การวิเคราะห์ความปลอดภัยคืออะไร?
การวิเคราะห์ความปลอดภัยหมายถึงวิธีการวิเคราะห์มูลค่าของหลักทรัพย์เช่นหุ้นและตราสารอื่น ๆ เพื่อประเมินมูลค่ารวมของธุรกิจซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในการตัดสินใจ มีสามวิธีในการวิเคราะห์มูลค่าของหลักทรัพย์ ได้แก่ การวิเคราะห์พื้นฐานทางเทคนิคและเชิงปริมาณ
คุณสมบัติ
- เพื่อประเมินมูลค่าตราสารทางการเงินเช่นตราสารทุนหนี้และใบสำคัญแสดงสิทธิของ บริษัท
- เพื่อใช้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ การใช้ข้อมูลภายในนั้นผิดจริยธรรมและผิดกฎหมาย
- นักวิเคราะห์ความปลอดภัยต้องปฏิบัติด้วยความซื่อสัตย์ความสามารถและความขยันหมั่นเพียรในขณะที่ประกอบวิชาชีพการลงทุน
- ในการใช้เครื่องมือวิเคราะห์ต่างๆซึ่งรวมถึงแนวทางพื้นฐานทางเทคนิคและเชิงปริมาณ
- นักวิเคราะห์ความปลอดภัยควรให้ผลประโยชน์ของลูกค้าอยู่เหนือผลประโยชน์ส่วนตัวของพวกเขา
ตัวอย่าง
# 1 - การวิเคราะห์ IPO แบบกล่อง
สำหรับการประเมินมูลค่า IPO แบบ Box ฉันได้ใช้แนวทางต่อไปนี้ -
- การประเมินค่าสัมพัทธ์ - SAAS Comparable Comps
- การวิเคราะห์การได้มาเทียบเคียง
- การประเมินมูลค่าโดยใช้รางวัลตามหุ้น
- การประเมินมูลค่าจาก Box Private Equity Funding
- การประเมินมูลค่าจาก DropBox Private Equity Funding Valuation
- การประเมินค่า DCF แบบกล่อง
คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์มูลค่ากล่องได้จากที่นี่
# 2 - การวิเคราะห์ IPO ของอาลีบาบา
ในการวิเคราะห์การเสนอขายหุ้นของอาลีบาบาฉันใช้เทคนิคกระแสเงินสดส่วนลดเป็นหลัก
คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ความปลอดภัยของอาลีบาบาได้จากบทความนี้ - การวิเคราะห์การประเมินมูลค่าของอาลีบาบา
ประเภทของการวิเคราะห์ความปลอดภัย
ด้านล่างนี้คือการวิเคราะห์ความปลอดภัย 3 อันดับแรก
หลักทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็นตราสารทุน (หุ้น) ตราสารหนี้ (พันธบัตร) อนุพันธ์ (ตัวเลือก) หรือลูกผสมบางชนิด (พันธบัตรแปลงสภาพ) เมื่อพิจารณาถึงลักษณะของหลักทรัพย์แล้วการวิเคราะห์ความปลอดภัยสามารถทำได้อย่างกว้าง ๆ โดยใช้สามวิธีต่อไปนี้: -
# 1 - การวิเคราะห์พื้นฐาน
การวิเคราะห์ความปลอดภัยประเภทนี้เป็นขั้นตอนการประเมินหลักทรัพย์ที่มีเป้าหมายหลักในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น ศึกษาปัจจัยพื้นฐานที่มีผลต่อมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นเช่นงบความสามารถในการทำกำไรและงบแสดงตำแหน่งของ บริษัท ผลการดำเนินงานด้านการบริหารจัดการและแนวโน้มในอนาคตสภาพอุตสาหกรรมในปัจจุบันและเศรษฐกิจโดยรวม
# 2 - การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การวิเคราะห์ความปลอดภัยประเภทนี้เป็นเทคนิคการคาดการณ์ราคาที่พิจารณาเฉพาะราคาในอดีตปริมาณการซื้อขายและแนวโน้มของอุตสาหกรรมเพื่อทำนายประสิทธิภาพในอนาคตของการรักษาความปลอดภัย มันศึกษาแผนภูมิหุ้นโดยใช้ตัวบ่งชี้ต่างๆ (เช่น MACD, Bollinger Bands ฯลฯ ) โดยสมมติว่าข้อมูลพื้นฐานทุกอย่างได้รับการพิจารณาราคาแล้ว
# 3 - การวิเคราะห์เชิงปริมาณ
การวิเคราะห์ความปลอดภัยประเภทนี้เป็นวิธีการสนับสนุนสำหรับการวิเคราะห์ทั้งพื้นฐานและทางเทคนิคซึ่งประเมินผลการดำเนินงานในอดีตของหุ้นผ่านการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินขั้นพื้นฐานเช่นกำไรต่อหุ้น (EPS) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) หรือการประเมินมูลค่าที่ซับซ้อนเช่นกระแสเงินสดที่มีส่วนลด (DCF)
ทำไมต้องวิเคราะห์หลักทรัพย์?
เป้าหมายพื้นฐานของทุกคนคือการเพิ่มมูลค่าสุทธิโดยการลงทุนรายได้ในเครื่องมือทางการเงินต่างๆเช่นการสร้างเงินโดยใช้เงิน การวิเคราะห์ความปลอดภัยช่วยให้ผู้คนบรรลุเป้าหมายสูงสุดตามที่กล่าวไว้ด้านล่าง:
# 1 - ผลตอบแทน
วัตถุประสงค์หลักของการลงทุนคือการได้รับผลตอบแทนในรูปของการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนและผลตอบแทน
# 2 - กำไรจากการลงทุน
Capital Gain หรือการแข็งค่าคือความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ
# 3 - ผลตอบแทน
เป็นผลตอบแทนที่ได้รับในรูปของดอกเบี้ยหรือเงินปันผล
ผลตอบแทน = กำไรจากการลงทุน + ผลตอบแทน
# 4 - ความเสี่ยง
เป็นความน่าจะเป็นที่จะสูญเสียเงินทุนหลักที่ลงทุนไป การวิเคราะห์ความปลอดภัยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและสร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของเงินทุนนอกจากนี้ยังสร้างโอกาสในการทำผลงานได้ดีกว่าตลาด
# 5 - ความปลอดภัยของเงินทุน
เงินทุนที่ลงทุนด้วยการวิเคราะห์ที่เหมาะสม หลีกเลี่ยงโอกาสที่จะสูญเสียทั้งดอกเบี้ยและเงินทุน ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงน้อยเช่นพันธบัตร
# 6 - เงินเฟ้อ
เงินเฟ้อฆ่ากำลังซื้อของคน ๆ หนึ่ง อัตราเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไปทำให้คุณซื้อเปอร์เซ็นต์ที่น้อยลงสำหรับทุกๆดอลลาร์ที่คุณเป็นเจ้าของ การลงทุนที่เหมาะสมช่วยป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ ชอบหุ้นสามัญหรือสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่าพันธบัตร
# 7 - ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุนจะสูงขึ้นความเสี่ยงก็จะสูงขึ้น แต่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นไม่ได้รับประกันผลตอบแทนที่สูงขึ้น
# 8 - การกระจายความเสี่ยง
“ อย่าใส่ไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตะกร้าใบเดียว” เช่นอย่าลงทุนเงินทุนทั้งหมดของคุณในสินทรัพย์หรือประเภทสินทรัพย์เดียว แต่จัดสรรเงินทุนของคุณในเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลายและสร้างกลุ่มสินทรัพย์ที่เรียกว่าพอร์ตโฟลิโอ เป้าหมายคือการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของสินทรัพย์หนึ่ง ๆ
หมายเหตุ: การวิเคราะห์หลักทรัพย์ไม่ได้รับประกันผลกำไรทุกครั้งเนื่องจากการวิจัยจัดทำขึ้นโดยใช้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ อย่างไรก็ตามตรงกันข้ามกับสมมติฐานตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH) ตลาดไม่ได้สะท้อนข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ดังนั้นนักวิเคราะห์ด้านความปลอดภัยจึงสามารถเอาชนะตลาดได้โดยใช้วิธีการทางเทคนิคและพื้นฐาน