กองทุนรวม VS กองทุนป้องกันความเสี่ยง | 7 อันดับความแตกต่างที่คุณต้องรู้!

ความแตกต่างระหว่างกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยง

ทั้งกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนโดยกองทุนรวมเป็นกองทุนที่มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนต่อสาธารณชนและได้รับอนุญาตให้ซื้อขายได้ทุกวันในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงจะลงทุนเพียง อนุญาตให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง

แต่ละคนหรือองค์กรต่างก็ต้องการให้เงินของตนเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งพวกเขาต้องลงทุน มีการลงทุนที่หลากหลายบางแห่งให้ผลตอบแทนที่มากขึ้น แต่อาจต้องแบกรับความเสี่ยงที่มากขึ้นและในทางกลับกัน ในเรื่องนี้เราจะพูดถึงตัวเลือกการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างพวกเขา

กองทุนทั้งสองเป็นเครื่องมือการลงทุนที่จะรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายโดยมีวัตถุประสงค์ในการเพิ่มจำนวนเงินเหล่านี้ในเวลาอันรวดเร็วและระดับความเสี่ยงตามสัดส่วนขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุน กองทุนทั้งสองนี้บริหารโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ

ให้เราทำความเข้าใจกับแต่ละตัวเลือกโดยละเอียดพร้อมความแตกต่าง -

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวมเป็นเครื่องมือในการลงทุนที่จะรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายเพื่อซื้อหลักทรัพย์ โดยทั่วไปกองทุนเหล่านี้มักไม่ชอบความเสี่ยงและมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนในตลาดหุ้นเป็นประจำ พวกเขาอยู่ภายใต้การควบคุมของตลาดหลักทรัพย์และด้วยเหตุนี้จึงจำเป็นสำหรับพวกเขาที่จะต้องออกหนังสือชี้ชวนซึ่งจะระบุวัตถุประสงค์ของกองทุนและกลยุทธ์ที่จะดำเนินการอย่างชัดเจน ดังนั้นพวกเขาต้องปฏิบัติตามเช่นเดียวกันซึ่งจะทำให้เกิดความเชื่อมั่นในตัวนักลงทุน

นักลงทุนรายย่อยที่มีเงินออม จำกัด เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนกลับมีแนวโน้มที่จะลงทุนในด้านนี้ กองทุนดังกล่าวให้ผลตอบแทนที่ จำกัด แต่จะมีความปลอดภัยมากขึ้นในการลงทุนหลักที่ได้รับ กองทุนนี้ได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่ต้องจัดการเงินทุนภายในขอบเขตของหนังสือชี้ชวนและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดภายในขอบเขตของกฎหมาย ไม่บังคับให้ผู้จัดการกองทุนรวมการลงทุนส่วนบุคคลของตน ข้อดีที่สำคัญอื่น ๆ ของกองทุนรวม ได้แก่ :

• เพิ่มความหลากหลายให้กับหลักทรัพย์จำนวนมากซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากการกระจุกตัว
• ความโปร่งใสและเปรียบเทียบได้ง่ายผ่านรายงานประจำปีและการเปิดเผยผลการดำเนินงานเป็นระยะ
• ความสามารถในการมีส่วนร่วมในการลงทุนในพื้นที่ส่วนใหญ่มีให้สำหรับนักลงทุนรายใหญ่เช่นการลงทุนในตลาดต่างประเทศซึ่งนักลงทุนรายย่อยอาจไม่สามารถเข้าถึงได้โดยตรง
• กองทุนรวมแบบเปิดสามารถเสนอสภาพคล่องได้ทุกวันเนื่องจากสามารถขายหุ้นของกองทุนได้ในราคาที่เท่ากับ NAV ของกองทุน

แม้จะมีข้อดีหลายประการ แต่ก็มีข้อบกพร่องบางประการที่ควรทราบ:

• ความสามารถในการคาดเดาของรายได้ไม่สามารถวัดได้
• โอกาสในการปรับแต่งกองทุนค่อนข้างน้อย
• เนื่องจากกองทุนต้องปฏิบัติตามวัตถุประสงค์ของกองทุนหากโอกาสในการทำกำไรอยู่นอกขอบเขตจึงไม่สามารถดำเนินการได้

กองทุนรวมมีโครงสร้างหลัก 3 ประการ:

# 1 - กองทุนรวมแบบเปิด

กองทุนรวมส่วนใหญ่เป็นกองทุนเปิดซึ่งอนุญาตให้นักลงทุนซื้อและขายหน่วยได้ตลอดเวลาที่ NAV (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) NAV ของทั้งกองทุนคำนวณจากราคาหลักทรัพย์ที่กองทุนเป็นเจ้าของ ผลประโยชน์ดังกล่าวช่วยลดผลตอบแทนให้กับนักลงทุนในการเพิ่มผลตอบแทนในช่วงตลาดขาขึ้นหรือการชำระบัญชีที่เกี่ยวข้องในช่วงภาวะตลาดขาด ๆ หาย ๆ

# 2 - กองทุนรวมระยะใกล้

กองทุนเหล่านี้จะออกหุ้นให้กับประชาชนเพียงครั้งเดียวในระหว่างการเสนอขายครั้งแรก หุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และสามารถขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายอื่นในตลาดเท่านั้นและไม่สามารถขายให้กับกองทุนได้ ราคาที่นักลงทุนสามารถรวบรวมเพื่อการลงทุนได้อาจแตกต่างจาก NAV และอาจอยู่ที่ 'Premium' หรือ 'Discount' ของ NAV

# 3 - หน่วยลงทุนกองทุน

กองทรัสต์เหล่านี้ออกหุ้นเพียงครั้งเดียวเมื่อสร้างผลงานโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยทั่วไปจะมีช่วงชีวิตที่ จำกัด โดยผู้ลงทุนสามารถไถ่ถอนหุ้นได้โดยตรงจากกองทุนเมื่อใดก็ได้หรือสามารถเลือกที่จะรอจนกว่าความไว้วางใจจะสิ้นสุดลง กองทุนดังกล่าวไม่มีบริการของผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ

ดูบทความต่อไปนี้เพื่อความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น -

• Open-Ended vs Close Ended Mutual Funds 
• นักวิเคราะห์กองทุนรวม
• กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงคืออะไร?

กองทุนป้องกันความเสี่ยงคือกลุ่มการลงทุนที่รับผิดชอบการรวบรวมเงินทุนส่วนตัวโดยใช้กลยุทธ์ที่หลากหลายและก้าวร้าวเพื่อจุดประสงค์ในการได้รับผลตอบแทนปกติและสูงกว่าปกติสำหรับนักลงทุนของตน นักลงทุนมีจำนวนน้อยกว่า แต่มีฐานที่ดีมาก โดยทั่วไปนักลงทุนมักมาจากส่วนที่ร่ำรวยซึ่งมีความเสี่ยงสูงมากในการดูดซับความสูญเสียซึ่งอาจขัดขวางการลงทุนทั้งหมด ตามเกณฑ์การเข้าร่วมบันทึกข้อตกลงการเสนอขายกองทุนเฮดจ์ฟันด์ระบุการลงทุนขั้นต่ำที่นักลงทุนในอนาคตกำหนดและในกรณีส่วนใหญ่จำนวนเงินนี้ไม่น้อยกว่า 10 ล้านดอลลาร์

กองทุนนี้ได้รับการบริหารจัดการอย่างต่อเนื่องโดยผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบอย่างสมบูรณ์ต่อการทำงานปกติและการตัดสินใจในการลงทุนซึ่งจะมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มี Assets Under Management (AUM) เกิน 100 ล้านดอลลาร์จะต้องจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องจัดทำรายงานเป็นระยะภายใต้พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ปี 2477

ให้เราศึกษาประโยชน์ที่สำคัญบางประการของกองทุนเหล่านี้:

# 1 - การป้องกันจากความหายนะ

กองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามปกป้องผลกำไรและจำนวนเงินทุนจากตลาดที่ลดลงโดยใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงต่างๆ พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากราคาตลาดที่ลดลง:

1. ใช้กลวิธีเช่น 'การขายชอร์ต' โดยพวกเขาจะขายหลักทรัพย์โดยมีสัญญาว่าจะซื้อคืนในภายหลัง
2. ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การซื้อขายตามสภาพตลาดที่มีอยู่
3. ดึงประโยชน์ของการจัดสรรสินทรัพย์ที่กว้างขึ้นและการกระจายความเสี่ยง

ดังนั้นตัวอย่างเช่นหากพอร์ตโฟลิโอมีหุ้นของ บริษัท สื่อและกลุ่มปูนซีเมนต์และหากรัฐบาลเสนอผลประโยชน์บางอย่างให้กับภาคสื่อ แต่เรียกเก็บค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับภาคปูนซีเมนต์ในกรณีเช่นนี้ผลประโยชน์สามารถแสดงให้เห็นถึงการลดลงที่เป็นไปได้ใน ภาคซีเมนต์

# 2 - ความสม่ำเสมอของประสิทธิภาพ

โดยทั่วไปผู้จัดการไม่มีข้อ จำกัด ในการเลือกกลยุทธ์การลงทุนและมีความสามารถในการลงทุนในประเภทสินทรัพย์หรือตราสารใด ๆ บทบาทของผู้จัดการกองทุนคือการเพิ่มทุนให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และไม่เอาชนะเกณฑ์มาตรฐานระดับใดระดับหนึ่งและเป็นเนื้อหา กองทุนส่วนบุคคลของพวกเขามีส่วนเกี่ยวข้องด้วยซึ่งควรทำหน้าที่เป็นผู้สนับสนุนในกรณีนี้

# 3 - ความสัมพันธ์ต่ำ

ความสามารถในการทำกำไรในสภาวะตลาดที่ผันผวนทำให้พวกเขาสามารถสร้างผลตอบแทนที่มีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับการลงทุนแบบดั้งเดิม ดังนั้นจึงไม่จำเป็นที่หากตลาดกำลังตกต่ำพอร์ตโฟลิโอจะต้องขาดทุนและในทางกลับกัน

# 4 - การตัดสินใจอย่างรอบคอบ

หนึ่งในเกณฑ์ที่เป็นเอกลักษณ์และบังคับคือผู้จัดการกองทุนต้องเป็นหนึ่งในนักลงทุนรายใหญ่ในกองทุนซึ่งจะทำให้พวกเขาระมัดระวังในขณะที่พิจารณาการตัดสินใจลงทุนที่เกี่ยวข้อง

โครงสร้างยอดนิยมของกองทุนป้องกันความเสี่ยง ได้แก่

1. Master-Feeder:บางทีโครงสร้างที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสิ่งนี้อาจเกี่ยวข้องกับเงินที่นักลงทุนลงทุนลงในตัวป้อนซึ่งจะรวมเข้ากับกองทุนหลัก จากกองทุนหลักนี้ผู้จัดการกองทุนจะลงทุนเพิ่มเติมในการซื้อทรัพย์สินต่างๆ สิ่งนี้ทำเพื่อให้ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีเนื่องจากตัวป้อนจะช่วยให้นักลงทุนจากทั่วโลก โครงสร้างจะง่ายกว่าในการจัดการและรายงานต่อนักลงทุนด้วย
2. กองทุนแบบสแตนด์อโลน:เป็นกองทุนส่วนบุคคลที่นักลงทุนลงทุนทั้งหมดและผู้จัดการกองทุนจะโอนเงินจากกองทุนแบบสแตนด์อโลนเหล่านี้เอง โดยทั่วไปกองทุนดังกล่าวไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี แต่รายงานค่อนข้างง่ายกว่า
3. กองทุนรวม:เป็นกลยุทธ์การลงทุนโดยกองทุนหนึ่งจะลงทุนเพิ่มเติมในกองทุนประเภทอื่นที่มีสินทรัพย์อ้างอิงต่างกันแทนที่จะลงทุนโดยตรงในหุ้นและหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ

นอกจากนี้คุณอาจดูบทความต่อไปนี้เพื่อความเข้าใจในเชิงลึก

• กองทุนป้องกันความเสี่ยงทำงานอย่างไร?
• ความเสี่ยงของกองทุนป้องกันความเสี่ยง?

กองทุนรวมกับกองทุนป้องกันความเสี่ยงอินโฟกราฟิก

ความแตกต่างที่สำคัญ

1. กองทุนรวมเป็นเครื่องมือในการลงทุนโดยกองทุนจะรวมจากนักลงทุนหลายรายที่บริหารโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพสำหรับการซื้อหลักทรัพย์ในตะกร้าจากตลาดหุ้น ในทางกลับกันกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นพอร์ตการลงทุนโดยมีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่ได้รับอนุญาตให้มีส่วนร่วมในการซื้อสินทรัพย์
2. วัตถุประสงค์ของกองทุนรวมคือการให้ผลตอบแทนที่สูงเกินกว่าอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงซึ่งตลาดนำเสนอในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีเป้าหมายเพื่อให้ผลตอบแทนสูงสุดที่เป็นไปได้จากการลงทุน
3. นักลงทุนของกองทุนรวมคือนักลงทุนรายย่อย (คนทั่วไป) ที่หันเหรายได้ที่มีอยู่อย่าง จำกัด ในกองทุนเหล่านี้ด้วยความหวังว่าจะได้เงินเพิ่มขึ้นในขณะที่ผู้ที่ลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปมักเป็นของ HNI หรือบุคคลที่จัดตั้งขึ้นโดยมีความเสี่ยงสูง นักลงทุนเหล่านี้ทำการลงทุนจำนวนมากและต้องการผลตอบแทนที่สูงมากในเวลาอันรวดเร็ว
4. แม้ว่ากองทุนทั้งสองประเภทจะได้รับการจัดการโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ แต่ผู้จัดการกองทุนรวมก็ไม่ได้ให้ความสำคัญกับการทำงานของกองทุนมากนัก ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีอำนาจในการถือหุ้นจำนวนมากในกองทุนตามลำดับเพื่อสร้างสนามแข่งขันในส่วนของผู้จัดการและป้องกันการตัดสินใจใด ๆ ที่อาจเป็นอันตรายต่อผลประโยชน์โดยรวมของกองทุน
5. กองทุนรวมอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวดโดยคณะกรรมการแลกเปลี่ยนหลักทรัพย์ของประเทศนั้น ๆ ซึ่งไม่จำเป็นสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยง
6. ในแง่ของความโปร่งใสกองทุนรวมต้องปฏิบัติตามอย่างสมบูรณ์ในรูปแบบของการเผยแพร่รายงานประจำปี / งบดุลประจำปีนอกเหนือจากผลการดำเนินงานของสินทรัพย์รายไตรมาส การเปิดเผยข้อมูลเหล่านี้จะต้องเปิดเผยต่อสาธารณะโดยมีการส่งแถลงการณ์ถึงนักลงทุนทุกคนที่ระบุผลการดำเนินงานโดยรวม กองทุนป้องกันความเสี่ยงเสนอข้อมูลให้กับนักลงทุนเท่านั้นโดยไม่มีการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะ
7. ค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับกองทุนรวมขึ้นอยู่กับเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่จัดการในขณะที่สำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยงค่าธรรมเนียมจะขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของสินทรัพย์
8. ในเชิงตัวเลขกองทุนรวมมีนักลงทุนจำนวนมากโดยแต่ละกองทุนมีการลงทุนที่ จำกัด [ต่ำสุด 500 รูปี (8.33 เหรียญสหรัฐ)] ในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงมีการลงทุนจำนวนมากโดยนักลงทุนแต่ละคน [ขั้นต่ำ 10 ล้านเหรียญ]
9. การไถ่ถอนกองทุนรวมนั้นค่อนข้างง่ายกว่า (กองทุนเปิด) ในการดำเนินการเนื่องจากจำนวนเงินทุนค่อนข้างน้อยและในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงระยะเวลาล็อคอินเป็นเวลานาน (โดยทั่วไปคือ 3 ปี) เนื่องจากการไถ่ถอนไม่ได้ เป็นไปได้. ต่อจากนั้นการแลกจะทำในบล็อกและไม่สามารถแลกจำนวนเงินได้ 100%

ตารางเปรียบเทียบ

สรุป

กองทุนทั้งสองเป็นเครื่องมือการลงทุนที่รู้จักกันดีโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มจำนวนเงินต้นที่บุคคลภายนอกให้โดยมีเป้าหมายเพื่อการเติบโตของเงิน เป็นจังหวะและกลยุทธ์ที่นำมาใช้โดยกองทุนเหล่านี้ซึ่งสร้างความแตกต่างในการรวบรวมผลตอบแทน

กองทุนรวมมีเป้าหมายสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ชอบความเสี่ยง แต่จะชอบให้เงินเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะเวลานานในขณะที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงเชื่อในการดึงผลประโยชน์สูงสุดที่เป็นไปได้จากการลงทุนจำนวนมากที่ทำโดยนักลงทุนที่จัดตั้งขึ้น นักลงทุนเหล่านี้ต้องการสร้างผลกำไรสูงสุดและพร้อมที่จะรับความเสี่ยงที่เท่าเทียมกัน

แม้ว่าข้อบังคับและการเปิดเผยสำหรับโครงสร้างทั้งสองนี้จะแตกต่างกัน แต่ทั้งหมดขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์การลงทุนของนักลงทุนและปริมาณความเสี่ยงที่พวกเขาพร้อมที่จะรับ ดังนั้นนักลงทุนจะต้องจัดโครงสร้างการตัดสินใจ