จะเข้าสู่การวิจัยส่วนได้เสียได้อย่างไร? | วอลล์สตรีทโมโจ

บุคคลสามารถเริ่มอาชีพของเขาในการวิจัยด้านทุนหลังจากได้รับปริญญาตรีที่จำเป็นในสาขาการเงินเศรษฐศาสตร์การบัญชีหรือการบริหารธุรกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากมีความเกี่ยวข้องกับตำแหน่งและพร้อมกับบุคคลนี้จะมีทัศนคติที่ต้องการในการทำงาน สาขาการวิจัยความเสมอภาค

ดังนั้นคุณต้องการเข้าสู่การวิจัยความเท่าเทียมกัน! คุณต้องการวิเคราะห์ทางการเงินดูรายงานประจำปีของ บริษัท คาดการณ์อนาคตอันใกล้ทำแบบจำลองทางการเงินและสำรวจสถานการณ์ต่างๆเพื่อเลือกซื้อ / ขายที่ดีที่สุด

ฉันเคยทำงานกับ JPMorgan และ CLSA India ในตำแหน่งนักวิเคราะห์การวิจัยทุน ฉันสารภาพว่าการหางานใน Equity Research เป็นความท้าทายที่ยาก แต่ก็ไม่เป็นไปไม่ได้แน่นอน ในคู่มือนี้ฉันจะอธิบายทีละขั้นตอนเพื่อให้ได้งานระดับเริ่มต้นครั้งแรกในการวิจัยด้านทุน

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับวิชาชีพด้านการวิจัยความเท่าเทียมกัน

การวิจัยตราสารทุนเป็นโปรไฟล์ที่ช่วย IBD ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยตราสารทุนจะทำการวิเคราะห์สร้างคำแนะนำและแนะนำโอกาสในการลงทุนที่เหมาะสมให้กับสถาบันวาณิชธนกิจและลูกค้า หากคุณต้องการเป็นมืออาชีพด้านการวิจัยตราสารทุนคุณสามารถเป็นฝ่ายขาย (ฝ่ายวาณิชธนกิจ) หรือฝั่งซื้อ (ฝ่ายสถาบัน) หรือคุณสามารถทำงานในองค์กรอิสระได้

ซึ่งแตกต่างจากการเงินขององค์กรผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนจะทำงานในโครงสร้างองค์กรที่เรียบมาก และมีเพียงสี่ตำแหน่งหลัก ได้แก่ หัวหน้าฝ่ายวิจัยนักวิเคราะห์อาวุโสผู้ร่วมงานและนักวิเคราะห์รุ่นเยาว์ การวิจัยความไม่เท่าเทียมผู้ร่วมงานคือคนรุ่นเยาว์ที่ทำงานภายใต้นักวิเคราะห์อาวุโส ในกรณีส่วนใหญ่มีผู้ร่วมงานเพียงไม่กี่คนที่ทำงานภายใต้นักวิเคราะห์อาวุโสคนหนึ่งและรายงานให้เขา / เธอทราบ

นักวิเคราะห์อาวุโสมักจะวิเคราะห์ บริษัท จำนวนมากและมอบหมายงานให้กับผู้ร่วมงาน นักวิเคราะห์แบ่งออกเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและโดยปกตินักวิเคราะห์แต่ละคนจะมีความรู้เฉพาะในอุตสาหกรรมเพื่อจัดการกับกลุ่ม บริษัท ทั้งหมด ภาคส่วนที่กล่าวถึงซึ่งอยู่ภายใต้การวิจัยด้านความเสมอภาค ได้แก่ เหมืองแร่โทรคมนาคมวัตถุดิบสำหรับผู้บริโภคการดูแลสุขภาพเทคโนโลยี ฯลฯ

ดังนั้นจะเข้าสู่การวิจัยตราสารทุนได้อย่างไร? มองหาบทบาทระดับเริ่มต้น - ผู้ร่วมงานและนักวิเคราะห์รุ่นเยาว์

บทบาทของนักวิเคราะห์การวิจัยตราสารทุนคืออะไร?

ในฐานะนักวิเคราะห์การวิจัยด้านตราสารทุนงานหลักของคุณคือจัดทำรายงาน รายงานสามารถอัปเดตได้ภายในการแจ้งเตือนสั้น ๆ รายงานแฟลชหรือรายงานที่มีรายละเอียดและเชิงลึกมาก หากคุณต้องการสร้างความสับสนในอาชีพของคุณในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนงานของคุณคือสร้างรายงานตลอดเวลา

โดยปกติแล้วรายงานสามารถแบ่งออกเป็นส่วนต่างๆดังต่อไปนี้ - การวิจัยของอุตสาหกรรมภาพรวมและความเห็นของการจัดการผลลัพธ์ทางการเงินตามข้อมูลในอดีตการคาดการณ์การประเมินมูลค่าและคำแนะนำสุดท้าย

คุณสมบัติทางการศึกษาที่จำเป็นสำหรับการวิจัยความเสมอภาค

วิธีการเข้าสู่การวิจัยตราสารทุน - หากคุณต้องการเข้าสู่การวิจัยด้านทุนคุณควรตัดสินใจล่วงหน้า มิฉะนั้นเส้นทางอาชีพจะกลายเป็นเรื่องยุ่งยากเล็กน้อย

ให้เราดูประกาศรับสมัครงานทั่วไปสำหรับ Equity Research Associate

แหล่งที่มา: //chc.tbe.taleo.net

วุฒิการศึกษาขั้นพื้นฐานคือปริญญาตรีโดยเฉพาะในสาขาการเงินเศรษฐศาสตร์บัญชีหรือบริหารธุรกิจ อย่างไรก็ตามหากคุณมีปริญญาด้านคณิตศาสตร์ฟิสิกส์สถิติหรือวิศวกรรมคุณก็พร้อมที่จะไป นอกจากนี้คุณยังสามารถสำเร็จการศึกษาในสายงานอื่น ๆ ได้ แต่คุณต้องเรียนหลักสูตร / การฝึกอบรมเพิ่มเติมเพื่อทำความเข้าใจการวิเคราะห์ทางการเงินและการสร้างแบบจำลองทางการเงิน

เมื่อสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีคุณสามารถเข้าสู่การวิจัยด้านทุนได้โดยตรงและจะรายงานต่อนักวิเคราะห์การวิจัยอาวุโสด้านตราสารทุน คุณยังสามารถทำในระดับปริญญาโทได้หากต้องการ แต่จะไม่ปูทางไปสู่การเป็นนักวิเคราะห์การวิจัยอาวุโสด้านหุ้นเสมอไป แต่เมื่อสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโทคุณสามารถเป็นผู้จัดการกองทุนหรือก้าวหน้าในตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอใดก็ได้

หากคุณต้องการรับคุณสมบัติเพิ่มเติมใด ๆ คุณสมบัติที่ดีที่สุดคือหลักสูตร Chartered Financial Analyst (CFA) เพื่อให้ได้รับการรับรองเป็น CFA คุณต้องทำงานเต็มเวลาสี่ปีในสาขาที่เกี่ยวข้อง (อ่านการเงิน) และคุณต้องเคลียร์สามระดับ โดยปกติระดับที่สองและสามจะยากที่สุด แต่ถ้าคุณสามารถล้าง CFA ได้คุณจะสามารถไปถึงตำแหน่งที่สูงขึ้นมากภายใน บริษัท

ทักษะที่จำเป็นสำหรับบทบาทการวิจัยความเสมอภาค

วิธีการเข้าสู่การวิจัยความเท่าเทียมกัน - มีทักษะสำคัญบางประการที่คุณต้องพัฒนาหากคุณต้องการสร้างชื่อเสียงให้เป็นมืออาชีพด้านการวิจัยด้านทุน

มาดูทักษะที่สำคัญที่สุดของผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนด้านล่าง -

• ทักษะการสื่อสารเป็นลายลักษณ์อักษร:นี่เป็นทักษะที่สำคัญที่สุดของผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านความยุติธรรม ดังที่เราได้กล่าวไปแล้วว่าการสร้างรายงานทุกประเภทเป็นงานหลักของผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านความเสมอภาค การมีทักษะในการสื่อสารเป็นลายลักษณ์อักษรเป็นสิ่งจำเป็น เพื่อให้สามารถเขียนรายงานได้ภายในไม่กี่นาทีหรือหลังจากวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท คุณต้องเลือกคำที่สื่อถึงความหมายที่แน่นอน ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนคุณจะเป็นนักวิจัยและนักเขียนในเวลาเดียวกัน
• ทักษะการสื่อสารด้วยวาจา:ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยความเท่าเทียมกันคุณต้องเผชิญกับสื่อค่อนข้างบ่อย ดังนั้นหากคุณไม่รู้วิธีพูดหรือนำเสนอแนวคิดอย่างรวบรัดคุณก็จะลำบาก ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเตรียมพร้อมที่จะพูดคำที่คมชัดใช้งานง่ายและถ่ายทอดข้อความที่ควรค่าแก่การฟัง
• ความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับทักษะทางการเงินและการบัญชี: สิ่งเหล่านี้เป็นทักษะระดับจุลภาคที่คุณต้องพัฒนาหากคุณต้องการทำเครื่องหมายในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุน คุณจำเป็นต้องรู้วิธีดูรายงานประจำปีของ บริษัท งบการเงินวิธีทำความเข้าใจว่า บริษัท สร้างกระแสเงินสดเพียงพอหรือไม่และการตัดสินใจของฝ่ายบริหารมีผลต่อขั้นตอนการสร้างรายได้ของ บริษัท อย่างไร ในการทำสิ่งเหล่านี้คุณต้องมีความรู้และทักษะทางการเงินซึ่งคุณสามารถพัฒนาได้ด้วยการฝึกฝนและการอ่านอย่างละโมบ
• เศรษฐศาสตร์มหภาคและเศรษฐศาสตร์จุลภาค:ในการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ส่วนประกอบที่สำคัญที่สุดคือความรู้และความเข้าใจเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์มหภาค หากคุณทราบวิธีการทำงานของอุตสาหกรรมแนวโน้มของอุตสาหกรรมหรือประเด็นสำคัญทางการเมืองหรือสังคมวัฒนธรรมที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมคืออะไร คุณจะสามารถดูทุกอุตสาหกรรมแบบองค์รวม และถ้าคุณรู้เศรษฐศาสตร์จุลภาคคุณจะสามารถเชื่อมโยงกับเรื่องนี้ในระดับจุลภาคได้เช่นกัน นอกจากนี้ให้ดูที่ Macro vs Microeconomics
• การสร้างแบบจำลองทางการเงิน:คุณจะไม่สร้างแบบจำลองทางการเงินเสมอไป แต่คุณอาจต้องสร้างบางอย่างเพื่ออ้างอิงข้อพิสูจน์คำแนะนำของคุณ ในฐานะนักสร้างโมเดลทางการเงินคุณจะต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและนักเศรษฐศาสตร์ทั่วไปในเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ คุณควรทำความเข้าใจกับทุกอุตสาหกรรมจากมุมมองเฮลิคอปเตอร์รวมถึงดูธุรกิจแต่ละอย่างจากมุมมองพิกเซล และคุณควรรู้วิธีสร้างรูปแบบทางการเงินที่ซับซ้อนเพื่อที่คุณจะสามารถโน้มน้าวให้ลูกค้า / นักลงทุนของคุณไปหา / ละเว้นจากการลงทุนใด ๆ คุณอาจพิจารณาหลักสูตร Financial Modeling เพื่อเรียนรู้ทักษะนี้
• การวิจัย:อย่างที่คุณสามารถเดาได้จากชื่อของอาชีพการวิจัยเป็นส่วนสำคัญของผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านความเท่าเทียมกัน ในฐานะที่เป็นทักษะคุณจะเป็นนักวิจัยที่ดีเมื่อคุณมีทักษะขั้นพื้นฐานสองอย่างขั้นแรกคือความอยากรู้อยากเห็นเกี่ยวกับอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งมากเกินไปหรือการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในอุตสาหกรรม ประการที่สองคุณรู้วิธีถามคำถามสำคัญ หากคุณสามารถพัฒนาทักษะย่อส่วนเหล่านี้ได้คุณจะสามารถค้นคว้าข้อมูลที่ยอดเยี่ยมและไม่เพียง แต่คุณจะตอบคำถามที่คุณมีเท่านั้น คุณจะสามารถตอบคำถามของคนอื่นได้
• การประเมินค่า:นอกจากนั้นคุณจำเป็นต้องรู้วิธีการประเมินมูลค่า บริษัท หรือโครงการโดยใช้วิธีการต่างๆเช่น DCF วิธีการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์เป็นต้นคุณควรมีความรู้เพียงพอที่จะใช้วิธีการประเมินที่เหมาะสมในพื้นที่ที่เหมาะสม
• ความยืดหยุ่นมาก:นี่เป็นหนึ่งในทักษะที่ยากที่สุดในการฝึกฝน แต่ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนคุณอาจต้องเขียนรายงานทันทีภายในเวลาแจ้งให้ทราบล่วงหน้า หรือบางทีคุณอาจต้องสร้างแบบจำลองทางการเงินสองแบบในตอนท้ายของวันเนื่องจากนักวิเคราะห์ของคุณขอให้คุณส่งรายงานทันที ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านความยุติธรรมคุณไม่รู้ว่าวันของคุณจะเป็นอย่างไร การมีทัศนคติที่ยืดหยุ่นและเปิดกว้างต่อการแสดงในช่วงเวลาสั้น ๆ จะแยกผู้ร่วมงานวิจัยด้านตราสารทุนธรรมดาออกจากกลุ่มที่ยอดเยี่ยม

สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูที่ Equity Research Skills

ค่าตอบแทนการวิจัยตราสารทุนและความสมดุลในชีวิตการทำงาน

คุณจะทำเงินเท่าไหร่ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุน ในยุคก่อนหน้านี้ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนใช้เงินเป็นล้าน แต่ปัจจุบันสิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไปและพวกเขาได้รับค่าตอบแทนที่เป็นเรื่องปกติและคล้ายกับงานวาณิชธนกิจส่วนหน้า

อย่างไรก็ตามนั่นไม่ได้หมายความว่าในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนคุณจะได้รับอาหารไก่ ไม่ค่าตอบแทนของคุณจะดีกว่าโปรไฟล์การเงินขององค์กรทั่วไปมาก

มาดูค่าตอบแทนของผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนในระดับอื่นกัน -

• ผู้ร่วมงาน:นี่คือตำแหน่งระดับเริ่มต้นหรือตำแหน่งรองลงมาที่สุดในการวิจัยด้านทุน ช่วงเงินเดือนพื้นฐานที่ผู้ร่วมงานได้รับคือ $ 100,000 ถึง $ 150,000 ต่อปี หลังจากเพิ่มโบนัสแล้วค่าตอบแทนกลับบ้านสำหรับผู้ร่วมงานจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 125,000 ถึง 150,000 ดอลลาร์ต่อปี
• รองประธาน:ในโครงสร้างองค์กรที่ประจบผู้เกี่ยวข้องรายงานต่อนักวิเคราะห์หรือ VPS คนที่อยู่ในตำแหน่ง VP จะได้รับเงินเดือนขั้นพื้นฐาน 150,000 ถึง 275,000 เหรียญต่อปี ด้วยโบนัสพวกเขามีรายได้ประมาณ $ 225,000 ถึง $ 375,000 ต่อปี
• ผู้อำนวยการ:เงินเดือนพื้นฐานของกรรมการมีตั้งแต่ 250,000 ถึง 350,000 เหรียญต่อปี ด้วยโบนัสกรรมการจะได้รับประมาณ $ 400,000 ถึง $ 675,000 ต่อปี
• MD:กรรมการผู้จัดการได้รับประโยชน์สูงสุดจากการวิจัยด้านตราสารทุน พวกเขาได้รับค่าตอบแทนพื้นฐาน 400,000 ถึง 600,000 เหรียญต่อปี ด้วยโบนัสเงินเดือนของพวกเขาจะอยู่ในช่วง $ 700,000 ถึง $ 900,000 ต่อปี

โครงสร้างเงินเดือนของแต่ละตำแหน่งโดยพื้นฐานแล้วขึ้นอยู่กับปัจจัยบางประการ มาดูกันทีละคน -

• ประสิทธิภาพของแต่ละบุคคล:นี่เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่รับผิดชอบค่าตอบแทนของคุณ หากคุณมีผลงานเกินความคาดหมายของการบริหารปีแล้วปีเล่าโดยธรรมชาติแล้วคุณจะมีรายได้มากกว่านักแสดงทั่วไป
• การจัดอันดับ:เป็นการจัดอันดับที่กำหนดโดยนักลงทุนด้านการซื้อ นักลงทุนของคุณมีรายได้เพิ่มขึ้นเพราะคุณขอให้ซื้อหรือไม่? ถ้าใช่จะส่งผลโดยตรงต่อค่าตอบแทนของคุณ
• ประสิทธิภาพของการโทรที่คุณโทร:สิ่งที่คุณพูดกับนักลงทุนมีความสำคัญเท่าเทียมกันในการเพิ่ม / ลดค่าตอบแทนของคุณ หากคุณขอให้นักลงทุนซื้อหุ้นก่อนที่ราคาจะเพิ่มขึ้นสามเท่าคุณจะได้รับค่าตอบแทนที่ดีกว่าอย่างแน่นอน
• ค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขาย:ค่าตอบแทนของคุณจะขึ้นอยู่กับจำนวนคอมมิชชั่นที่รายงานและคำแนะนำของคุณสร้างขึ้น

นอกจากนี้ดูที่ Equity Research Jobs

แต่ความสมดุลในชีวิตการทำงานคืออะไร?

ในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุนคุณจะต้องทำงานอย่างน้อย 60-70 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ โดยปกติคุณจะมาที่สำนักงานเวลา 07:30 น. และจะออกเวลา 19:30 น. โดยปกติคุณจะทำงาน 12 ชั่วโมงต่อวันซึ่งจะกลายเป็น 60 ชั่วโมงต่อสัปดาห์

อย่างไรก็ตามคุณอาจทำงานได้มากขึ้นเนื่องจากไม่มีการกำหนดเวลาที่แน่นอนสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านทุน บางวันคุณต้องทำงาน 14-15 ชั่วโมงและเกือบทั้งวันคุณจะสามารถทำงานให้เสร็จได้ภายใน 12 ชั่วโมง

ต้องบอกว่าในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัยด้านตราสารทุนคุณจะสามารถรักษาสมดุลชีวิตการทำงานและชีวิตที่ดีได้และคุณจะมีรายได้มากกว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนใหญ่

กลยุทธ์ในการเข้าสู่การวิจัยตราสารทุน

จะเข้าสู่การวิจัยส่วนได้เสียได้อย่างไร? สิ่งที่คุณทำได้มีดังนี้ -

• รู้จักตลาด:ไม่ว่าคุณจะอยู่ที่ไหนในอาชีพการงานของคุณในตอนนี้คุณยังสามารถเข้าสู่การวิจัยความเท่าเทียมกันได้หากคุณสามารถเรียนรู้ทักษะที่จำเป็นและฝึกฝนตัวเองได้ แต่ขั้นตอนแรกคือการรู้จักตลาดและค้นหาว่าคุณต้องการที่จะทำตั้งแต่แรกหรือไม่ คุณสามารถพิจารณาเข้ารับการฝึกอบรมการวิจัยตราสารทุนนี้ สิ่งนี้จะช่วยให้คุณมีทักษะที่จำเป็นทั้งหมดสำหรับการสัมภาษณ์การวิจัยผู้ถือหุ้น
• ทำพื้นฐาน:ในการเข้าสู่โปรไฟล์การวิจัยความเท่าเทียมกันคุณต้องมีสามสิ่ง ขั้นแรกคุณต้องมีความรู้เชิงลึกด้านการเงิน (หากคุณไม่ใช่ผู้สมัครที่มีอายุมากกว่าให้พิจารณาศึกษาระดับปริญญาตรีด้านการเงินหรือสายงานที่คล้ายกัน) ประการที่สองไปฝึกงานสองสามตำแหน่งในตำแหน่งจูเนียร์ในองค์กรที่มีชื่อเสียง หากคุณไม่พบการฝึกงานใด ๆ เสนอให้ทำงานฟรี 2-3 เดือน ประการที่สามเครือข่ายเครือข่ายเครือข่าย คุยกับคนที่อยู่ในวงการแล้ว; เสนอคุณค่าและแบ่งปันความปรารถนาของคุณที่จะเข้าร่วมการวิจัยด้านความเท่าเทียม เครือข่ายเพียงอย่างเดียวสามารถสร้างสิ่งมหัศจรรย์ให้คุณได้
• เตรียมตัวและสมัคร:เมื่อคุณได้รับการสัมภาษณ์สองสามครั้งสำหรับโปรไฟล์การวิจัยความเท่าเทียมกันให้เตรียมตัวและทำทุกอย่างเท่าที่ทำได้เพื่อให้ได้ภาพที่ดีที่สุด แม้ว่าคุณจะไม่ได้เคลียร์การสัมภาษณ์ในครั้งเดียว แต่ก็ดันต่อไป คุณจะได้เรียนรู้วิธีการแตกการสัมภาษณ์หลังจากความพยายามล้มเหลวสองสามครั้ง
• ลงทะเบียนสำหรับการสอบ CFA - เพื่อเพิ่มประวัติการทำงานของคุณคุณควรพิจารณาทำการสอบ CFA แม้ว่าคุณจะจบ CFA ระดับ 1 แต่ก็ให้ความประทับใจกับนายจ้างเกี่ยวกับความสนใจของคุณในเรื่องนี้
• ยึดติดกับโปรไฟล์อย่างน้อย 2-3 ปี:คุณสามารถเปลี่ยนได้ตลอดเวลาหากต้องการ แต่เมื่อคุณได้รับตำแหน่งผู้ร่วมงานแล้วคุณควรยึดติดกับโปรไฟล์อย่างน้อย 2-3 ปีและดูว่าคุณจะได้รับการเลื่อนตำแหน่งเป็นนักวิเคราะห์หรือไม่

สรุป

ข้อกำหนดด้านการศึกษาสำหรับโปรไฟล์การวิจัยความเท่าเทียมกันไม่มากนัก อย่างไรก็ตามคุณต้องมีทักษะหลายอย่างในการเจาะเข้าไปในงาน ใช้ข้อมูลข้างต้นและดำเนินการขั้นตอนแรก โลกทั้งใบของการวิจัยความเท่าเทียมกำลังรอคุณอยู่