เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคืออะไร?
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมักพบเป็นบรรทัดรายการที่ด้านบนของสินทรัพย์ในงบดุลคือชุดของสินทรัพย์ที่เป็นการลงทุนระยะสั้นและมีสภาพคล่องสูงซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีและมีความเสี่ยงต่ำในการเปลี่ยนแปลงราคา ตัวอย่างซึ่งประกอบด้วยเงินสดและเงินกระดาษตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกาใบเสร็จรับเงินที่ไม่ได้รับการฝากกองทุนตลาดเงิน ฯลฯ
เมื่อ บริษัท ไม่ได้ใช้เงินสดคงเหลือ บริษัท อาจลงทุนเงินสดในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ (ขายง่าย) เพื่อให้สามารถสร้างรายได้ดอกเบี้ย ดังนั้นหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากบางครั้งเรียกว่ารายการเทียบเท่าเงินสด
รายการเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
- รายการเทียบเท่าเงินสดคือหลักทรัพย์ (เช่นตั๋วเงินคลังของสหรัฐอเมริกา) ที่มีอายุการใช้งานน้อยกว่าหรือเท่ากับ 90 วัน
- หุ้น (Equity Investments) ไม่รวมอยู่ที่นี่เนื่องจากราคาหุ้นขึ้นลงทุกวันและอาจนำไปสู่ความเสี่ยงจำนวนมาก
- สามารถรวมหุ้นที่ต้องการได้ภายในสามเดือนนับจากวันที่ไถ่ถอน
รายการเทียบเท่าเงินสดแตกต่างจากเงินลงทุนอย่างไร?
- รายการเทียบเท่าเงินสดอาจแตกต่างจากการลงทุนระยะสั้นในระยะเวลาดำรงตำแหน่ง รายการเทียบเท่าเงินสดมีอายุคงเหลือน้อยกว่า 3 เดือนในขณะที่เงินลงทุนระยะสั้นครบกำหนดภายใน 12 เดือน
- ในทำนองเดียวกันเงินลงทุนระยะยาวมีอายุมากกว่า 12 เดือนและไม่จัดประเภทเป็นรายการเทียบเท่าเงินสด
ทำไม บริษัท จึงถือเงินสด?
มีสาเหตุหลายประการที่ บริษัท อาจต้องการรักษา CCE ในระดับที่เหมาะสม
# 1 - กลยุทธ์การดำเนินงานโดยรวม
บริษัท ส่วนใหญ่พยายามเก็บเงินสดไว้เล็กน้อยเมื่อเทียบกับมูลค่าการซื้อขายโดยรวม เป็นสิ่งสำคัญที่ บริษัท จะต้องมีเงินสดเพียงพอที่จะดำเนินการประจำวันโดยไม่ต้องไปที่ธนาคารเป็นระยะ ๆ ให้เราดูตัวอย่าง Procter and Gamble -
ที่มา: Yahoo Finance
- PG Cash = 8.558 พันล้านเหรียญ
- PG Total Assets = 144.266 พันล้านดอลลาร์
- เงินสดเป็น% ของสินทรัพย์ทั้งหมด = 8.558 / 144.266 ~ 6%
- ยอดขายรวมของ PG ในปี 2014 = 83.062 ดอลลาร์
- เงินสดเป็น% ของยอดขายทั้งหมด = 8.558 / 83.062 ~ 10.3%
# 2 - กลยุทธ์การได้มาซึ่งเก็งกำไร
ความคิดอีกประการหนึ่งคือการสะสมเงินสดไว้สำหรับการเข้าซื้อกิจการเก็งกำไรหรือตามแผน หากเราสังเกตตัวอย่างของ Apple เราจะได้รับข้อมูลเชิงลึกในเรื่องเดียวกัน
ที่มา: Yahoo Finance
- Apple Inc Cash = 13.844 พันล้านดอลลาร์
- ทรัพย์สินทั้งหมดของ Apple Inc = 231.839 พันล้านดอลลาร์
- เงินสดเป็น% ของสินทรัพย์ทั้งหมด = 13.844 / 231.839 ~ 6%
- ยอดขายรวมของ Apple Inc ในปี 2014 = 182.795 ดอลลาร์
- เงินสดเป็น% ของยอดขายทั้งหมด = 13.844 / 182.795 ~ 7.5%
แม้ว่าเราจะเห็นว่าไม่มีอะไรน่าตื่นเต้นเกี่ยวกับเงินสดที่นี่ แต่หากเราดูการลงทุนทั้งหมดอย่างใกล้ชิดเราสังเกตว่า Apple Inc มีกองเงินจำนวนมากถึง 13.844 พันล้านดอลลาร์ (เงินสดและเทียบเท่าเงินสด) + 11.233 พันล้านดอลลาร์ (การลงทุนระยะสั้น) + $ 130.162 bn (เงินลงทุนระยะยาว) = $ 155.2 bn นี่คือเป้าหมายการได้มาที่เหมาะสมหรือไม่
# 3 - ไม่มีเหตุผลที่ดี
บาง บริษัท อาจมีเงินสดสูงโดยไม่มีเหตุผลที่ดี บางทีฝ่ายบริหารยังไม่ได้คิดวิธีที่ดีที่สุดในการปรับใช้เงินสด ในกรณีนี้หนึ่งในกลยุทธ์คือการให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นโดยการซื้อหุ้นคืน
ในอีกกรณีหนึ่งที่มีเงินสดจำนวนมากสำหรับ บริษัท ที่ใช้เงินทุนมากจะบ่งบอกถึงการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่หรือเครื่องจักร
ตัวอย่างเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดของคอลเกต
คุณสามารถดาวน์โหลดรายงาน 10K ของคอลเกตได้จากที่นี่
ขอยกตัวอย่างคอลเกต ที่นี่เราจะตอบคำถามสั้น ๆ สองสามข้อเกี่ยวกับเงินสดของคอลเกตเพื่อให้เข้าใจแนวคิดนี้ต่อไป
CCE ของ Colgate อยู่ที่ไหน?
CCE ของคอลเกตอยู่ในงบดุล
CCE Colgate มีเท่าไหร่ในปี 2013 และ 2014?
คอลเกตมี CCE 0.962 พันล้านดอลลาร์และ 1.089 พันล้านดอลลาร์ในปี 2556 และ 2557 ตามลำดับ
นี่เป็นจำนวนมากหรือน้อยเมื่อเทียบกับยอดขายทั้งหมด?
- เงินสดของคอลเกต (2014) = $ 1.089 พันล้าน
- ยอดขายรวมของคอลเกตในปี 2014 = $ 17.277 พันล้าน
- เงินสด% ของยอดขายรวม (2014) = 1.089 / 17.277 = 6.3%
- เงินสดของคอลเกต (2013) = 0.962 พันล้านดอลลาร์
- ยอดขายรวมของคอลเกตในปี 2556 = 17.420 ดอลลาร์
- เงินสดเป็น% ของยอดขายทั้งหมด (2013) = 0.962 / 17.420 = 5.5%
หากเราเปรียบเทียบสิ่งนี้กับ PG (Proctor and Gamble) ที่กล่าวถึงข้างต้นมันก็อยู่ในแนวเดียวกัน ดูเหมือน 6% เป็นเรื่องปกติ (ไม่เล็กหรือใหญ่)
คุณคิดว่าคอลเกตวางแผนที่จะใช้เงินสดนี้เพื่อซื้อกิจการหรือไม่?
เงินสดสำหรับคอลเกตอยู่ที่ประมาณ (ซึ่งไม่สูงมาก) ~ 6% นอกจากนี้หากเราดูการลงทุนระยะสั้นและการลงทุนระยะยาวของคอลเกตก็แทบจะไม่มีอยู่จริง เป็นไปได้มากว่าเราสามารถหักคะแนนจากข้างต้นได้ว่าคอลเกตไม่ต้องการดำเนินกลยุทธ์การซื้อกิจการที่สำคัญ นอกจากนี้โปรดทราบว่าเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดช่วยปรับปรุงอัตราส่วนปัจจุบัน
คอลเกตกำหนดสิ่งนี้ไว้ในนโยบายการบัญชีอย่างไร?
คอลเกตกำหนดเงินสดตามด้านล่าง
อะไรต่อไป?
นี่เป็นแนวทางเกี่ยวกับเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคำจำกัดความและข้อมูลเบื้องต้น ในที่นี้เราจะกล่าวถึงรายการเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดตัวอย่างของคอลเกตพีแอนด์จีและแอปเปิลและเหตุผล 3 อันดับแรกที่ บริษัท ต่างๆถือเงินสด หากคุณได้เรียนรู้สิ่งใหม่ ๆ หรือชอบโพสต์โปรดแสดงความคิดเห็นด้านล่าง แจ้งให้เราทราบสิ่งที่คุณคิด. ขอบคุณมากและดูแล มีความสุขในการเรียนรู้!
กระทู้ที่เป็นประโยชน์
Original text
- รายการเทียบเท่าเงินสด
- สูตรอัตราส่วนเงินสด
- ตัวอย่างบัญชีลูกหนี้
- งบการเงินส่วนของผู้ถือหุ้น <