ค่าตอบแทนตามหุ้น (คำจำกัดความการบัญชี)

การชดเชยตามหุ้นคืออะไร?

ค่าตอบแทนตามหุ้นหรือที่เรียกว่าค่าตอบแทนโดยใช้หุ้นเป็นฐานหมายถึงผลตอบแทนที่ บริษัท มอบให้กับพนักงานโดยการให้สิทธิในการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท โดยมีแรงจูงใจในการปรับผลประโยชน์ของผู้บริหารผู้ถือหุ้นและพนักงาน บริษัท.

การชดเชยตามหุ้นเป็นวิธีที่ บริษัท ต่างๆใช้เพื่อตอบแทนพนักงานของตน เป็นที่รู้จักกันแพร่หลายในชื่อ stock option หรือ Employee stock option (ESOP) ตัวเลือกหุ้นมอบให้กับพนักงานเพื่อรักษาหรือดึงดูดพวกเขาและทำให้พวกเขาประพฤติตัวในรูปแบบบางอย่างเพื่อให้ผลประโยชน์ของพวกเขาสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ บริษัท

แผนภูมิด้านบนเปรียบเทียบค่าตอบแทนตามหุ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมของ บริษัท สามแห่ง ได้แก่ Facebook, Box Inc และ Amazon Box Inc มีค่าตอบแทนตามหุ้นสูงสุดเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมที่ 15.88% ในทางกลับกัน Amazon และ Facebook มีอัตราส่วนนี้อยู่ที่ 4.95% และ 3.57%

คำอธิบายของการชดเชยตามหุ้น

ตัวเลือกหุ้นช่วยให้พนักงานของ บริษัท สามารถซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ตัวเลือกหุ้นจะถูกจัดสรรให้กับพนักงานเฉพาะ ตัวเลือกหุ้นแตกต่างจากตัวเลือกอื่น ๆ ที่มีให้สำหรับนักลงทุนในการซื้อและขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนความแตกต่างคือตัวเลือกหุ้นไม่มีให้สำหรับนักลงทุนและไม่มีการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ตัวเลือกหุ้นจะมอบหรือให้รางวัลแก่พนักงานเฉพาะของ บริษัท เหตุผลประการหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังการให้ตัวเลือกหุ้นแก่พนักงานคือการรักษาหรือดึงดูดพวกเขาและทำให้พวกเขาประพฤติตัวในรูปแบบบางอย่างเพื่อให้ผลประโยชน์ของพวกเขาสอดคล้องกับผู้ถือหุ้นทั้งหมดของ บริษัท

พนักงานของ บริษัท ต้องรอระยะเวลาหนึ่งก่อนที่เขา / เธอจะสามารถใช้ตัวเลือกนี้เพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ระยะเวลารอนี้เรียกอีกอย่างว่าระยะเวลาที่ได้รับสิทธิ ระยะเวลาการให้สิทธิยังจูงใจให้พนักงานอยู่กับ บริษัท จนกว่าระยะเวลาการได้รับจะสิ้นสุดลง

ผลกระทบของการชดเชยตามหุ้นในงบกำไรขาดทุน

ค่าตอบแทนโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์มีผลต่องบกำไรขาดทุนในสองวิธี

# 1 - รายได้สุทธิลดลง

ให้เราดูงบกำไรขาดทุนของ Facebook ต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่นี่รวมค่าใช้จ่ายชดเชยโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ ค่าใช้จ่ายนี้จะลดรายได้สุทธิ

นอกจากนี้โปรดทราบว่า Facebook ได้จัดให้มีการแบ่งค่าตอบแทนตามหุ้นซึ่งรวมอยู่ในต้นทุนและค่าใช้จ่ายแต่ละรายการ โดยรวมในปี 2559 Facebook ได้รวมค่าตอบแทนตามหุ้นมูลค่า 3,218 ล้านดอลลาร์

ที่มา: Facebook 10K Filings

# 2 - กำไรต่อหุ้นปรับลด

เมื่อเราคำนวณ EPS แบบปรับลดเราจะรับผลกระทบของตัวเลือกหุ้นที่ใช้โดยผู้ถือออปชั่น เมื่อมีการใช้สิทธิเลือกหุ้น บริษัท จำเป็นต้องออกหุ้นเพิ่มเติมบางส่วนเพื่อชดเชยพนักงานหรือนักลงทุนที่ใช้สิทธิ ด้วยเหตุนี้จำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดจึงเพิ่มขึ้นส่งผลให้ EPS ลดลง

ดังที่เราเห็นจากด้านล่างตัวเลือกหุ้นของพนักงาน Facebook จะเพิ่มจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดซึ่งจะช่วยลดกำไรต่อหุ้น

ที่มา: Facebook 10K Filings

โดยรวมแล้วผลกระทบของตัวเลือกหุ้นในงบกำไรขาดทุนคือการเพิ่มค่าใช้จ่ายลดรายได้สุทธิและเพิ่มจำนวนหุ้นคงค้างซึ่งทั้งหมดนี้ส่งผลให้ EPS น้อยลง

เรียนรู้การคำนวณผลกระทบของตัวเลือกหุ้นต่อ EPS ที่ปรับลดจากบทความโดยละเอียดนี้ - วิธีการซื้อหุ้นคืน

ผลกระทบต่องบดุล

มีหลายวิธีที่ บริษัท สามารถชดเชยผู้ถือหุ้นได้ ในที่นี้เราจะพิจารณาสองวิธีต่อไปนี้เพื่อวัตถุประสงค์ในการอธิบาย:

อันดับแรก -บริษัท สามารถจ่ายส่วนต่างระหว่างราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าและราคา ณ วันที่ใช้สิทธิ

ประการที่สอง - บริษัท มีทางเลือกในการออกหุ้นเพิ่มเติมแทนตัวเลือกหุ้นที่คงค้างสำหรับปี

หาก บริษัท ดำเนินการตามทางเลือกที่สอง บริษัท จะเพิ่มทุนชำระแล้วแทนการออกหุ้นเพิ่มทุน

ผลกระทบต่องบกระแสเงินสด

พิจารณาอีกครั้งสองวิธีในการชดเชยผู้ถือออปชั่นหุ้นตามที่กล่าวไว้ข้างต้น หาก บริษัท เลือกใช้ตัวเลือกแรก (จ่ายส่วนต่างเป็นเงินสด) บริษัท จะต้องบันทึกกระแสเงินสดออกจากกิจกรรมจัดหาเงินในงบกระแสเงินสด ดังนั้นกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินจะลดลงในจำนวนเดียวกันกับเงินสดในด้านสินทรัพย์ของงบดุล

หาก บริษัท เลือกทางเลือกที่สองในการออกหุ้นแทนการจ่ายเงินสดจะไม่มีผลกระทบต่องบกระแสเงินสดเนื่องจากจะไม่มีกระแสเงินสดเกิดขึ้น

วิดีโอการชดเชยตามหุ้น