุนคือเป้าหมายวันที่ไม่ต้องใช้ดุลยพินิจกล่าวคือนักลงทุนสามารถลงทุนในแผนใดแผนหนึ่งที่มีอยู่และไม่สามารถเลือกการเปิดเผยตามความต้องการของตนได้ Fund of Funds อาจเป็นแบบไดนามิกและลงทุนตามส่วนผสมของสินทรัพย์เป้าหมายที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนหลังจากดูโปรไฟล์ความเสี่ยงและหนี้สินเป็นต้น

อย่างไรก็ตามส่วนผสมจะถูกปรับสมดุลใหม่เมื่อผู้ถือใกล้ถึงวันที่เป้าหมาย กฎพื้นฐานคือการลงทุนเงินมากขึ้นในตราสารทุนและเมื่อผู้ถือมีอายุมากขึ้น จัดสรรเงินให้กองทุนรวมตราสารหนี้มากขึ้นเช่นผู้ลงทุนอายุ 30 ปีควรลงทุนในตราสารหนี้ 30% และหุ้น 70% (นี่เป็นกฎทั่วไป)

ที่มา: Fidelity.com

การเติบโตของการลงทุน

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนรวมหลายกองทุนรวมถึงรูปแบบการเติบโตของการลงทุน นักลงทุนที่พร้อมเกษียณอายุและมองหาผลตอบแทนเชิงรุกสามารถทำได้โดยรับความเสี่ยงเพิ่มเติม กองทุนรวมที่บรรลุวัตถุประสงค์นี้จะลงทุนเงินใน บริษัท ที่เติบโตอย่างรวดเร็วเช่นขนาดเล็กหรือ บริษัท ที่มีแนวโน้มเชิงบวกของราคาหุ้น (โมเมนตัมราคา) เป็นต้น

ประหยัดภาษี

การประหยัดภาษีเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์การลงทุนยอดนิยมของกองทุนรวม ลูกค้าที่ร่ำรวยส่วนใหญ่นักลงทุนสถาบันและ บริษัท ต่างๆมีวัตถุประสงค์เพื่อลดการเสียภาษีให้น้อยที่สุด ภาษีสามารถกินเข้าไปในผลตอบแทนทำให้เป็นลบหรือเล็กน้อย การอ้างถึงความสำคัญของการคืนภาษีหลังหักภาษีผลิตภัณฑ์บางอย่างสามารถช่วยให้นักลงทุนได้รับ 'tax alpha' ผลิตภัณฑ์เหล่านี้สร้างขึ้นโดยการรวมกันของ MFs กองทุนดัชนีหรือ ETF และหุ้นหรือพันธบัตร โดยทั่วไปบัญชีแต่ละบัญชีจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการการลงทุนที่รู้ถึงผลกระทบทางภาษีระยะยาวและระยะสั้น การซื้อและขายได้รับแรงหนุนจากผลกำไรทางภาษี

สมมติว่าคุณถือกองทุน A และกองทุน B แล้ว

• หากคุณมีกำไรจากการลงทุนทั้ง A&B คุณจะถูกหักภาษีทั้งสองอย่างในภาษีเงินได้ที่เกี่ยวข้อง
• หากคุณมีกำไรจากการลงทุนใน A และขาดทุนใน B คุณสามารถหักกลบลบหนี้กับกำไรของ A และลดภาระภาษีได้

ดังนั้นด้วยการรับความเสี่ยงที่เหมาะสมการใช้จ่ายภาษีสามารถปรับให้เหมาะสมเพื่อสร้างผลกำไรโดยรวมในบัญชี

สรุป

การลงทุนในกองทุนรวมเป็นวิทยาศาสตร์และฉันพยายามพูดถึงศัพท์แสงและเทคนิคบางอย่างในหัวข้อข้างต้น ตามกระแสนักลงทุนสามารถปฏิบัติตามกฎการลงทุนขั้นพื้นฐานเช่น

• อายุของการลงทุนตัดสินใจจัดสรรในตราสารทุนหนี้หรือกองทุนทางเลือก คุณอายุน้อยกว่าคุณสามารถลงทุนอสมการได้มากขึ้น
• การประเมินหนี้สินและค่าใช้จ่ายในอนาคต
• การยอมรับความเสี่ยงเช่นความสามารถในการรับความเสี่ยงสูงจากนั้นลงทุนในการเติบโตเชิงรุกหรือมูลค่าเชิงลึกหรือกองทุนอื่น
• เลือก MF ที่เหมาะกับความต้องการของคุณ
• สร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย - จัดสรรเงินให้กับกองทุนแต่ละประเภท
• จับตาดูผลงาน ฯลฯ