อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (คำจำกัดความ) | อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเทียบกับที่แท้จริง | อธิบาย

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออะไร?

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงคืออัตราดอกเบี้ยที่ได้จากการพิจารณาผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อซึ่งเป็นวิธีการได้รับผลตอบแทนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อของเงินฝากเงินกู้ยืมและเงินทดรองต่าง ๆ และด้วยเหตุนี้จึงสะท้อนต้นทุนที่แท้จริงของเงินทุนให้กับผู้กู้ แต่โดยทั่วไปจะไม่ใช้ใน ต้นทุนที่ได้มา

สูตรอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

สามารถคำนวณได้อย่างง่ายดายโดยการลบอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงหรือที่คาดการณ์ไว้ออกจากอัตราดอกเบี้ยที่เสนอสำหรับการออมหรือการลงทุนประเภทใด ๆ ซึ่งเรียกอีกอย่างว่าอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด

ช่วยนำความจริงในมุมมองที่ว่าการลงทุนควรได้รับการประเมินก่อนว่าจะช่วยรักษาอำนาจซื้อของการลงทุนครั้งแรกได้หรือไม่ก่อนที่จะเริ่มคิดถึงผลกำไรที่แท้จริง

ต้องมีการคำนวณภาษีและอัตราเงินเฟ้อเพื่อคำนวณผลตอบแทนที่แท้จริงจากการลงทุนใด ๆ และความเข้าใจในแนวคิดนี้เป็นขั้นตอนแรกในทิศทางนั้น

จะคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงได้อย่างไร?

หากคุณฝากประจำ 10,000 ดอลลาร์โดยมีอัตราดอกเบี้ยปีละ 3% แต่อัตราเงินเฟ้อในปีนั้นเท่ากับ 3% เช่นกันการคำนวณอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงจะเป็นเช่นนี้

สารละลาย-

• อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด = 3%
• อัตราเงินเฟ้อจริงหรือที่คาดการณ์ไว้ = 3%

อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง = อัตราดอกเบี้ยที่กำหนด - อัตราเงินเฟ้อจริงหรือที่คาดการณ์ไว้

ดังนั้น,

• = 3% - 3% = 0%

ในตัวอย่างของเราปรากฎว่าเป็น 0% ซึ่งหมายความว่ากำลังซื้อของการลงทุนยังคงอยู่ในระดับเดิมโดยไม่พบการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

หากในตัวอย่างเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคือ 5% และอัตราเงินเฟ้อเท่ากันที่ 3% จะส่งผลให้การคำนวณอัตราดอกเบี้ยจริง 2% แสดงผลตอบแทนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่ากำลังซื้อของการลงทุนเพิ่มขึ้น 2% ในปีนั้น

ที่มา - gulfnews.com

จากแนวคิดพื้นฐานไปอีกขั้นหนึ่งอัตราดอกเบี้ยนี้ยังมีประโยชน์ในการทำความเข้าใจว่าการลงทุนทำงานอย่างไรและผลตอบแทนที่ได้จะสอดคล้องกับเป้าหมายหรือไม่ จากแนวคิดที่ว่าคุณจะได้รับรายได้จากการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงมากเพียงใดคุณสามารถสำรวจทางเลือกที่เป็นไปได้เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากคุณมีรายได้ 3% ต่อปีในบัญชีออมทรัพย์ปกติอาจแปลเป็นกำลังซื้อที่ลดลง 1% หากอัตราเงินเฟ้อในปีนั้นเท่ากับ 4%

นี่คือเหตุผลว่าทำไมแม้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจไม่ปรากฏเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา แต่ก็สามารถส่งผลกระทบต่อการลงทุนของคุณได้อย่างมาก

ความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดและอัตราดอกเบี้ยจริง

• อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดคืออัตราที่เสนอสำหรับการฝากหรือการลงทุนใด ๆ ซึ่งเป็นเพียงเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินเดิมที่ได้รับในรูปแบบของดอกเบี้ยในช่วงเวลาที่กำหนด อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยใด ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนจากการลงทุนรวมถึงอัตราเงินเฟ้อ ในแง่ที่ว่า. การได้รับแนวคิดเกี่ยวกับผลตอบแทนที่แท้จริงนั้นไม่เป็นประโยชน์
• ในทางกลับกันอัตราที่แท้จริงคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อและเป็นวิธีการคำนวณผลตอบแทนที่ปรับอัตราเงินเฟ้อจากเงินฝากหรือการลงทุนในพันธบัตรที่ง่ายที่สุดหรือแม้แต่เงินกู้ปกติ การใช้อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดเราสามารถหักอัตราเงินเฟ้อที่แท้จริงหรือที่คาดการณ์ไว้เพื่อให้ได้อัตราที่แท้จริงสำหรับการลงทุนนั้น

อัตราดอกเบี้ยและ CPI ที่แท้จริง

อัตราเงินเฟ้อคำนวณเป็นรายปีหรือรายเดือนและเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญนอกเหนือจากผลกระทบต่อการเงินของประเทศและส่วนบุคคล ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ติดตามว่าเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อราคาสินค้าอุปโภคบริโภคในภาคการค้าปลีกอย่างไรและโดยปกติจะถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานในการวัดอัตราเงินเฟ้อและใช้กันอย่างแพร่หลายในการคำนวณโดยคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อ

เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยตรงมากกว่าปัจจัยอื่น ๆ รัฐบาลจึงเปิดเผยตัวเลขสำหรับอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือนและปีที่จะมาถึงเช่นกัน สิ่งนี้มักถูกอธิบายว่าเป็นช่วงสำหรับความต้องการความแม่นยำและตัวเลขที่แม่นยำจะได้รับเมื่อเวลาผ่านไปหลายปีเท่านั้น แม้จะเป็นการประมาณ แต่ตัวเลขที่คาดการณ์ไว้เหล่านี้ก็มีความเกี่ยวข้องอย่างมากเมื่อทำการประมาณการเศรษฐกิจโดยรวม

สำหรับการคำนวณอัตรานี้เช่นกันตัวเลข CPI มีประโยชน์และช่วยให้การประมาณที่เชื่อถือได้ของสิ่งที่เราอาจได้รับจากการลงทุน เมื่อมีความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ปรับอัตราเงินเฟ้อแล้วเราสามารถเลือกช่องทางการลงทุนที่เหมาะสมและหลีกเลี่ยงการไปพร้อมกับตัวเลือกที่อัตราเงินเฟ้ออาจเกินอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดซึ่งจะส่งผลให้ RIR ติดลบตามที่เราได้กล่าวไปแล้ว

สิ่งนี้จะช่วยลดกำลังซื้อของจำนวนเงินที่ลงทุนในตอนแรกได้อย่างมีประสิทธิภาพและเมื่อเปรียบเทียบกันแล้วจะเป็นการดีกว่าที่จะใช้จ่ายเงินไปกับวัสดุสิ้นเปลืองแทนที่จะลงทุนหากผลตอบแทนไม่เป็นไปตามอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้

ความเกี่ยวข้องและการใช้งาน

• นำเสนอแนวคิดที่สง่างามเกี่ยวกับกำลังซื้อในที่ทำงานโดยคำนึงถึงผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อผลตอบแทนของการลงทุนใด ๆ
• กำลังซื้อและอัตราเงินเฟ้อเป็นแนวคิดสองประการที่เชื่อมโยงกันซึ่งมุ่งเน้นที่นี่และมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของเศรษฐกิจใด ๆ ตลอดจนสถานะการเงินส่วนบุคคล
• เป็นการแสดงขอบเขตของกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง การเพิ่มขึ้นของราคาตามปัจจัยทางการตลาดนำไปสู่อัตราเงินเฟ้อและส่งผลให้อำนาจการซื้อของเงินลดลงพอสมควรซึ่งเป็นสาเหตุที่จำนวนเงินคงที่ไม่ได้ซื้อสินค้าในปริมาณที่เท่ากันในช่วงเวลาที่ต่างกัน
• กำลังซื้ออยู่ในสภาวะที่คงที่และอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยในการตัดสินใจที่นี่เพื่อควบคุมว่ารัฐบาลใดสร้างนโยบายเพื่อสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและช่วยให้ประชาชนได้รับเงินอย่างคุ้มค่า

สรุป

ช่วยประเมินและทำความเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลโดยตรงต่อผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างไรและยังเป็นปัจจัยชี้นำในการเลือกลู่ทางการลงทุนที่เหมาะสม นี่เป็นขั้นตอนแรกในการทำความเข้าใจว่ากองกำลังของเศรษฐกิจมหภาคกำหนดตัวเลือกและผลลัพธ์ของเงินแต่ละคนได้อย่างไรดังนั้นจึงเป็นการวางรากฐานในการตัดสินใจเลือกบุคคลและกลุ่มต่างๆ