สูตรคำนวณ CAGR (อัตราการเติบโตต่อปีแบบผสม)
CAGR (อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น) หมายถึงอัตราผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนโดยการเพิ่มขึ้นจากมูลค่าเริ่มต้นไปยังมูลค่าสิ้นสุดตามสมมติฐานที่ว่ากำไรระหว่างการดำรงตำแหน่งของการลงทุนจะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่เมื่อสิ้นสุด ปีและคำนวณโดยการหารมูลค่าของเงินลงทุนที่มีอยู่ ณ สิ้นงวดด้วยมูลค่าเริ่มต้นจากนั้นเพิ่มผลลัพธ์เป็นเลขชี้กำลังของหนึ่งหารด้วยจำนวนปีและจากผลลัพธ์เพิ่มเติมลบหนึ่ง
CAGR สูตร = [(ค่าสิ้นสุด / ค่าเริ่มต้น) 1 / ไม่ใช่ ปี - 1] * 100%นอกจากนี้ยังสามารถแสดงสูตรได้โดยการเพิ่มหนึ่งในผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) สัมบูรณ์จากนั้นเพิ่มผลลัพธ์เป็นพลังของการดำรงตำแหน่งซึ่งกันและกันหากการลงทุนแล้วลบออกในที่สุด
CAGR = [(1 + ROI สัมบูรณ์) 1 / ไม่ใช่ ปี - 1] * 100%โดยที่ ROI สัมบูรณ์ = (ค่าสิ้นสุด - ค่าเริ่มต้น) / ค่าเริ่มต้น
การคำนวณ CAGR (ทีละขั้นตอน)
อัตราการเติบโตแบบทบต้นต่อปีสามารถคำนวณได้โดยใช้ขั้นตอนต่อไปนี้:
- ขั้นตอนที่ 1:ประการแรกกำหนดมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุนหรือเงินที่ลงทุนเมื่อเริ่มระยะเวลาการลงทุน
- ขั้นตอนที่ 2:จากนั้นกำหนดมูลค่าสุดท้ายของการลงทุนเมื่อสิ้นสุดอายุการลงทุนหรือมูลค่าสิ้นสุด
- ขั้นตอนที่ 3:จากนั้นกำหนดระยะเวลาของการลงทุน ได้แก่ จำนวนปีนับจากวันที่เริ่มการลงทุนจนถึงสิ้นสุดระยะเวลาเดียวกัน
- ขั้นตอนที่ 4:จากนั้นหารมูลค่าสิ้นสุดของการลงทุนด้วยมูลค่าเริ่มต้นจากนั้นเพิ่มผลลัพธ์เป็นพลังของการถือหุ้นซึ่งกันและกัน สุดท้ายลบออกจากผลลัพธ์และแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เพื่อให้ได้มาซึ่งสูตรอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นตามที่แสดงด้านบน
ตัวอย่าง
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel สูตร CAGR ได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel สูตร CAGRตัวอย่าง # 1
ให้เรายกตัวอย่างของ David ที่ลงทุน 50,000 ดอลลาร์ในพอร์ตโฟลิโอเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2015 และผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนดังต่อไปนี้ได้ระบุไว้ด้านล่าง:
- เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2016 มูลค่าของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ 60,000 ดอลลาร์
- เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2017 มูลค่าของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ 73,000 ดอลลาร์
- เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2018 มูลค่าของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ 70,000 ดอลลาร์
- เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2019 มูลค่าของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ 85,000 ดอลลาร์
พิจารณาผลตอบแทนรายปีและ CAGR สำหรับพอร์ตการลงทุนของ David
ใช้ข้อมูลต่อไปนี้สำหรับการคำนวณ CAGR
กลับมาเป็นปีที่ 1
- ผลตอบแทนสำหรับปีที่ 1 = [(มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น) - 1] * 100%
- = [(60,000 เหรียญ / 50,000 เหรียญ) - 1] * 100%
- = 20.00%
กลับมาเป็นปีที่ 2
- ผลตอบแทนสำหรับปีที่ 2 = [(73,000 ดอลลาร์ / 60,000 ดอลลาร์) - 1] * 100%
- = 21.67%
กลับมาเป็นปีที่ 3
- ผลตอบแทนสำหรับปีที่ 3 = [(70,000 ดอลลาร์ / 73,000 ดอลลาร์) - 1] * 100%
- = -4.11%
กลับมาเป็นปีที่ 4
- ผลตอบแทนสำหรับปีที่ 4 = [(85,000 ดอลลาร์ / 70,000 ดอลลาร์) - 1] * 100%
- = 21.43%
ตอนนี้ให้เราทำการคำนวณ CAGR ใน excel ตามข้อมูลที่กำหนด
- CAGR = [(85,000 ดอลลาร์ / 50,000 ดอลลาร์) 1/4 -1] * 100%
CAGR จะเป็น -
- CAGR = 14.19%
ดังนั้นตัวอย่างข้างต้นแสดงให้เห็นว่า CAGR ห่อหุ้มการเติบโตและการลดการเติบโตทั้งหมดในช่วงระยะเวลาการลงทุนและให้อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีในช่วงระยะเวลาการลงทุน
ตัวอย่าง # 2
ให้เราดูตัวอย่างของพอร์ตการลงทุนที่มีมูลค่าเติบโตซึ่งผลตอบแทนที่แน่นอนในช่วงห้าปีอยู่ที่ 57% ทำการคำนวณสำหรับ CAGR ของพอร์ตโฟลิโอ
ดังนั้นการคำนวณ CAGR ของพอร์ตการลงทุนสามารถทำได้ดังนี้
- CAGR = [(1 + ROI สัมบูรณ์) 1 / จำนวนปี - 1] * 100%
- = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%
CAGR จะเป็น -
- CAGR = 9.44%
ดังนั้น CAGR ของพอร์ตการลงทุนหลังห้าปีอยู่ที่ 9.44%
เครื่องคิดเลข CAGR
คุณสามารถใช้เครื่องคิดเลข CAGR ต่อไปนี้
| ค่าสิ้นสุด | |
| ค่าเริ่มต้น | |
| จำนวนปี | |
| CAGR สูตร = | |
| CAGR สูตร = | [(ค่าสิ้นสุด / ค่าเริ่มต้น) 1 / เลขที่ ปี - 1] * 100% | |
| [(0/0) 1/0 -1] * 100% = | 0 |
การใช้ CAGR
เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักวิเคราะห์ที่จะต้องเข้าใจแนวคิดของอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นเนื่องจากสามารถใช้คำนวณการเติบโตโดยเฉลี่ยของการลงทุน ภายใต้สถานการณ์บางอย่างตลาดจะมีความผันผวนและการเติบโตของการลงทุนปีต่อปีอาจดูไม่สม่ำเสมอและไม่แน่นอน ในกรณีเช่นนี้ CAGR ช่วยในการปรับอัตราการเติบโตที่ไม่แน่นอนซึ่งคาดว่าจะเกิดจากความผันผวนของตลาดและความไม่สอดคล้องกัน
การใช้สมการ CAGR อีกประการหนึ่งคือสามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบการลงทุนประเภทต่างๆ อย่างไรก็ตาม CAGR มีข้อเสียของตัวเองว่าด้วยการทำให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ไม่แน่นอน CAGR ปกปิดความจริงจากนักลงทุนว่าพอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงหรือความผันผวนเพียงใดในระหว่างการดำรงตำแหน่งการลงทุน อย่างไรก็ตามแม้จะมีข้อเสียเปรียบ CAGR ยังคงเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่มีประโยชน์มากสำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์