สูตรคำนวณราคาต่อมูลค่าตามบัญชี
ราคาต่อมูลค่าตามบัญชีเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการดูว่าผู้ถือหุ้นจ่ายเงินเท่าใดสำหรับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของ บริษัท สูตรอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P / B) เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนตลาดต่อบัญชีและวัดสัดส่วนระหว่างราคาตลาดสำหรับหุ้นและมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น นี่คือสูตรของราคาต่อมูลค่าตามบัญชี -
คำอธิบาย
มีสององค์ประกอบของสูตรอัตราส่วน P / B
- องค์ประกอบแรกคือราคาตลาดต่อหุ้น ราคาตลาดต่อหุ้นมีความผันผวนและเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนสามารถตัดสินใจที่จะใช้ราคาตลาดในช่วงเวลาที่แน่นอนและใช้วิธีการหาค่าเฉลี่ยเพื่อหาค่ามัธยฐาน
- องค์ประกอบที่สองของอัตราส่วนนี้คือมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น มีหลายวิธีที่เราสามารถคำนวณมูลค่าตามบัญชีของ บริษัท วิธีที่ดีที่สุดและพบบ่อยที่สุดในการหามูลค่าตามบัญชีของ บริษัท คือการหักหนี้สินทั้งหมดออกจากสินทรัพย์ทั้งหมด การทำเช่นนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถค้นหามูลค่าที่แท้จริงได้ในช่วงเวลาหนึ่ง หรืออีกวิธีหนึ่งคือนักลงทุนสามารถดูส่วนของผู้ถือหุ้นเพื่อหามูลค่าตามบัญชีได้โดยตรง
ดังที่คุณสามารถเข้าใจได้อัตราส่วนนี้จะพยายามวิเคราะห์สัดส่วนของราคาตลาดของส่วนแบ่งทุนแต่ละส่วนและมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น ณ ช่วงเวลาหนึ่ง
ตัวอย่างสูตรอัตราส่วน P / B
มาดูตัวอย่างที่ใช้ได้จริงเพื่อดูว่าสูตรอัตราส่วน P / B ทำงานอย่างไร
คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Price to Book Value Ratio ได้ที่นี่ - เทมเพลตอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี
Binge-Watching TV ต้องการดูว่านักลงทุนรับรู้อย่างไรในแง่ของมูลค่าตามบัญชี พวกเขาเอาราคาตลาดของหุ้นทุนของพวกเขาออกและซูมเข้าในงบดุลสำหรับส่วนของผู้ถือหุ้น นี่คือรายละเอียดที่พวกเขาพบ -
- ราคาตลาดของแต่ละหุ้น - 105 เหรียญต่อหุ้น
- มูลค่าตามบัญชีของแต่ละหุ้น - 84 เหรียญต่อหุ้น
ในฐานะนักบัญชีภายในคุณจำเป็นต้องค้นหาอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี
ในการค้นหาสูตรอัตราส่วน P / B เราต้องการราคาตลาดต่อหุ้นและมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น ในตัวอย่างข้างต้นเรารู้ทั้งสองอย่าง
ใช้สูตรอัตราส่วน P / B เราจะได้ -
- สูตรอัตราส่วน P / B = ราคาตลาดต่อหุ้น / มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น
- หรือ P / B Ratio = $ 105 / $ 84 = 5/4 = 1.25
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชีของซิตี้กรุ๊ป
ให้เราใช้สูตร Price to Book Value เพื่อคำนวณราคาซิตี้กรุ๊ปต่ออัตราส่วนมูลค่าตามบัญชี ขั้นแรกเราต้องการรายละเอียดงบดุลของซิตี้กรุ๊ป คุณสามารถดาวน์โหลดรายงาน 10K ของซิตี้กรุ๊ปได้จากที่นี่
ตารางด้านล่างแสดงส่วนของผู้ถือหุ้นรวมที่พบในหน้า 133
จากตารางด้านบนส่วนของผู้ถือหุ้นของซิตี้กรุ๊ปคือ 221,857 ล้านดอลลาร์ในปี 2558 และ 210,185 ล้านดอลลาร์ในปี 2557
จำนวนหุ้นสามัญที่สอดคล้องกันคือ 3,099.48 ล้านหุ้นในปี 2558 และ 3,083.037 ล้านหุ้นในปี 2557
- มูลค่าตามบัญชีของซิตี้กรุ๊ปในปี 2558 = 221,857 ดอลลาร์ / 3099.48 = 71.57
- มูลค่าตามบัญชีของซิตี้กรุ๊ปในปี 2557 = 210,185 ดอลลาร์ / 3,083.037 = 68.174
ราคาของซิตี้กรุ๊ป ณ วันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2018 อยู่ที่ 73.27 ดอลลาร์
- อัตราส่วนราคาซิตี้กรุ๊ป ต่อมูลค่าตามบัญชี (2014) = 73.27 ดอลลาร์ / 71.57 = 1.023 เท่า
- Citigroup Price to Book Value Ratio (2015) = 73.27 USD / 68.174 = 1.074x
ใช้
- ก่อนอื่นเมื่อนักลงทุนตัดสินใจลงทุนใน บริษัท เธอจำเป็นต้องรู้ว่าเธอต้องจ่ายเท่าไหร่สำหรับส่วนแบ่งของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหุ้น การเปรียบเทียบนี้จะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจได้ว่าเป็นการลงทุนที่รอบคอบหรือไม่
- ในการดำเนินการต่อไปนักลงทุนจำนวนมากต้องการทำการประเมินมูลค่าหุ้นของ บริษัท หากนักลงทุนกำลังลงทุนใน บริษัท ธนาคาร บริษัท ประกันภัยหรือ บริษัท การลงทุนอัตราส่วนนี้จะมีประโยชน์มากสำหรับการประเมินมูลค่า บริษัท
- สิ่งหนึ่งที่นักลงทุนต้องคำนึงถึง อัตราส่วนนี้ไม่เป็นประโยชน์สำหรับ บริษัท ที่ต้องการรักษาทรัพย์สินขนาดใหญ่โดยเฉพาะ บริษัท ที่มีค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาจำนวนมากหรือสินทรัพย์ถาวรระยะยาว
เครื่องคำนวณอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี
คุณสามารถใช้ราคาต่อไปนี้เพื่อคำนวณมูลค่าตามบัญชี
| ราคาตลาดต่อหุ้น | |
| มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น | |
| สูตรอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี | |
| สูตรอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี = |
|
|
คำนวณสูตรอัตราส่วน P / B ใน Excel (ด้วยเทมเพลต Excel)
ตอนนี้ให้เราทำตัวอย่างเดียวกันด้านบนใน Excel นี่เป็นเรื่องง่ายมาก คุณต้องระบุข้อมูลราคาตลาดต่อหุ้นและมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นสองตัว คุณสามารถคำนวณอัตราส่วนในเทมเพลตที่ให้มาได้อย่างง่ายดาย
