หุ้นลอยตัว (คำจำกัดความตัวอย่าง) | คำนวณอย่างไร?

Floating Stock คืออะไร?

Floating Stock คือจำนวนหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่มีอยู่เพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อขายในตลาดและคำนวณโดยการลบมูลค่าของหุ้นที่ถืออย่างใกล้ชิดและมูลค่าของหุ้นที่ถูก จำกัด ออกจากจำนวนหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมดของ บริษัท ณ เวลานั้น

พูดง่ายๆคือหมายถึงหุ้นของ บริษัท ที่ประชาชนซื้อและขายได้อย่างเสรีโดยไม่มีข้อ จำกัด ใด ๆ เป็นจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ในตลาดสำหรับการซื้อขาย พูดง่ายๆก็คือหุ้นที่มีอยู่ในตลาดเปิดที่ บริษัท ต้องซื้อขาย

เป็นการระบุจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ในตลาดสำหรับนักลงทุน บริษัท ที่มีหุ้นที่มีลูกลอยขนาดเล็กมีความผันผวนสูงกว่าหุ้นที่มีลูกลอยขนาดใหญ่ นักลงทุนมักจะลงทุนในหุ้นที่มี Floating Stock สูงกว่าเนื่องจากความพร้อมในตลาด เมื่อหุ้นลอยอยู่ในระดับต่ำจะทำให้เกิดการขัดขวางการซื้อขายที่ใช้งานอยู่เนื่องจากความไม่พร้อมหรือความขาดแคลนของหุ้นในตลาด ส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท หรือใช้หนี้ที่แปลงสภาพได้เมื่อมูลค่าหุ้นต่ำ

สูตรหุ้นลอย

ในการคำนวณหุ้นลอยตัวของ บริษัท

ลบหุ้นที่ถูก จำกัด และหุ้นที่ถืออย่างใกล้ชิดเช่นหุ้นที่พนักงานและผู้ถือหุ้นรายใหญ่เป็นเจ้าของจากจำนวนหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมด

หุ้นเด่นคือหุ้นที่ บริษัท ออกและขายให้กับนักลงทุน

หน่วยหุ้นที่ถูก จำกัด คือหุ้นที่ถูก จำกัด ชั่วคราวจากการซื้อขายเนื่องจากระยะเวลาล็อคหลังจากการเสนอขายครั้งแรก เป็นหุ้นที่โอนไม่ได้ของ บริษัท

หุ้นที่ถืออย่างใกล้ชิดคือหุ้นที่ถือครองโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่บุคคลภายในและพนักงาน

ตัวอย่าง

PQR Inc. มีหุ้นคงค้าง 10 ล้านหุ้นในจำนวนนี้ 5 ล้านหุ้นเป็นของนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และ 2 ล้านหุ้นเป็นของ ABC Inc. ผู้บริหารและบุคคลภายในเป็นเจ้าของ 1 ล้านหุ้นและ 400,000 หุ้นไม่สามารถใช้งานได้เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่ง ของแผนตัวเลือกหุ้นของพนักงาน (ESOP) ของ PQR Inc ซึ่งหมายความว่า 1.6 ล้านหุ้นลอยแจ้ง

= 10,000,000 - (5,000,000 + 2,000,000 + 1,000,000 + 400,000)

= 10,000,000 - 8,400,000

Float = 1,600,000 หุ้น

เปอร์เซ็นต์ของหุ้นลอยจากจำนวนหุ้นที่โดดเด่นทั้งหมดของ PQR Inc. คือ 16%

บริษัท หลายแห่งเช่น PQR Inc. จะออกหุ้นที่โดดเด่นเพิ่มเติมในตลาดเปิดเพื่อเพิ่มทุน เมื่อเป็นเช่นนั้นหุ้นลอยตัวก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่หาก PQR Inc. ตัดสินใจใช้สิทธิซื้อคืนหุ้นจะลดจำนวนหุ้นคงค้างและลดเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ลอยตัว

ข้อดี

• Share float ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจจำนวนหุ้นทั้งหมดที่มีให้ซื้อขายในตลาดเปิด
• ช่วยนักลงทุนในการตัดสินใจว่าจะลงทุนใน บริษัท หรือไม่ เปอร์เซ็นต์ของหุ้นลอยสูงกว่าจำนวนนักลงทุนที่ต้องการลงทุน
• หุ้นลอยตัวขนาดใหญ่ดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเนื่องจากความพร้อมของหุ้นในตลาดและความสะดวกในการยืมและการขายชอร์ตในตลาด
• เปอร์เซ็นต์ของหุ้นลอยตัวสูงขึ้นจำนวนนักลงทุนที่ต้องการลงทุนก็จะสูงขึ้น
• หุ้นโฟลตช่วยให้ บริษัท เห็นภาพที่ชัดเจนว่ามีจำนวนหุ้นที่เป็นของสาธารณะจากจำนวนนี้ บริษัท สามารถตัดสินใจได้ว่าจะเพิ่มหรือลดจำนวนหุ้นที่ออกจำหน่าย
• ช่วยในการระบุความผันผวนและสภาพคล่องของหุ้น
• สะท้อนให้เห็นถึงความปรารถนาดีของ บริษัท
• ข่าวใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนโดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถส่งผลกระทบต่อความผันผวนและสภาพคล่องของหุ้นที่มีอัตราการลอยตัวต่ำซึ่งสามารถให้โอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนในการออกหรือขายหุ้นหลังจากสรุปการซื้อขายที่ดี

ข้อเสีย

• หุ้นที่มีหุ้นลอยตัวน้อยอาจส่งผลให้นักลงทุนงดการลงทุนเนื่องจากปริมาณหุ้นในตลาดหายาก
• สามารถปัดเป่านักลงทุนรายใด ๆ ได้เพียงเพราะจำนวนหุ้นในตลาดที่มีให้ซื้อขายโดยไม่ตระหนักถึงศักยภาพที่แท้จริงของ บริษัท
• บริษัท อาจออกหุ้นเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มจำนวนหุ้นลอยตัวแม้ว่าธุรกิจจะไม่ต้องการเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งจะส่งผลให้เกิด Stock Dilution ซึ่งอาจทำให้ผู้ถือหุ้นเดิมผิดหวัง
• เป็นเรื่องง่ายที่จะจัดการกับหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวของราคาซึ่งได้รับอิทธิพลจากคำสั่งซื้อจำนวนมาก

ประเด็นสำคัญที่ควรทราบ

• บรรทัดล่างคือการซื้อขายที่ใช้งานอยู่ถูกขัดขวางเนื่องจากการลอยตัวที่น้อยลงทำให้การขายตำแหน่งยาวเป็นเรื่องยาก
• นักลงทุนสถาบันมักจะละเว้นจากการลงทุนใน บริษัท เช่น PQR Inc ในตัวอย่างข้างต้น
• เนื่องจากการลอยตัวขนาดเล็กมีหุ้นให้ซื้อขายน้อยกว่าดังนั้นความผันผวนที่มากขึ้นการลอยตัวที่เล็กลงจึงแสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องที่ จำกัด และสเปรด 'ราคาเสนอ / ถาม' ที่กว้างขึ้น
• นักลงทุนสถาบันจะมองหาการลอยตัวครั้งใหญ่ดังนั้นการซื้อของพวกเขาจึงไม่ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น
• โดยปกติแล้วหุ้นลอยตัวของ บริษัท มักจะเพิ่มขึ้นเมื่อมีการออกหุ้นในตลาดรองเพื่อขยายธุรกิจหรือซื้อกิจการหรือเมื่อพนักงานใช้สิทธิในการเลือกหุ้น
• เมื่อ บริษัท ใช้สิทธิซื้อหุ้นคืนหุ้นคงค้างในตลาดจะลดลงและหุ้นลอยตัวก็เช่นกัน
• การแบ่งหุ้นจะเพิ่มจำนวนหุ้นที่คงค้างซึ่งในที่สุดจะเพิ่มหุ้นลอยตัวชั่วคราว
• เมื่อมีการใช้สิทธิแยกหุ้นแบบย้อนกลับจำนวนหุ้นคงค้างจะลดลงซึ่งจะช่วยลดจำนวนหุ้นลอยตัวซึ่งจะทำให้ยากต่อการยืมและไม่สนับสนุนการขายชอร์ต

สรุป

• หุ้นลอยน้ำของ บริษัท เป็นปัจจัยสำคัญสำหรับนักลงทุนเนื่องจากให้ภาพของหุ้นที่มีอยู่ที่จะซื้อและขายในตลาดเปิด
• หุ้นในโฟลทไม่อยู่ในการควบคุมของ บริษัท เนื่องจากเป็นการซื้อขายโดยสาธารณะในตลาดรอง ดังนั้นการดำเนินการใด ๆ เช่นการขายและการซื้อจะไม่ส่งผลกระทบต่อหุ้นลอยตัวของ บริษัท เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ไม่ส่งผลกระทบต่อจำนวนหุ้นที่มีอยู่ในตลาดเพื่อการค้า
• ไม่ได้รับผลกระทบจากการซื้อขายตัวเลือก
• ฝ่ายบริหารสามารถตัดสินใจได้ว่าจะออกหุ้นใหม่ทำการแยกหุ้นหรือกลับหุ้นแยกตามหุ้นดังกล่าว