ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ
ก่อนที่จะเข้าสู่เนื้อหาหัวข้อข้างต้นเป็นเรื่องส่วนตัวไม่ต้องพูดถึงว่าอาจทำให้เข้าใจผิดได้ นี่คือเหตุผล?
- ให้ฉันบอกคุณอย่างยุติธรรมและตรงไปตรงมาว่ามีตัวชี้วัดมากกว่าสิบตัว คุณสามารถโต้แย้งได้โดยแยกคำว่า“ the” ที่จุดเริ่มต้นของหัวข้อ มันเหมือนกับการแต่งกลอนเกี่ยวกับ 'ดอกไม้' โดยไม่ต้องเอ่ยถึงดอกไม้ที่ถูกอ้างถึงจริงๆทำให้คุณต้องเดาว่ามันคือดอกไม้ชนิดใด ในทำนองเดียวกันหัวข้อนี้เป็นเรื่องส่วนตัวโดยธรรมชาติ
- ฉันผู้เขียนอาจไม่ใช่คนที่เก่งที่สุดในเรื่องนี้เพียงเพราะไม่มีใครเก่งที่สุดเมื่อพูดถึงสาขาการเงินและเศรษฐศาสตร์ หลายคนอาจจะเก่ง แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ถูกต้องตลอดเวลาดังนั้นอย่ากังวลกับ IQ มากนัก ดังนั้นตัวบ่งชี้ 10 ตัวที่กล่าวถึงอาจไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดตลอดเวลา Roger Federer เป็นนักเทนนิสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาลหรือไม่? หรือเกี่ยวกับเรื่องนี้วอร์เรนบัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนที่ดีที่สุดเท่าที่เคยมีมาหรือไม่? หากคุณเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนสิบอันดับแรกของคุณอาจแตกต่างไม่เพียง แต่จากของฉันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนายบัฟเฟตต์ด้วย
- เหตุผลที่สามนั้นละเอียดอ่อน แต่ชัดเจนเพราะสิ่งนี้จะทำให้คุณสนใจผู้อ่านเชื่อว่านี่คือกุญแจสู่ความสำเร็จในการตัดสินใจลงทุนของคุณ ดังนั้นนี่คือข้อจำกัดความรับผิดชอบที่คุณไม่ได้คาดหวัง - โดยทั่วไปแล้วตัวบ่งชี้ที่กล่าวถึงจะดูที่ตัวบ่งชี้และสามารถใช้ในการตัดสินใจลงทุนด้วยความเสี่ยงของคุณเอง ความยินดีเป็นของฉันที่จะชี้ให้คุณเห็น
เมื่ออ่านคำเตือนข้างต้นแล้วมีสิ่งอื่น ๆ ที่ควรทราบ:
- ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ 10 ตัวต่อไปนี้เป็นสิ่งที่สำคัญมากในยุคปัจจุบันเนื่องจากความไม่สมดุลทั้งหมดที่เกิดขึ้นในโลกการเงิน อ่านเอกสารและคุณจะรู้เกี่ยวกับกิจกรรมระดับโลกมากมาย เพื่อให้มีการสรุปเหตุการณ์ที่ดีในการทำข่าวพวกเขาถูกนำมาใช้เป็นตัวอย่างเพื่อสนับสนุนตัวบ่งชี้ 10 ประการที่คุณจะเห็น
- ตัวบ่งชี้ที่กำหนดจะพยายามครอบคลุมให้มากที่สุดโดยรวมปัจจัยอื่น ๆ หลายอย่างที่เป็นส่วนหนึ่งของตัวบ่งชี้เพื่อช่วยในการชื่นชมความสัมพันธ์กัน
- เนื่องจากตัวบ่งชี้ทั้ง 10 นี้เป็นอัตนัยบางตัวอาจไม่พบในบทความอื่นหากคุณใช้ Google ในหัวข้อเดียวกัน เพื่อให้ทราบเป็นพิเศษสิ่งที่กล่าวถึงในที่นี้ไม่ได้มาจากการรวบรวมการค้นหาของ Google หลายรายการ
- ฉันหวังเป็นอย่างยิ่งว่าการอ่านสิ่งนี้จะช่วยเพิ่มพูนความรู้ของคุณและทำให้คุณเริ่มมองโลกทางการเงินที่แตกต่างออกไป
- ตัวชี้วัดที่กล่าวถึงไม่ได้เรียงตามลำดับเนื่องจาก 'ความงามอยู่ในสายตาของผู้มอง' - ความงามมักอยู่
เริ่มจากสิ่งที่น่าสนใจจริงๆหลังจากการแนะนำอย่างระมัดระวังและละเอียดถี่ถ้วน - ตัวบ่งชี้สิบอันดับแรกที่ต้องระวังและเหตุใดคุณจึงควรระวังสิ่งเหล่านี้ [ตามฉันผู้เขียน] สองสิ่งที่ควรทราบก่อนที่เราจะเริ่ม - ตัวบ่งชี้ชั้นนำคือสิ่งที่ช่วยกำหนดการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังตามการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ
ดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ 10 อันดับแรก
# 1 - อัตราการเติบโตของ GDP และ GDP
โดยทั่วไปแล้วตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังเป็นปัจจัยพื้นฐานที่ต้องพิจารณา ดูข่าวการเงินและคุณจะสังเกตเห็นว่า IMF หรือสถาบันอื่น ๆ ได้แก้ไขการคาดการณ์อัตราการเติบโตของ GDP ของประเทศหนึ่ง ๆ GDP หรือผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศคือมูลค่าที่เป็นตัวเงินของสินค้าและบริการที่ผลิตในประเทศ
เหตุใดจึงเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจนี้?
ไม่เพียงเพราะพวกเขาถูกมองว่าเป็นปัจจัยพื้นฐานโดยสถาบันชั้นนำเท่านั้นที่มีความสำคัญ แต่ในทางหนึ่งมูลค่าของประเทศอาจแสดงด้วย GDP อัตราการเติบโตของ GDP หากสอดคล้องกันถือว่าดีอย่างเห็นได้ชัด เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการถกเถียงกันเกี่ยวกับอัตราการเติบโตของ GDP ของอินเดียเนื่องจากถือเป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก จะสร้างความยุ่งยากเพิ่มเติมหากมีปัญหาเกี่ยวกับความถูกต้องของตัวเลขพื้นฐาน สิ่งที่แย่กว่านั้นคือตัวเลข GDP ของจีนไม่ได้รับการพิจารณาว่าถูกต้องมาหลายปีแล้วซึ่งรวมถึงช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเติบโตเร็วที่สุดด้วย
ที่มา: worldbank
# 2 - หนี้; อัตราส่วนหนี้สินและ; วงจรหนี้
นี่คือตัวบ่งชี้ชั้นนำ หัวข้อที่ค่อนข้างใหญ่ในตัวเอง แต่สำคัญมากหนี้คือการกู้ยืมเงินเป็นหลักและมีสองรูปแบบคือหนี้ส่วนตัว (หนี้ที่ออกโดย บริษัท และสถาบันอื่น ๆ เงินกู้ที่ดำเนินการโดยบุคคล / กลุ่มบุคคล] และหนี้สาธารณะ[การกู้ยืมโดยรัฐบาล]. เงินที่ยืมสามารถใช้ได้หลายวิธีขึ้นอยู่กับว่าใครเป็นผู้ออกหนี้ - เพื่อเป็นเงินทุนในการซื้อสินทรัพย์จ่ายเงินให้กับผู้ถือหุ้นกองทุนโครงการรับความเสี่ยงจากการซื้อขาย ฯลฯ เมื่อมีการกู้ยืมมากเกินความสามารถในการชำระหนี้ ค่าธรรมเนียม [โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากรายได้ที่ถูกต้องตามกฎหมาย!] หนี้จะกลายเป็นความเสี่ยงและอาจนำไปสู่การปรับโครงสร้างใหม่ให้ดีขึ้นและในกรณีที่เลวร้ายที่สุดคือการผิดนัดชำระหนี้หรือความล้มเหลวในการชำระหนี้ตามจำนวนที่ต้องชำระ ดังนั้นจึงมีการ จำกัด จำนวนหนี้ที่สามารถทำได้ / ควรได้รับ วิธีอื่นในการใช้หนี้สามารถทำได้ทั้งในประเทศหรือต่างประเทศ
อัตราส่วนหนี้ขึ้นอยู่กับผู้ที่รับภาระหนี้และแตกต่างกันไปจากอัตราส่วนหนี้สินต่ออัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP
วงจรหนี้มาในรูปแบบของวงจรหนี้ระยะสั้นที่ยาวนานประมาณ 5-8 ปี (วิกฤตการเงินปี 2551 ถือเป็นการสิ้นสุดวงจรหนี้ระยะสั้นซึ่งเริ่มต้นหลังจากฟองสบู่ดอทคอม) และวงจรหนี้ระยะยาวซึ่งอาจเกิดขึ้นครั้งเดียวในช่วง อายุการใช้งาน. เป็นที่เชื่อกันว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 เป็นช่วงเวลาหนึ่งของวงจรหนี้ระยะยาวซึ่งสิ้นสุดลงในทศวรรษที่ 1940 ซึ่งหนี้ของโลก - GDP พุ่งไปที่ประมาณ 280% อีกครั้งในปี 2556 อัตราส่วนนี้อยู่ที่ประมาณ 360% และเชื่อว่าจะสิ้นสุดลงอย่างช้าๆ เป็นหัวข้อที่น่าสนใจมากซึ่งได้รับความสนใจจาก Ray Dalio ซีอีโอของ Bridgewater Associates
ทำไมพวกเขา?
หลังการล่มสลายทางการเงินในปี 2008 อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงเกือบจะถูกบังคับใช้ในหลาย ๆ เศรษฐกิจเพื่อกระตุ้นการเติบโตและการลงทุน เศรษฐกิจที่เต็มไปด้วยการกู้ยืมและหนี้ที่สร้างแรงจูงใจนี้ แต่น่าเศร้าที่มีการเติบโตเพียงเล็กน้อย ดังที่กล่าวไว้หนี้โลก - GDP เกือบ 360% ประเทศจีนซึ่งเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดหลังวิกฤตเนื่องจากการเติบโตที่ยอดเยี่ยมในปัจจุบันมี Debt-GDP จำนวนมากราว 280% ซึ่งสูงที่สุดในบรรดาเศรษฐกิจ ส่วนที่น่าเป็นห่วงคือจีนกำลังชะลอตัวแม้ว่าหนี้ของตนจะถูกมองว่าสามารถให้บริการได้เนื่องจากเงินสำรอง FX, รายได้ที่เติบโตในอดีต ฯลฯ หนี้ส่วนเกินที่มีการเติบโตต่ำจะทำให้อันดับเครดิตของประเทศลดลงนอกเหนือจากการก่อให้เกิดปัญหาหลายประการ
ตอนแห่งความเศร้าโศกที่เกี่ยวข้องกับหนี้ที่คล้ายกันกำลังเผชิญกับเศรษฐกิจหลายแห่ง - เมื่อเร็ว ๆ นี้เปอร์โตริโกผิดนัดชำระหนี้ ในอดีตที่ผ่านมาอาร์เจนตินาและกรีซใกล้จะเป็นผู้ผิดนัดชำระหนี้และ; วิกฤตกองทุนป้องกันความเสี่ยง LTCM ปี 2541 ทำให้รัสเซียผิดนัดชำระหนี้อธิปไตยท่ามกลางตัวอย่างอื่น ๆ
# 3 - เงินเฟ้อและความคาดหวัง - มิตรและศัตรูของพวกเขา
แม้ว่าคุณอาจคิดว่าไม่มีคำอธิบายเกี่ยวกับเงินเฟ้อมากนักอย่างที่คุณรู้อยู่แล้วคุณอาจเข้าใจผิด เงินเฟ้อมีรูปแบบที่แตกต่างกันและสำหรับฉันเป็นตัวบ่งชี้ที่คลุมเครือ (ซึ่งฉันไม่อยากเจาะลึก) แต่เป็นสิ่งที่สำคัญมากสำหรับนักเศรษฐศาสตร์เศรษฐกิจผู้กำหนดนโยบายนักลงทุนและผู้ค้า นอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อประเภทต่างๆแล้วเมตริกที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค [CPI] ดัชนีราคาขายส่ง [WPI] ค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล [PCE] และ GDP Deflator โดยทั่วไปอัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปอาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนลดลงอัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อควบคุมปัญหาด้านอุปสงค์และอุปทานและราคาที่เพิ่มสูงขึ้น - การก่อการร้ายทางเศรษฐกิจที่ทุกคนเป็นตัวประกัน
ความคาดหวังของเงินเฟ้อเป็นตัวกำหนดวิธีที่อัตราเงินเฟ้อจะพัฒนาไปในอนาคต มันคำนวณได้หลายวิธี หากต้องการกล่าวถึงสองสามปีอัตรา 5 ปีในระยะเวลา 5 ปี [หรือที่เรียกว่า 5 ปีข้างหน้า] สำหรับสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าระยะกลางของพันธบัตรที่จัดทำดัชนีเงินเฟ้อหรือ TIPS [Treasury Inflation-Protected Securities]
เพื่อนและศัตรู:ตัวบ่งชี้เช่นดัชนีราคาค่าจ้างการเติบโตของงานตัวเลขการว่างงานตัวเลขเงินเดือนในบางครั้งสามารถเพิ่มแรงผลักดันขึ้นหรือรับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ เป็นดัชนีชี้วัดเสถียรภาพทางเศรษฐกิจที่ล้าหลัง สำหรับบันทึกนี้ตัวบ่งชี้ที่คุณต้องการเห็นคือ Philips Curve [กราฟที่เปรียบเทียบอัตราการว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ]
ทำไมพวกเขา?
ในสภาพแวดล้อมปัจจุบันของการเติบโตที่ช้าและการลดลงของเงินเฟ้อ (เพื่อไม่ให้สับสนกับภาวะเงินฝืด) อัตราเงินเฟ้อถือว่ามีความสำคัญ สหรัฐอเมริกาสหราชอาณาจักรยูโรโซนและออสเตรเลียอยู่ภายใต้เครื่องสแกนภาวะเงินเฟ้อ ในอดีตภาวะเงินเฟ้อรุนแรงเป็นความกลัว อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในช่วงต้นทศวรรษ 1980 เกือบแตะ 15% และพอลโวลเคอร์ประธานเฟดสำรองในขณะนั้นได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย (อัตราเงินเฟด) จากประมาณ 10% เป็น 20% และสิ่งที่ตามมาคือภาวะถดถอยเช่นสภาพแวดล้อม อัตราเงินเฟ้อเป็นตัวบ่งชี้พื้นฐานในการดูว่าประเทศและเศรษฐกิจอื่น ๆ ของคุณมีรูปร่างหรือไม่
# 4 - เสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน
คำว่า 'ความมั่นคง' มีความสำคัญที่นี่ อัตราแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะบอกให้เราทราบว่าหนึ่งหน่วยของดอลลาร์สหรัฐ [USD] จะดึงมาเป็นสกุลเงินในประเทศได้อย่างไร ตัวอย่างเช่นอัตราแลกเปลี่ยนของอินเดียอยู่ที่ 67 รูปีต่อดอลลาร์สหรัฐ ภายในอัตราแลกเปลี่ยนมีสองประเด็นที่เราต้องให้ความสำคัญ Nominal Effective Exchange Rate [NEER] ซึ่งปรับอัตราแลกเปลี่ยนโดยถ่วงน้ำหนักตามการค้ากับประเทศอื่น ๆ อัตราแลกเปลี่ยนที่แท้จริง [REER]จะปรับอัตราแลกเปลี่ยนโดยเปรียบเทียบกับตะกร้าของสกุลเงินอื่นที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ ก็พอจะรู้แล้วล่ะ!
ทำไมพวกเขา?
บางครั้งธนาคารกลางจะลดค่าอัตราแลกเปลี่ยนเพื่อเพิ่มอัตราเงินเฟ้อและเพิ่มประสิทธิภาพการส่งออกและชื่นชมอัตราแลกเปลี่ยนที่ทำในสิ่งที่ตรงกันข้าม เมื่อเวลาผ่านไปหากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงอย่างต่อเนื่องมันเป็นสัญญาณว่าประเทศไม่ได้อยู่ในสถานะที่ดีและนักลงทุนก็ถอยห่างจากพวกเขา ซึ่งนำไปสู่การคิดค่าเสื่อมราคาเพิ่มเติมและทำให้เกิดความไม่มั่นคงอย่างมากซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะแยกออก ฉันจำช่วงเวลาที่เงินรูปีของอินเดีย [INR] อยู่ที่ 45 รูปีถึง USD ซึ่งดูเหมือนจะปกติ ตอนนี้อยู่ที่ Rs.67 ถึง USD และดูเหมือนจะปกติ แต่มีช่วงเวลาหนึ่งในปี 2014 ที่ INR ร่วงลงอย่างหนักและใคร ๆ ก็เถียงว่ามันยังคงลดลงมาก แต่บนพื้นฐานของ REER มันทำงานได้ดีกว่าสกุลเงินอื่น ๆ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไม INR จึงเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีประสิทธิภาพดีกว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแต่เรียลบราซิลและสกุลเงินอื่น ๆ มีประสิทธิภาพค่อนข้างแย่ในการขีดเส้นใต้สถานะเศรษฐกิจของพวกเขา คุณคงจะทราบเกี่ยวกับการลดค่าเงินของจีนดังนั้นในเดือนสิงหาคม 2015 จากวงดนตรีที่ประมาณ 6.20 หยวน / ดอลลาร์เป็นประมาณ 6.32 หยวน / ดอลลาร์
ที่มา: Bloomberg
# 5 - อัตราดอกเบี้ย - อัตรานโยบายและอัตราพันธบัตรธนารักษ์
นี่เป็นสิ่งที่เรียบง่าย แต่สำคัญมาก เศรษฐศาสตร์การเงินและนโยบายชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยมีส่วนสำคัญในการขับเคลื่อนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้ว่าจะสามารถโต้แย้งได้ แต่ก็เป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุด อัตรานโยบายที่กำหนดโดยธนาคารกลางได้รับความสนใจและความคาดหวังมากกว่าโรเจอร์เฟเดอเรอร์ที่ชนะแกรนด์สแลมครั้งที่ 18 แม้แต่การเคลื่อนไหวที่เป็นเศษส่วนในปัจจุบันยังถูกมองว่าเป็นการเพิ่มขนาดใหญ่หรือหน้าอก อัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นทั้งตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังและนำไปสู่ความซื่อสัตย์ เมื่อมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก / หลักทรัพย์ตามอัตราเงินเฟ้อเราจะได้รับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงซึ่งไม่ผ่านการคำนวณจากอัตราเงินเฟ้อ [อัตราที่กำหนดลบด้วยอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ประมาณอัตราจริง] อัตราดอกเบี้ยที่มีเสถียรภาพทั้งในระดับเล็กน้อยและที่แท้จริงเมื่อเทียบกับอัตราแลกเปลี่ยนอัตราเงินเฟ้อและเศรษฐกิจอื่น ๆ ถูกมองว่าเป็นสัญญาณแห่งความแข็งแกร่ง [ไม่ว่าจะคุ้มค่ากับอะไรก็ตาม] มัน ???
พันธบัตรตั๋วเงินคลังหรืออัตรา T-Bond ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอัตรา 10 ปี [และถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานสินทรัพย์ที่ปราศจากความเสี่ยง] ยังเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญและสามารถบอกคุณได้ว่าสภาพแวดล้อมอยู่ในภาวะถดถอยหรือไม่ บางครั้งความหลากหลายและความสัมพันธ์ระหว่าง T-Bonds และตลาดหุ้นสามารถให้ข้อสรุปที่สำคัญสำหรับผู้ค้าได้
ทำไมพวกเขา?
ในช่วงปลายปีพันธบัตรตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีของเยอรมนีสวิตเซอร์แลนด์ญี่ปุ่นและประเทศอื่น ๆ อีกสองสามประเทศให้อัตราดอกเบี้ยติดลบ [คุณให้ยืมเงินและได้รับเงินคืนน้อยลงเมื่อถึงกำหนดชำระ - บ้าพอแล้ว แต่นั่นคือโลก เราอาศัยอยู่ใน]. อัตราดอกเบี้ยนโยบายเชิงลบในประเทศแนะนำเศรษฐกิจที่ไม่ดีและอัตราพันธบัตร 10 ปีที่ต่ำมากถึงติดลบสามารถบ่งบอกถึงการลงทุนที่ปลอดภัยอย่างหนักหรือภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นได้หากเส้นอัตราผลตอบแทนของคลังมีความลาดลง ในช่วงวิกฤตการเงินปี 2008 เราได้ทราบเรื่องนี้การแพร่กระจายของเครดิตได้พัดไปทั่วหลังคาและทำให้องค์กรเกิดความทุกข์และค่าเริ่มต้น
ที่มา: Bloomberg
# 6 - ราคาทองคำและราคาโลหะอื่น ๆ
ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยและมีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเช่นแนวโน้มเศรษฐกิจโลกเช่นเดียวกับราคาของ T-Bond ของสหรัฐฯและเยอรมัน แม้ว่าจะมีแง่มุมที่ลึกซึ้งกว่าในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ แต่โลหะมีค่าอื่น ๆเช่นเงินและราคาทองคำขาวก็ต้องได้รับการพิจารณาเพื่อยืนยันการครองทองคำของเรา มีการศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างโลหะเหล่านี้หลายครั้ง นอกจากนี้ทองคำยังถือเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ
ทำไมพวกเขา?
ในเดือนธันวาคม 2558 ราคาทองคำเกือบแตะ 1,050 ดอลลาร์ / ออนซ์ การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของโลกจากความปลอดภัยระดับปานกลางไปสู่ความเสี่ยงทำให้เกิดการจัดสรรเงินเป็นทองคำจำนวนมากและปัจจุบันมีการซื้อขายในช่วง 1350 ดอลลาร์ / ออนซ์
ที่มา: bullionvault
# 7 - ตลาดหุ้นและความผันผวน
ตัวบ่งชี้ชั้นนำเป็นสิ่งแรกที่เราให้ความสนใจในตอนเช้าหากคุณมีเงินเป็นเดิมพัน สะท้อนให้เห็นถึงความรู้สึกของนักลงทุนและผู้ค้าที่มีต่อ บริษัท ที่สร้างดัชนีหุ้นและการตัดสินใจระดับมหภาคที่ส่งผลต่อความรู้สึกเหล่านี้ ความผันผวนคือความเสี่ยงที่เราเห็นเนื่องจากความผันผวนอย่างมากที่ด้านใดด้านหนึ่งของดัชนี แต่จะเอียงไปทางขาลงมากขึ้น - ความผันผวนของตลาดวัดได้จากดัชนีความผันผวน
ทำไมพวกเขา?
เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญจึงไม่ควรมองแยกกัน ในเดือนกรกฎาคม 2015 มีการสังเกตความไม่สอดคล้องกันระหว่างดัชนีความผันผวนของสหรัฐฯและเบี้ยประกันภัยของ Credit Default Swaps [สัญญา CDS ใช้เป็นประกันเพื่อป้องกันเหตุการณ์ผิดนัดชำระหนี้] เนื่องจากโดยทั่วไปจะเคลื่อนไหวควบคู่กันไป วิกฤตการณ์ปี 2008 ผลการลงประชามติ Brexit เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2016 ความผิดพลาดของ Dow Jones ในปี 1987 เป็นตัวอย่างของความผันผวนที่ตลาดไม่คาดคิด! ในบางครั้งดัชนีความผันผวนและอัตราผลตอบแทน T-Bond มีการเคลื่อนไหวควบคู่กันไปซึ่งอาจทำให้คุณรู้สึกถึงการกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้องในประเภทสินทรัพย์เนื่องจากความผันผวนที่มากขึ้นทำให้ผู้คนลงทุนเงินในหลักทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่น T-Bonds จึงผลักดันราคาขึ้นและให้ผลตอบแทนลดลง (ราคาและผลตอบแทนพันธบัตรมีความสัมพันธ์กันแบบผกผัน) ตัวบ่งชี้ที่ดีใช่มั้ย?
# 8 - เบี้ยความเสี่ยง
ค่าเบี้ยความเสี่ยงโดยทั่วไปเป็นตัวชี้วัดที่ล้าหลังและให้คุณรับรู้ความเสี่ยงของหลักทรัพย์ / ดัชนีที่แตกต่างกัน พูดง่ายๆก็คือผลตอบแทนที่คาดหวังเพิ่มเติมที่คุณจะได้รับจากการเผชิญกับความผันผวนและความเสี่ยงต่อความปลอดภัยหรือดัชนี ในระดับมหภาคค่าเบี้ยความเสี่ยงของประเทศที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงผลตอบแทนที่คาดหวังสูงกว่า แต่มีความเสี่ยงสูงกว่า เมื่อควบคู่ไปกับการเติบโตที่ช้าและการชะลอตัวอื่น ๆ สิ่งนี้อาจส่งผลต่ออันดับเครดิตของประเทศที่ได้รับจากสถาบันจัดอันดับเครดิตเช่น Fitch, S&P, Moody's เป็นต้น
Credit Spreads / Premium เป็นตัวบ่งชี้ถึงผลตอบแทนพิเศษที่จำเป็นสำหรับตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงเทียบกับอัตรา T-Bond ที่เทียบเคียงกันซึ่งถือว่าไม่มีความเสี่ยง สเปรดที่สูงขึ้นบ่งบอกถึงการรับรู้ความเสี่ยงที่สูงขึ้นในระบบเศรษฐกิจ เบี้ยความเสี่ยงประเภทอื่น ๆ ที่สำคัญที่ต้องมองหา ได้แก่ เบี้ยสภาพคล่องเบี้ยประกันภัยแบบเลือกได้สเปรด CDS และเบี้ยประกันภัยอัตราเงินเฟ้อ
ทำไมพวกเขา?
ในช่วงวิกฤตสินเชื่อของปี 2551 การแพร่กระจายของสินเชื่อพุ่งสูงเกินหลังคา ด้านล่างนี้เป็นแผนภูมิของเบี้ยประกัน CDS ในช่วงวิกฤตปี 2008 นี่คือตัวบ่งชี้ความเสี่ยงด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจที่สร้างขึ้น
ที่มา: Markit
# 9 - งบประมาณ; การขาดดุล & การเกินดุลและ; FDI ไหล
รัฐบาลที่ดีที่ดำเนินการอย่างก้าวหน้าและพยายามบรรลุเป้าหมายด้านงบประมาณโดยทั่วไปจะได้รับผลตอบแทนและสิ่งที่ตามมาคือผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นที่ดีการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (Foreign Direct Investment) ที่เป็นไปได้อันดับเครดิตที่ดีขึ้น ฯลฯ การขาดดุลที่สูงขึ้นจะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินและ โดยทั่วไปจะทำโดยการออกหนี้ของรัฐบาลซึ่งจะช่วยหาเงิน สิ่งนี้เชื่อมโยงอีกครั้งกับเกลียวหนี้และอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนตัวลง การเกินดุลจะช่วยลดหนี้ แต่อาจลดแรงจูงใจในการผลักดันการปฏิรูปไปข้างหน้าเนื่องจากเศรษฐกิจดูเหมือนแข็งแกร่ง การไหลเวียนของ FDI ที่แข็งแกร่งและสม่ำเสมอเป็นสิ่งที่ดีอย่างชัดเจนในขณะที่ความอ่อนแอจะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นที่ลดลง
ทำไมพวกเขา?
ญี่ปุ่นเรียกเก็บเงินเกินดุลบัญชีเดินสะพัด แต่ถูกส่งไปให้ผู้ดูแลความสะอาดในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาในแง่ของการเติบโตทางเศรษฐกิจและดูเหมือนจะเป็นข้อเสนอที่สูญเสียที่จะลงทุนในสหราชอาณาจักรดูเหมือนว่าจะต้องเผชิญกับการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด [CAD - ไม่ใช่ สับสนกับดอลลาร์แคนาดาซึ่งเป็น CAD ด้วย] อินเดียได้ปรับลด CAD ลงจากประมาณ 3.5% ของ GDP เหลือ 1.4% ของ GDP เนื่องจากส่วนใหญ่มาจากราคาน้ำมันที่ลดลงซึ่งทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่ออินเดียเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
# 10 - ราคาน้ำมันดิบ
สิ่งนี้มีความสำคัญมากยิ่งขึ้นเนื่องจากน้ำมันดิบลดลงจากประมาณ 120 ดอลลาร์ / บาร์เรลเป็น 50 ดอลลาร์ / บาร์เรลในปี 2558 และจากนั้นเหลือน้อยกว่า 25 ดอลลาร์ / บาร์เรลในต้นปี 2559 หากคุณไม่ทราบนี่คือกราฟสำหรับคุณ!
น้ำมันดิบเป็นส่วนประกอบหลักซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจการนำเข้าน้ำมันดิบและอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับพลังงานในเชิงบวกเมื่อราคาตกลงหากเป็นผู้นำเข้าสุทธิและในทางลบหากเป็นผู้ส่งออกสุทธิ
ทำไมพวกเขา?
เนื่องจากการลดลงของราคาน้ำมันประเทศต่างๆเช่นอินเดียได้รับประโยชน์จากการลดลงของ CAD ในขณะที่ประเทศอื่น ๆ เช่นประเทศในอ่าวรัสเซียและเวเนซุเอลาต้องเผชิญกับความผันผวนของสกุลเงินอย่างหนักและการขาดดุลเนื่องจากการพึ่งพาน้ำมันซึ่งเป็นผู้ส่งออก เนื่องจากความจริงที่ว่า OPEC [องค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน] ยังคงมีอำนาจควบคุมราคาน้ำมันดิบการดื้อดึงที่จะลดการผลิตซึ่งจะนำไปสู่การขึ้นของราคาน้ำมันกำลังสร้างปัญหา เนื่องจากพวกเขากำลังแข่งขันกับทรัพยากรทางเลือกที่เรียกว่า Shale Gas และกันเองโดยเฉพาะซาอุดิอาระเบียและอิหร่าน
ที่มา: Bloomberg
ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ - บทสรุป
เราอาจครอบคลุมขอบเขตทั้งหมดของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่จะให้ความสำคัญในทุกหัวข้อ ในทางเทคนิคแล้วมีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมากกว่า 10 ตัวที่กล่าวถึง โปรดทราบว่าปัจจัยทางการเมืองมีความสำคัญเท่าเทียมกันและควบคู่ไปกับปัจจัยทางเศรษฐกิจ
ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในการเลือกจากสิบด้านบน? การรวมทั้งหมดเข้าด้วยกันเพื่อให้ได้ท่าทางที่เป็นอิสระของคุณเป็นสิ่งที่ดีที่สุดและสำคัญที่สุด ขอให้โชคดีในการทำงาน!