นิยามกำไรทางเศรษฐกิจ
กำไรทางเศรษฐกิจคือความแตกต่างระหว่างกำไรทางบัญชีและต้นทุนค่าเสียโอกาสที่ธุรกิจเคยมีมาก่อนเนื่องจากธุรกิจได้ลงทุนในโครงการที่มีอยู่
เมื่อใดก็ตามที่ บริษัท พูดถึงกำไรมักจะเป็นกำไรทางบัญชี กำไรทางบัญชีพูดง่ายๆคือความแตกต่างระหว่างรายได้รวมและต้นทุนที่ชัดเจนของ บริษัท ที่เกิดขึ้น ตอนนี้ในทางเศรษฐศาสตร์กำไรทางบัญชีไม่ค่อยสมเหตุสมผลเพราะไม่มั่นใจว่าธุรกิจจะทำกำไรได้จริงหรือไม่ นั่นคือเหตุผลที่นักเศรษฐศาสตร์หันมาหากำไรทางเศรษฐกิจ
ตัวอย่างผลกำไรทางเศรษฐกิจ
สมมติว่านาย A ออกจากงานเพื่อเริ่มต้นธุรกิจร้านอาหาร นาย A เป็นทนายความและทำรายได้ 100,000 ดอลลาร์ต่อปี เขารู้สึกว่าเขาชอบอาหารและความสนุกสนานมากกว่า ดังนั้นเขาจึงเริ่มต้นธุรกิจในปีแรกเขาทำกำไรทางบัญชีได้ 50,000 ดอลลาร์ แต่ถ้าเราสังเกตอย่างใกล้ชิดเราจะเห็นว่าสามารถทำกำไรทางบัญชีได้ 50,000 ดอลลาร์ นาย A ต้องละทิ้งงานในตำแหน่งทนายความและเงินเดือน (ซึ่งเป็นค่าเสียโอกาส) คือ 100,000 ดอลลาร์
- ดังนั้นแม้ว่าเขาจะมีกำไรทางบัญชีในธุรกิจร้านอาหารของเขา ในทางเศรษฐกิจเขาทำกำไรทางเศรษฐกิจได้ (50,000 ดอลลาร์ - 100,000 ดอลลาร์) = - 50,000 ดอลลาร์
- ในฐานะผู้มีอำนาจตัดสินใจอย่างมีเหตุผลหากนายกยังคงได้รับกำไรทางบัญชีที่ 50,000 ดอลลาร์ การกลับไปทำงานในตำแหน่งทนายความอาจดูเหมือนเป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง
- ถ้าไม่ติดลบหรืออย่างน้อยก็เท่ากันเขาอาจเลือกธุรกิจร้านอาหารมากกว่างานในตำแหน่งทนายความ
สูตร
- กำไรทางเศรษฐกิจ = กำไรทางบัญชี - ต้นทุนโอกาสล่วงหน้า
ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่ากำไรทางบัญชีคืออะไร?
- กำไรทางบัญชี = รายได้รวม - ต้นทุนที่ชัดเจน
พูดง่ายๆคือเมื่อเราเรียกว่า บริษัท ของเราได้ทำ“ กำไร” แสดงว่า บริษัท ของเราทำ“ กำไรทางบัญชี”
นี่คือสิ่งที่เกี่ยวข้อง
- รายได้รวม = ราคาขาย / หน่วย * จำนวนสินค้าที่ขาย
และค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน ได้แก่ -
- ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน = ค่าจ้าง + ค่าเช่า + ค่าเช่าอุปกรณ์ + ค่าไฟฟ้า + ค่าโทรศัพท์ + ค่าโฆษณา
ทุกธุรกิจต้องเสียค่าใช้จ่ายบางส่วนที่ต้องจ่ายออกจากกระเป๋าของตัวเองเพื่อให้ธุรกิจดำเนินต่อไปและผลิตสินค้าที่จะขายต่อไป ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เรียกว่าค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน
ตอนนี้ให้เราดูสูตรการคำนวณกำไรทางเศรษฐกิจ
- กำไรทางเศรษฐกิจ = รายได้ทั้งหมด - ต้นทุนที่ชัดเจน - ต้นทุนโอกาสเกิดขึ้นล่วงหน้า
จะตีความอย่างไร?
เหตุใดจึงสำคัญเนื่องจากเป็นไปตามแนวคิดที่เรียกว่าการแลกเปลี่ยน
ลองมาเป็นตัวอย่างง่ายๆเพื่อทำความเข้าใจแนวคิดของ "การแลกเปลี่ยน" สมมติว่าคุณตัดสินใจอ่านบทความนี้แทนที่จะเล่นเกมบนมือถือ ในเวลาเดียวกันอาจมีการลงทุนในสิ่งต่างๆ แต่คุณตัดสินใจที่จะลงทุนเวลาของคุณในบทความนี้เพื่อที่คุณจะได้เข้าใจมัน
ลองมาอีกตัวอย่างหนึ่ง สมมติว่าหลังจากสำเร็จการศึกษาคุณตัดสินใจที่จะเรียนต่อ MBA แทนที่จะทำงานเต็มเวลา ตอนนี้คุณลงทุนไปแล้วประมาณ $ 60,000 ใน MBA และสมมติว่าถ้าคุณจะเข้าทำงานหลังจากสำเร็จการศึกษาคุณอาจมีรายได้ 40,000 ดอลลาร์ต่อปี
แล้วค่าเรียน MBA ของคุณจะเป็นเท่าไหร่? คุณคิดว่าเป็นเงิน 60,000 เหรียญหรือไม่?
ไม่
มันจะเป็นจำนวนเงินที่คุณได้รับมาก่อน (ถูกจ้างงาน) โดยการเลือกเรียน MBA บวกกับค่าใช้จ่ายของ MBA นี่คือค่าใช้จ่าย MBA ของคุณ - 60,000 เหรียญ + (40,000 เหรียญ * 2) = 140,000 เหรียญ
ตอนนี้ถ้าคุณได้งานหลังจาก MBA และมีมูลค่าไม่เกิน 140,000 เหรียญคุณจะต้องสูญเสียจากการเลือกเรียน MBA ในการจ้างงานเต็มเวลา
ตอนนี้คิดเกี่ยวกับธุรกิจ หากธุรกิจคิดถึง แต่ผลกำไรที่พวกเขาทำและไม่ใช่การปิดกิจการเนื่องจากการเลือกลงทุนในโครงการหนึ่ง (ไม่ใช่ในโครงการอื่น) ก็จะเป็นการคำนวณที่ไม่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น บริษัท MNP ได้ลงทุน $ 100,000 ในโครงการ G. และพวกเขาคิดว่าพวกเขาจะสามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้ประมาณ 30,000 เหรียญ เนื่องจาก บริษัท MNP ได้ลงทุนในโครงการ G พวกเขาได้เล็งเห็นถึงโอกาสที่จะลงทุนในโครงการอื่น ๆ ในจำนวนเดียวกันซึ่งอาจให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับ บริษัท MNP
หากคุณไม่คำนึงถึง "การแลกเปลี่ยน" แสดงว่าคุณคำนวณผิดจริงๆ
ตัวอย่างกำไรทางเศรษฐกิจ
ตัวอย่าง # 1
ราเมนออกจากงานเป็นหมอและเริ่มธุรกิจร้านอาหาร เขาเคยมีรายได้ 200,000 เหรียญต่อปีซึ่งเขาจากไปเพราะเขาไม่คิดว่ายาน่าสนใจอีกต่อไป ในปีแรกเขาทำรายรับได้ถึง 550,000 เหรียญสหรัฐ
เนื่องจากเขายังใหม่ในธุรกิจนี้เขาจึงต้องเช่าสถานที่และอุปกรณ์ทั้งหมด เขาเช่าสถานที่เล็ก ๆ เพื่อเริ่มต้นธุรกิจอาหารเล็ก ๆ และยังเช่าอุปกรณ์ทั้งหมดเช่นเตาเครื่องใช้เก้าอี้โต๊ะและสิ่งอื่น ๆ
เขาจดบันทึกซึ่งมีลักษณะดังนี้ -
- ค่าจ้างที่จ่ายให้กับพนักงาน - $ 100,000
- รายการอาหาร - 200,000 เหรียญ
- สถานที่เช่า - 50,000 เหรียญ
- อุปกรณ์ที่เช่า - 50,000 เหรียญ
จากข้อมูลข้างต้นคุณต้องหากำไรทางบัญชีของราเมนในปีแรกของธุรกิจร้านอาหารของเขา และยังคำนวณกำไรทางเศรษฐกิจ (หรือขาดทุน) เนื่องจากการตัดสินใจเริ่มต้นธุรกิจนี้
จากข้อมูลที่กล่าวมาข้างต้นก่อนอื่นมาดูกำไรทางบัญชี -
นี่คือสูตรกำไรทางบัญชี -
กำไรทางบัญชี = รายได้รวม - ต้นทุนที่ชัดเจน
ดังนั้นเราจึงทราบรายได้ทั้งหมดที่นี่คือ $ 550,000
เราจำเป็นต้องคำนวณต้นทุนที่ชัดเจน -
ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน | ใน $ |
ค่าจ้างที่จ่ายให้กับพนักงาน | 100,000 |
รายการอาหาร | 200,000 |
สถานที่เช่า | 50,000 |
อุปกรณ์ให้เช่า | 50,000 |
ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนทั้งหมด | 400,000 |
ตอนนี้เรามาคำนวณกำไรทางบัญชี -
รายได้ (A) | 550,000 เหรียญ |
(-) ค่าใช้จ่ายที่ชัดเจนทั้งหมด (B) | (400,000 เหรียญ) |
กำไรทางบัญชี (A - B) | 150,000 เหรียญ |
ในการคำนวณกำไร (หรือขาดทุน) ทางเศรษฐกิจเราต้องกลับไปหาเงินเดือนของเขาในฐานะแพทย์ เราคิดว่าถ้าเขาไม่เริ่มธุรกิจในปีนี้เขาอาจมีรายได้ 200,000 ดอลลาร์ในฐานะแพทย์ นั่นหมายความว่า 200,000 ดอลลาร์เป็นค่าเสียโอกาสในการเริ่มต้นธุรกิจนี้
นี่คือสูตร -
- กำไรทางเศรษฐกิจ = กำไรทางบัญชี - ต้นทุนโอกาสล่วงหน้า
การใส่มูลค่าของกำไรทางบัญชีและค่าเสียโอกาสเราจะได้รับ -
- ความสูญเสียทางเศรษฐกิจ = 150,000 เหรียญ - 200,000 เหรียญ = - 50,000 เหรียญ
ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าหากราเม็งต้องการทำธุรกิจนี้ต่อไปเขาจะต้องได้รับผลกำไรมากขึ้นเพื่อให้เข้าใจถึงการทำงานในฐานะหมอ หากเขาไม่สามารถทำกำไรทางบัญชีได้อย่างน้อย 200,000 ดอลลาร์ก็เป็นการดีกว่าที่เขาจะกลับไปทำงาน
ตัวอย่าง # 2
มาดูงบกำไรขาดทุนของ บริษัท ABC ประจำปี 2559 -
รายละเอียด | 2016 (ใน US $) | 2015 (ใน US $) |
ฝ่ายขาย | 30,00,000 | 28,00,000 |
(-) ต้นทุนขาย (COGS) | (21,00,000) | (20,00,000) |
กำไรขั้นต้น | 900,000 | 800,000 |
ค่าใช้จ่ายทั่วไป | 180,000 | 120,000 |
ค่าใช้จ่ายในการขาย | 220,000 | 230,000 |
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมด | (400,000) | (350,000) |
รายได้จากการดำเนินงาน | 500,000 | 450,000 |
ดอกเบี้ยจ่าย | (50,000) | (50,000) |
กำไรก่อนภาษีเงินได้ | 450,000 | 400,000 |
ภาษีเงินได้ | (125,000) | (100,000) |
รายได้สุทธิ | 325,000 | 300,000 |
บริษัท ABC เริ่มต้นโดยสุภาพบุรุษ A, B & C 3 คนที่ลาออกจากงานที่มีกำไรโดยมีรายได้ 140,000 ดอลลาร์ 110,000 และ 95,000 ดอลลาร์ตามลำดับในแต่ละปีเพื่อก่อตั้ง บริษัท ABC เราจำเป็นต้องคำนวณกำไรทางเศรษฐกิจ (หรือขาดทุน) บริษัท ABC ได้สร้างขึ้นและค้นหาเป็นรายบุคคลสำหรับ A, B และ C
ในตัวอย่างนี้เราจะไม่ถือเอารายได้สุทธิเป็น "กำไรทางบัญชี" เพราะโดยปกติกำไรทางบัญชีคือกำไรก่อนหักภาษี ดังนั้นที่นี่กำไรทางบัญชีคือกำไรก่อนหักภาษีของ บริษัท ABC คือ 450,000 ดอลลาร์ในปี 2559 และ 400,000 ดอลลาร์ในปี 2558
สมมติว่ากำไรทางบัญชีในแต่ละปีจะถูกแบ่งให้กับเจ้าของในสัดส่วนที่เท่ากัน นอกจากนี้เรายังถือว่า A, B & C ไม่มีแหล่งรายได้อื่นใดและเนื่องจากพวกเขาได้ลงทุนในธุรกิจค่าเสียโอกาสของพวกเขาจะใกล้เคียงกับเงินเดือนที่พวกเขาเคยได้รับ
ต้นทุนโอกาสทั้งหมดก่อนหน้านี้ = (140,000 ดอลลาร์ + 110,000 ดอลลาร์ + 95,000 ดอลลาร์) = 345,000 ดอลลาร์ต่อปี
ดังนั้นนี่คือการคำนวณ (หรือการสูญเสีย) -
รายละเอียด | 2016 (ใน US $) | 2015 (ใน US $) |
กำไรก่อนภาษีเงินได้ | 450,000 | 400,000 |
(-) ต้นทุนโอกาสทั้งหมดที่คาดการณ์ไว้ล่วงหน้า | (345,000) | (345,000) |
การคำนวณกำไรทางเศรษฐกิจ | 105,000 | 55,000 |
จากการคำนวณข้างต้นเป็นที่ชัดเจนว่า บริษัท ABC มีรายได้ทางเศรษฐกิจมากกว่า 50,000 ดอลลาร์ในปี 2559 มากกว่าที่ทำในปี 2558 แต่ผลกำไรส่วนบุคคลล่ะ
มาดูกัน -
เนื่องจากกำไรทางบัญชีแบ่งเท่า ๆ กันในปี 2558 แต่ละคนจะได้รับ = (400,000 ดอลลาร์ / 3) = 133,333 ดอลลาร์
A, B และ C ในปี 2558 เป็นไปตามด้านล่าง
- สำหรับ A ในปี 2015 จะเป็น = ($ 133,333 - $ 140,000) = - $ 6,667
- สำหรับ B ในปี 2015 จะเป็น = ($ 133,333 - $ 110,000) = $ 23,333
- สำหรับ C ในปี 2015 จะเป็น = ($ 133,334 - $ 95,000) = $ 38,334
เนื่องจากกำไรทางบัญชีแบ่งเท่า ๆ กันในปี 2559 แต่ละคนจะได้รับ = (450,000 ดอลลาร์ / 3) = 150,000 ดอลลาร์
A, B และ C ในปี 2559 เป็นไปตามด้านล่าง
- สำหรับ A ในปี 2016 จะเป็น = ($ 150,000 - $ 140,000) = $ 10,000
- สำหรับ B ในปี 2016 จะเป็น = ($ 150,000 - $ 110,000) = $ 40,000
- สำหรับ C ในปี 2016 จะเป็น = ($ 150,000 - $ 95,000) = $ 55,000
ข้อ จำกัด ของกำไรทางเศรษฐกิจ
แม้ว่าจะใช้เพื่อพิจารณาต้นทุนค่าเสียโอกาส แต่ก็มีจุดอ่อนบางประการที่เราไม่สามารถละเลยได้
- ใช้ได้เพียงปีเดียว หากเราคำนวณผลกำไรของปีที่แล้วก็ไม่จำเป็นต้องให้ประโยชน์ใด ๆ เสมอไป
- มูลค่าใด ๆ ที่ได้มาจากพนักงานหรือ บริษัท จะไม่นำมาคำนวณ
- นักเศรษฐศาสตร์หลายคนกล่าวว่าสิ่งที่คุณต้องมีทั้งหมดนั้นขึ้นอยู่กับเมตริกเดียวที่ไม่ปราศจากความเสี่ยง นักลงทุนควรดูอัตราส่วนอื่น ๆ ควบคู่กับผลกำไรนี้ด้วย
สรุป
มีสองสิ่งที่คุณต้องพิจารณา ประการแรกกำไรทางบัญชีอาจไม่ครบถ้วนสมบูรณ์เสมอไป คุณต้องคิดผ่านค่าเสียโอกาสด้วย ประการที่สองก่อนที่จะลงทุนในโครงการหรือ บริษัท ใหม่ใด ๆ คุณต้องมองไปที่ตลาดก่อนและค้นหาว่านี่เป็นการลงทุนที่ดีที่สุดที่คุณกำลังทำอยู่หรือไม่