อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง (คำจำกัดความสูตร) ​​| คำนวณอย่างไร?

อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงคืออะไร?

อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงคืออัตราผลตอบแทนต่อปีที่แท้จริงหลังจากพิจารณาปัจจัยที่มีผลต่ออัตราเช่นอัตราเงินเฟ้อแล้วคำนวณโดยอัตราผลตอบแทนบวกหนึ่งหารด้วยอัตราเงินเฟ้อบวกหนึ่งลบหนึ่งและอัตราเงินเฟ้อสามารถนำมาจากราคาผู้บริโภค ดัชนีหรือ GDP deflator

ช่วยให้นักลงทุนทราบว่าแท้จริงแล้วเขาได้อะไรจากการลงทุนเงินก้อนหนึ่งในการลงทุน ตัวอย่างเช่นหากนายทิโมธีลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในธนาคารและธนาคารสัญญาว่าจะเสนออัตราผลตอบแทน 5% นายทิโมธีอาจคิดว่าเขาได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน ในคำศัพท์ทางการเงินเราจะเรียก 5% นี้ว่าอัตราที่กำหนด

อย่างไรก็ตามคำถามยังคงอยู่ 5% คือผลตอบแทนจากการลงทุนของนายทิโมธีที่แท้จริงหรือไม่? คำตอบคือไม่ เราต้องพิจารณาอัตราเงินเฟ้อและภาษีด้วย (หากผลตอบแทนจากการลงทุนไม่สามารถหักลดหย่อนภาษีได้)

สูตรอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง

เมื่อพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อเราสามารถคำนวณได้ดังนี้

ตัวอย่าง

คุณสามารถดาวน์โหลดเทมเพลต Excel อัตราผลตอบแทนจริงได้ที่นี่ - เทมเพลต Excel อัตราผลตอบแทนจริง

คุณ Soul เก็บเงินไว้ในธนาคารได้ 100,000 เหรียญ ธนาคารสัญญาว่าจะจ่ายอัตราผลตอบแทน 6% ในช่วงสิ้นปี อัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3% ในระหว่างปีพ. อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงจะเป็นอย่างไร?

• สูตรอัตราผลตอบแทนจริง = (1 + อัตราที่กำหนด) / (1 + อัตราเงินเฟ้อ) - 1
•  = (1 + 0.06) / (1 + 0.03) - 1
•  = 1.06 / 1.03 - 1
• = 0.0291 = 2.91%

การตีความ

ในสูตรนี้เราจะพิจารณาอัตราที่กำหนดก่อนจากนั้นเราจะพิจารณาอัตราเงินเฟ้อ

ดังที่คุณทราบแล้ว - อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนหรือข้อเสนอของธนาคารคืออัตราผลตอบแทนเล็กน้อย อย่างไรก็ตามในการค้นหาอัตราเงินเฟ้อเราจำเป็นต้องใช้ดัชนีราคาผู้บริโภค หรืออีกวิธีหนึ่งคือธุรกิจสามารถใช้ดัชนีราคาผู้บริโภคที่แตกต่างกันในการคำนวณอัตราเงินเฟ้อหรือสามารถพิจารณาเฉพาะสินค้าและบริการที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของตน

นี่คือสูตรโดยใช้เพื่อหาอัตราเงินเฟ้อ -

อัตราเงินเฟ้อ = (CPI _{x + 1} - CPI _x ) / CPI _x

ในที่นี้ CPI _xหมายถึงดัชนีผู้บริโภคเริ่มต้น

หากคุณลงทุนเป็นจำนวนเงินที่ดีคุณควรใช้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงเพื่อดูว่าคุณได้รับรายได้จากการลงทุนจริงมากแค่ไหน

อย่างไรก็ตามหากคุณต้องการให้แน่ใจว่าคุณทำได้จริงในแง่ธรรมดาคุณสามารถใช้สูตรต่อไปนี้ - (อัตราเล็กน้อย - อัตราเงินเฟ้อ)

แม้ว่าจะไม่แนะนำให้ใช้สูตรนี้ แต่คุณสามารถตรวจสอบก่อนลงรายละเอียดได้

การใช้งานและความเกี่ยวข้อง

หากนักลงทุนต้องการทราบว่าพวกเขาทำจริงได้เท่าไร (ในบางกรณีก็เป็นลบจริง) ในสูตรนี้เป็นสูตรที่ดี

อย่างไรก็ตามมีสองสิ่งที่คุณต้องพิจารณาก่อนใช้สูตรนี้

• สิ่งแรกคือการหักอัตราเงินเฟ้อ (หรือการหารอัตราเงินเฟ้อ); คุณต้องแน่ใจว่าคุณจะซื้อสินค้าเดียวกันกับที่ CPI พิจารณา
• สิ่งที่สองคืออัตราผลตอบแทนไม่ถูกต้องเสมอไป ได้คุณสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงได้โดยใช้สูตร แต่อาจมีปัจจัยอื่น ๆ อีกมากมายที่คุณอาจต้องพิจารณาเช่นภาษีค่าเสียโอกาสเป็นต้น

เครื่องคิดเลข

คุณสามารถใช้เครื่องคิดเลขต่อไปนี้

อัตราผลตอบแทนจริงใน Excel (พร้อมเทมเพลต excel)

ตอนนี้ให้เราทำตัวอย่างเดียวกันด้านบนใน Excel นี่เป็นเรื่องง่ายมาก คุณต้องระบุปัจจัยการผลิตสองรายการของอัตราที่กำหนดและอัตราเงินเฟ้อ คุณสามารถคำนวณอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงได้อย่างง่ายดายในเทมเพลตที่มีให้