Grexit (ความหมายไทม์ไลน์) | ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจาก Grexit คืออะไร?

ความหมายของ Grexit

คำว่า Grexit เป็นการรวมกันของกรีกหรือกรีกกับคำว่า exit ซึ่งหมายถึงทางออกของกรีซจากยูโรโซนหรือสหภาพยุโรป Grexit ถูกตัดออกเนื่องจากกรีซอาจถูกถอนออกจากยูโรโซน คำนี้ได้รับการแนะนำโดยนักเศรษฐศาสตร์ชื่อดังสองคนของ Citigroup Ebrahim Rahbari และ Willem H. Buiter เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2012 และต่อมาได้กลายเป็นหัวข้อข่าวในสื่อและหนังสือพิมพ์รายใหญ่

Grexit มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนและคนอื่น ๆ รวมถึงนักเศรษฐศาสตร์ที่พยายามศึกษาผลกระทบของวิกฤตการเงินที่มีต่อกรีกและเศรษฐกิจโลก คำว่า Grexit กลายเป็นที่นิยมเนื่องจากชาวกรีกเสนอให้ออกจากสหภาพยุโรปและแนะนำสกุลเงินท้องถิ่นเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของกรีซเพื่อปัดเป่าวิกฤตหนี้ของประเทศ

ไทม์ไลน์กรีซ

กรีซเข้าร่วมยูโรโซนในปี 2544 แต่วิกฤตการเงินปี 2552 ทำให้กรีซเป็นศูนย์กลางของปัญหาหนี้ของยุโรป กรีซเริ่มเผชิญกับภาวะล้มละลายตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งทำให้เกิดความหวาดกลัวต่อวิกฤตการเงินครั้งที่สองซึ่งกันและกันในหมู่สมาชิกรุ่นเดียวกัน จากนั้นสมาชิกหลายคนได้สันนิษฐานว่าจะออกจากกรีซจากยูโรโซนและคำว่า Grexit ได้ถูกตัดออก

ผลพวงของวิกฤตการเงินในปี 2552 ทำให้เห็นชัดเจนว่ากรีซต้องเผชิญกับความเจ็บปวดทางการเงินที่เลวร้ายมากเพียงใด ในปี 2010 เมื่อกรีซกำลังมุ่งหน้าสู่การล้มละลายอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ของกรีซอยู่ในระดับสูงมากถึง 146% มีหลายปัจจัยที่ทำให้เกิดความไม่ลงรอยกันสำหรับวิกฤตหนี้กรีซ

ปัจจัยเบื้องหลัง Grexit

ปัจจัยหลักที่นำไปสู่วิกฤตหนี้กรีซมีดังนี้

• การคอร์รัปชั่นและการหลีกเลี่ยงภาษีซึ่งทำให้กรีซต้องเผชิญกับปัญหาหนี้สินเป็นเรื่องที่สอดคล้องกันมาหลายสิบปีและมีการรายงานผิด ๆ เพื่อให้สอดคล้องกับแนวทางของยูโรโซน
• การขาดดุลการค้ายังส่งผลให้เกิดวิกฤตกรีซอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากเมื่อกรีซเข้าเป็นสมาชิกของค่าจ้างในยูโรโซนก็เพิ่มขึ้นสูงมากซึ่งนำไปสู่ตำแหน่งที่ไม่ตรงกันด้วยทรัพยากรที่มีอยู่
• อุตสาหกรรมหลักของกรีซเช่นการขนส่งสินค้าและการท่องเที่ยวกำลังเผชิญกับความเจ็บปวดอันเลวร้ายซึ่งส่งผลให้เกิดวิกฤตกรีซในเวลาต่อมา

ผลของ Grexit

ต่อไปนี้เป็นผลของ Grexit

• เมื่อได้รับการยืนยันแล้วว่าเศรษฐกิจของกรีซกำลังตกต่ำนักลงทุนต่างขออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจากเงินกู้ที่ให้กับกรีซเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งล้มเหลวในการสร้างผลบวกแทนที่จะทำให้การขาดดุลของกรีซแย่ลง เพื่อปัดเป่า Grexit ในปี 2010 เมื่อเห็นได้ชัดว่ากรีซกำลังจะออกจากสหภาพยุโรปยูโรโซน IMF (กองทุนการเงินระหว่างประเทศ) และธนาคารกลางยุโรปได้เดินหน้าเพื่อประกันตัวเศรษฐกิจของกรีซด้วยเงินกู้ 110 พันล้านยูโรพร้อมมาตรการเข้มงวดตามเงื่อนไข ได้แก่ การปฏิรูปโครงสร้างและการแปรรูป
• เศรษฐกิจกรีซล้มเหลวในการเติบโตต่อไปเนื่องจากอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นและผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจที่ย่ำแย่ในอุตสาหกรรมต่างๆที่สำคัญ ได้แก่ การขนส่งสินค้าและการท่องเที่ยว ผลพวงของภาวะถดถอยเนื่องจากเศรษฐกิจของกรีซแย่ลงเป็นครั้งที่สองมีการเสนอแพ็คเกจช่วยเหลือในราคาประมาณ 130 พันล้านยูโร ตอนนั้นในปี 2014 เมื่อเศรษฐกิจถดถอยกลับมาอีกครั้งกรีซ
• ในปี 2015 เมื่อรัฐบาลใหม่เข้ามาร่วมกับ Syriza ที่ได้รับการเลือกตั้งจากชาวกรีกซึ่งมีอำนาจหลักในการยุติมาตรการความเข้มงวดซึ่งพวกเขาถือว่าเป็นกระดูกแห่งความขัดแย้งในเรื่องเศรษฐกิจที่ล้มเหลวดังนั้นพวกเขาจึง จำกัด การชำระคืนเงินกู้ให้กับผู้ให้กู้ ชาวกรีกลงมติปฏิเสธข้อตกลงและเงื่อนไขที่จะต้องปฏิบัติตามซึ่งส่งผลให้แนวโน้มในตลาดหุ้นลดลงเนื่องจากมองว่าโอกาสที่ชาวกรีกจะฟื้นตัวถูกลบล้าง ธนาคารกลางยุโรปยังคงให้บริการด้านสภาพคล่องในกรณีฉุกเฉินและช่วยปัดเป่าวิกฤตสภาพคล่อง หากกรีซหมดเงินที่ต้องการทางเลือกเดียวที่ยังคงอยู่กับกรีซคือพิมพ์สกุลเงินอื่นซึ่งอาจเป็น Grexit จากสหภาพยุโรป
• ยูโรโซนหรือสหภาพยุโรปมีจำนวนผลประโยชน์สำหรับประเทศสมาชิกตามลำดับในด้านการค้าและอื่น ๆ แต่ในขณะเดียวกันก็มีข้อด้อยเนื่องจากประเทศสมาชิก 19 ประเทศใช้สกุลเงินเดียวกัน นโยบายการเงินของกรีซรวมถึงขอบเขตของสกุลเงินที่กรีซสามารถพิมพ์ได้นั้นถูกควบคุมโดยสหภาพยุโรป สมาชิกของยูโรโซนกลัวความจริงที่ว่าการเพิ่มจำนวนเงินยูโรหมุนเวียนจะส่งผลให้เกิดเงินเฟ้อ การที่กรีซออกจากยูโรโซนจะทำให้กรีซมีนโยบายการเงินและการคลังของตนเองและสามารถรื้อฟื้นดรัชมาเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการได้
• การรื้อฟื้น Drachma เป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของกรีซมีข้อ จำกัด ของตัวเองเนื่องจาก Drachma คาดว่าจะลดค่าลงเมื่อเทียบกับเงินยูโรซึ่งจะทำให้อัตราส่วนหนี้สินของรัฐบาลเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินกู้ดังกล่าวให้เงินกู้เป็นสกุลเงินยูโร การลดค่าเงินดราชมายังส่งผลให้ประชาชนถอนเงินยูโรออกจากธนาคารมากขึ้นทำให้ธนาคารถูกควบคุม การลดค่าเงินดรัชมาและการออกอย่างเป็นทางการของกรีซจากยูโรโซนทำให้ประชาชนถอนเงินยูโรมากขึ้นเนื่องจากเงินฝากในกรีซลดลงประมาณ 13% ในเดือนมีนาคม 2555

ผลกระทบของ Grexit

• การออกอย่างเป็นทางการของกรีซจากยูโรโซนส่งผลเชิงลบ คาดว่าผลกระทบเบื้องต้นของ Grexit จะถูก จำกัด อยู่ในขอบเขตของปัญหาทางเศรษฐกิจเล็กน้อย แต่ในระยะยาวนักเศรษฐศาสตร์หลายคนรู้ว่ามันจะเป็นภัยพิบัติที่อาจส่งผลกระทบต่อประเทศสมาชิกอื่น ๆ ในยุโรปได้อย่างง่ายดายในเวลาเดียวกันและส่งผลต่อทั้งประเทศ ยูโรโซน Grexit ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระดับที่แย่มากซึ่งอาจเกิดขึ้นได้ในยูโรโซนอื่น ๆ โดยเฉพาะตลาดสเปนอิตาลีและโปรตุเกส
• นอกจากนี้ยังเพิ่มโอกาสในการผิดนัดชำระอธิปไตยและสร้างภาวะถดถอยทั่วโลกทำให้ GDP ของประเทศหลัก ๆ ลดลงประมาณ 17.4 ล้านล้านยูโร Grexit มีผลกระทบอย่างกว้างขวางและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจหลัก ๆ เช่นสหรัฐฯจีนและเยอรมนีซึ่งทำให้การว่างงานเพิ่มขึ้นในหลายภาคส่วน
• Grexit ยังส่งผลกระทบต่อนโยบายทางเศรษฐกิจของสมาชิกยูโรโซนอื่น ๆ ที่มีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองกับกรีซ เนื่องจาก Grexit สมาชิกคนอื่น ๆ จึงต้องจดงบประมาณตามลำดับอย่างมาก การขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลที่กรีซเป็นหนี้เงินเพิ่มขึ้นอีกส่งผลให้อำนาจอธิปไตยเริ่มต้น ในการกู้คืนความสูญเสียเหล่านี้รัฐบาลต้องขึ้นภาษีและลดรายจ่ายที่ต้องการลงอีก ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ความต้องการสินค้าและบริการลดลงซึ่งส่งผลต่อเศรษฐกิจโดยรวมและคุณภาพความเป็นอยู่ของประชาชนในเวลาต่อมา

สรุป

โดยสรุปเราสามารถพูดได้ว่า Grexit ถูกมองว่าไม่ดีต่อกรีซในระยะสั้นและในระยะยาว

• การขาดความสามารถในการแข่งขันของเศรษฐกิจกรีซส่งผลให้ค่าเงินดรัชมาลดลงเมื่อเทียบกับเงินยูโร
• รายได้ที่แท้จริงของผู้คนพนักงานรวมถึงสัญญาบำนาญอย่างมาก
• หนี้อธิปไตยและหนี้ภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเนื่องจากค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดรัชมาและกรีซไม่สามารถชำระหนี้ได้
• เงินฝากในธนาคารถูกแปลงเป็น Drachma ซึ่งจะลดจำนวนเงินฝากจริงที่เก็บไว้ในสกุลเงินยูโรเริ่มต้น
• ไม่มีเครดิตสำหรับธุรกิจใหม่เนื่องจากผู้ให้กู้ไปกรีซไม่เต็มใจที่จะให้ยืมเช่นเดียวกันซึ่งลดการจัดหาสิ่งจำเป็นพื้นฐานเช่นอาหารยาและเชื้อเพลิงเป็นต้น
• รัฐบาลล้มเหลวในการสร้างสมดุลระหว่างรายรับและรายจ่าย หากรัฐบาลพิมพ์สกุลเงินท้องถิ่นมากขึ้นจะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อซึ่งจะทำให้การปรับปรุงที่เกิดขึ้นโดย drachma นั้นหมดไป
• พรรคการเมืองในประเทศไม่สามารถสร้างสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจเชิงบวกที่จำเป็นต่อการดำรงอยู่ในระยะยาวเพื่อการเติบโตและความมั่งคั่งของกรีซ