เงินทุนหมุนเวียนหมายถึงจำนวนเงินที่ บริษัท ต้องการโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินงานประจำวันและตัวอย่างซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนจำนวน 100,000 ดอลลาร์กับผู้ผลิตซึ่งคำนวณโดยการลบหนี้สินหมุนเวียน 200,000 ดอลลาร์จากสินทรัพย์หมุนเวียน 300,000 ดอลลาร์
ตัวอย่างยอดนิยมของเงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนหมายถึงเงินทุนที่ บริษัท มีอยู่เพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจในแต่ละวัน เป็นตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งทางการเงินระยะสั้นของ บริษัท และบ่งบอกถึงความสามารถในการปฏิบัติตามหนี้สินหมุนเวียนและภาระหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี ตัวอย่างเงินทุนหมุนเวียนต่อไปนี้จะให้ภาพรวมของแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนที่พบบ่อยที่สุด
- เกิดขึ้นเอง : หมายถึงกองทุนที่หาได้ง่ายในตลาด
- เจ้าหนี้จิปาถะ
- เจ้าหนี้ค่า
- เครดิตการค้า
- หมายเหตุเจ้าหนี้
- ห้องสุขาระยะสั้น :
- ส่วนลดตั๋วเงิน
- เครดิตเงินสด
- ธนาคาร OD
- กระดาษเชิงพาณิชย์
- สินเชื่อระหว่างองค์กรและความก้าวหน้า
แต่ละตัวอย่างของเงินทุนหมุนเวียนด้านล่างระบุหัวข้อเหตุผลที่เกี่ยวข้องและความคิดเห็นเพิ่มเติมตามความจำเป็น
ตัวอย่างการคำนวณเงินทุนหมุนเวียน
ตัวอย่าง # 1
สมมติว่า ABC Limited มีสินทรัพย์หมุนเวียน $ 5,00,000 และหนี้สินหมุนเวียน 300,000 เหรียญ สินทรัพย์ถาวรคือ $ 1,00,000 หนี้ระยะยาวคือ $ 1,00,000 และหนี้ระยะสั้นที่รวมอยู่ในความรับผิดปัจจุบันข้างต้นคือ $ 25,000 คำนวณเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท และวิเคราะห์สิ่งเดียวกัน
สารละลาย:
ที่นี่เงินทุนหมุนเวียนรวม = ทรัพย์สินปัจจุบันของ บริษัท = 5,00,000 เหรียญ
เงินทุนหมุนเวียนถาวร = สินทรัพย์ถาวรของ บริษัท = 1,00,000 ดอลลาร์
การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมีดังนี้ -
- NWC = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
- = 5,00,000 เหรียญ - 3,00,000 เหรียญ
- = 2,00,000 เหรียญ
สุขาชั่วคราวจะเป็น -
- WC ชั่วคราว = NWC - PWC
- = 2,00,000 เหรียญ - 1,00,000 เหรียญ
- = 1,00,000 ดอลลาร์
การวิเคราะห์:
ในตัวอย่างข้างต้นของเงินทุนหมุนเวียน ABC Limited มีเงินทุนหมุนเวียนที่แข็งแกร่งเพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินระยะสั้นและระยะยาว อย่างไรก็ตามอัตราส่วนปัจจุบันของ บริษัท ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 2 เล็กน้อยซึ่ง บริษัท จะต้องปรับปรุงในอนาคต ห้องสุขาชั่วคราวเพิ่มเติมของ ABC Ltd ก็เป็นบวกเช่นกันซึ่งเป็นสัญญาณที่ดี
ตัวอย่าง # 2
สมมติว่า ABC Limited มีสินทรัพย์หมุนเวียน $ 10,00,000 และหนี้สินหมุนเวียน $ 15,00,000 คำนวณ WC ของ บริษัท
สารละลาย:
ในกรณีนี้เงินทุนหมุนเวียนรวมจะเท่ากับ $ 10,00,000 อย่างไรก็ตาม NWC ของ บริษัท จะอยู่ที่ (- $ 5,00,000) เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนมีมากกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท บริษัท ABC Limited ประสบปัญหาสภาพคล่องเนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ติดลบซึ่งจะเป็นอุปสรรคต่อการดำเนินธุรกิจในระยะยาว
WC เชิงลบที่สูงเช่นนี้เป็นสัญญาณเชิงลบเท่าที่หน่วยงานจัดอันดับเครดิตมีความกังวลซึ่งจะบังคับให้พวกเขาปรับลดอันดับการจัดอันดับลงหนึ่งครั้งหากสถานการณ์ไม่ดีขึ้นในอนาคต
ตัวอย่าง # 3
XYZ Limited มีสินทรัพย์หมุนเวียน 2,00,000 ดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 90,000 ดอลลาร์ บัญชีลูกหนี้ 75,000 ดอลลาร์ที่รวมอยู่ในสินทรัพย์ปัจจุบันจะถูกประกาศเป็นหนี้เสียและจะถูกตัดบัญชีไปยังบัญชีกำไรและขาดทุนในปีหน้า
สารละลาย:
ในกรณีนี้แม้ว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจะเป็นบวกเช่น 110,000 ดอลลาร์บนกระดาษ แต่ในความเป็นจริงนี่จะไม่ใช่ภาพที่แท้จริงเนื่องจาก 75,000 ดอลลาร์ถือเป็น Bad & Doubtful of Recovery ในความหมายที่แท้จริงเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจะต้องได้รับการปรับปรุงด้วยส่วนบัญชีลูกหนี้เพื่อคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของ XYZ Limited เนื่องจากจะส่งผลต่อการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ของผู้บริหารระดับสูง
ตัวอย่าง # 4
PQR Limited มีสินทรัพย์หมุนเวียน 2,00,000 ดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียน 90,000 ดอลลาร์ สินค้าคงคลังจำนวน 1,50,000 ดอลลาร์ที่รวมอยู่ในสินทรัพย์ปัจจุบันกลายเป็นสินค้าล้าสมัยเนื่องจากสินค้าอยู่ในสินค้าคงคลังนานกว่า 6 เดือน มูลค่าตลาดเท่ากันคือ $ 50,000
สารละลาย:
ในกรณีนี้เงินทุนหมุนเวียนสุทธิของ PQR Limited ตามมุมมองงบดุลจะเท่ากับ 110,000 ดอลลาร์ซึ่งเป็นผลดีต่อ บริษัท อย่างไรก็ตามเนื่องจากมูลค่าตลาดของสินค้าคงเหลือตามที่ระบุไว้ในตัวอย่างข้างต้นลดลงเหลือ 50,000 ดอลลาร์จึงควร ถือเป็นราคาที่กู้คืนจริงของสินค้าคงคลัง
ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่แก้ไขแล้วจะเป็น ($ 2,00,000 - $ 1,50,000 + $ 50,000) - $ 90,000 = $ 1,00,000 ฝ่ายบริหารของ บริษัท จะต้องขายสินค้าคงคลังให้เร็วที่สุดเพื่อรักษาสภาพคล่อง
สรุป
ดังนั้นจึงเป็นองค์ประกอบหลักในการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของ บริษัท และเปรียบเทียบกับคนรอบข้าง วงจรเงินทุนหมุนเวียนที่แข็งแกร่งทำให้ บริษัท มีกำลังใจในการดำเนินธุรกิจของ บริษัท ได้อย่างราบรื่น เงินทุนหมุนเวียนที่ติดลบทำให้ บริษัท มีความเครียดอย่างมากเนื่องจาก บริษัท ไม่อยู่ในสถานะที่จะชำระภาระผูกพันแบบวันต่อวันเนื่องจากปัญหาสภาพคล่อง
- นอกจากนี้ไม่แนะนำให้ล็อคเงินจำนวนมากในวงจรเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง ตัวอย่างเช่นสินค้าคงคลังที่สูงจะเป็นสัญญาณเชิงลบสำหรับ บริษัท เนื่องจากมีโอกาสที่สินค้าคงคลังจะล้าสมัย ดังนั้นบนกระดาษ WC ของ บริษัท อาจดูดีในระยะสั้น อย่างไรก็ตามอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญหากสินค้าคงคลังไม่ได้ขายและล้าสมัย
- ดังนั้น บริษัท ควรวางกลยุทธ์กระแสเงินสดและเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้การดำเนินธุรกิจเป็นไปอย่างราบรื่นเพื่อไม่ให้มีจำนวนเงินสูงที่ถูกขังอยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียนหรือมีการระบุความรับผิดใด ๆ เนื่องจากอาจเพิ่ม / ลด WC