การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (คำจำกัดความสิทธิประโยชน์) | การคำนวณด้วยตัวอย่าง

นิยามการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์

การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์หมายถึงการลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่ากันในสินทรัพย์ (หุ้น) ในช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยไม่คำนึงถึงราคาซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในตลาด ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจะลงทุน $ 100 ทุกเดือนในวันแรกของเดือนเป็นเวลาห้าปีในกองทุนรวมหนึ่ง ๆ

ตัวอย่าง

คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel เฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์

นี่คือตัวอย่างการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ให้เราพิจารณาว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากเราลงทุน $ 1,000 เป็นประจำในวันที่ 28 ของทุกเดือนเป็นระยะเวลาหกเดือนที่กำหนดดังที่แสดงด้านล่าง

ที่นี่เราจะเห็นราคาหุ้นเฉลี่ยของ Apple ตลอดช่วงเวลาคือ $ 181.26 ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2019 และลดลงอีกครั้งหลังจากวันที่ 26 เมษายน 2019 ซึ่งแสดงถึงความผันผวนในระดับปานกลาง ทำให้นักลงทุนระบุได้ยากมากว่าควรลงทุนใน Apple วันไหน ในกรณีนี้เขาลงทุนเป็นระยะ ๆ $ 1,000 ในวันที่ 28 ของทุกเดือนตามที่แสดงด้านล่าง -

ที่มา: Yahoo Finance

ที่นี่เราสามารถหาจำนวนหุ้นที่ซื้อได้โดยหารจำนวนเงินที่ลงทุน $ 1,000 ด้วยราคาปิดของวัน เราสามารถหาราคาหุ้นเฉลี่ยที่เขาจ่ายสำหรับการลงทุนเหล่านี้ได้อย่างง่ายดายโดยใช้สูตร:

• ราคาเฉลี่ยที่จ่าย = จำนวนเงินลงทุนทั้งหมด / จำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อ
• = 6000/34
• = 176.47 USD

มีสูตรอื่นโดยประมาณในการคำนวณราคาเฉลี่ยดอลลาร์ซึ่งใช้แนวคิดของค่าเฉลี่ยฮาร์มอนิก:

• Dollar ราคาเฉลี่ย = จำนวนงวด / ∑ (1 / ราคาหุ้นในวันที่ลงทุน)
•  = 6 / {(1 / 156.23) + (1 / 156.30) + (1 / 173.15) + (1 / 188.72) + (1 / 204.61) + (1 / 178.23)}
• = $ 174.57

ความแตกต่างเล็กน้อยในค่าเฉลี่ยสองค่าเป็นเพราะเราได้ปัดเศษจำนวนหุ้นในตัวส่วนของสูตรแรกให้เป็นทศนิยมศูนย์ (เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วหุ้นจะถูกซื้อเป็นจำนวนเต็ม) ในราคา 1,000 ดอลลาร์หารด้วย 156.23 ดอลลาร์ (วันที่ 28 ธันวาคม 2018) ให้ 6.4 ซึ่งเราได้ปัดเศษเป็น 6 หุ้น แต่ในสูตรที่สองโดยใช้ค่าเฉลี่ยฮาร์มอนิกเราไม่ได้ปัดราคาหุ้นดังนั้นจึงมีความแตกต่างเล็กน้อยระหว่างตัวเลขทั้งสอง

ในกรณีนี้เราจะเห็นว่านักลงทุนซื้อในราคาเฉลี่ย 176.47 ดอลลาร์ต่อหุ้นในราคาดอลลาร์ต่อหุ้นซึ่งน้อยกว่าราคาเฉลี่ยของ Apple ในช่วงเวลาเดียวกัน 3% นอกจากนี้เรายังสามารถสังเกตได้ว่านักลงทุนซื้อหุ้นจำนวนน้อยที่สุด (ห้าตัว) ในวันที่ราคาหุ้นสูงผิดปกติ

สิทธิประโยชน์

• ประโยชน์ประการแรกของการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์คือสะดวกในการจัดทำแผนนี้และขจัดความจำเป็นในการกำหนดเวลาของตลาดสำหรับนักลงทุนที่ไม่ได้ติดตามตลาดเป็นประจำหรือไม่มีความรู้เกี่ยวกับตลาด
• ประโยชน์ประการที่สองคือวิธีนี้เป็นการเฉลี่ยความผันผวนของราคาหุ้นและช่วยให้นักลงทุนลดต้นทุนของหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลง
• และประโยชน์สุดท้ายคือราคาไม่แพงสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีความสามารถในการลงทุนเงินจำนวนมากในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นในกรณีของเราสำหรับผู้มีเงินเดือนการลงทุน $ 1,000 ต่อเดือนเป็นเวลาหกเดือนนั้นง่ายกว่าการลงทุน $ 6000 ในวันเดียว

ข้อเสีย / ข้อ จำกัด

• ข้อ จำกัด ประการแรกคือการศึกษาพบว่าการลงทุนเป็นก้อนจะดีกว่าเนื่องจากจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาวหากนักลงทุนกำหนดเวลาตลาดได้อย่างถูกต้อง ตัวอย่างเช่นในกรณีของเราให้นักลงทุนวางเงิน $ 6000 ก่อนวันที่ 26 มกราคม 2019 ราคาซื้อเฉลี่ยของเขาจะต่ำกว่าราคาเฉลี่ยดอลลาร์มาก (ต่ำกว่า 11% เพื่อให้ถูกต้อง)
• ประการที่สองค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์ยังนำไปสู่การทำธุรกรรมมากขึ้น (หกเท่าในกรณีของเรา) ซึ่งจะเพิ่มต้นทุนการทำธุรกรรมสำหรับนักลงทุนอย่างมีนัยสำคัญหากค่าธรรมเนียมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สูง

สรุป

ด้วยการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์นักลงทุนจะลงทุนด้วยเงินจำนวนเท่ากันทุกครั้งซึ่งส่งผลให้ซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นเมื่อราคาหุ้นต่ำและในทางกลับกัน อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนมีเวลาและความเชี่ยวชาญในการติดตามตลาดและทำการปรับพอร์ตการลงทุนที่จำเป็นโดยใช้ค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์อาจไม่ใช่วิธีที่เหมาะสมที่สุดในการจัดการพอร์ตการลงทุน การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์เป็นวิธีที่ง่ายและสะดวกในการลงทุนในตลาดและส่งเสริมการลงทุนอย่างมีวินัยซึ่งช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงิน